Цифры дня: Розничные продажи в ВеликобританииВчерашний отчет по индексу потребительских цен в США произвел двоякое впечатление. С одной стороны, показатели инфляции уступили прогнозам: и в месячной, и в годовой динамике ИПЦ опустился на 0,1% против прогнозных 0,2%. Базовый индекс инфляции составил 1,8% г/г, что также ниже ожиданий рынка. С другой стороны, стабильный рост базового индекса на протяжении последних месяцев является благоприятным фактором для Федрезерва. Первоначальная реакция на новость получилась смешанной. Однако ситуация на рынке прояснилась после публикации протоколов, которые указали на на отсутствие консенсуса относительно сроков повышения процентных ставок. В ФРС отметили, что укрепление доллара, вероятно, может негативно отразиться на инфляции и росте экономики. Члены FOMC также выразили обеспокоенность относительно снижения потребительской активности в США и замедления экономики Китая. В результате, доллар начал резко снижаться, в особенности, в паре EUR/USD, которая по итогам дня прибавила 0,87%. Если более впечатляющий подъем продемонстрировало золото (+1,46%).
Пара GBP/USD, которая также находилась в поле нашего внимания, снова протестировала на прочность уровень 1.5700. Два тестирования окончились для покупателей безрезультативно. Возможно, неспособность фунта, наконец, выбраться из продолжительного флэта связана с осторожностью инвесторов в преддверии публикации сегодняшних данных по розничным продажам в Великобритании. Статистика по рознице традиционно важна для рынка, так как является главным индикатором потребительского спроса, который, в свою очередь, является ключевым компонентом ВВП. В июне розница в Великобритании неожиданно снизилась на 0,2%, существенно уступив прогнозам аналитиков, которые ожидали роста на 0,4%. Кроме того, продажи замедлились и в квартальной динамике – с 0,9% в первом квартале до 0,7% во втором. Данные привели к резкому снижению фунта, в частности, в паре GBP/USD, которая за пару минут потеряла порядка 50 пунктов. В июле аналитики прогнозируют рост розничных продаж на 0,4% м/м и 4,4% г/г. Ожидания достаточно оптимистичные. Учитывая близость фунта к важному сопротивлению, можно ожидать высокой краткосрочной волатильности. Возможно, отчет по рознице даст ответ на главный для рынка вопрос -- удастся ли GBP/USD преодолеть верхнюю границу диапазона и устремиться к следующей цели 1.5787. Все основные ценовые уровни отмечены на графике.
Dollar
Не думай о минутках с высокаR4 1.1280 максимум 29 июня
R3 1.1245 максимум 30 июня
R2 1.1215 максимум 10 июля и 12 августа (ключевой)
R1 1.1190 максимум 14 августа
1.1130 текущая цена
S1 1.1015 дневные минимумы 18 и 19 августа
S2 1.1000 часовой минимум 11 августа (ключевой)
S3 1.0960 минимум 11 августа
S4 1.0925 минимум 10 августа
Данные по потребительской инфляции в США вышли вчера хуже прогнозов. Как общий, так и стержневой индекс показали в июле рост на 0,1% в месячном исчислении против 0,2% ожидаемых. После непродолжительного роста пары до отметки 1.1070 медведи вновь стали набирать короткие позиции, посчитав эти цифры недостаточными для того, чтобы заставить членов FOMC пересмотреть свои планы относительно увеличения учетной ставки, и ожидая намеков на грядущее в скором времени ужесточение монетарной политики от протоколов их минувшего заседания, до публикации которых оставалось несколько часов. Вместо этого, протоколы показали отсутствие единого мнения среди членов комитета, а также их озабоченность инфляционными показателями, высоким курсом доллара и ситуацией в экономике Китая. Многие из них полагают, что условия для повышения учетной ставки постепенно создаются, но еще не достигнуты. Рост экономики и улучшение ситуации на рынке труда были отмечены как позитивные факторы, в то же время некоторые участники заседания выразили сомнения, что инфляция сможет достичь целевого уровня в 2% на протяжении 2016 и 2017 годов из-за негативного влияния цен на сырье и дорогого доллара.
