Регистрация

Управление рисками

Как пережить серию убытков и не сломать торговлюСамые тяжёлые моменты в трейдинге приходят не в день большого слива. Гораздо больнее тянущаяся серия мелких минусов, когда график ещё живой, а голова уже устала. В этот период многие бросают рынок, закрывают терминал и попадают в ту самую статистику «пять лет и хватит». Я хочу разобрать, как выстроить работу так, чтобы переживать такие периоды без паники и без геройских ставок «всё или ничего». Почему серии минусов появляются даже у сильных трейдеров Даже самая аккуратная система даёт периоды, когда прибыльных сделок мало. Рынок меняет скорость, структура движения смещается, уровни пробиваются без отката. Если в этот момент трейдер продолжает крутить размер позиции и лезть в каждый намёк на сигнал, серия быстро превращается в снежный ком. Обычно всё начинается с трёх вещей: ставка в процентах от счёта плавает «по настроению»; лимит убытка на день или неделю не зафиксирован; нет заранее прописанного плана, что делать после серии минусов. Лимит боли: сколько можно проиграть, прежде чем остановиться Первая опора в сложный период — чёткая граница потерь. Я использую простое правило: ограничение по сделке: не больше 1–2 % от счёта; ограничение по дню: не больше трёх убыточных входов подряд; ограничение по неделе: при просадке около 5–7 % торговля останавливается, идёт разбор. Цифры можно адаптировать под свой стиль, но сами рамки должны быть записаны, а не существовать «в голове». Как только граница достигнута, торговля прекращается. Не «ещё один шанс», не «сейчас отобьюсь», а реальная пауза. Пауза без самообмана Остановка торговли даёт время вернуть холодную голову. Эта пауза не про отдых от рынка на диване. Лучше потратить её так: выгрузить историю последних сделок; посмотреть, где вход был вне плана; отметить сделки, где нарушен риск; найти, где вход делался из-за желания «отыграться». Чаще всего становится видно, что сама методика даёт шанс на плюс, а пробои идут из-за дисциплины. Пересборка техники: что оставить, а что выкинуть После разбора я делю свои элементы торговли на три группы. То, что работает. Паттерны, уровни, типы сделок, где статистика остаётся положительной. То, что тянет вниз. Ситуации, где минусов в два раза больше, чем плюсов. Эксперименты. Всё, что пока не проверено цифрами. Дальше в работу идёт только первая группа. Остальное уходит в «карантин». На этом шаге многие удивляются: реальный объём рабочих ситуаций гораздо меньше, чем казалось. И это нормально. Лучше качественная узкая зона, чем десятки хаотичных входов. Как помочь себе удерживать дисциплину Одно дело понять всё на бумаге, другое — повторять одни и те же действия на графике изо дня в день. Хорошо помогает три простых инструмента: чек-лист перед входом: «есть ли уровень, есть ли подтверждение, укладывается ли риск»; журнал, где после сделки коротко фиксируется причина входа и исход; заранее прописанные сценарии на день: где беру движение, где просто наблюдаю. Чем меньше решений принимается «на эмоциях», тем легче проходит серия минусов. Где здесь место инструментам на графике Многие упрощают себе жизнь с помощью готовых наборов сигналов и модулей анализа. Такие штуки не решают всё за трейдера и не отменяют работу с риском, но помогают быстрее собрать картину рынка: увидеть уровни, тенденцию, волатильность, возможные цели. Удобнее, когда эти элементы уже собраны в одном инструменте, а не раскиданы по десяти индикаторам. Тогда больше усилий уходит не на настройку графика, а на принятие решений по сделке. Главная мысль Серия убытков сама по себе не ломает карьеру. Её превращают в финальную точку три вещи: отсутствие рамок по риску, отсутствие плана действий после просадки и хаос в голове при каждом новом сигнале. Кто выдерживает эти периоды, шаг за шагом выходит к стабильной работе. Остальные пополняют статистику «пяти лет» и уходят, так и не увидев, как рынок начинает платить за дисциплину.
Обучение
от VctMid
CFD трейдинг: комиссии, спреды и почему «нулевая комиссия» — мифЧто такое CFD трейдинг на самом деле: скрытые комиссии, свопы, исполнение ордеров и почему удобный инструмент часто работает против трейдера. ________________________________________ Что такое CFD трейдинг и почему он выглядит самым удобным инструментом CFD — это почти идеальный торговый инструмент, если смотреть на него с точки зрения удобства. Чтобы начать торговать, не нужно открывать полноценный брокерский счёт, проходить сложную верификацию, подтверждать резидентство или разбираться с международными банковскими переводами — всем тем, что обычно сопровождает попытку получить прямой доступ к фондовой бирже США (подробнее об этом — в статье "Как открыть брокерский счёт в США гражданину РФ" ). Один аккаунт, один терминал и доступ сразу ко всему рынку: акции США, индексы, валюты, нефть, золото, крипта — без владения активом, без клиринга, без расчётных палат и без понимания того, как вообще устроена биржевая инфраструктура. Лонг и шорт открываются в один клик, кредитное плечо доступно автоматически, минимальный депозит низкий, сделки исполняются мгновенно, а торговля возможна почти 24/5. Комиссии, как правило, заявлены как нулевые. Никаких фиксированных сборов за вход и выход, никаких биржевых тарифов, никаких “лишних” строк в отчётах — цена просто движется, а трейдер зарабатывает на разнице. Именно так CFD и продаются. Как универсальный инструмент, который убирает все сложности и оставляет только график, кнопки и свободу действий. Но чем проще выглядит вход, тем важнее задать вопрос: за счёт чего тогда зарабатывает платформа. ________________________________________ CFD трейдинг без биржи: как торгуются контракты без реального рынка CFD создают ощущение, что трейдер торгует рынок напрямую, хотя на практике это не так. Цена акции, индекса или валюты видна в терминале, но сам трейдер не участвует в процессе её формирования. При торговле через CFD нет реального рынка в привычном смысле — нет очереди ордеров, нет конкуренции покупателей и продавцов, нет борьбы за ликвидность. Цена просто копируется с базового актива и отображается внутри платформы. Пока рынок движется спокойно, разницы почти не видно. Но, когда начинаются резкие движения, новости или всплески волатильности, цена для трейдера начинает зависеть не столько от рынка, сколько от того, как именно платформа обрабатывает сделки. Именно в такие моменты становится понятно, что CFD — это не упрощённая версия рынка, а отдельная торговая среда со своими правилами. ________________________________________ Комиссии в CFD трейдинге: где скрыты реальные издержки CFD часто рекламируют как торговлю без комиссий, и формально это правда — отдельной строки “комиссия за сделку” действительно может не быть. Но это не означает, что торговля обходится бесплатно. Вместо явной комиссии используется спред — разница между ценой покупки и продажи. В CFD этот спред задаёт сама платформа, а не рынок. На бирже спред формируется естественно: одни готовы купить дешевле, другие — продать дороже. В CFD спред существует всегда и может резко увеличиваться именно в моменты высокой активности. По данным ESMA, в периоды повышенной волатильности спреды по CFD на индексы и валюты расширялись в 3–5 раз по сравнению с обычными условиями. Источник: ESMA, CFDs: High-risk speculative trading. На практике это выглядит так: трейдер входит в сделку, цена сразу идёт в нужную сторону, но позиция долго не выходит в плюс, потому что стартовый минус из-за спреда оказался слишком большим (подробнее о том, как работает спред — в статье «Что такое спред в трейдинге» ). ________________________________________ Свопы и overnight комиссии в CFD: сколько стоит держать позицию Своп — это комиссия за перенос позиции через ночь. Проще говоря, плата за то, что сделка остаётся открытой дольше одного торгового дня. Даже если цена не растёт и не падает, счёт каждый день уменьшается. Это особенно заметно в ситуациях, когда рынок “завис” и ждёт новостей или решений. По данным IG Group, годовой эквивалент свопов по CFD на акции США может достигать 6–12 %. Источник: IG Group, CFD Trading Costs Explained. В результате трейдер может быть прав по направлению, но вынужден закрывать позицию раньше плана просто потому, что ожидание становится слишком дорогим (эту механику мы подробно разбирали в материале про свопы и скрытые комиссии брокера ). ________________________________________ Исполнение ордеров в CFD трейдинге: проскальзывание и стоп-лоссы Стоп-лосс в CFD выглядит привычно: трейдер заранее указывает цену выхода. Но исполняется он не так, как на бирже. В CFD закрытие позиции происходит внутри платформы. Если рынок движется резко, ордер может быть исполнен по цене хуже ожидаемой — это называется проскальзыванием. По данным FCA, отрицательное проскальзывание у розничных CFD-трейдеров встречается значительно чаще, чем положительное. Источник: FCA, Contracts for Difference: Market Study. На практике это означает, что стоп-лосс не всегда защищает от лишних потерь, особенно в моменты новостей, гэпов и резких импульсов (подробнее о типах ордеров — в статье «Виды ордеров в трейдинге» ). ________________________________________ CFD или акции США: почему одинаковые сделки дают разный результат На графике CFD и реальная акция действительно выглядят одинаково. Тот же уровень, тот же сигнал, тот же момент входа — визуально разницы нет. Но торговый результат формируется не на графике, а в момент исполнения сделки и удержания позиции. Именно здесь начинают работать факторы, которых нет или почти нет при торговле реальными акциями США. В CFD каждая сделка сразу стартует с издержек: спред закладывается в цену входа, возможен своп за перенос позиции, а исполнение зависит от условий платформы. На бирже же трейдер платит фиксированную комиссию и дальше работает с рыночной ликвидностью, где цена формируется участниками торгов, а не внутри системы брокера. По данным CFA Institute, средние торговые издержки активного трейдера на рынке акций США составляют около 0,02–0,05 % на сделку, тогда как в CFD совокупные издержки (спред, свопы, исполнение) могут быть в разы выше, особенно при активной торговле. Источник: CFA Institute, Trading Cost Analysis. Поэтому два трейдера с одинаковыми входами могут получить противоположный итог (эту разницу хорошо видно в сравнении криптовалюты и акций США ). ________________________________________ Как выбрать CFD инструменты под торговую стратегию CFD могут быть рабочим инструментом, но только при чётком понимании, под какие задачи они подходят. Их ключевая особенность — высокая чувствительность к времени и издержкам. Лучше всего CFD работают в коротких сделках, где вход и выход происходят быстро, а позиция не живёт долго. В таких сценариях спред и возможный своп не успевают накопиться, и результат в большей степени зависит от точности входа. Проблемы начинаются, когда стратегия предполагает ожидание. Если сделка удерживается несколько дней, трейдер платит не только за ошибку в направлении, но и за сам факт ожидания — через свопы и ухудшение условий. В итоге даже правильная идея начинает “разваливаться” не из-за рынка, а из-за стоимости удержания позиции. На этом этапе многие новички совершают типичную ошибку: вместо того чтобы подобрать инструмент под стратегию, они начинают подгонять стратегию под CFD. Раньше выходят, избегают хороших сетапов, закрываются “на всякий случай” — не потому что рынок изменился, а потому что условия давят на решение. В итоге трейдер подгоняет стратегию под инструмент, а не наоборот, что почти всегда заканчивается ухудшением результата (о выборе точек входа и выхода — в отдельном разборе). ________________________________________ Почему CFD сравнивают с казино: конфликт интересов и кухня CFD сравнивают с казино не потому, что на них невозможно заработать. А потому что правила игры здесь не фиксированы и меняются в зависимости от ситуации. Когда рынок спокойный, условия выглядят комфортно: узкие спреды, быстрое исполнение, минимальные издержки. Но именно в моменты, когда появляется реальная возможность заработать — на волатильности, новостях, импульсах — условия начинают ухудшаться. Спреды расширяются, исполнение становится менее предсказуемым, возрастает вероятность проскальзывания. Это происходит не случайно: платформа в этот момент управляет собственным риском, а трейдер оказывается по другую сторону этого управления. В результате трейдер торгует не только направление цены, но и систему, которая реагирует на его активность. Для новичка это выглядит как череда неудач или “невезения”, хотя на деле он просто оказался в среде, где интересы сторон не совпадают. Трейдер торгует не только цену, но и систему, которая реагирует на его действия и зачастую работает против него (эти психологические ловушки хорошо разобраны в статье про эмоции в трейдинге ). ________________________________________ Стоит ли торговать CFD: кому этот инструмент действительно подходит CFD не являются мошенничеством и не нарушают правил — это легальный торговый инструмент. Проблема в другом: у него есть ограничения, которые редко объясняют заранее. CFD могут быть удобны для старта, тестирования простых идей или быстрых сделок, где важна скорость, а не удержание позиции. Но они плохо подходят для спокойной, размеренной торговли, где сценарий развивается во времени. Чем дольше живёт позиция, тем меньше она зависит от рынка и тем больше — от условий платформы. В какой-то момент трейдер начинает бороться не за прибыль, а за то, чтобы издержки не “съели” идею раньше времени. Поэтому главный вопрос в CFD-трейдинге звучит не «можно ли здесь заработать», а «понимаю ли я, за счёт чего здесь зарабатывают на мне». Именно ответ на этот вопрос и определяет, станет CFD осознанным инструментом — или хронической проблемой в торговле. С уважением - команда hi2morrow.
