Pabfin

Разгрузились индексы??? Вот посмотрим. И Пауэлл – интриган х*ев.

Короткая
SP:SPX   Индекс Standard & Poor’s 500
Добрый день!
Отаботали на УРА!
До среды осталось совсем немного, ФРС – именно ставка, которая скорее всего и останется на уровне 0-0,25%, а вот ожидания, что начнут сокращать QE – усиливаются.
Повторно углубляться нет смысла в фундаментальные факторы которые говорят за тейпиринг нет, стоит просто отметить 3 вещи, что рынки фондовые будут корректироваться, RISK ON по долговым бумагам emerging markets снижаться, а доллар расти
И классика восстанавливается.
В Джексон-Холле все члены, кроме Пауэлла сказали, что время для сворачивания QE настало. В среду инфляция в США вышла с незначительным снижением и не очень хорошая статистика по безработице (на картинках)
https://ibb.co/2q10X4k

https://ibb.co/DYpncsp
Это можно охарактеризовать как то, что уже высокая инфляция очень опасна и никак не помогает с решением вопроса по безработице.
Второй момент по статистике – Китай – не лучшие данные по промышленности, а это напрямую влияет на дефицит товаров в мире, опять опасность новых вспышек ковид и нестабильность экономики.
https://ibb.co/BPVPR7V

Перейдем к ковиду. Вспышки и если сравнить с графиком S&P500 , то восходящий импульс (что привел к 4550) замедлился как раз таки на вспышках – неопределенность перед ФРС.
Заключающий итог – инфляция большая, с безработицей не помогает, проблемы в экономике и сковидом в Китае. И падение усилится, так как очень много пирамид РЕПО на рынке.
Но и волатильность растет сильно. Но даже Европецы заявили, что пора снижать PEPP, но это не значит, что не будет поддержки монетрной политики.
P.S. Отдельно стоит отметить скорость снижения дисконтного окна ФРС – на картинке ниже. И волатильность в опционах USD/RUB , 2W – выше 10% (10.25%)
https://ibb.co/BzpC9x2

Пауэлл только может смягчить падение – размыв снижение и отсрочить к декабрю. Да и сам он говорил, 2 недели назад, что монерная политика не есть философский камень, а налогово-бюджентная – гораздо эффективнее.

Не является рекомендацией:
sell S&P500 4450-4480, s/l 4520, t/p 4380, 4345/4310, 4245
buy USD/RUB 72.90-73.20 s/l 72.70 t/p , 73.50/73.70, 74. 05 /74.30, 75. 05