Вышедшие за прошедшие с момента заседания три недели, экономические данные показали улучшение ситуации там, где она и так была неплохой, но по беспокоящим комитет проблемам пока улучшения не наблюдается. Если производственная инфляция в июле слегка ускорила рост, то потребительская замедлила. Многие аналитики считают, что ФЕД пойдет на увеличение ставки несмотря на дефляционное давление со стороны низких цен на нефть и высокого курса доллара, так как в отличие от многих других центральных банков больше склонен доверять стержневым показателям, считая цены на энергоносители и продукты питания ненужным шумом, оказывающим лишь временное влияние. В условиях стабильного потребительского спроса, деньги, сэкономленные на бензине или отоплении, будут потрачены на другие товары, стимулируя рост цен. Возможно это так, но тема Китая подымалась на заседании неоднократно еще до того, как началась девальвация курса юаня и вполне вероятно, что в сентябре многие члены комитета сочтут возникшие риски достаточными для того, чтобы отложить ужесточение монетарной политики на более поздний срок.
В целом протоколы свидетельствовали, что дата первого повышения учетной ставки, по-прежнему будет зависеть от дополнительных данных, а темпы ее дальнейшего роста будут довольно медленными. Вероятность повышения в сентябре снизилась до 40% с 50% после публикации протоколов.
Техническая картина и торговая стратегия.
Уровень 1.1015 дважды сдержал натиск медведей, послужив плацдармом для восстановления восходящего импульса. Дневные и часовые индикаторы развернулись наверх и пока далеки от зон экстремальных значений. Если паре удастся закрепиться в 1.11ой фигуре, штурм недавних максимумов около 1.1180 и ключевой зоны сопротивления 1.1215 будет весьма вероятен. Прорыв выше приведет к акселерации восходящего движения и откроет дорогу к 1.1280, а затем и к 1.1380. Фундаментальные основания для роста появились. Покупки от более низких уровней на сегодня выглядят предпочтительнее.
Buy limit 1.1105, stop 1.0980, profit 1.1180, 1.1215, 1.1280
FX ГРАФИК ДНЯ: GBPUSD В ТРЕНДЕ НАВЕРХGBPUSD торгуется выше 1-го стандартного отклонения от недельной (120-часов) средней и держит тест. Расширяющаяся волатильность (измеряемая 3,2 ст отклонениями от недельной средней)
Картина показывает вероятность продолжеия тренда наверх, подтверждением которого будет пробитие релевантных максимумов (1,5705)
Трейдеры могут брать лонги близко к 1-му стандартному отклонению (1,5670) со стопом на средней (1,5630)
Стоит обратить внимание на календарные события (отмеченны на графике), которые могут вызвать волатильность на паре!
В фокусе рынка: Отчет по инфляции в СШАВ разгар дебатов аналитиков на тему, решится ли Федрезерв повысить процентные ставки в сентябре, отчет по индексу потребительских цен представляет повышенный интерес. Дело в том, что инфляция является одним из двух главных индикаторов для ФРС. Если ситуация на рынке труда действительно улучшилась, что признает даже такой осторожный человек как вице-председатель ведомства Стэнли Фишер, то с инфляцией определенности меньше. Именно недостаток ценового давления Фишер назвал главным источником беспокойства. Несмотря на то, что июньский отчет по инфляции полностью соответствовал прогнозам рынка, его можно считать позитивным. Индекс потребительских цен в месячной динамике прибавил 0,3% против 0,4% в апреле, когда он показал максимальное значение почти за год. Индекс остается на положительной территории 5 месяцев кряду. Базовая инфляция также выросла: на 0,2% м/м и 1,8% г/г. Помимо этого, опубликованный в пятницу отчет по индексу цен производителей показал рост сверх прогнозов -- на 0,2% м/м. Базовый индекс увеличился на 0,3% м/м против ожидаемых 0,1%. Все это подтверждает позитивный инфляционный тренд в экономике США.
