27 Oct — 2 Nov = “макро-взрыв” по трём осям, что нас ждет?Всем привет! В этой статье поделюсь с вами, что нас ждет в ближайшие месяцы. Затронем все основные рынки. Следующая неделя в плане новостей будет просто аномальной, она задаст тон всем рынкам.
Для начала немного вводных данных:
🔸Согласно отчёту Consumer Price Index (CPI) США за сентябрь (который вышел в пятницу 24 октября), месячное изменение составило +0,3 %, что оказалось ниже ожиданий +0,4%.
🔸Годовой рост (y/y) показателя составил ~+3,0 %, что ниже ожиданий ~3,1 %.
🔸29 октября рынок закладывает вероятность снижения ставки в 97% (не гарантия, то вероятность крайне высока)
🔸Сейчас кривые доходности нормальные. Bull Steepener — кривая нормализуется после инверсии благодаря снижению коротких ставок ФРС при сохранении long-end yields выше 4%. Это типичный сценарий на ранних стадиях цикла смягчения при еще не побежденной инфляции.
Новости на следующей неделе, держитесь за стул: 🚀👨🚀
Корпоративная отчетность (Big Tech week) 28 - 31 Oct: Microsoft, Google, Apple, Amazon, Meta, Veisa, Mastercard, Chevron, Exxon
Встреча Трампа и Си Цзиньпина (30–31 Oct, Сан-Франциско). Повестка: торговые тарифы, валютные потоки, блокировка AI-компонентов.
Government shutdown (идет 4 недели). Переговоры в Конгрессе возобновятся 28 Oct.
FOMC (29 Oct) (центр внимания): вероятность снижения ставок 97%
US GDP (Q3, advance) (30 Oct): Ожидание роста 2.2 % QoQ; результат < 2 % усилит давление на доллар и доходности.
Core PCE (31 Oct): определит, ускорит ли ФРС цикл. Ожидание 2.7 % YoY, если ниже, то возможно сильное ослабление доллара.
Вообщем, чуть негативные новости и доллар имеет шансы полететь вниз. Я ожидаю очень хорошие движения перед Новым годом и ниже покажу, что следует делать.
🔹Шорт индекса доллара. На фоне снижения инфляции, стабилизации экономики, понижения доходностей облигаций и снижения ставок, доллар будет продолжать снижаться. Я предполагаю манипуляцию, поэтому чисто технически шорт рассматриваю после снятия максимума месяца, примерно от 100$
🔹Лонг облигаций с длинной дюрацией: TLT, IEF, LQD (корпоративные облигации). На фоне смягчение политики доходность облигаций падает, так как инвесторы уходят в более рискованные активы, а так как купон фиксированный, то стоимость самих облигаций будет расти, поэтому только лонг.
🔹 Активы, такие как евро и фунт глобально смотрят в лонг, на фоне обратной корреляции с долларом, но здесь так же вход рассматриваю через манипуляцию.
🔹 В текущем режиме будет расти и акции и крипта и золото. Я активно в Лонгах по биткоину и другим крупным альтам. Можете ознакомится с моим прошлым постом, ситуация осталось прежней. Так же интересное наблюдение, что в текущей точке альты перепроданы как никогда. Индекс страха и жадности находится в глубоком страхе, сентимент у толпы шортовый, даже профессиональные трейдеры уже похоронили альт сезон. Поэтому я в Лонгах.
🔹 Биткоин активно коррелирует с индексом глобальной активности М2, за последние несколько недель ликвидность увеличилась на триллионы. Это еще один сигнал, указывающий на дальнейший лонг.
🔹Йена, как стандартный save-heaven актив так же рассматриваю в лонг. Вместо шорта USD/JPY рассматриваю лонг ETF FXY (это ETF на йену). При ослаблении доллара йена выступает защитным активом куда инвесторы перекладывают свои деньги.
Резюме: данные рекомендации имеют очень высокую вероятность и будут активы при продолжении дальнейшего смягчения политики ФРС.
Всем профитов ❤️❤️
