Новостной фон и торговые идеи на 22.11.2018 года

22 нояб. 2018 г.

Сегодняшний день является выходным в США (День Благодарения), так что вполне вероятно американская сессия будет исключительно спокойной. Впрочем, совсем расслабляться не стоит. «Тонкий» рынок таит в себе опасности сильных и неожиданных движений. Хотя угроз на горизонте сегодняшнего дня не видно.

В целом, как мы и отмечали на старте недели, в фундаментальном плане пока что происходит мало интересного. А вчера было спокойно и в техническом плане. Рынки, похоже, решили отдохнуть.

Чем запомнился день вчерашний? Пожалуй, разве что сообщением Bloomberg о том, что Саудовская Аравия в ноябре 2018 года нарастила объем добычи до рекордного значения на уровне 10.9 млн баррелей в день. Так что распродажи нефти во вторник становятся более понятными. Как видим, ключевые производители не спешат претворять в жизнь пожелания и договоренности, озвученные по итогам последней встречи ОПЕК+ в Абу Дабе. Такое развитие событий целиком и полностью нас устраивает, поскольку соответствует нашей среднесрочной рекомендации по продажам нефти. Пока ключевые производители бьют рекорды добычи, шансов у нефти на рост немного.

Кстати, о ключевых производителях нефти. США в следующем году запускают три новые ветки трубопроводов, которые позволят обойти текущие инфраструктурные ограничения и потенциально дают возможность увеличить добычу нефти в США на 2 млн б/д в 2019 году (при этом рентабельность большинства скважин находится в районе $30 за баррель, а это ориентир для потенциального горизонта падения нефтяных котировок). Кроме того запасы нефти (по официальным данным) в США опять выросли, причем выросли весьма значительно (почти на 5 млн баррелей при прогнозе 3,45 млн). Так что продолжаем искать точки для продаж актива.

И, естественно, не забываем про российский рубль, который в 2018 году хоть и резко снизил уровень корреляционной связи с нефтью, все же остается тотально от нее зависимым на фундаментальном уровне.

В Европе тем временем продолжается борьба между ЕС и Италией. Периоды оптимизма в связи со слухами компромиссе между сторонами сменяются моментами разочарования. В целом пока что мы склоняемся к продажам евро, особенно против доллара. Но в условиях повышенной зависимости евро от новостей из ЕС, следует быть готовыми к резким и мало предсказуемым всплескам волатильности.
Золото продолжает оправдывать наши надежды и рекомендации по поиску точек для его внутридневных покупок. Так что придерживаемся этой стратегии.

Наша же базовая торговая идея – покупки британского фунта пока что ждет новостей с полей Брекзита. А поскольку ожидать их следует не ранее следующей недели, просто наблюдаем за происходящим. Ну и по возможности ищем точки для покупок фунта.