Согласно прогнозам, которые публикует Thomson Reuters, в июле ИПЦ может вырасти до 0,2% м/м и 0,2% г/г. Предыдущие значения составляли, соответственно, 0,3% и 0,1%. Базовый ИПЦ, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, может составить 0,2% м/м и 1,9% г/г. Прогнозы можно назвать позитивными , так как больший приоритет отдается именно годовым показателям. Соответственно, в случае их реализации , доллар может получить поддержку. Наиболее интересным представляется шорт пары EUR/USD, ввиду ее большей уязвимости. Что касается пары GBP/USD, которая пришла в движение накануне после публикации убедительных данных по инфляции в Британии, котировки сегодня произвели второе тестирование зоны сопротивления и приготовились к развитию коррекции к первой цели в районе 1.5620-1.5625.
Если инфляционные показатели уступят прогнозам , доллар выглядит уязвимым, прежде всего, против британского фунта. В случае пробоя зоны сопротивления 1.5675-1.5700 (закрытия дня), будет сгенерирован трендовый сигнал на покупку фунта. Негативный для доллара сценарий также сыграет на пользу золоту. Текущим сопротивлением в металле выступает отметка 1124. Ее пробой также будет стимулировать открытие сделок на покупку.
USD/RUB: Рынок замер в ожидании новостей из СШАРынок нефти немного восстановился во вторник на фоне фиксации прибыли со стороны ряда продавцов. Днем ранее котировки опустились до нового 6-летнего минимума, что увеличило риски открытия новых позиций на продажу. По итогам торгов в США, фьючерсы прибавили 1,8%, завершив сессию на $42,62 доллара за баррель. Европейская Brent подорожала на 0,1% до $48,81. Пара USD/RUB накануне добавила очередные 0,5% и сегодня на открытии протестировала отметку 66.00. Сегодня в фокусе трейдеров отчет по запасам нефти в США (17:30 мск). Ожидается, что запасы сократятся на 0,6 млн баррелей после снижения на 1,7 млн неделей ранее. Согласно данным Американского института нефти, опубликованным ночью, запасы сократились на 2,3 млн баррелей, что настраивает рынок на более позитивный лад.
На графике USD/RUB, возможно, формируется разворотная модель "Конечный диагональный треугольник". Движение ниже 65,17 увеличит вероятность этого сценария и усилит давление на доллар. В обратном случае нас ожидает тест зоны сопротивления 66.36-66.51. Все значимые ценовые уровни обозначены на графике. Стоит иметь в виду также серьезный новостной риск в виде публикации статистики по индексу потребительских цен в США (15:30 мск) и протоколов заседания Федрезерва (21:00 мск).
AUDUSD/ Кенгуру продолжить прыгать вниз?Австралиец сохраняет нисходящий тренд. Котировки валютной пары находятся в точке касания к линии тренда, а это отличная возможность открыть сделку на продажу.
Моя рекомендация: открывать позицию на продажу по текущим ценам с целевой точкой 0,70800.
Альтернативный сценарий: пробой линии тренда направит котировки к 0,76000
Приятной торговли! :)
GBP/USD: Риски дефляции в Британии провоцируют слабость фунтаВ центре внимания на этой неделе – отчеты по индексу потребительских цен, которые представят США, Великобритания и Канада. Пожалуй, именно американские данные имеют наибольший вес, так как способны повлиять на решение Федрезерва по ставке рефинансирования на предстоящем 17 сентября заседании. Что касается Канады, то в последние два месяца макростатистика приносит одни разочарования. Банк Канады пытается противостоять экономическому спаду путем понижения процентных ставок, однако его усилия пока что малорезультативны.
Сегодня в фокусе трейдеров данные по инфляции в Великобритании (11:30 мск). В июне индекс потребительских цен откатился к нулевой отметке как в месячной, так и годовой динамике. Значение уступило консенсус-прогнозу рынка, который предполагали рост на 0,1% г/г. Более того, базовый индекс инфляции снизился до 0,8%, что ниже прогноза 0,9%. Возможно, именно слабые инфляционные показатели заставили Банк Англии отбросить идею раннего повышения процентных ставок: в ходе последнего заседания, состоявшегося две недели назад, лишь один член правления проголосовал в пользу ужесточения политики. Интересно, что в качестве одного из факторов неопределенности для инфляционного прогноза Банк Англии обозначил сильные позиции британского фунта. Согласно прогнозам, которые публикует агентство Thomson Reuters, данные за июль покажут снижение инфляции на 0,3% в месячном исчислении. В годовой динамике индикатор не изменится по сравнению с июнем. Такой прогноз можно считать умеренно негативным, и это может отразиться на котировках фунта.
