grinja

Не брат больше? Почему падала Tesla.

NASDAQ:TSLA   Tesla, Inc.
Во вторник акции компании Tesla совершили самое большое в своей истории дневное падение. Ещё ни разу Tesla не падала так низко, и так стремительно. Я начал было грешить на Musk-a. В прошлую пятницу, следуя своим традициям воздействовать на рынок своими твитами, он запустил опрос своих подписчиков, спрашивая разрешения продать немного своих акций. Совсем немного, на пару десятков миллиардов, мол на "хлеб с маслом" нужно. И хотя этот твитт не привел к массовой распродаже акций, но всё-же SEC увидел в содеянном попытку манипуляции рынком, и желает спросить с Musk-a за это. Кстати, его подписчики, на удивление, отнеслись к вопросу с пониманием, и с перевесом в 7%, большинство было не против этой продажи.
Каково же было моё удивление, когда героем вчерашней распродажи был всё же Musk. Но не наш публичный Musk, а другой Musk, Musk-тихоня, его родной брат. Пока Elon спрашивал разрешения у подписчиков, Kimbal втихую исполнил свои купленные Call опционы, и получил за них 25.000 Акций компании Tesla по цене 74 доллара. И так как в понедельник курсы Tesla, после твита братца, ещё не успели вернуться на прежний уровень, Kimbal перенёс продажу полученных акций на вторник. И к началу торгов выбросил их на рынок, добавив ещё 36.000 акций для ровного счёта. Инвесторы дрогнули, и "подлили масло в огонь" своими продажами. Tesla падала всю основную сессию, продолжила снижение и после закрытия рынка. Испугало инвесторов не то, что Тихоня разом вывел на рынок 51 000 акций, а то, что у него их ещё в десять раз больше осталось и то, что от него можно всего ожидать. Как впрочем, всего можно ожидать и от Elon-a, который в лучших традициях Donald-a Trump-a, использует соцсети, направляя рынок на свои заявки. Безгранично уважая Маска, как бизнесмена, я искренне желаю SEC уже наконец-то докопаться до истины, и вынести решение по его "шалостям" в соцсетях.
Днём позже, в среду, акции Tesla отросли на 4,3 %. Судя по "жидким", основными участниками этого роста были частные инвесторы. Одна часть которых- верные поклонники и фанаты Elon Musk-a, их у него только в Twitter 62,5 миллионов. Вторая часть состоит из FOMO-инвесторов (английская аббревиатура от Fear Of Missing Out), боящихся упустить свой "шанс", и естественно из желающих по-быстренькому "похомячить". Хочется верить, что у серъезных инвесторов не возникло желание инвестировать в переоценённый актив, и они оставались по Tesla во Flat. Кстати, триггером вчерашнего роста стало заявление Bank of America Corporation, о том, что они видят цену акций Tesla на цене 1200 долларов.
Скажу пару слов от себя: я не имею, и никогда не имел акции Tesla. Редко можно встретить настолько переоценённую акцию, как это выглядит с акциями Tesla. На графике из FastGraphs видно, как широко раскрыты ножницы "Цена-Стоимость" у этой акции. При Fair Price(справедливой цене) в 90,44 долларов на 31.12.2021, акции уже торгуются по 1100 долларов. Учитывая все факторы: рост EPS и Margin, снижающийся Debt и постоянно(как минимум уже год) растущий Income и т.д. , я не готов переплачивать 1000 долларов. Самое главное- не понятно за что переплачивать?
1.Будущее за электромобилями - согласен, но есть десятка два-три других, не менее перспективных производителей, которые, кстати, гораздо меньше переоценены.
2.У нее лучший продукт! Ракеты -согласен, космический интернет ? Наверное да, поживём увидим. Автомобили - тут у меня не просто собственное мнение, но и собственный опыт, и его можно выразить одним предложением: "Tesla радует два раза. Первый раз, когда ты ее наконец-то дождался, во время покупки. И второй раз, когда ты наконец-то ее продал, и избавился от "головняка" и "геморроя".
3. Есть что-то третье? Не идёт на ум.
Ах да, сам Elon Musk! Его обаяние, умение организовывать и вести массы в соцсетях, его публичность .... Может быть и так, но переплачивать за это 1000 долларов я не готов.
Эта 1000 долларов - на "совести" созданного Elon Musk-ом сообщества из 60-ти миллионов фанатов, готовых переплачивать за всё, о чём пишет, и что упоминает "патрон". И не важно что это- акции, крипта, или автомобили. Пару недель назад Musk анонсировал сделку со вторым по величине в мире концерном, занимающимся прокатом автомобилей. По его информации, Hertz Global Holdings покупает 100 000 автомобилей Tesla Model 3, и при этом готов платить рыночную цену. Всё в этом анонсе вызывало сомнения:
- то, что это едва избежавший полного банкротства концерн
- то, что при собственной капитализации в 3,24 Mrd. евро не торгуясь в покупку "вваливают" 3,6 миллиарда евро
- то, что идут дни, а нет официального подтверждения.
Всё это мне казалось "такими белыми нитками шито", что я даже, как это обычно делаю, воздержался от торговли опционами на акции Tesla. Однако ещё больше расфанатевшись на новости, фанаты за пару дней подняли капитализацию концерна на 12 миллиардов долларов. Т.е., в три раза выше, чем сумма сделки!
Одним словом, вся эта "перекупленность" выглядит настолько шаткой, что я к акциям Tesla даже не притрагиваюсь, чего не могу сказать о опционах на них. Опционами на акции Tesla я торгую охотно: акция настолько дорогая, что даже самые сжатые опционные Spread-ы дают хорошие шансы.

Удачных вам торгов и инвестиций! Берегите свой капитал, без него на рынке мы просто зрители.

Отказ от ответственности

Все виды контента, которые вы можете увидеть на TradingView, не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или любыми другими рекомендациями. Мы не предоставляем советы по покупке и продаже активов. Подробнее — в Условиях использования TradingView.