Новостной фон и торговые идеи на 15.11.2018 года

Вчерашний день запомнился очередной тахикардией фунта, фиксациями прибылей по нефти, распродажами криптовалют, а также инфляционной статистикой по Великобритании и США.

Начнем со статистики. Потребительская инфляция в США и Великобритании вышла несколько хуже ожиданий аналитиков, но не настолько слабой, чтобы обеспокоить рынки всерьёз, так что ничего радикально меняющего текущую фундаментальную картину не произошло. ВВП Еврозоны вышло в рамках прогнозов, и по-прежнему демонстрирует крайне слабые темпы роста.

Говоря о нашей базовой среднесрочной торговой идее – покупки фунта, отметим, что хоть черновик договора между ЕС и Великобританией и лежит на столе – это лишь начало долгого пути: одобрение КабМина, Парламента и т.д., так что на скорую развязку рассчитывать не приходится. Но главное – процесс идет. А вслед за ним пойдет и фунт. Так что мы продолжаем рекомендовать покупки британской валюты. Причем наша тактика, озвученная ранее, похоже, работает очень неплохо. Речь идет о плавающей части позиции, когда мы часть позиции фиксируем в плюсе 100-150 пунктов и затем переоткрываем ее ниже. Вчера такой трюк мы провернули несколько раз, покупая фунт против доллара в районе 1,29 и фиксируя прибыль около 1,30.

На рынке нефти явно приступили к фиксации прибылей. Мы продолжаем наблюдать за происходящим и искать точки для восстановления среднесрочных коротких позиций. Напомним, во вторник ОПЕК опубликовало свой ежемесячный отчет, к котором были озвучены довольно неутешительные прогнозы по темпам роста спроса нефти, а Международное энергетическое агентство тем временем пророчит США роль мирового гегемона на рынке нефти к 2025 году и отмечает, что в течение следующих шести лет Америка будет добывать почти 75% мировых объемов нефти, а предложение сланцевой нефти к середине 2020-х гг. прогнозируется на уровне 9.2 млн баррелей в день. В МЭА также отметили, что ОПЕК добывает слишком много нефти. Очередные данные по запасам нефти в США это подтверждают (выросли уже восьмую неделю подряд на этот раз на 8,8 млн баррелей).

Что касается рынка криптовалют, то аналитики связывают распродажи с хардфоком Bitcoin Cash, а также чисто техническими моментами – пробой нижних границ диапазонов. Впрочем, происходящее на рынке криптовалют представляет для нас разве что академический интерес, поскольку с этим пузырем нам все более менее ясно уже довольно давно.

В России тем временем небольшой виток оптимизма на фоне разговоров о том, что в ноябре США не будут принимать новые санкции против РФ. Мы этот оптимизм не разделяем и считаем, что рубль обречен на снижение, особенно в свете последних событий на рынке нефти и его общих, на наш взгляд, перспектив. Так что мы продолжаем рекомендовать продажи рубля.

Золото вчера резко выросло, полностью оправдав т авансы, которые мы ему давали. Поскольку расти еще есть куда, продолжаем искать точки для покупок золота.