Обучение
от hi2morrow_team
Криптовалюта или акции США: что выбрать трейдеруКриптовалюта или акции США? Разбор рисков, ликвидаций, регуляции и структуры рынков для трейдеров и новичков. Крипта почти всегда выглядит привлекательнее, чем акции. Она живая, быстрая, работает 24/7, реагирует на новости мгновенно и создаёт ощущение, что заработать можно в любой момент, если быть достаточно внимательным. Акции США на этом фоне кажутся скучными: торговые часы, клиринг, регуляция, отчёты, какие-то правила и ограничения, которые будто бы мешают “свободной торговле”. Именно здесь возникает первое и самое опасное заблуждение. Новичок думает, что ограничения мешают зарабатывать, тогда как на самом деле они чаще всего защищают от системных ошибок, которые в крипте проявляются слишком резко и слишком дорого. Эта статья — не про то, что крипта “плохая”, а акции “хорошие”. Она про то, почему эти рынки устроены по-разному , какие риски вшиты в саму механику торговли и почему выбор рынка — это не вопрос вкуса, а вопрос того, какую цену ты платишь за ошибку. ________________________________________ Криптовалюта и торговля 24/7: почему круглосуточный рынок увеличивает риски для трейдера Криптовалюта торгуется круглосуточно, без выходных и без перерывов. Это означает, что рынок никогда не закрывается и цена может двигаться в любой момент — днём, ночью, в выходной или во время низкой ликвидности. На первый взгляд это кажется преимуществом. Но если задуматься глубже, становится понятно, что рынок без пауз не даёт времени на переоценку риска. На фондовом рынке США торговля идёт сессиями. Есть открытие, активная часть дня и закрытие, после которого рынок “замирает” и участники пересобирают позиции, анализируют новости и готовятся к следующему дню. Даже когда важная информация выходит ночью, она сначала накапливается, а потом отрабатывается в рамках следующей сессии, а не в хаотичном режиме. В крипте этого механизма нет. Если рынок начал двигаться, он может продолжать это делать, пока кто-то не станет вынужденным продавцом. Для новичка это означает простую вещь: позиция может оказаться под давлением тогда, когда ты физически не можешь на это повлиять. ________________________________________ Что такое клиринг простыми словами и почему его отсутствие делает крипторынок опаснее Клиринг — это процесс перерасчёта сделок и рисков после завершения торговой сессии. Если говорить максимально просто, это момент, когда рынок “подводит итоги дня”: кто сколько купил, кто сколько должен, где риск слишком высокий и какие позиции требуют дополнительного обеспечения. На фондовом рынке клиринг работает как встроенный стабилизатор. Он не позволяет риску накапливаться бесконечно и заставляет участников регулярно подтверждать свою платёжеспособность. В крипте клиринга нет. Позиции, особенно фьючерсные, могут висеть неделями без пересчёта, накапливая скрытый риск. В результате рынок становится похож не на спокойный поток, а на пружину, которую сжимают до тех пор, пока она не выстрелит. Именно поэтому крипта часто двигается рывками: не потому, что “вышла новость”, а потому что накопленный риск внезапно перестал выдерживать движение цены. ________________________________________ Кредитное плечо и ликвидации в крипте: почему фьючерсы Binance опасны для новичков Фьючерсы и кредитное плечо — одна из главных причин популярности криптотрейдинга. Плечо — это заёмные средства, которые позволяют открыть позицию больше, чем твой депозит. Здесь важно понять ключевой момент. Плечо не увеличивает шансы заработать, оно увеличивает скорость, с которой ты либо прав, либо выбит из рынка. На фондовом рынке при использовании маржи брокер сначала присылает margin call — требование внести дополнительные средства. Это предупреждение, а не приговор. В крипте ликвидация работает иначе. Если цена доходит до уровня, где маржи недостаточно, биржа автоматически закрывает позицию, независимо от того, был ли твой сценарий логичным и правильным в более широком контексте. Именно поэтому новичок в крипте часто сталкивается с ситуацией, когда рынок разворачивается “без него”. Он оказался прав по направлению, но не пережил волатильность. Разобраться в механике плеча полезно заранее, иначе рынок объяснит это сам и без предупреждений: "Маржинальная торговля и кредитное плечо: что это и как работает" ________________________________________ Инсайдерская торговля в криптовалюте: падение рынка 10 октября 2025 и его последствия 10 октября 2025 года крипторынок обвалился более чем на 20% за короткий промежуток времени. Формальным поводом стали заявления Дональда Трампа о возможных пошлинах против Китая. Но ключевая деталь была в другом. За примерно полчаса до этих заявлений в крипте была открыта короткая позиция объёмом более 1 млрд долларов. Для любого, кто понимает механику рынка, это выглядит подозрительно. Такой объём не просто зарабатывает на падении — он создаёт условия для каскадных ликвидаций, потому что рынок перегружен плечами. Важно не то, был ли это реальный инсайд или совпадение. Важно то, что структура крипторынка позволяет таким движениям ломать рынок целиком, а не просто отражать новость. На фондовом рынке США подобные ситуации жёстко регулируются. Инсайдерская торговля — уголовное преступление, а крупные позиции отслеживаются регуляторами. Это и есть та самая “скучная бюрократия”, которая на деле защищает рынок от сценариев, где один участник зарабатывает, а тысячи других ликвидируются автоматически. ________________________________________ Circuit breaker на фондовом рынке США: как работают защитные механизмы против обвалов Circuit breaker — это автоматическая остановка торгов при резком движении цены или индекса. Если упростить до бытового уровня, это предохранитель, который не даёт рынку разогнаться до состояния паники. Когда цена падает слишком быстро, большинство решений перестаёт быть рациональным. Срабатывают стопы, включаются маркет-ордера, ликвидность исчезает именно в тот момент, когда она нужнее всего, и рынок начинает усиливать собственное движение. Circuit breaker ломает эту цепочку — рынок принудительно останавливается и даёт участникам время понять, почему движение вообще произошло. В крипте такого механизма нет. Если движение началось, оно продолжается до тех пор, пока есть позиции, которые можно принудительно закрыть. Именно поэтому в крипте так часто возникают импульсы без видимых причин, тогда как на фондовом рынке даже сильные движения чаще укладываются в понятную структуру торговой сессии, премаркета и постмаркета — о том, как эти фазы работают и зачем они нужны, подробно разбиралось здесь: "Премаркет и постмаркет: часы торговли NYSE и Nasdaq" И вот здесь становится видно, зачем рынку “скучные тормоза”. Они не мешают зарабатывать, они мешают рынку разрушать самого себя. ________________________________________ Кто такие маркет-мейкеры и почему ликвидность в акциях США стабильнее, чем в крипте Маркет-мейкер — это участник рынка, который постоянно выставляет заявки на покупку и продажу, поддерживая ликвидность. Проще говоря, это тот, кто делает так, чтобы между желанием купить и желанием продать не образовывалась пустота. На фондовом рынке США маркет-мейкеры работают по строгим правилам. Они обязаны поддерживать котировки, держать объёмы и не исчезать в моменты резкого движения. Благодаря этому цена в акциях чаще движется ступенчато — с паузами, откатами и уровнями, а не “проваливается” на десятки процентов за одну свечу. В крипте маркет-мейкер не обязан быть “последним, кто стоит в стакане”. При росте риска он может просто убрать заявки, и тогда любое давление превращается в лавину. В этот момент стопы начинают работать как маркет-ордера, а маркет-ордера усиливают движение ещё сильнее. Именно поэтому понимание спреда и ликвидности критично для новичка — потому что широкий спред и пустой стакан означают, что ты платишь не рынку, а структуре, в которой торгуешь: "Что такое спред в трейдинге: bid ask, узкий и широкий" ________________________________________ Трейдинг криптовалют для новичков: почему начать в крипте сложнее, чем кажется Крипта — не плохой рынок и не ошибка. Это рынок с повышенной волатильностью, непрерывной торговлей и высокой долей заёмных позиций. Здесь нет клиринга, нет пауз и почти всегда есть плечо. Это означает, что рынок не даёт времени “подумать” — он сразу проверяет позицию на прочность. Для опытного трейдера это инструмент. Для новичка — среда, где ошибка почти всегда наказывается жёстче, чем он ожидает. Проблема в том, что крипта создаёт ощущение, будто причина убытков — в психологии или дисциплине, хотя очень часто причина в том, что человек попал в рынок с другими правилами, не понимая их. Отсюда и вечное чувство, что “вынесли”, “не дали реализоваться”, “рынок странный”. ________________________________________ Трейдинг акций США для начинающих: в чём преимущества фондового рынка перед криптой Фондовый рынок США не обещает быстрых иксов. Но он даёт то, что редко ценят в начале и почти всегда ценят позже — право на ошибку. Ошибка в акциях чаще всего означает убыток, но не мгновенный выход из рынка. Ошибка в крипте очень часто означает ликвидацию и невозможность дождаться реализации сценария. Акции дают: — торговые сессии, а значит паузы для анализа — клиринг, а значит контроль накопленного риска — circuit breaker’ы, а значит защиту от паники — регуляцию инсайда, а значит меньший шанс стать “топливом” Именно поэтому работа с риском, входами и выходами в акциях выглядит более предсказуемо и логично, особенно для тех, кто только учится выстраивать системную торговлю: "Как находить точки входа и выхода? Стратегии торговли" ________________________________________ Переход из крипты в акции США: почему трейдеры выбирают фондовый рынок Чаще всего путь выглядит одинаково. Сначала крипта — потому что быстро, доступно и кажется честным. Потом первые сильные движения, ликвидации и ощущение, что рынок живёт своей жизнью. И только после этого возникает вопрос: существует ли среда, где результат больше зависит от решений, чем от случайного импульса. Ответом для многих становятся акции США. Не потому, что они “лучше”, а потому что они строже. А строгость рынка со временем начинает восприниматься не как ограничение, а как защита. Именно на этом этапе многие трейдеры начинают интересоваться не инструментами, а инфраструктурой торговли — как устроен доступ к рынку, как работает спотовая торговля акциями и почему проп-формат может быть альтернативой классическому брокерскому счёту без CFD-моделей и виртуальных расчётов. Если не знаете с чего начать: « Как открыть брокерский счёт в США гражданину РФ» ________________________________________ Криптовалюта или акции США: что выбрать трейдеру и где меньше системных рисков В действительности выбирают не между “быстро” и “медленно”. Выбирают между рынком, где ошибка сразу выбивает из игры, и рынком, где ошибка становится частью обучения. Крипта — это рынок реакции. Он награждает скорость и наказывает промедление. Акции США — это рынок решений. Он награждает понимание структуры, риска и контекста. И именно поэтому скучная на первый взгляд регуляция, клиринг и правила оказываются не препятствием, а фундаментом. Не потому что они гарантируют прибыль, а потому что они делают рынок средой, где вообще имеет смысл строить долгосрочную торговлю. С уважением – команда hi2morrow.
