#Jazz Jazz 💊 Pharmaceuticals Plc flat#Jazz Jazz 💊 Pharmaceuticals Plc работает как биофармацевтическая компания, которая занимается идентификацией, разработкой и коммерциализацией фармацевтических продуктов в области нарколепсии, онкологии, боли и психиатрии. Портфель продуктов компании включает: Xyrem, Xywav, Sunosi, Erwinaze, Vyxeos, Defitelio и Zepzelca.
🏭Компания была основана Брюсом К. Козаддом в марте 2003 года, ее штаб-квартира находится в Дублине, Ирландия.
🟢Выручка компании по годам равномерно растёт, в 2014 = 928млн дол, в 2021 уже 2,86млрд дол, рост более чем в 3 раза.
🟢Равномерно увеличивается и расходная часть без себестоимости продукции, с 2014 = 472млн, в 2021=1,56млрд дол, рост в 3,3 раза.
🤔Доходы компании держатся на одном уровне, что связано с постоянным поглощением других мелких биотехов для развития, поэтому рассматриваю Операционные доходы, а не чистую прибыль.
➡️2014=456млн, 2015=541млн, 2016=626млн, 2017=613млн, 2018=658млн, 2019=642млн, 2020=765млн, 2021=513млн.
🧐Рассмотрим поглощения:
👉🏼В январе 2014 компания объявила о приобретении разработчика лекарств от редких заболеваний Gentium SpA и его ведущий продукт Defitelio за 1 миллиард долларов.
👉🏼В мае 2016 компания объявила о приобретении Alizé Pharma за 20,5 миллиона долларов.
👉🏼В конце того же месяца компания объявила приобретении Celator Pharmaceuticals за 1,5 миллиарда долларов. В результате Jazz получила право на прорывную терапию Vyxeos (липосомальный даунорубицин и цитарабин) для лечения острого миелоидного лейкоза.
👉🏼В августе 2019 компания объявила о приобретении Cavion Inc. примерно за 310 миллионов долларов
👉🏼В 2021 за $7,2 млрд. Jazz покупает производителя каннабиноидных терапевтических препаратов GW Pharmaceuticals. Ведущий продукт компании, пероральный раствор EPIDIOLEX (каннабидиол) уже продаётся в США.
🧬Пайплайн компании - 26 молекул на разных стадиях. 1 препарат на рассмотрении FDA, 5 препаратов в 3-й фазе исследований. Хороший набор, могут быть резкие движения цены на одобрениях (или же провалы на отклонениях препаратов)
🟢Одобренный препарат Ксайрем (оксибат натрия), в 2017 году чистый объем продаж продукции Xyrem составил 1,187 миллиарда долларов, в 2020=1,75млрд, что составляет 74% от общего объема чистых продаж продукции компании. В 2019 году Jazz получила разрешение FDA на выход на рынок препарата Сунози с показаниями к лечению: чрезмерная дневная сонливость (EDS) в нарколепсии, а также обструктивное апноэ сна (СОАС).
🟢Количество акций в обращении в 2014 = 60,64млн шт, в 2020=56,17млн, производился частичный выкуп с рынка, в 2021 для большой сделки сделали допку, стало 61,47млн шт.
🟢Активы компании в 2014=3,34млрд, в 2021=6,54млрд, планомерно наращиваются в соответствии со стратегией M&A
🟢Долги фирмы в 2014=1,97млрд, 2015=1,73, 2016=2,92, 2017=2,41, 2018=2,45, 2019=2,43, 2020=2,88млрд. Как видим, компания наращивает долги для покупок и старается сразу гасить при возможности.
🟡Капиталовложения наращиваются планомерно, в 2014=36млн, в 2020=379млн, в 2021 сбавили обороты, 75млн.
🟢Вложения в исследования так же равномерно увеличиваются в 2015=135млн, в 2021=335млн дол.
🟢Количество сотрудников в 2014=870 чел, в 2021=1940 чел, фирма активно растёт.
🟢P/E=17 (среднее значение за 5 лет), в 2020 выросла до 39. Forward P/E=10,07, оптимистично выглядит.
🟢P/S=2,91 снижается с 2014 (был 8,74).
P/BV=2,04 так же снижается с 2014 (был 7,24)
🟢EPS=4,2дол, компания практически всегда превышает прогнозы по прибыли на акцию. На 2 марта 2022 ожидается 3,68дол.
🟢Капитализация 8,17млрд дол., EV в 2014 был 11млрд, далее 6 лет на одном уровне 9млрд, в 2021 выросла до 13,9млрд. Капитализация явно не дотягивает до EV, есть, куда расти.
🤔Показатели рентабельности по 2021 показывают отрицательные значения из-за крупного поглощения, рассмотрим 2020 год.