Как видно на графике, с середины июля пара GBP/USD торгуется во флэте. В качестве верхней границы выступает зона 1.5670-1.5700; нижняя расположена на 1.5465-1.5490. Вчерашняя сессия закончилась убедительным снижем фунта, причем, фиксинг произошел на минимуме сессии. Этот фактор свидетельствует о контроле продавцов. Ближайшей зоной поддержки внутри дня район 1.5550. Краткосрочный тренд в паре -- понижательный. Для возобновления роста требуется выход цены из диапазона.
USD/RUB: Что остановит ревущее ралли?Рынок нефти продолжает испытывать давление продавцов: сегодня котировки контрактов на нефть WTI теряют более 1% и находятся вблизи отметки 42.00. Brent торгуется в незначительном плюсе, в районе 49.20. Основным негативным фактором остается переизбыток предложения на мировом рынке. Согласно последним оценкам экономистов, ОПЕК, вероятно, увеличит объем добычи сырья до беспрецедентных 33 млн баррелей в день на фоне снятия международных санкций с Ирана. Между тем, число буровых установок в США на прошлой неделе показало очередной прирост до 672.
Снижение российского рубля против доллара на прошедшей неделе составило 1,49%. С начала июня пара USD/RUB прибавила внушительные 25%. Утренний торги стартовали с отметки 64,96, что на 0,6% выше закрытия пятницы. Какие факторы могут остановить это бесконтрольное падение нашей валюты -- вопрос открытый. На график приведена динамика фьючерса доллар-рубль (SIU) . Как видно, сегодня торги стартовали аккурат с верхней границы зоны поддержки. Традиционная цель для третьей волны роста -- 1,618% -- располагается на уровне 67903. Чуть ниже, на 67634, проходит сильный уровень фибо-коррекции. Другие сильные уровни отмечены на графике.
МАКРО ОБЗОР: USDRUB МОЖЕТ ОТКАТИТЬСЯ НА ПОДДЕРЖКЕ ЦБUSDRUB шел наверх в корреляции с падением WTI Oil с начала Июля.
Сейчас нефть упала до своих незов 2015 года (торгуется чуть ниже), в то время как рубль держал уровень 65 с очевидной поддержкой ЦБ.
ЦБ продает доллары против рублей в попытках стабилизировать национальную валюту.
Если нефть перестанет падать на этих уровнях, Рубль скорее всего отскочит вниз до 1-го ст отклонения от квартальной (66-дней) средней, а затем к самой средней, закончив свой тренд вниз (наверх для USDRUB)
GBPUSD / Выход из консолидации / Дальнейший рост / Бычий трендКотировка валютной пары GBPUSD торгуется в районе месячной зоны сопротивления, основной тренд бычий, при прорыве и закреплении выше уровня месячного сопротивления произойдет выход из зоны консолидации с ростом к отметке 1,59000.
Я рекомендую покупать (открывать сделку лонг) при прорыве уровня в районе 1.57000 с целевыми точками : 1.57800 (для быстрой прибыли уже сегодня) и 1.59000 ( для весомой прибыли в течении недели).
Приятной торговли!
EUR/USD: Развитие "Треугольника"Макроэкономические отчеты, опубликованные во второй половине недели, привели к приостановке ралли в паре EUR/USD. Объем розничных продаж в США в июле вырос на 0,6% после неожиданного сокращения на 0,3% месяцем ранее. Базовый показатель розницы, исключающий продажи автомобилей, показал рост на 0,4%, совпав с прогнозами аналитиков. Улучшение ряда важных статистических показателей усилило надежды на то, что ФРС решится повысить процентные ставки уже на сентябрьском заседании. С другой стороны, замедление темпов экономического роста в еврозоне оказалось более существенным, чем ожидал рынок. Согласно опубликованным в пятницу данным, ВВП во 2-ом квартале вырос на 0,3%, уступив как прогнозу, так и предыдущему значению на уровне 0,4%. Сокращение роста наблюдалось в двух из трех ведущих экономиках региона -- Франции и Италии. Немецкий ВВП показал прирост на 0,4% против 0,3% в прошлом квартале. Опубликованный параллельно отчет по индексу потребительских цен показал снижение инфляции на 0,6% в месячной динамике и рост на 0,2% в годовой.