Обучение
от hi2morrow_team
Проп-компании: обман трейдеров и виртуальные счетаРазбор проп-компаний: как работают виртуальные счета, B-book и CFD-модели, почему трейдеры теряют деньги и где в 2026 году ещё возможна честная торговля. Как проп-трейдинг изменился к 2026 году К 2026 году проп-компании перестали быть альтернативой классическому трейдингу и оформились в самостоятельную индустрию со своей экономикой, архитектурой и правилами. Снаружи этот рынок выглядит как логичный этап эволюции: десятки брендов, удобные платформы, быстрые выплаты, истории funded-трейдеров и обещание торговать без собственного депозита. Однако внутренняя структура большинства проп-компаний далека от классического понимания рынка. Основу индустрии составляют виртуальные счета, CFD-инструменты и B-book-модели, где сделки не попадают на реальный рынок, а учитываются внутри системы компании. Именно эта архитектура формирует статистику, при которой большая часть трейдеров стабильно проигрывает, а регуляторы всё чаще сравнивают такие продукты с азартными играми. Эта статья — не эмоциональное разоблачение и не попытка переложить ответственность на рынок. Она написана от имени действующей проп-компании и задумывалась как помощь трейдерам, которые хотят понимать , в какой среде они торгуют. Мы видим эту индустрию изнутри и поэтому опираемся не на предположения, а на проверяемые данные — регуляторные документы, судебные кейсы, отраслевые обзоры и публичную статистику. Мы последовательно разберём, на чём построена экономика современных проп-компаний , почему виртуальные счета стали стандартом, какие системные риски это создаёт для трейдера и где в 2026 году ещё возможна торговля , максимально приближённая к реальному рынку. ________________________________________ Экономика CFD и B-book: статистика убыточных счетов Рост проп-индустрии напрямую связан с теми же архитектурами, которые десятилетиями использовались в форекс- и CFD-бизнесе. Европейский регулятор ESMA обязал брокеров раскрывать статистику по розничным клиентам, и эти данные оказались крайне показательными: от 74% до 89% CFD-счетов убыточны. Документ ESMA Научные исследования подтверждают этот диапазон и прямо сравнивают CFD-модели с азартными играми с отрицательным математическим ожиданием для клиента. Дополнительные расследования FCA и Financial Times показывают , что около 75% розничных клиентов теряют деньги, а агрессивные схемы продаж приводили к десяткам тысяч пострадавших. Ключевой элемент этой модели — B-book, при котором сделки клиента не выводятся на рынок, а остаются внутри брокера. В такой архитектуре компания становится фактическим контрагентом клиента, и её доход напрямую зависит от его убытков. Описание модели B-book. Классический пример конфликта интересов — дело CFTC против FXCM , где регулятор установил скрытую заинтересованность брокера в проигрышах клиентов. Именно эта логика сегодня лежит в основе значительной части проп-компаний. ________________________________________ Проп-компании и регуляторы: новая зона системного риска Долгое время проп-трейдинг оставался вне фокуса регуляторов, но к середине 2020-х ситуация изменилась. Самым известным кейсом стал My Forex Funds (MFF), где CFTC утверждала, что funded-трейдинг фактически велся на симулированных счетах, а компания выступала контрагентом клиентских сделок. Иск CFTC Хотя суд позже отклонил иск , сама модель работы стала наглядным примером: клиент уверен, что торгует рынок, тогда как сделки учитываются внутри платформы. Параллельно регуляторы в Европе выпустили ряд предупреждений: Consob указал на высокий риск проп-фирм для розничных трейдеров; отраслевые обзоры сравнивают часть проп- и CFD-продуктов с видеоиграми на деньги; опросы показывают , что около 70% инвесторов выступают за ужесточение регулирования. ________________________________________ Фейковый проп в 2026 году: симуляция вместо рынка К 2026 году фейковый проп — это не схема с «подкрученным графиком», а технологическая симуляция, которая внешне полностью копирует рынок, но по сути им не является. Цена в таких платформах не формируется через реальное взаимодействие покупателей и продавцов, а рассчитывается алгоритмом, который ориентируется на внешний фид, но не обязан ему следовать. Именно поэтому трейдер может видеть знакомые движения, уровни и реакции на новости, но при этом регулярно сталкиваться с ситуациями, которые невозможно подтвердить на независимых источниках котировок. Ключевая подмена здесь заключается в том, что рынок становится интерфейсом, а не средой. Трейдер торгует не ликвидность, не поток заявок и не дисбаланс спроса и предложения, а модель, внутри которой допустимы локальные тени, микросмещения, задержки и «внутренние» пробои. Формально правила не нарушены, но фактически сделка живёт внутри сервера компании, а не в рыночном контуре. ________________________________________ Как проп-индустрия влияет на профессию трейдера Массовое распространение пропов радикально изменило путь входа в профессию. Если раньше трейдер начинал с реального счёта у брокера и учился работать с рынком, то теперь для многих точкой входа стал челлендж и виртуальный счёт. В результате формируется поколение трейдеров, которые с самого начала учатся взаимодействовать не с рынком, а с правилами платформы. Это меняет сам тип мышления. Вместо анализа структуры движения, ликвидности и контекста трейдер концентрируется на том, как не нарушить дневной лимит, как обойти ограничения по просадке и как подстроиться под логику исполнения. Навык чтения цены постепенно заменяется навыком выживания внутри регламента. Такие трейдеры могут показывать стабильные результаты в одной среде, но при переходе на реальный рынок сталкиваются с другой динамикой, другим ритмом и другими ошибками. В долгосрочной перспективе это размывает профессию. Трейдеров становится больше количественно, но меньше качественно — всё меньше людей действительно работают с рынком, а не с его симуляцией. ________________________________________ Где сосредоточены основные риски для трейдера Основной риск в 2026 году сместился с самой стратегии на инфраструктуру. Даже корректная торговая идея может давать отрицательный результат, если среда исполнения работает против трейдера. Наиболее уязвимые зоны — это моменты входа и выхода, где небольшие микросмещения, задержки или локальные тени способны системно ухудшать результат. Дополнительный риск создаёт отсутствие прозрачности. Когда трейдер не понимает, откуда берётся цена, куда уходит его ордер и кто является контрагентом сделки, он фактически торгует вслепую. В такой среде любые отклонения можно списать на «рыночный шум», хотя на деле они являются свойством движка. Отдельную опасность представляет изменение условий после успеха. Если правила становятся жёстче уже после прохождения челленджа или выхода в прибыль, это говорит о том, что бизнес-модель платформы не рассчитана на долгосрочную работу с успешными трейдерами. ________________________________________ Как проверить проп-компанию до старта торговли Полностью проверить проп без доступа к инфраструктуре невозможно, но отсечь значительную часть рисков — реально. В первую очередь стоит обратить внимание на то, насколько конкретно компания описывает источник котировок и модель исполнения. Чёткие ответы и прозрачные формулировки почти всегда признак реальной среды, размытые фразы — повод насторожиться. Второй шаг — сравнение поведения цены с независимыми источниками, причём не на уровне свечей, а на уровне мелких движений. Если внутри платформы регулярно появляются тени, проколы или задержки, которые не подтверждаются внешними данными, это характерный признак симуляции. Третий маркер — логика исполнения. На реальном рынке ошибки распределены хаотично. В симуляции они часто повторяются именно в критических точках: на входе, перед фиксацией прибыли или вблизи лимитов. Когда такие ситуации становятся системными, проблема почти всегда не в стратегии. ________________________________________ Честная торговля в 2026 году: где она возможна На фоне роста виртуальных платформ ценность реальной торговли только увеличивается. Честная среда — это не идеальные условия и не отсутствие риска, а прозрачная архитектура, где каждая сделка проходит через рынок, а все отклонения можно объяснить объективными факторами: ликвидностью, волатильностью, новостями. В 2026 году такие модели существуют, но они сложнее, дороже и менее масштабируемы, чем симуляции. Именно поэтому их меньше. Однако именно в них трейдер сталкивается с настоящей динамикой цены, а результат зависит от качества решений, а не от логики платформы. Возврат к спотовой и биржевой модели — это не шаг назад, а попытка сохранить саму суть профессии в условиях, когда рынок всё чаще подменяется его цифровой копией. ________________________________________ Итог Главная проблема проп-индустрии в 2026 году не в отдельных компаниях, а в системной подмене среды. Там, где трейдер думает, что работает с рынком, он часто взаимодействует с симуляцией, оптимизированной под статистический проигрыш большинства участников. Выход из этой ловушки начинается не с поиска «идеального пропа», а с понимания архитектуры продукта. Пока рынок остаётся рынком — с шумом, риском и неопределённостью — трейдинг имеет смысл как профессия. Когда же рынок превращается в сценарий, прописанный платформой, трейдер становится участником игры с заранее заданным математическим ожиданием. И именно это различие в 2026 году становится ключевым. С уважением - команда hi2morrow.
Обучение
от hi2morrow_team
Журнал сделок, который реально учит.Журнал сделок, который реально учит. Как за 20 трейдов увидеть свои главные ошибки Большинство трейдеров «просто торгует» и опирается на память. Память врет. Она оставляет в голове пару красивых входов и стирает десятки глупостей. Журнал сделок нужен не для галочки. Он нужен, чтобы показать, где именно ты теряешь деньги : во времени входа, в выходах, в рисках или в эмоциях. Ниже формат, который можно протестировать уже на следующих 20 сделках. 1. Как понять, что без журнала ты топчешься на месте Есть несколько типичных симптомов: неделя в плюс, неделя в минус, итог около нуля; одни и те же ошибки повторяются: поздний вход, ранний выход, усреднение; сложно ответить, какая стратегия у тебя вообще работает. Если на эти пункты нечего возразить фактами, значит статистики нет. А без статистики трейдинг превращается в игру «на удачу». 2. Минимальный набор полей в журнале Не нужен сложный софт. Достаточно таблицы или простого дневника. Важно, что туда попадает: Дата и время входа. Потом станет видно, когда ты больше всего косячишь. Инструмент и таймфрейм . Крипта/форекс/акции, M5 или H1. Направление и размер позиции . Лонг/шорт, объём, плечо. Причина входа . Кратко: «отскок от уровня», «пробой», «паттерн», «новости». Стоп и цель . Где планировал выйти в минус и в плюс. Факт по сделке . Итог в %, время удержания, комментарий «что пошло не так/так». Состояние . Поспешил, залип, торговал «на эмоциях» или спокойно по плану. Одна сделка занимает 20–30 секунд записи. Дальше журнал начинает работать на тебя. 3. Эксперимент: 20 сделок по одной схеме Чтобы журнал дал картину, нужно убрать хаос. Выбираешь один базовый сетап. Например: «отскок от уровня с подтверждением объёмом» или «пробой после консолидации». Торгуешь только этот сценарий в течение 20 сделок. Каждую сделку фиксируешь по полям из блока выше. Не меняешь правила посреди эксперимента, даже если хочется «добавить ещё один классный вход». Цель не в том, чтобы заработать максимум. Цель в том, чтобы увидеть, как этот один сценарий живёт на рынке в твоём исполнении. 4. Как читать журнал после этих 20 сделок Теперь начинается «разбор полётов». Пройтись можно по простому чек-листу: Статистика . Сколько сделок в плюс, какой средний R/R, какая максимальная просадка. Время суток . Может оказаться, что утром торгуешь нормально, а вечером сливаешь. Тип ошибки . Сколько раз перенёс стоп, зашёл без сигнала, усреднил убыточную позицию. Лучшие сделки . Что у них общего: время, сетап, инструмент, твое состояние. Худшие сделки . Какие «красные флажки» были заранее, но ты их проигнорировал. Из этого уже складываются очень конкретные выводы. Например: вечером не торгую; запрещаю себе усреднение против тренда; беру только те сделки, где стоп меньше X % и есть понятная цель. 5. Как превратить журнал в личный чек-лист Дальше из журнала выжимается короткая инструкция «размером с один экран»: где торгуешь (инструменты и таймфреймы); при каких условиях входить; при каких условиях не входить, даже если очень хочется; какой риск на сделку; когда закрывать позицию. Этот чек-лист можно держать перед глазами и прогонять перед каждым нажатием на кнопку. Через пару недель он начнет работать уже «в голове», без бумаги. 6. Немного про автоматизацию рутины Со временем большинство трейдеров устают каждую деталь проверять вручную. Часть работы забирают на себя: индикаторы, которые подсвечивают уровни, тренд и волатильность; сервисы, которые помогают собирать сетап в одно окно и не забывать про риск. Это не полноценная замена личной системе, а скорее «экран, где уже всё разложено по полочкам». Когда часть анализа автоматизирована, журнал сделок и чек-лист заходят проще: остаётся больше внимания на принятие решений, а не на перерисовку одних и тех же линий. Что можно сделать уже сегодня открыть таблицу и завести первые колонки; выбрать один сетап и отторговать по нему 20 сделок; по итогам честно выписать топ-3 своих ошибок и превратить их в запреты в чек-листе. Через пару недель у тебя появится не просто «чувство рынка», а своя мини-статистика. И это тот момент, где трейдер заканчивает играть и начинает работать.
RUS:LKOHОбучение
от AndryStock
Чек-лист перед сделкой:30 секунд, которые экономят месяцы нервовБольшинство ошибок в трейдинге происходит не из-за «плохого рынка», а из-за входов, сделанных на эмоциях. Цена уже ушла, свеча красивая, рука тянется нажать кнопку, а план где-то далеко. Простой чек-лист перед каждой сделкой помогает тормозить импульсы и держать торговлю в рамках системы, а не настроения. Зачем нужен чек-лист, если есть стратегия Стратегия живёт на бумаге или в голове. Чек-лист живёт в моменте. Он нужен, чтобы: отсеивать сделки «по настроению» не залезать в рынок без понятного сценария помнить про риск, когда график уже «прямо сейчас» даёт сигнал Это не ещё одна «система», а фильтр, который проверяет: текущая сделка вписывается в ваш план или нет. Базовый чек-лист: что стоит проверить перед входом Можно взять за основу такой набор пунктов и адаптировать под свой стиль. 1. Есть ли у сделки сценарий Краткий план нужно сформулировать в одном–двух предложениях: где вход где стоп где логичные цели какой рыночный контекст поддерживает эту идею Если сценарий не получается описать словами, сделка ещё не готова. 2. Понимание тренда и контекста Перед входом полезно ответить самому себе: тренд на старшем таймфрейме: вверх, вниз или боковик текущая идея торгует тренд или отскок есть ли рядом важные уровни, кластеры ликвидности, зоны, где цена часто разворачивается Точка входа без понимания старшей картины быстро превращается в угадайку. 3. Риск на сделку и размер позиции Заранее задаётся максимальный риск по счёту. Например, не больше 1 % депозита на одну сделку. Перед входом важно: посчитать размер позиции под стоп проверить, что стоп стоит там, где идея перестаёт быть верной, а не «где меньше потеряю» убедиться, что суммарный фонд риска по активным сделкам не выходит за лимит по дню Если цифры не сходятся, сделку проще пропустить, чем потом «доливать» и тянуть убыток. 4. Ликвидность и техника входа Даже хорошая идея рассыпается, если вход сделан в инструмент, где: слабый объём большой спред сильные проскальзывания Перед входом стоит проверить: хватает ли ликвидности для запланированного объёма нет ли резких «шипов», которые часто выбивают стопы не торгуете ли вы во время новостей, когда поведение цены хаотичнее обычного 5. Эмоциональное состояние Простой тест: не пытаетесь ли вы «отбиться» после серии убытков не входите ли вы только потому, что «надо сделать хотя бы одну сделку за сессию» не испытываете ли сильную злость или эйфорию перед нажатием кнопки Если ответы честно указывают на усталость или попытку вернуть деньги любой ценой, пауза часто будет лучшим действием. 6. План выхода: стоп, цель, условия отмены идеи Перед входом уже должны быть понятны: уровень стопа первая и вторая цель условия, при которых идея считается сломанной, даже если стоп ещё не сработал Так вы не будете придумывать новые правила по ходу движения цены. Как встроить чек-лист в ежедневную торговлю Чтобы чек-лист не превратился в теорию «где-то в голове», его стоит: держать на экране рядом с графиком отмечать хотя бы коротко, выполнены ли пункты по каждой сделке раз в неделю пересматривать, какие пункты чаще всего игнорировались в убыточных сделках Через некоторое время многие вещи начнут проходить «на автомате», но именно первые месяцы строгости к себе задают тон. Как трейдеры упрощают себе жизнь Многим проще не держать все пункты в голове и не пересчитывать всё вручную каждый раз. Трейдеры часто опираются на готовые чек-листы, напоминания и индикаторы, которые помогают: видеть уровни стопа и цели прямо на графике оценивать нагрузку по счёту и соотношение риск/потенциал отсекать входы, которые не проходят по базовым условиям стратегии Такой формат экономит внимание. Меньше рутинных расчётов, больше фокуса на логике сетапа. Если хочется посмотреть, как ощущается работа с более структурированным подходом к сделке в реальном рынке, можно заглянуть по ссылке в профиле и взять тестовый доступ к инструментам, которые помогают собрать сетап на графике и не забыть про ключевые условия перед входом.