🟡ROA=8,54, ROE=21,43, чистая маржа=10,1%. Средние показатели рентабельности бизнеса
🟢Коэф.ликвидности: быстрая = 1,78, текущая=3,33. Денег у компании достаточно на случай "черного дня"
🟢Рейтинг аналитиков = 209дол, на 57% выше текущей. За покупку 14 рекомендаций, Держать - 1 рекомендация, Продавать - 0. За 2021 год только повышение цен и рейтингов.
🟡Институционалы держат 91,42% акций, очень много, хотя самих фондов немало, 325. В 2 и 3 кв 2021 года фонды активно наращивали позиции в данной акции.
🟡Short float = 7,44%, немало, но для шортсквиза не хватает. Beta=0,85 акция маловолатильна. В соц.сетях компания не обсуждается.
🧐Резюме: компания хороша👍🏼, прибыльна, активна на рынке слияний и поглощений, хотя последняя покупка очень велика и долг будет давить. В целом видится рост, компания с 2014 во флете.
⚙️ТА: цена двигается в большом флет-канале и практически дошла до восходящей трендовой линии с 2010 года, далее в рост.
Торговые идеи по J7Z
JAZZПортфель: растущий. 5 волна
Теханализ: 5 волна или С в треугольнике
Срок инвестирования: от 1 года
Потоки:
Выручка: растет
CfO: растет
CfF: сокращается, переходит в положительный
CfI: уменьшается, может перейти в положительный
Прибыль: растет
Маржинальность: стабильная
Уровень долга: небольшой
Эмиссия: небольшой байбэк
Фаза компании: фаза развития, медленное начало перехода в закат
Активы компании: разработка лекарств (неврология, онкология)
Риски: Компания в Ирландии.
Момент входа: сейчас
Цель: 160
JAZZВсем привет!
Хочу поделиться своей ещё одной идеей, которая на мой взгляд, в краткосрочно-среднесрочной перспективе, может сработать.
Компания называется Jazz Pharmaceuticals (Тикер: JAZZ)
Jazz Pharmaceuticals plc (JAZZ)Day's Range 118.54 - 121.04
52 Week Range 113.52 - 166.29
Volume 495,718
Avg. Volume 461,723
Market Cap 6.779B
Beta (3Y Monthly) 0.99
PE Ratio (TTM) 10.78
EPS (TTM) 11.03
Earnings Date Nov 4, 2019 - Nov 8, 2019
Forward Dividend & Yield N/A (N/A)
Ex-Dividend Date N/A
1y Target Est 170.81
оценка
Рыночная капитализация6.714B
Стоимость предприятия (MRQ)7,433B
Стоимость предприятия / EBITDA (TTM)7,9195
Всего акций в обращении (MRQ)56,626M
Количество работников1.36K
Количество акционеров2
Соотношение цены кдоходу(TTM)10,7010
Соотношение цены и дохода (TTM)3.3771
Цена забронировать (FY)2,4729
Цена до продажи (FY)3.5507
Бухгалтерский баланс
Быстрый коэффициент (MRQ)3.5212
Коэффициент текущей ликвидности (MRQ)3.7080
Соотношение заемных и собственных средств (MRQ)0.5367
Чистый долг (MRQ)718,49M
Общая задолженность (MRQ)1.601B
Общие активы (MRQ)5.489B
Операционные показатели
Рентабельность активов (ТТМ)0,1210
Рентабельность собственного капитала (ТТМ)0,2241
Рентабельность инвестированного капитала (ТТМ)0,1296
Доход на одного работника (TTM)1.462M
История цен
Средний объем (10 дней)423,7K
Годовая бета1.1221
Максимум52 недели166,4600
Низкая 52 неделя113,5182
дивиденды
Выплаченные дивиденды (FY)-
Дивидендная доходность (FY)-
Дивиденды на акцию (FY)-
Ожидаемые дивиденды (в год)0
Маржа
Чистая маржа (TTM)0,3299
Валовая маржа (TTM)0,9426
Операционная маржа (ТТМ)0,3581
Предналоговая маржа (TTM)0.3173
Справка о доходах
Базовый EPS (FY)7,4545
Базовый EPS (TTM)11.2652
EPS разводится (ФГ)7.3029
Чистый доход (FY)447.098M
EBITDA (TTM)938,521 млн
Валовая прибыль (MRQ)506,457M
Валовая прибыль (ФГ)1.769B
Доход за прошлый год (FY)1.891B
Общий доход (FY)1.891B
Свободный денежный поток (TTM)675,973 м
Индекс - P / E, 10,73 EPS (ттм) 11,08 Собственный Инсайдер 2,20% Shs Outstand 56.82M Perf Week -4,38%