На это фоне пара EUR/USD уже в третий раз не смогла преодолеть блок сопротивления 1.1168-1.1195. На дневном графике сформировалось подобие свечного паттерна "Вечерняя звезда" (для эталонной модели требовалось закрытие пятницы ниже 1.1095). Такое развитие событий прогнозировалось еще в понедельник (см. ссылку на англоязычный график) в соответствии с развитием ценовой модели "Треугольник". Если волна C завершилась, нас ждет продолжение спада в район 1.0961-1.0902. Если в начале недели мы увидим новую волну роста с закрытием дня выше 1.1190, можно ожидать роста цены к следующему кластеру сопротивления 1.1255-1.1287.
Расширяюшийся треугольник (H1) отработка по трендуОтработка по схеме 5-3. За структурой из 5 волн всегда следует структура из трех в противоположном направлении.
В отсутствие пробоя возможно формирование сужающегося треугольника и в конечном итоге формирование фигуры брилиант (пока не рассматривается).
USD/RUB фиксинг (разметка по LW на 7 августа 2015)Предпочтение стоит пока отдавать длинным позициям, ввиду отсутствия сигналов на шорт и перманентному обновлению максимумов.
Пятничный паттерн "скрытый ударный день" может отработать не смотря на гэп ниже после отработки предыдущего паттерна.
Стопы от паттерна - локально, динамически, по лоу предыдущего бара.
USDRUB покупка волатильностиUSDRUB движется внутри восходящего канала, пробив уровень сопротивления 60-62. Вероятно, что теперь 60-62 станет уровнем поддержки. При торговле волатильностью на USDRUB осуществлять дельта-хедж можно по уровням через 2 рубля (62,60,58... или 64,66,68).
Волатильность сентябрьской серии сейчас составляет 22%, две недели назад она была 15%. При снижении курса к нижнему уровню канала совместно со снижением волатильности, можно будет покупать волатильность. Продавать волатильность на текущих уровнях выглядит весьма рискованно.
МАКРО ОБЗОР: USDRUB ПРОДОЛЖАЕТ ТРЕНД НАВЕРХUSDRUB продолжает тренд наверх на квартальной основе, который начался 30-го июня 2015 года, когда цена вновь начала торговаться выше 1-го ст отклонения от квартальной средней.
Движение идет в корреляции с нефтью WTI, которое также находится в понижательном движении.
МАКРО ОБЗОР: EURUSD НА РИСКЕ ПАДЕНИЯEURUSD торговалась в боковике с середины апреля 2015, при этом цена в основном оставалась в пределах 1го ст отклонения от своей квартальной средней (средней за 66 дней)
На данны момент есть очевидный риск падения вниз из диапазона - цена упала к перому стандартному отклонению от средней изнутри при расширяющейся волатильности (измеряемой 3,2-я ст отклонениями от той же средней)
If price breaks down below the 1st st deviation (@ 1.0930) - there will be a very high probability of further downmove. The breakdown will be confirmed if the price falls below its relevant lows (@ 1.0880 and 1.0790)
Трейдеры могут открывать короткие сделки при пробитии 1-го ст отклонения (падении ниже 1,0905) - с большой вероятностью движения в низ.
Стоп находится на уровне средней за квартал (1,1105). Пробитие релевантного лоя на уровне 1,0780 подтвердит тренд вниз на EURUSD
USDRUB - будет ли повторение декабря 2014?Несмотря на ускоряющуюся динамику роста курса доллара по отношению к рублю в последние дни, я думаю, что взрывной рост в район 67 маловероятен. Скорее всего, мы достигнем диапазона 62,70-64,00, откуда начнется движение вниз. Таким образом, в перспективе ближайшего месяца, валютная пара будет находиться в диапазоне 64,00-54,00. Это подтверждают и индикаторы.
План действий:
При образовании разворотной свечи (внутридневной диапазон) вниз в районе зоны сопротивления 62,70-64,00 - открыть шорт.
Цель падения - 57,00-55,00.