Обучение
от JuryForex
2
«Лимит боли» трейдера: как задать личный рискКак задать риск так, чтобы не вылететь с рынка раньше времени? Большинство обсуждает стратегии, сетапы, точки входа. Про простую вещь «сколько я готов потерять до того, как остановлюсь» говорит мало кто. Из-за этого трейдинг превращается в качели: то резкий рост, то такой же резкий слив. Ниже базовый каркас по личным лимитам риска, который помогает не выгорать и не терять депозит за одну сессию. Что такое «лимит боли» в трейдинге Лимит боли это заранее заданная граница потерь, после которой трейдер останавливает торговлю и не пытается «отомстить рынку». Лимиты бывают трёх уровней: риск на одну сделку дневной лимит недельный или месячный лимит Идея простая. Трейдер решает рамки до того, как началась серия убытков, а потом следует этим рамкам. Ориентиры по цифрам Это не жёсткий стандарт, а отправная точка, которую каждый адаптирует под себя. Риск на сделку: 0,5–2 % от капитала Лимит по дню: 2–4 % Лимит по месяцу: 8–10 % Если дневной лимит достигнут, торговля в этот день заканчивается. Если выбит месячный лимит, объём снижается, торговый план пересматривается, а не разгоняется плечо. Как выглядит торговля без лимитов Типичный сценарий многих счетов: убыток по одной сделке попытка «отбиться» увеличенным объёмом серия эмоциональных входов без логики просадка, после которой голову занимает уже не рынок, а желание вернуть деньги Без лимитов трейдер живёт не по системе, а по настроению. В такие периоды статистика спокойно съедает всё, что было заработано раньше. Как задать личные рамки Простой алгоритм: Определите стартовый капитал, с которым готовы работать. Задайте максимальный риск на сделку, который не вызывает паники. Распишите для себя дневной лимит потерь в деньгах и в процентах. Решите, сколько убытков подряд по плану допускаете, прежде чем снизить объём или остановиться. Запишите правила в одном месте и держите их перед глазами во время сессии. Важно не придумать красивые числа, а остановиться, когда лимит достигнут. На этом этапе ломается большинство. Связка риска и стиля торговли Разные стили требуют разных лимитов: скальперу нужны более жёсткие рамки по дню, так как сделок много позиционный трейдер опирается на меньший риск на сделку, но держит позиции дольше внутри дня лимит по количеству сделок иногда полезен не меньше, чем лимит по деньгам Лимиты должны учитывать реальный стиль торговли, а не идеальную картинку из учебника. Зачем это нужно бизнесу трейдера Личный лимит риска превращает трейдинг из хаотичной реакции на каждую свечу в понятный рабочий режим. Трейдер: меньше ломает стратегию после пары убытков перестаёт разгонять плечи «из принципа» воспринимает просадки как часть системы, а не личную катастрофу Кому-то удобнее вести такие рамки в таблицах или блокноте. Другие опираются на экран: смотрят на график и используют индикаторы, которые помогают видеть размер позиции, риск по сделке, зону стопа и общую нагрузку по счёту прямо в момент входа. Это снимает часть ручной рутины: не нужно каждый раз пересчитывать риск в голове и легко заметить, когда дневной лимит уже поджат. Я сам в итоге пришёл к формату, где такие вещи собраны в одном рабочем инструменте, чтобы можно было спокойно попробовать на своём стиле торговли и не лезть сразу в долгие обязательства. Ссылку на него оставил в профиле, для тех, кому хочется проверить свои лимиты не только на бумаге, но и на живых графиках.
Обучение
от VctMid
Много сделок не всегда круто?Приветствую! На связи команда Wave, сегодня хотим рассказать о тех нюансах в трейдинге, о которых почему то многие молчат. Много сделок - не всегда круто. Как думаете, что отличает новичка, который хочет каждый день зарабатывать деньги, высасывает сетапы из пальца, когда на графике ничего нет и по итогу теряет деньги, от профи? Профи - умеет ждать. На графике показали реально трудные моменты на биткоине в этом цикле, где торговать прибыльно - реально было испытанием. В итоге в каждом периоде у нас было не больше 5 сделок. И не все прибыльные. Но мы понимали, что торговать более активно в этой фазе = слив депозита. И мы ждали, мы сидели без сделок, мы жили на то, что заработали до этого. Это суровая реальность, но она беспроигрышная. Мы сохранили капитал, в то время , как толпа его потеряла. Винрейт круче чем соотношение 1к3. Был период, когда мой винрейт составлял 30%. При соотношение 1к3 и более я оставался прибыльным трейдером. Но это была не та прибыль, не те эмоции от трейдинга, которые я хотел получать. После того, как я изменил свою стратегию на 180 градусов - мой винрейт увеличился до 50-60%. При это соотношение я иногда беру 1к2. У меня стало меньше ошибок, меньше глупых сделок, потому что моя задача - не обмануть рынок, а дождаться своего сетапа, не важно 1к2 или 1к10, я просто жду то, что отторговал уже сотни раз, где мой винрейт 50+% и захожу в сделку. Прогнозирование цены = слив денег. Давайте разберемся, что такое прогноз цены. Это когда вы применяете какую то аналитическую стратегию, пытаетесь предсказать, где развернется цена, где будет тейк, когда это и как произойдет. Это круто, если вы работаете аналитиком или продаете аналитику и получаете за это деньги. Но трейдинг это не про прогнозирование. Трейдинг - это про заработок на рынке. Вы входите в сетап, который отторговываете постоянно, вы не пытаетесь спрогнозировать, вы делаете тоже самое из раза в раз, потому что ваша стратегия подтверждена временем, положительным винрейтом и мат ожидаением. Вы не думаете о том, где мы можем развернуться, затейкаться и тд. Ваша задача - это зайти В ВАШ СЕТАП. Подумайте об этом. Подписывайтесь к нам в тг!
Обучение
от Wave_X
Твой тильт не из-за рынкаТвой тильт не из-за рынка. Твой тильт — это невыраженная злость Большинство трейдеров думают, что тильт — это: — из-за стопов — из-за убытков — из-за того, что "рынок бесит" — из-за того, что «не повезло» Нет. Это всё поверхность. Настоящий тильт — это злость на себя, которую ты годами подавлял. 💥Тильт — это не эмоция. Тильт — это взрыв. Взрыв того, что внутри копилось слишком долго: — злость за прошлые ошибки — злость, что «я должен быть лучше» — злость за недополученную прибыль — злость, что «я опять не выдержал» — злость, что «меня снова перегнало чувство» — злость на своё бессилие И когда внутренняя злость накапливается до предела, нужен один маленький триггер — и человек взрывается. И да: стоп — идеальный триггер. 🧠 Почему злость выходит именно в трейдинге Потому что трейдинг — единственная сфера, где ты сталкиваешься с собой максимально честно: — без масок — без роли — без оправданий — без поддержки — без внешней системы Рынок не слушает твои истории. Он давит на твоё ЭГО. И вся злость, которую ты не прожил в обычной жизни — всплывает здесь. 🧨 Как злость превращается в тильт Внутри работает простая цепочка: 1️⃣ подавленная злость → напряжение 2️⃣ напряжение → чувствительность к триггерам 3️⃣ триггеры → эмоциональный взрыв 4️⃣ взрыв → разрушение дисциплины 5️⃣ разрушение дисциплины → слив И ты думаешь: «Я тупанул. Я делаю бессмысленные вещи.» Нет. Это не тупость. Это фоновые эмоции, которым негде быть выраженными. И рынок становится единственным местом, где они вырываются наружу. ⚔️ Злость — это сила. Но если её не управлять — она разрушает Невыраженная злость: — напрягает тело — ускоряет решения — делает входы импульсивными — искажает видение — выталкивает тебя в месть рынку — превращает трейдинг в бой, а не в анализ Ты начинаешь торговать не сетапы. Ты начинаешь торговать своё внутреннее напряжение. 🖤 Почему гипнотерапия работает с тильтом лучше всего Потому что она не уговаривает тебя “не злиться”. Она делает глубже: ✔ убирает зажатые эмоциональные кластеры ✔ отпускает телесное напряжение ✔ выключает реакцию взрыва ✔ восстанавливает ровность нервной системы ✔ возвращает ясность и холод ✔ отделяет эмоцию от действия Человек остаётся с силой — но без разрушения. 💎 Итог Твой тильт — не про рынок. Твой тильт — это ты, который слишком долго пытался быть спокойным, в то время как внутри кипело. Когда ты убираешь эту внутреннюю злость — торговля становится простой. Стратегия начинает работать. Тело перестаёт взрываться. Голова — думать ясно. И ты наконец становишься трейдером, а не человеком, который борется с собой.
Обучение
от ViktorTrendTech
1
Почему жесткие стоп-лоссы часто проигрывают🎯 Почему жесткие стоп-лоссы часто проигрывают, даже если ваша идея верна 🎯 Урок У вас идеальная установка. Направление верное. Тренд чёткий. Вход хороший. Но рынок достигает вашего крошечного стоп-лосса, а затем летит прямо к вашему тейк-профиту. Провалилась не ваша стратегия, а ваше размещение стоп-ордеров . Близкие стоп-ордера убивают больше хороших сделок, чем плохой анализ. ⚙️ Шаг 1: Жесткие стопы игнорируют рыночный шум Рынки дышат. Они растут, падают, откатываются, ликвидируют зоны ликвидности. Если ваш стоп-лосс находится внутри этого шума, вас каждый раз выбьют. Пример: ATR (1H) = 12 пунктов Вы используете стоп-лосс в 6 пунктов. Это половина обычной волатильности . Вы фактически просите рынок остановить вас. Стоп-лосс должен располагаться за пределами шума , а не внутри него. 📊 Шаг 2: Используйте стоп-ордера, основанные на волатильности, а не «маленькие стоп-ордера» Используйте ATR для построения логической остановки: Стоп-лосс = ATR × 1,5 или 2 Пример: ATR = 14 пунктов Стоп ≈ 21–28 пунктов Это защищает ваш стоп-лосс от обычных рыночных колебаний. Небольшая остановка = иллюзия «меньшего риска». Логичная остановка = реальная защита. 🔢 Шаг 3: Рассчитайте размер позиции после стопа, а не до него Большинство трейдеров выбирают стоп-лосс, исходя из размера лота, который они хотят использовать. Профессионалы сначала выбирают стоп-лосс , а затем рассчитывают размер лота. Пример: Логический стоп = 25 пунктов Риск = 1% от 10 000 долларов = 100 долларов Размер лота = 100 $ ÷ 25 пунктов = 4 $/пункт = 0,40 лота Ваш стоп верный, и ваш риск контролируется. Никогда не уменьшайте стоп-лоссы для увеличения размера лота. Уменьшайте размер лота и соблюдайте логичность стоп-лоссов. 📉 Шаг 4: Жесткие стопы создают плохой выбор R:R Если ваш стоп слишком близкий: Вас останавливают рано Вы снова входите Вы совершаете больше сделок Вы платите больше Вы увеличиваете эмоциональный шум Ваш R:R рушится Более широкие стопы меньшего размера обеспечивают большую точность и более плавные кривые капитала . 💡 Шаг 5: Проверка структуры Стоп хорош, если он размещен: ✔️ За пределами максимума/минимума последнего колебания ✔️ Ниже уровня поддержки/выше уровня сопротивления ✔️ За пределами консолидации ✔️ За пределами зон ликвидности ✔️ Ниже/выше очевидных зон ловушек Ваша остановка должна соответствовать структуре , а не желаниям. 🚀 Напоследок Жесткий стоп не снижает риск — он увеличивает вероятность ошибки. Логичный стоп защищает вашу идею, учитывает волатильность и даёт вашей сделке возможность проявить себя. Торгуйте меньшими объёмами. Стоп шире. Растите плавнее.