Рыночная капитализация 6.76B Форвард П / Э 6,96 EPS следующий Y 17,08 Инсайдер Транс -0,92% Shs Float 55.12M Perf Month -6,49%
доход 655.90M PEG 1,53 EPS следующий Q 3,58 Inst Own 93,70% Короткое плавание 5,04% Perf Quarter -13,98%
Продажи 1.99B P / S 3,40 EPS это Y 34,60% Инст Транс 0,12% Короткое соотношение 5,99 Perf Half Y -15,72%
Книга / ш 52,61 P / B 2,26 EPS следующий Y 13,93% ROA 12,20% Целевая цена 170,81 Год исполнения -26,61%
Наличный / ш 15,54 ПК 7,65 EPS следующий 5Y 7,00% ROE 22,80% Диапазон 52 Вт 113,52 - 166,46 Perf YTD -4,07%
дивиденд - P / FCF 8,89 EPS за 5Y 15,80% ROI 12,20% 52 Вт -28,57% Бета 1,09
Дивиденд% - Коэффициент быстрой ликвидности 3,50 Продажи за 5Y 16,70% Валовая прибыль 94,30% 52 Вт Низкий 4,75% ATR 3,36
Сотрудники 1360 Текущее соотношение 3,70 Продажи Q / Q 6,70% Опер. Поле 35,80% RSI (14) 30,52 летучесть 2,28% 2,55%
Optionable да Долг / Eq 0,54 EPS Q / Q 203,50% Рентабельность 33,00% Rel Volume 1,15 Предыдущая Закрыть 118,58
Shortable да Долг LT / Eq 0,53 прибыль 05 ноября AMC выплата 0,00% Средний объем 464.36K Цена 118,91
Рек 1,90 SMA20 в -7,65% SMA50 -9,36% SMA200 -10,17% объем 533774 + Изменить 0,28%
Август-21-19 упадок Пайпер Джаффрей Избыточный вес → Нейтральный $ 205 → $ 142
Июнь-11-19 начатый Барклайс избыточный вес $ 164
Mar-20-19 начатый SunTrust купить $ 163
Dec-14-18 начатый Wolfe Research Peer Perform
Ноябрь-08-18 вновь подтвердила Б. Райли ФБР купить 219 долларов США → 190 долларов США
Август-08-18 вновь подтвердила Stifel купить $ 180 → $ 205
Июль-11-18 упадок Морган Стенли Избыточный вес → Равный вес
Mar-23-18 вновь подтвердила ХК Уэйнрайт нейтральный $ 150 → $ 160
Mar-19-18 Обновить Морган Стенли Равный вес → Избыточный вес
Jan-03-18 начатый Лееринк Партнеры опережать $ 180
Dec-05-17 вновь подтвердила Mizuho нейтральный 144 $ → 150 $
Ноябрь-10-17 Возобновился ХК Уэйнрайт нейтральный $ 150
Ноябрь-08-17 вновь подтвердила РБК Капитал Мкц опережать 210 $ → 195 $
Октябрь-19-17 начатый FBR & Co. купить $ 206
Октябрь-05-17 начатый Морган Стенли Равный-Вес $ 155
Sep-28-17 начатый Goldman нейтральный $ 165
Август-25-17 начатый ХК Уэйнрайт нейтральный $ 144
Май-31-17 вновь подтвердила Mizuho нейтральный $ 150 → $ 144
Май-15-17 начатый РБК Капитал Мкц опережать $ 210
Апрель-06-17 упадок Mizuho Купить → Нейтральный $ 162 → $ 150
Окт-09-19 08:52 Джаз Фармасьютикалс входит в перепроданную территорию Zacks
08-19 октября 09:30 JAZZ vs. ZTS: Какая акция является лучшим вариантом? Закс -5,58%
Октябрь 03-19 3:49 Запас биотехнологии на радаре: FDA вынесет вердикт по поводу остеопороза Pfenex
30-19 сентября 08:30 Обзор Jazz Pharmaceuticals подчеркивает распространенность дезинформации и неправильного восприятия нарколепсии среди американцев PR Newswire
26-19 сентября 07:54 Ежедневный биотехнологический пульс: исследование Enhta Aces Midstage NASH, препарат язвенного колита Такэда, признанный превосходящим AbbVie's, в день принятия решения для J & J Benzinga
25-19 сентября 20:00 Jazz Pharmaceuticals представляет положительные данные исследования фазы 3 JZP-258 на World Sleep 2019 PR Newswire
24-19 сентября 09:10 Является ли Jazz Pharmaceuticals (JAZZ) ценным товаром прямо сейчас? Закс
20-19 сентября 16:43 Биотехнологии летят боком в тихую неделю 5 Новостей, которые вы, возможно, пропустили в повседневной жизни инвестора
9:23 утра У Jazz Pharmaceuticals хорошие новости о наркотиках от нарколепсии, считает аналитик Barrons.com
18-19 сентября 16:05 Jazz Pharmaceuticals объявляет о веб-трансляции для World Sleep Congress Обновление для инвесторов PR Newswire