BITSTAMP:BTCUSDОбучение
от ViktorTrendTech
Как управлять рисками во время важных новостных событий⚠️ Как управлять рисками во время важных новостных событий 🎯 Урок Важные новости — данные о NFP, индексе потребительских цен, решении FOMC, решениях по процентным ставкам — могут за считанные секунды превратить спокойный график в машину хаоса. Спреды стремительно растут. Проскальзывают цены. Стоп-лоссы срабатывают. Даже идеальные настройки рушатся. Профессионалы выживают, снижая воздействие новостей , а не предсказывая всплески. 📊 Шаг 1: Знайте, когда появляются новости Всегда пользуйтесь календарём. Важные события (красные папки) включают: Расчет заработной платы вне сельского хозяйства (NFP) Инфляция ИПЦ Заявление FOMC Решения по процентным ставкам ВВП Пособия по безработице PMI Выступления руководителей центральных банков Если что-либо из этого произойдет в течение следующих 60 минут , скорректируйте свой план риска. ⚙️ Шаг 2: Сократите размер на 50–70% перед выпуском Если обычно вы рискуете 2% на сделку, то во время новостей вы рискуете максимум 0,5–1% .Новостная волатильность неожиданно увеличивает вашу подверженность риску. Пример: Стоп-лосс = 20 пунктов Спред расширяется до 12 пунктов Проскальзывание = 15 пунктов Ваш стоп в 20 пунктов превращается в 47 пунктов реального убытка. Меньшие размеры позволяют контролировать этот убыток. 🛑 Шаг 3: Избегайте открытия сделок за 5–15 минут до выхода новостей Худшее время для открытия сделки — прямо перед публикацией. Рынок сначала падает… потом взрывается… потом разворачивается… а потом снова резко растёт. Это не трейдинг, а рулетка волатильности. Пропустите 5–15 минут до и после. Вы ничего не теряете, избегая случайности. 🔁 Шаг 4: Используйте более широкие, логически обоснованные остановки, если остаетесь в позиции Если вы настаиваете на торговле во время новостей (например, при торговле на колебаниях), ваш стоп-лосс должен: ✔️ Быть широким (на основе ATR) ✔️ Располагаться за пределами структуры ✔️ Справляться с резкими спредами ✔️ Размещаться там, где шум не сможет вас достать И для компенсации вам придется использовать гораздо меньший размер лота. 🧮 Шаг 5: Уменьшите общую экспозицию по коррелированным парам Если ожидаются новости по доллару США (ИПЦ, НФП): EURUSD GBPUSD XAUUSD NAS100 US30 Все реагируют одновременно . Если вы находитесь в 3–4 из них одновременно, вы подвергаетесь чрезмерному воздействию одного и того же новостного риска. Поддерживайте коррелированную экспозицию < 3% во время новостных событий. 🚀 Напоследок Новости не убивают счета — обычная торговля во время новостей убивает. Уменьшите размер позиции, уменьшите экспозицию, расширьте стоп-лоссы и пропустите шумовые окна. Вам платят не за то, чтобы предсказывать скачок цен. Вам платят за то, чтобы выжить.
NASDAQ:MSFTОбучение
от ViktorTrendTech
Как пережить дни и недели без прибыли🧠 1️⃣ Главное правило: «Нет прибыли ≠ нет прогресса.» Ты можешь 7 дней без профита, но при этом: - улучшать дисциплину - оттачивать входы - повышать точность - усиливать эмоциональную устойчивость - следовать системе - готовить своё R Это и есть заработок, просто не в деньгах. Каждый день без результата = постройка будущих R. 🔥 2️⃣ Что реально происходит в такие периоды ‼️ Важно понять: Рынок не каждый день платит. Но система платит на дистанции. Если у тебя: winrate 50–60% RR 1:2–1:4 40–50 сделок в месяц то может быть 7–10 дней тишины, где ты: либо в нуле либо в маленьком минусе либо просто без входов Это нормальный, здоровый рынок. Проблема не в том, что ты не зарабатываешь. Проблема в том, что мозг хочет вознаграждение каждый день. Но рынок платит только за правильные моменты, а не за присутствие. ⚙️ 3️⃣ Модель прохождения периодов без прибыли Эта модель спасает трейдеров, которые торгуют миллионами. ✔ Шаг 1 — Чёткое понимание цикла Любой месяц делится на: 10% дней → профит приходит 60–70% → нейтральное состояние 20% → шум, ложные движения, нерынок Ты должен знать: Твои деньги приходят РЕДКИМИ, НО МОЩНЫМИ СЕРИЯМИ. ✔ Шаг 2 — Ты работаешь не ради результата, а ради повторения системы В дни без прибыли ты тренируешь: терпение удержание дисциплину фильтрацию сделок способность не входить “ради движения” Это тренировки, которые дают тебе 10–20R в правильные дни. ✔ Шаг 3 — Энергия направлена в жизнь, не в график Когда нет сделок → ты становишься человеком, который ЖИВЁТ, а не ждёт входа. Что делать в такие дни: спорт (бег, зал, растяжка) чтение искусство общение женщины (флирт, свидания) медитация прогулки анализ старых сделок повышение пользы себе благотворительность молитва Эти действия улучшают твою торговлю. ✔ Шаг 4 — «Дневник тишины» Это твой инструмент силы. Каждый день без прибыли ты записываешь: находил ли сетап? нарушил ли правило? остался ли в системе? а не было ли жадности? Три дня подряд идеальной дисциплины дают больше силы, чем 3R. ✔ Шаг 5 — Переключение смысла Не «я не зарабатываю». А: «Я готовлю себя к моменту, когда рынок начнёт платить.» Ты становишься охотником, который ждёт подходящую добычу. Ты не хватаешь всё подряд — ты выбираешь момент силы. 🦅 4️⃣ Метафора, которая меняет всё Ты — как лучник. Ты не стреляешь каждую секунду. Ты натягиваешь тетиву, дышишь, ждёшь движение цели… И только когда цель в зоне поражения — ты делаешь свой выстрел. Неделя без выстрелов — это не пустота. Это подготовка к точному попаданию. ⚡ 5️⃣ Твой анти-стресс девиз на такие дни Запиши как мантру: «Я не зарабатываю каждый день. Я зарабатываю правильными днями.» «Время без прибыли — это инвестиция в большие R.» «Мой процесс — важнее результата.»
Обучение
от ViktorTrendTech
Почему мы закрываем сделки раньше времени? 1) Теория перспектив Канемана и Тверски: мы ненавидим потерю сильнее, чем любим прибыль Исследования показывают: боль от потери в 2–2.5 раза сильнее удовольствия от такой же прибыли. Когда сделка идёт в плюс, наш мозг не расслабляется, а боится потерять то, что считает уже своим. Поэтому мы закрываем раньше времени, даже если логика подсказывает держать дальше. 2) Нейронная петля ожидания: наш дофамин максимален на пути, а не на результате Дофамин - гормон ожидания, а не прибыли. Он пикует, когда цена начинает идти в нашу сторону. Но как только рост замедляется, уровень дофамина падает, и мозг шепчет: «Забери сейчас, дальше будет страшнее». Поэтому нам комфортнее взять маленькое сейчас, чем большое потом. 3) Амигдала создаёт ложные угрозы: страх потерять сейчас > логика тейка Минимальный откат цены мгновенно включает амигдалу. Тело реагирует внутренней тревогой: • сжимается живот • дыхание становится поверхностным • мысли ускоряются И мы фиксируем сделку, лишь бы снять внутреннее напряжение. 4) Префронтальная кора включается последней Именно она отвечает за: • терпение • стратегию • выдержку • способность держать план Но она самая медленная. А если мы устали, не выспались или эмоционально напряжены она просто «выключается». И мы действуем через импульс, а не через анализ. 5) Рынок - стресс-тест нашей нервной системы Каждая сделка - это борьба между: 1. получить награду сейчас 2. избежать боли потери 3. следовать стратегии И первые два пункта - чистая биология. Поэтому они часто побеждают, пока мы не тренируем нервную систему. Вывод: с нами всё нормально. Мы не «слабы» и не «глупы». Мы - просто люди, у которых мозг работает так, как был запрограммирован эволюцией: • избегать угроз • хватать ресурс • действовать быстро • защищаться от неопределённости А трейдинг требует противоположного: ждать, терпеть, выдерживать и не поддаваться импульсу. Вот почему это так сложно. И вот почему так ценно, когда у нас получается.
OANDA:XAUUSDОбучение
от mindnmarket
Один из самых важных навыков трейдера - какой он?Навык, который стоит дороже любой стратегии - это АНАЛИЗ. В эпоху быстрого дофамина, когда всё вокруг кричит «быстро, быстрее, ещё быстрее» , умение остановиться и посмотреть на свои действия со стороны - уже суперсила. Мы живём во времени, где реакция стала важнее размышления. Но именно в трейдинге всё наоборот: чем медленнее ты думаешь, тем быстрее растёт твой уровень. Анализ - это не про «я ошибся». Это про «я хочу понять, что заставило меня сделать этот шаг». Это честный разговор с собой: - почему я зашел именно там? - что я чувствовал? - какая мысль стала триггером? - какой паттерн поведения снова проявился? Когда человек умеет анализировать себя, он перестаёт быть заложником эмоций. Он становится автором. И трейдинг в этот момент превращается не в хаотичный бег за движением, а в спокойный процесс выстраивания собственной системы. Самые сильные трейдеры - это не самые умные или самые быстрые. Это те, кто умеют смотреть внутрь. Кто замечает свои паттерны раньше, чем они превращаются в действия. Кто задаёт себе вопросы, даже когда всё идёт хорошо. Потому что анализ - это не про прошлое. Это про качество твоего будущего.
OANDA:XAUUSDОбучение
от mindnmarket
Почему вы слишком долго ждете, чтобы войти в хорошие сделки🔍 Охота за подтверждениями — почему вы слишком долго ждете, чтобы войти в хорошие сделки 🎯 Урок Вы видите, как формируется чёткая схема. Всё выстраивается. Но вместо того, чтобы войти, вы ждёте… и ждёте… и ждёте. Добавляете ещё один индикатор. Сверяете с другим таймфреймом. Увеличиваете масштаб, уменьшаете. К тому времени, как вы наконец «почувствуете готовность», движение уже стихло. Вот это и есть охота за подтверждениями — необходимость быть на 100% уверенным, прежде чем нажать кнопку. 🧠 Что происходит на самом деле Ваш мозг ненавидит неопределённость, поэтому постоянно запрашивает больше информации. Он считает, что чем больше подтверждений, тем выше безопасность. Но в трейдинге больше подтверждений обычно означает худшие входы. Почему? Потому что каждая подтверждающая свеча затягивает вас глубже в движение. Вы не избегаете риска — вы откладываете, пока соотношение риска и прибыли не станет ужасным. Рынок не вознаграждает за совершенство — он вознаграждает за своевременность. 💡 Решение: определите, что считается «достаточным» Вам не нужны 10 сигналов. Вам нужны ваши сигналы . Составьте короткий контрольный список (структура, тренд, триггер входа, размещение стоп-лоссов). Если сетап соответствует контрольному списку — используйте его. Если нет — пропустите. Цель — последовательность, а не определенность. 🔑 Практическое правило: правило «Максимум двух подтверждений» Определите, что вашей стратегии требуется ровно два подтверждения. Не пять. Не десять. Два. Когда эти два критерия соблюдены — вы входите. Это исключает излишние размышления на корню. 🚀 Напоследок Ожидание абсолютной уверенности — вот почему трейдеры упускают идеальные возможности. Торгуйте по плану, а не по страху. Ваша задача — действовать, а не предсказывать все возможные результаты.
CRYPTOCAP:MEME.CОбучение
от ViktorTrendTech
Как контролировать риск? Управление рисками является основой в экосистеме инвестиций, и абсолютный контроль над капиталом часто игнорируется. Сегодня я покажу вам нечто новое: как сохранять одинаковый процент прибыли или убытка, установленный нашим торговым планом, при любых обстоятельствах. Когда рычаг (апаланкамиенто) строго необходим? Рычаг абсолютно необходим, если мы хотим торговать в условиях низкой волатильности, где небольшие колебания цены не могут превратиться в последовательную прибыль. Например, валютные пары обладают низкой волатильностью. В сделке, которую я опубликовал в своём испаноязычном профиле 22 апреля по GBP/JPY, я заранее рассчитал, что от точки входа до Stop Loss (SL) было 1,27 % ценового движения. Без рычага торговать это было бы ужасным решением. Это означало бы, что при соотношении риск/прибыль 1:1 мы готовы были заработать или потерять всего 1,27 %. На большинстве платформ нас бы просто «съели» комиссии. Но грамотно использованный рычаг меняет всё. Если я готов потер Homeять только 15 % от суммы своей операции, мне достаточно разделить 15 % на 1,27 %, чтобы узнать необходимый рычаг: 15 % / 1,27 % = 11,81 Формула рычага = % убытка, который вы готовы понести / % волатильности от точки входа до точки выхода (SL) С рычагом примерно 11× я добиваюсь того, что мои прибыли (или убытки) будут ровно такими, какие я заранее запланировал (примерно 15 %), независимо от того, сработает мой Stop Loss или Take Profit. Когда не использовать рычаг? На рисунке 1 я показываю анализ (Tesla), который опубликовал 2 мая в своём испаноязычном профиле. Процент волатильности от точки входа до Stop Loss в моей сделке составлял 23,38 %. Такой высокий процент движения делает использование рычага полностью ненужным, учитывая, что по моему торговому плану я стремлюсь держать убытки под контролем (15 % на одну операцию). Соотношение риск/прибыль 1:1 означало бы, что без рычага я подвергался бы риску заработать или потерять 23,38 % от вложенного капитала. Рисунок 1 Как сохранить свои 15 % убытка на волатильном активе? В примере с Tesla, где волатильность высокая, решение простое: уменьшить процент вложенного капитала. Для этого нужно вычесть 15 % (желаемый процент убытка на операцию) из 23,38 % и полученную разницу вычесть из суммы, которую мы обычно используем на одну операцию. 23,38 % − 15 % = 8,38 % Представ… Допустим, я использую 200 долларов на одну операцию. Чтобы посчитать 8,38 % от 200 долларов, просто умножаем: 200 × 8,38 / 100 = 16,76 Затем вычитаем эту сумму из исходных 200 $: 200 − 16,76 =183,24 Итого: если уменьшить размер позиции до 183,24 $, то неважно, вырастет или упадёт Tesla на 23,38 % мы всё равно заработаем или потеряем ровно 15 % от изначальных 200 $, тем самым строго соблюдая свою систему управления рисками. Выводы Я считаю управление рисками самым слабым местом большинства инвесторов и трейдеров. Моя цель была показать на практических примерах, как максимально просто выполнять сделки, полностью соблюдая параметры своего торгового плана. Спасибо за ваше время!
Обучение
от OldWave96
Часть 2: Дофаминовая ловушка и закон повторенияСлово dopamine происходит от сочетания DOPA (dihydroxyphenylalanine - предшественник дофамина) и amine (амин - органическое соединение, производное аммиака). Проще говоря, это молекула, отвечающая за механизм мотивации и ожидания вознаграждения. Дофамин - не про удовольствие, а про предвкушение. Это та искра, что вспыхивает, когда ты бесконечно обновляешь график. Мозг не стремится к прибыли - он стремится к стимулу. Сделка становится не целью, а способом почувствовать “жизнь”. Так начинается петля: сделка → всплеск → спад → пустота → снова поиск. Это не трейдинг - это биохимический цикл ожидания, где ты торгуешь не рынок, а собственную нервную систему. Нейрофизиологи называют это дофаминовой петлёй - когда мозг реагирует не на результат, а на само ожидание. Поэтому ты можешь часами сидеть у графика. И чем чаще ты поддаёшься этой химии, тем труднее потом выйти из неё - не только в рынке, но и в жизни. Как писал Юнг: «Пока ты не сделаешь бессознательное сознательным - оно будет управлять твоей жизнью, и ты назовёшь это судьбой.» В трейдинге это проявляется просто: ты снова передвигаешь стоп «чтобы не выбило», входишь без подтверждения «чтобы не упустить». Одни и те же действия. Одни и те же эмоции. Одни и те же результаты. Изменения в торговле приходят, когда ты начинаешь видеть , что повторяется. Когда ты замечаешь импульс до того, как он срабатывает. Когда выбираешь не кликнуть опять в надежде “сорвать куш”, а впервые начинаешь управлять собой, а не рынком. В этом вся суть - хочешь изменить торговлю? Меняй свои паттерны поведения . А чтобы их менять, нужно начать их замечать. Как действовать осознанно перед сделкой: 1. Пауза перед каждой сделкой - спроси себя: я сейчас ищу возможность или ощущение? 2. Оцени внутреннее состояние - спокойствие или лёгкая спешка? Если спешка, значит, рулит дофамин. 3. Следую ли я своему плану - или просто хочу «поиграть»? Если внутри азарт, значит, ты уже не в стратегии, а в инстинкте. 4. Есть ли чёткий стоп и причина для входа - или я просто хочу, чтобы цена пошла туда, куда “должна”? (Как все мы знаем - цена нам ничего не должна) Зрелость в нашей деятельности - не в контроле рынка, а в контроле своих импульсов. Всем дзен!
OANDA:XAUUSDОбучение
от mindnmarket
Почему процент выигрышей не имеет значения📊 Распределение риска и прибыли — почему процент выигрышей не имеет значения 🎯 Урок Большинство трейдеров одержимы процентом выигрышных сделок. Они хвастаются «80% точностью», как будто это гарантия успеха. Но правда проста: высокий процент выигрышных сделок ничего не значит, если соотношение риска и прибыли неверно. Прибыль определяется управлением рисками, а не точностью. ⚙️ Шаг 1: Почему процент выигрышей в 30% может превзойти процент выигрышей в 80% Пример 1: Высокий процент выигрышей, плохое соотношение R:R Процент побед: 80% Средний выигрыш: 0,5R Средние потери: –2R Ожидание = (0,8 × 0,5) – (0,2 × 2) = 0,4R – 0,4R = 0R (точка безубыточности) Ты много выигрываешь… но не растешь. Пример 2: Низкий процент выигрышей, высокий R:R Процент побед: 35% Средняя победа: 3R Средние потери: –1R Ожидание = (0,35 × 3) – (0,65 × 1) = 1,05R – 0,65R = +0,40R за сделку Вы теряете больше сделок… но стабильно зарабатываете деньги. 📉 Шаг 2: Ваше распределение R:R — ваше настоящее преимущество Рынки случайны — ваш контроль зависит от структуры риска. Трейдер с: 1:1,5 среднее R:R 45% выигрышных ставок …всегда превзойдет трейдера с: 1:1 среднее R:R 60% выигрышных ставок Дело не в том, «как часто вы выигрываете», а в том, сколько вы выигрываете, когда выигрываете, и насколько мало вы теряете, когда проигрываете. 📊 Шаг 3: Единственное распределение, которое имеет значение Стремитесь к такому распределению за 50 сделок: 20 победителей 30 проигравших Если средний показатель победителей составляет 2R , средний показатель проигравших составляет 1R : Прибыль = (20 × 2R) – (30 × 1R) = 40R – 30R = +10R всего При 2% риска на сделку → +20% прибыли. Даже при 40% прибыльности. Вот как настоящие трейдеры наращивают счёт. 💡 Шаг 4: Прекратите корректировать стопы, исправьте соотношение R:R Избегайте: ❌ Дальнейшего перемещения SL ❌ Слишком раннего закрытия выигрышных позиций ❌ Установки нереалистичных уровней TP Сосредоточьтесь на: ✅ Постоянном соотношении R:R 1:1,5 или выше ✅ Логичном размещении стопов ✅ Дайте возможность победителям достичь цели Вам не нужна точность — вам нужна структура. 🚀 Напоследок Процент выигрышей впечатляет людей. Соотношение риска к доходности впечатляет кривую вашего капитала . Перестаньте гнаться за точностью. Начните разрабатывать распределение, при котором даже небольшие выигрыши со временем приносят реальный рост.
NYSE:BLKОбучение
от ViktorTrendTech
Часть 1: Мозг трейдера и иллюзия контроля Наш мозг ненавидит неопределённость. Он воспринимает её как угрозу - даже если перед ним просто график. Когда цена движется, активируются те же участки мозга, что отвечают за страх и азарт одновременно - амигдала и прилежащее ядро. Биологически трейдинг - это эмоциональные горки. И если не осознавать это, мозг начинает искать микродозы контроля: обновить график, проверить терминал, открыть котировки «на минутку». Но на самом деле это не про рынок. Это про тревогу. Парадокс в том, что мозг не различает реальную угрозу и воображаемую . Он считает: если ты смотришь экран - ты делаешь что-то → значит, безопасно. Так и формируется зависимость от экрана. Каждый тик становится микродозой дофамина, и чем чаще ты смотришь - тем меньше чувствуешь удовлетворение. Это и есть дофаминовое обеднение : мозг требует всё больше стимулов, чтобы почувствовать хотя бы немного спокойствия. Главная суть: Трейдер не зависим от рынка - он зависим от ощущения «я контролирую» . Но рынок нельзя контролировать. Можно контролировать только свою реакцию. Вывод: Минимизировать время у экрана и вернуть себе реальную власть над вниманием. Ты не “упускаешь” рынок, а перестаёшь кормить тревогу. Когда мозг отвыкает от фальшивого дофамина наблюдения, ты начинаешь видеть рынок яснее, спокойнее и глубже. Поэтому покой без бесконечной проверки экрана - это часть стратегии 🧘
OANDA:XAUUSDОбучение
от mindnmarket
1
Жизненный цикл трейдера: почему 5 лет - это потолок большинства!По статистике, средняя «продолжительность жизни» трейдера — около 5 лет . Из них действительно зарабатывают стабильно примерно 5% . Остальные либо сливают депозит, либо просто тихо уходят с рынка. Что происходит в первые годы: • ~70% новичков теряют стартовый капитал в первый год. • В первые 2 года стабильный доход почти ни у кого не держится. • Полноценное освоение торговли занимает 2–3 года системной работы, а не просто «посмотреть пару видео и разогнать депозит». Это не чтобы напугать. Это чтобы трезво понять, с чем вы вообще играете. Кривая Даннинга–Крюгера в трейдинге Психология здесь крошит депозиты не хуже плечей. Путь большинства трейдеров очень похож: Первое знакомство с рынком Кажется, что всё просто: купил подешевле, продал подороже. Пара удачных сделок создаёт иллюзию таланта. На этом этапе можно даже годами жить в самообмане, если случайно везёт. «Пик уверенности» • Появляется ощущение, что рынок «прочитан». • Залетают повышенные плечи, интуитивные входы, игнорирование риска. • Итог закономерен: первая серьёзная просадка или полный слив капитала. «Яма страданий» Это ключевая точка, где застревает до 95% трейдеров . • Виноват рынок, новости, «манипуляторы», брокер, сигнальщики, но не решения самого трейдера. • Уверенность в себе на минимуме, эмоциональное выгорание, желание «отбиться любой ценой». • Это аналог «долины смерти» в стартапах: либо вы перестраиваете подход, либо уходите с рынка. Прагматизм и системный подход На этом этапе трейдер наконец признаёт: «я мало что понимаю». • Начинаются тесты стратегий, сбор статистики, работа с рисками. • Появляется дисциплина и понятная логика входов/выходов. • Здесь формируется база для стабильной прибыли, но до этого доходят единицы. Хронология: как меняется средний результат по годам Если усреднить путь трейдера, кривая выглядит примерно так: 0–6 месяцев: «Время, выброшенное впустую» Средний результат: -11% • Скачивание десятков индикаторов, поиск «грааля». • Нет стиля торговли, нет плана, только хаос и эмоции. 6–12 месяцев: «Блуждание без плана» Средний результат: -23% • Эксперименты с системами, таймфреймами и плечами. • Каждая новая идея кажется спасением, но дисциплины по-прежнему нет. 12–18 месяцев: «Понимаю, что нужен план, но не могу его соблюдать» Средний результат: -2% • План появляется на бумаге, но не в реальной торговле. • Эмоции, усреднения и досрочные выходы продолжают ломать математику. 18–24 месяца: «Первые плюсующие периоды» Средний результат: +4% • Появляется дисциплина, уменьшается хаотичность действий. • Но интуиция рынка и глубина анализа ещё не дотягивают до стабильной серии. 24–36 месяцев: «Стабильная прибыль» Средний результат: +25% • Стратегия проверена цифрами, а не эмоциями. • Риск на сделку контролируется, убытки не рушат психику. • До этого этапа доходят далеко не все, хотя именно тут трейдинг впервые начинает быть похожим на бизнес. Четыре этапа развития трейдера как «профессии» Обучение От нескольких недель до месяца. Открытие счёта, первые сделки, знакомство с терминалом. На этом этапе люди обычно переоценивают свои способности. Выбор среды и инфраструктуры От нескольких месяцев до нескольких лет. • Подбор брокера/биржи, инструментов, стиля торговли. • Много переключений, смена подходов, сомнения в методах. Испытательный срок первого депозита Тоже от месяцев до лет. • Главный критерий выхода из этого этапа: счёт перестаёт системно уменьшаться. • Результат: плавный прирост капитала, просадки не превышают 5% , нет попыток «отбиться любой ценой». Совершенствование По факту бесконечный этап . • Трейдинг начинает обеспечивать жизнь. • Человек входит в состояние «потока»: работа по системе, адаптация к рынку, оттачивание деталей. • На этом уровне трейдинг перестаёт быть игрой и становится ремеслом. Главный вывод Трейдинг это не волшебная таблетка «сделать Х10 к депозиту», а структурный и последовательный бизнес , который требует нескольких лет рациональной работы. Если смотреть на статистику честно, то выживают те, кто: • принимают риск и математику, а не сказки про лёгкие деньги; • проходят «яму страданий» не через удвоение плеча, а через изменение подхода; • начинают считать свои сделки, а не просто «чувствовать рынок». Если ваша цель — не просто пережить эти условные пять лет, а остаться на рынке надолго, то ключевой вопрос звучит не «как быстрее разогнать депозит», а «что я делаю сегодня, чтобы не вылететь в статистику тех 95%, кто так и не вышел в плюс» .
Обучение
от VctMid
12
Трейлинг-стоп: как «забетонировать» прибыльКак «забетонировать» прибыль и не сидеть у монитора 24/7 Многие трейдеры умеют ставить обычный стоп-лосс, но продолжают сливать уже заработанную прибыль, потому что не умеют защищать её по ходу движения цены. Для этого и существует трейлинг-стоп – динамический стоп-лосс, который «подтягивается» за ценой, когда рынок идёт в твою сторону. В этой идее разберём, как он работает, где его ставить и какие ошибки чаще всего убивают хорошие сделки. 1. Что такое трейлинг-стоп простыми словами Обычный стоп-лосс стоит на одной цене и не двигается. Трейлинг-стоп следует за ценой по заданному шагу или расстоянию: • цена идёт в твою сторону → стоп подтягивается вслед; • цена разворачивается против тебя → стоп остаётся на месте и при достижении срабатывает. Итог: ты ограничиваешь убыток и одновременно защищаешь уже набранную прибыль. 2. Чем трейлинг лучше обычного стопа Обычный стоп-лосс: • защищает только от убытка; • не даёт выйти по «лучшей» цене, если тренд уже прошёл далеко. Трейлинг-стоп: • фиксирует минимум убытка, а потом начинает защищать прибыль; • позволяет «высидеть» тренд, не выходя слишком рано; • помогает убрать эмоции: не нужно решать «закрывать или держать» каждую свечу. 3. Основные способы настройки трейлинг-стопа Есть несколько базовых подходов. Важно выбрать один и не мешать всё в кучу. Вариант 1. По проценту от цены Самый простой способ. Пример для лонга: • вход по 100; • трейлинг 5%; • цена растёт до 110 → трейлинг-стоп подтянется в область 104,5–105; • если цена падает обратно, на 105 сделка закроется с прибылью, а не в ноль. Когда подходит: трендовые движения, среднесрочные сделки, понятная волатильность. Вариант 2. По локальным минимумам/максимумам (структура рынка) Здесь стоп двигается не по проценту, а по новым экстремумам : • при лонге – подтягиваешь стоп под новые локальные минимумы; • при шорте – над локальными максимумами. Логика: пока структура восходящего тренда (минимумы повышаются) не сломана – сделка жива. Как только стоп выбит и структура ломается – ты выходишь. Плюс: более «умный» стоп, привязанный к графику. Минус: требует понимания уровней и не подойдёт тем, кто ставит «на глаз». Вариант 3. На основе волатильности (ATR и др.) Здесь мы используем индикатор ATR или похожий: он показывает средний «размах» цены. Пример: • ATR на 1H = 200 пунктов; • ты решаешь ставить трейлинг-стоп в размере 1,5 × ATR; • пока цена растёт, стоп подтягивается на дистанции 1,5×ATR от текущей цены. Плюс: стоп адаптирован к волатильности: не слишком близко и не слишком далеко. Минус: сложнее для новичков, нужно понимать, как работает индикатор. 4. С чего начать: базовый план для новичка Чтобы не утонуть в теории, можно использовать простой алгоритм. Для лонга: Найди уровень поддержки, от которого входишь. Стартовый стоп-лосс поставь за уровнем , а не «где-то рядом». Определи, как будешь тянуть стоп: • фиксированный процент (3–5%) или • под локальные минимумы на рабочем таймфрейме. Когда цена прошла в твою сторону расстояние ≈ 1 к 1 к риску (R:R 1:1), подтяни стоп хотя бы в безубыток. Далее двигай стоп по выбранному правилу, не меняя его каждую свечу «по настроению». Для шорта: всё то же самое, только зеркально. 5. Частые ошибки при работе с трейлинг-стопом Слишком близкий трейлинг Стоп стоит почти у цены, его выбивает обычным шумом рынка. В итоге хороший ход уходит без тебя. Хаотичное подтягивание Сегодня двигаешь по проценту, завтра по «чувству», послезавтра по теням. Так стратегия не работает. Трейлинг на флэте На боковике трейлинг-стоп часто выбивает в ноль или с копейками. Его сила в тренде, а не в болоте. Игнорирование контекста Нельзя ставить один и тот же шаг трейлинга и на дневке, и на минутках. Таймфрейм и волатильность нужно учитывать. 6. Пример логики трейда с трейлинг-стопом Предположим, ты торгуешь лонг по тренду на 4H: Вход по 100 после отката к поддержке. Стартовый стоп-лосс: 95 (риск 5%). Цель минимум по плану: 110–115, но фиксировать всё заранее не хочешь. Когда цена доходит до 105, подтягиваешь стоп в безубыток (100). При росте до 110 стоп тянется, допустим, по локальным минимумам и оказывается в зоне 104–106. Если рынок даёт импульс до 120, ты забираешь трендовое движение, а не фиксируешься на 105 «потому что страшно». Трейлинг-стоп здесь работает как автоматический «охранник»: не даёт слить заработанное и помогает высидеть движение. Вывод Трейлинг-стоп не отменяет анализ, не заменяет стратегию и не делает сделки «безрисковыми». Но он: • дисциплинирует; • помогает защищать прибыль; • снижает влияние эмоций в моменте. Если ты уже ставишь обычный стоп-лосс, следующий логичный шаг – научиться грамотно тянуть трейлинг. Начни с простого правила (процент или структура минимумов/максимумов) и торгуй по нему хотя бы несколько десятков сделок, прежде чем усложнять подход.
BINANCE:ETHUSDОбучение
от Midas_Indicator
Сезонность S&P 500: когда рынок растёт чаще всего и почемуСезонность рынка акций и S&P 500: январский эффект, Sell in May, Santa Rally и предвыборные циклы. Узнай, какие месяцы реально приносят прибыль. Сезонность в трейдинге: миф или реальное преимущество? В трейдинге полно тем, которые кажутся слишком очевидными, чтобы быть правдой. Сезонность — одна из них. Раз за разом кто-то упоминает январское ралли, сентябрьские просадки или поговорку «Sell in May and Go Away» , но почти никто не проверяет, что за этим реально стоит. Можно ли вообще опираться на календарь в торговле? Или всё это очередная попытка найти закономерность там, где работает лишь случайность? Большинство трейдеров уверены, что рынком движут отчёты, новости и решения ФРС. Но если присмотреться к статистике, оказывается: время само по себе тоже влияет на результаты. Одни месяцы исторически растут чаще, другие — падают, и это повторяется десятилетиями. Случайность? Возможно. Но если закономерность живёт дольше большинства стратегий, может, стоит хотя бы посмотреть внимательнее. Сезонность — не модная теория, а попытка найти ритм в поведении рынка. Профессионалы используют её не как кнопку “купить-продать”, а как дополнительный фильтр: понимать, где вероятность роста чуть выше, а где — чуть ниже. Розница же чаще проходит мимо, считая всё это мифом из старых книг. Именно поэтому давай разберёмся: какие сезонные эффекты действительно подтверждены цифрами, какие уже потеряли силу, и как отличить реальные закономерности от статистического шума. Как определить сезонные аномалии рынка акций: примеры и анализ Если отбросить романтику и поговорить строго, сезонность — это просто статистическая повторяемость рыночных результатов в одни и те же периоды времени. Неважно, идёт ли речь о месяцах, кварталах или даже конкретных днях недели — если какая-то часть календаря показывает устойчивое отклонение от средней доходности, это и есть сезонный эффект. Например, если S&P 500 чаще растёт в апреле, чем в среднем по другим месяцам, мы говорим о «April effect». Или если после выборов рынок систематически показывает сильный год — это уже политическая сезонность. Важно не название, а сама идея: повторяемость поведения. Как такие эффекты находят? Исследователи берут исторические данные — скажем, с 1950-х годов — и режут их по временным отрезкам: месяцам, полугодиям, дням недели. Затем считают среднюю доходность, вероятность положительного результата, стандартное отклонение и сравнивают с общей статистикой индекса. Если разница выходит за пределы случайных колебаний — значит, перед нами потенциальная сезонная аномалия. Проблема в том, что рынок сам по себе — огромная фабрика случайностей. Если перебрать тысячу комбинаций «месяц-день-год», что-то обязательно покажет красивый паттерн, просто по закону больших чисел. Это называется data mining — находишь закономерность не потому, что она есть, а потому что ты слишком долго искал. Поэтому любой сезонный эффект требует проверки. Сначала — на другой выборке (out-of-sample), потом — в реальных условиях торговли. Если паттерн исчезает после публикации или не выдерживает комиссий, это не закономерность, а шум. Профессионалы обычно смотрят не только на сам факт повторяемости, но и на экономическую логику: почему это вообще происходит? Есть ли причина, связанная с поведением участников, потоками капитала, налогами, отчётностью? Если да — у эффекта есть шанс прожить дольше. Если нет — скорее всего, он просто артефакт истории. Мы подробно говорили о том, как правильно проверять гипотезы на данных, в статье « Фундаментальный и технический анализ ». Сезонность подчиняется тем же правилам: сначала цифры, потом выводы. Turn of the Month: самый устойчивый сезонный эффект на рынке акций Из всех сезонных аномалий именно этот эффект до сих пор остаётся в строю. Никаких легенд, никаких мифов — просто статистика, которая упрямо повторяется уже почти век. Turn of the Month — это период вокруг смены месяца: обычно последние 3–4 торговых дня старого месяца и первые 3–4 нового. В эти дни рынок показывает доходность, значительно выше средней. Если вы посмотрите на исторические данные по S&P 500 с 1950 года, окажется, что за эти несколько дней рынок зарабатывает до трети всей месячной прибыли. На первый взгляд это кажется случайностью. Но цифры не врут: исследования показывают, что в эти окна положительная динамика наблюдалась примерно в 65–70 % случаев , а средняя доходность была почти вдвое выше, чем в любой другой отрезок месяца. Почему так происходит? Причин несколько, и все они вполне рациональны. Во-первых, институциональные потоки: фонды получают новые взносы, ребалансируют портфели, перераспределяют позиции. Во-вторых, привычка крупных игроков «подтягивать» цены к отчётной дате — эффект window dressing, когда управляющие не хотят, чтобы месяц заканчивался красным. В-третьих, психологический фактор: инвесторы охотнее открывают позиции в начале месяца, воспринимая его как «новый старт». Turn of the Month работает не только на американском рынке. Аналогичные эффекты зафиксированы на биржах Европы, Азии и в отдельных секторах. Да, со временем он стал чуть менее ярким, но в отличие от большинства сезонных стратегий — не исчез. Для практикующего трейдера это не сигнал «входить любой ценой», а фоновый фильтр. Если сетап формируется в последние дни месяца — он статистически имеет чуть больший шанс отработать. Это не гарантия, но и не совпадение. Как и любая закономерность, этот эффект требует дисциплины. Мы обсуждали, как правильно использовать подобные фильтры при оценке рыночных контекстов, в статье « Как находить точки входа и выхода ». Sell in May and Go Away: работает ли правило шести месяцев на S&P 500 Наверное, нет другой биржевой фразы, которую цитируют так часто и понимают так неправильно. «Продай в мае и уходи» — звучит как совет из паблика 2010-х, но идея этому паттерну больше полувека. И, в отличие от большинства рыночных легенд, у него действительно есть статистическая подоплёка. Если разбить историю S&P 500 с 1950 года на два полугодия — с ноября по апрель и с мая по октябрь, — окажется, что первая половина года стабильно сильнее. Средняя доходность за “зимние” шесть месяцев превышала “летние” примерно на 7–10 процентных пунктов. Это наблюдение впервые систематизировал Stock Trader’s Almanac, и позже его подтверждали CFRA, Fidelity и другие аналитические центры. Экономическая логика здесь тоже не из области магии. Во-первых, конец года — сезон корпоративных отчётов, бонусов и налоговых оптимизаций, когда на рынок идёт больше капитала. Во-вторых, летом активность действительно снижается: меньше ликвидности, меньше новостей, а значит, и меньше крупных движений. Но, как и у любого эффекта, у “Sell in May” есть оговорки. Да, на длинной дистанции он прослеживается, но последние десятилетия его надёжность заметно снизилась. Май–октябрь больше не выглядит мёртвым сезоном. Достаточно вспомнить летние ралли 2020-го или 2023-го, когда рынки шли вверх, несмотря на старую поговорку. Скорее всего, причина в том, что раньше этот эффект отражал поведение людей , а теперь — алгоритмов. Когда большую часть оборота делают машины, у календарных “пауз” просто меньше силы. Тем не менее, фон остался: ноябрь–апрель — по-прежнему исторически сильный период, особенно если рынок входит в него на растущем тренде. Поэтому Sell in May можно рассматривать не как директиву, а как фильтр риска. В сильные месяцы — можно быть чуть агрессивнее, в слабые — снизить плечо, перейти на короткие сделки, не геройствовать. Такая адаптация не отменяет стратегию, а делает её практичной. Мы подробно обсуждали, как фильтровать рыночный шум и избегать ложных сигналов, в статье « Как не слить депозит в трейдинге: советы для новичков ». Предвыборный цикл и эффект политического года на фондовом рынке Если бы рынки умели голосовать, они почти всегда выбирали бы третий год президентского цикла. И нет, это не шутка. С 1944 года индекс S&P 500 чаще всего показывал максимальный рост именно на этапе “pre-election year” — за год до выборов президента США. Эффект президентского (или предвыборного) цикла описан десятилетия назад, и его структура удивительно стабильна: Первый год после выборов — обычно самый слабый. Новая администрация реализует непопулярные меры, пересматривает налоги, бюджеты, правила. Второй год — период неопределённости и турбулентности, рынок ждёт промежуточных выборов. Третий год — как будто включают свет: администрация стремится “поддержать экономику” и стимулировать рост. Исторически это самый сильный год цикла. Четвёртый год, когда идут сами выборы, чаще нейтрален — рынок уже адаптировался и просто ждёт результата. Данные CFRA и Stock Trader’s Almanac подтверждают: в среднем S&P 500 рос на около +19% в третий год , на +11% в год выборов , и лишь на +2–7% в первые два года цикла. На длинной дистанции этот паттерн почти не теряет силы. Экономическая логика проста. Ни одна администрация не хочет идти на выборы с падающим фондовым рынком. Поэтому ближе к третьему году начинается фискальный “марафет” : увеличение бюджетных расходов, льготные программы, снижение риторики о “жёстких мерах”. Рынки чувствуют это раньше, чем избиратели. Разумеется, бывают исключения: 2008 и 2020 годы показали, что кризис или пандемия способны полностью переписать сценарий. Но даже с этими выбросами общая закономерность сохраняется. Рынок, как правило, растёт там, где власти стараются его не испортить. Для трейдера это не повод “входить в лонг на четыре года”, а скорее напоминание — политический календарь имеет значение. Когда начинается предвыборный год, рынок становится чуть менее чувствителен к плохим новостям и чуть охотнее реагирует на позитив. А если это ещё и совмещается с техническим ап-трендом — вероятность сильного года растёт вдвое. Мы подробно обсуждали, как внешние факторы усиливают трендовые сигналы, в статье « Фундаментальный и технический анализ » Santa Claus Rally: рождественское ралли или просто праздничное совпадение? Каждый декабрь в зарубежных трейдерских чатах можно услышать одно и то же: «Ну что, ждём Санту?» Для западных коллег это почти традиция — шутливо, но с намёком на вполне реальную рыночную закономерность, известную как Santa Claus Rally. Под этим термином подразумевают последние пять торговых дней декабря и первые два января. Если взглянуть на статистику S&P 500 с 1950 года, то именно в эти семь дней рынок рос примерно в 75–80% случаев , а средняя доходность составляла около +1,3% . Показатель скромный, но стабильный — а для сезонной закономерности это редкость. Причины эффекта не мистические. Во-первых, низкая ликвидность: крупные фонды и алгоритмы снижают активность, и рынок легче смещается даже при умеренных объёмах. Во-вторых, психологический фон . Праздничный оптимизм, бонусные выплаты, начало нового года — всё это создаёт склонность к покупкам. Наконец, срабатывает и чисто технический фактор: фонды проводят “window dressing”, фиксируют прибыль и подправляют отчётность. Santa Rally интересен не только как микростратегия, но и как индикатор настроения. По данным CFRA и LPL Research, если этот короткий период оказывается отрицательным, следующий январь и весь год часто проходят с пониженной активностью. А сильное ралли, наоборот, нередко совпадает с бычьим годом для S&P 500. Тем не менее, последние годы показали, что даже Санта может опоздать. В 2022-м и 2023-м декабрь не принёс привычного роста, и импульс появился только в январе. Сегодня этот эффект скорее контекст, чем правило, — рынок стал сложнее и быстрее переваривает сезонные привычки. Для трейдера это полезный индикатор фона. Если декабрь закрывается позитивно, не стоит искать разворот на ровном месте. А если праздничного ралли не случилось — это сигнал о снижении оптимизма, но не повод паниковать. January Effect: исчезнувшая аномалия, которая когда-то задавала тон всему году Когда-то January Effect считался чем-то вроде рыночного барометра. В XX веке его упоминали в каждой второй аналитической заметке: если январь зелёный — весь год будет удачным, если красный — ждите проблем. И, что самое интересное, статистика действительно долго подтверждала эту зависимость. Классический January Effect заметили ещё в 1970-х. Учёные обратили внимание, что акции — особенно малой капитализации — показывали аномально сильный рост именно в январе. Причины звучали логично: в декабре инвесторы массово фиксировали убытки ради налоговой оптимизации, а в январе выкупали те же бумаги обратно, создавая всплеск спроса. Добавим сюда перераспределение бонусов, обновление портфелей и корпоративные выплаты — и получим закономерный “январский всплеск”. На историческом отрезке с 1950 по 2000 год S&P 500 в январе действительно показывал среднюю доходность около +1,2%, что почти вдвое выше средней месячной. А малые компании (small caps) вообще демонстрировали результаты в несколько раз лучше рынка. Но после 2000-го ситуация начала меняться. Снижение комиссий, рост автоматизации и исчезновение явного налогового давления сделали своё дело. Сегодня January Effect — скорее исторический артефакт. В последние 20 лет январь перестал быть лидером по доходности, а в некоторые годы даже уступал сентябрю. Тем не менее, эффект не умер полностью. На отдельных сегментах рынка, особенно среди неликвидных бумаг и микро-капитализации, его отголоски ещё встречаются. Но для индекса S&P 500 это уже не стратегия, а иллюстрация того, как быстро рынок “впитывает” любые закономерности, как только они становятся общеизвестными. Для нас, как трейдеров, это полезное напоминание: рынок живой и постоянно адаптируется. То, что работало десятилетиями, может исчезнуть буквально за несколько лет. И наоборот — старые паттерны иногда возвращаются в новых формах, когда о них все успели забыть. Мы обсуждали, почему рыночные закономерности теряют силу, в статье « Лучшие торговые индикаторы для трейдинга ». September Effect и другие слабые сезонные отклонения Если у января когда-то была репутация “счастливого месяца”, то у сентября — прямо противоположная. Его боятся даже те, кто не верит в сезонность. И небезосновательно: статистика на стороне скептиков. Исторические данные S&P 500 с 1950 года показывают, что сентябрь — самый слабый месяц года. Средняя доходность — около –0,6% , а положительным он закрывался лишь в 44% случаев. Это не совпадение: даже при общем восходящем тренде рынка сентябрь стабильно выбивается вниз. Почему именно сентябрь? Объяснений несколько. Во-первых, завершение летнего сезона: после отпуска возвращаются крупные участники, начинают фиксировать прибыль и ребалансировать портфели. Во-вторых, корпоративный календарь: компании готовятся к квартальным отчётам, и на рынке появляется осторожность. В-третьих, сентябрь часто попадает в “межсезонье” между отчётами, выборами и макроэкономическими решениями — то есть информационного драйвера просто нет. И хотя September Effect выглядит убедительно в цифрах, его торговая применимость минимальна. Проблема в том, что даже внутри статистики разброс огромен: бывают сентябри с падением на 10%, а бывают — с ростом на 5%. Поэтому это не стратегия, а фон, на который стоит обращать внимание при планировании сделок. Помимо сентября, есть и другие “аномалии на бумаге”: слабость в период август–сентябрь, умеренный спад активности в июне, небольшое повышение волатильности в октябре. Но всё это слишком переменчиво, чтобы на этом строить систему. Скорее, эти эффекты напоминают трейдеру о том, что временные закономерности существуют , но использовать их нужно в связке с другими фильтрами — трендом, объёмом, фундаментом. Сама по себе сезонность не спасает, но помогает лучше понимать настроение рынка. Как отличить рабочие сезонные паттерны от статистических иллюзий Любая сезонная закономерность выглядит убедительно — пока не попробуешь на ней заработать. На графике всё красиво, цифры складываются, но как только включаешь реальные издержки и человеческий фактор — эффект часто растворяется. Именно поэтому нужно отличать реальный паттерн от иллюзии данных. Первый признак живой закономерности — долгосрочная устойчивость. Если эффект работает на протяжении 40–50 лет, в разных фазах рынка и при разных ставках ФРС — он заслуживает внимания. Второй — логическое объяснение. Любая повторяемость должна иметь экономическую или поведенческую причину: налоговые потоки, отчётные периоды, ребалансировки фондов, сезон потребления и т.д. Дальше идёт статистика. Рабочий эффект подтверждается не только на одной выборке, но и на другой — out-of-sample. Если закономерность исчезает после проверки, значит, это не эффект, а совпадение. И, наконец, robustness — устойчивость к небольшим изменениям. Сдвиньте границу месяца на день раньше или позже, измените временной диапазон — если паттерн рухнул, это был шум. Проверка сезонности — это почти как аудит стратегии: чем меньше параметров нужно для её “работы”, тем выше шанс, что она настоящая. Если эффект требует десяти условий, пяти фильтров и особого положения Луны — это не статистика, а вера. И ещё один важный момент — комиссии и налоги. Многие сезонные эффекты казались прибыльными, пока их не протестировали с реальными издержками. А потом выяснилось, что даже сверхточный тайминг не спасает от того, что трейдер банально переплачивает брокеру. Сезонность — инструмент наблюдения, а не кнопка “входи”. Она помогает понять, где вероятность на твоей стороне, но не освобождает от анализа рынка. Вывод: циклы меняются, но возвращаются — почему сезонность всё ещё важна Если вы дочитали до этого момента, то уже заметили закономерность внутри самой статьи: мы шли от устойчивого к хрупкому, от статистики, которая работает десятилетиями, к эффектам, которые едва держатся на плаву. И всё это — про одну идею: рынки цикличны, а не хаотичны. Сегодня “Turn of the Month” и предвыборный цикл по-прежнему живы, “Sell in May” стал фильтром риска, а January Effect превратился в историю для учебников. Но то, что паттерн ослаб, не значит, что он умер навсегда. Рынки развиваются по спирали: поведение участников меняется, потом возвращается в новой форме, и старые эффекты снова набирают силу. Сезонность — это не инструмент для угадывания, а способ понимать контекст. Она помогает осознавать, где вероятность на твоей стороне, а где стоит притормозить. Игнорировать её — всё равно что торговать, не замечая, какой сейчас день недели. Профессионалы не строят решения “только на календаре”, но всегда держат его в поле зрения. Потому что время — такой же рыночный фактор, как объём, волатильность или настроение толпы. И если ты понимаешь, в какой фазе цикла находишься, — уже на шаг впереди тех, кто просто ждёт сигнала на графике. С уважением - команда hi2morrow. FAQ: Частые вопросы о сезонности фондового рынка 1️⃣ Работает ли сезонность на рынке акций в 2025 году? Частично. Некоторые эффекты — например, Turn of the Month и предвыборный цикл — по-прежнему статистически подтверждаются. Остальные же ослабли, но не исчезли окончательно: рынок цикличен, и старые паттерны могут возвращаться. 2️⃣ Почему сезонные эффекты со временем теряют силу? Потому что рынок адаптируется. Когда о закономерности становится известно всем, она встраивается в алгоритмы и теряет преимущество. January Effect — классический пример того, как работающая идея превращается в часть фона. 3️⃣ Можно ли зарабатывать только на сезонности? Нет. Сезонность — это контекст, а не сигнал. Она помогает оценить, где риск/доходность чуть выше, но сама по себе не даёт торгового преимущества. Её используют в связке с трендом, объёмом и фундаментом. 4️⃣ Как понять, что эффект реальный, а не иллюзия данных? Нужны два признака: долгая история (разные фазы рынка, разные периоды) и логическое объяснение. Если паттерн исчезает при сдвиге пары дней или не имеет экономической причины — это шум. 5️⃣ Как лучше всего использовать сезонность на практике? Как фильтр. Например, в сильные месяцы добавлять объём, в слабые — снижать риск. Или учитывать предвыборный год как фон для повышенной оптимистичности рынка. Главное — сочетать статистику с дисциплиной. 6️⃣ Стоит ли ждать возвращения “мертвых” эффектов вроде January Effect? Возможно. Рынок — система повторяющихся поведенческих циклов. Когда участники перестают обращать внимание на старые паттерны, они могут восстанавливаться естественным путём.
BITSTAMP:BTCUSDОбучение
от hi2morrow_team