Сент-07-19 10:36 Вот почему я думаю, что Jazz Pharmaceuticals (NASDAQ: JAZZ) - интересная акция просто Уолл-стрит
06-19 сентября 09:40 JAZZ vs. CTLT: Какая акция является более выгодной? Закс
9:10 утра Стоит ли инвесторам покупать акции Jazz Pharmaceuticals (JAZZ)? Закс
7:52 утра Джаз Фармасьютикалс видит образец диаграммы молотка: время покупать? Закс
7:27 утра The Daily Biotech Pulse: европейский Nod For Roche, воспоминания о Takeda, неоновые ликования в публикации журнала Benzinga
Сент-05-19 18:44 Отредактированная стенограмма конференц-звонка или презентации о доходах JAZZ 6 августа - 19:30 по Гринвичу Thomson Reuters StreetEvents
9:31 утра Jazz (JAZZ) снизился на 7,4% с момента последнего отчета о доходах: может ли он восстановиться? Закс
27-19 августа 16:05 Jazz Pharmaceuticals объявляет об участии в двух предстоящих конференциях для инвесторов PR Newswire
2:51 вечера 5 акций GARP для покупки сегодня InvestorPlace
20-19 августа 07:04 Является ли Jazz Pharmaceuticals (NASDAQ: JAZZ) рискованным вложением? Просто Уолл-стрит
14-19 августа 09:40 Является ли Jazz Pharmaceuticals (JAZZ) прибыльной ценностью? Закс
13-19 августа 12:59 Jazz приобретает биотехнологическую фирму из Вирджинии по цене до $ 312,5 млн. American City Business Journal
11:12 утра Jazz (JAZZ) приобретает Cavion, добавляет кандидата от расстройства движения Zacks
7:25 утра The Daily Biotech Pulse: «Джаз идет за покупками», «Портола предлагает», «Новелин» откладывает квартальные результаты Benzinga
12-19 августа 16:01 Jazz Pharmaceuticals объявляет о приобретении Cavion, Inc. PR Newswire
Авг-09-19 03:24 (PFNX) Стенограмма звонка по результатам второго квартала 2019 года Motley Fool
Авг-07-19 11:20 Jazz Pharma (JAZZ) Q2 Доходы и продажи превзошли оценки Zacks
6:30 утра Джаз Фармасьютикалс поет сладкую мелодию в Q2 Motley Fool
5:24 утра Джаз Фармасьютикалс (JAZZ) Q2 2019 Доходы Call Transcript Motley Fool
Авг-06-19 19:15 Jazz Pharmaceuticals (JAZZ) превзошла прибыль за второй квартал и оценки доходов Zacks
4:05 вечера Jazz Pharmaceuticals объявляет финансовые результаты второго квартала 2019 года PR Newswire
4:01 вечера Джаз Фармасьютикалс продвигает программу развития рекомбинантной крисантантаспы PR Newswire
Авг-02-19 09:06 Что входит в карты здоровья Бауша (BHC) в Q2 Earnings? Закс
8:44 утра Удар в картах для Regeneron (REGN) Q2 Доходы? Закс
Jul-31-19 09:27 Есть ли вероятность недооценки Jazz Pharmaceuticals plc (NASDAQ: JAZZ) на 34%? Просто Уолл-стрит
30-19 июля 10:38 Ожидаемая выручка Jazz Pharmaceuticals (JAZZ): стоит ли покупать? Закс
25-19 июля 09:20 У Jazz (Pharmaceuticals) есть Pizzazz с квантовыми обновлениями и бычьими графиками TheStreet.com
Jul-24-19 10:10 Будет ли Jazz (JAZZ) снова побеждать в следующем отчете о прибылях? Закс
23-19 июля 16:05 Jazz Pharmaceuticals опубликует финансовые результаты за второй квартал 2019 года 6 августа 2019 года. PR Newswire
14-19 июля 09:00 3 Невероятно Дешевые Медицинские Акции Motley Fool
Jul-10-19 11:57 Jazz Pharmaceuticals подписала многомиллионную сделку на экспериментальную терапию рака American City Business Journal
10:22 утра Джаз (JAZZ) Приобрел на ранних стадиях Precision Онкология Asset Закс
7:17 утра Ежедневная программа Biotech Pulse: Jazz Buys для лечения опухолевых заболеваний , BLA от Sanofi для лечения множественной миеломы, положительные результаты для ViiV Benzinga
2:00 утра Jazz Pharmaceuticals приобретает доклиническую программу ингибиторов пан-RAF от Redx Pharma PR Newswire
Jul-05-19 09:54 Знаете ли вы, что означает соотношение P / E компании Jazz Pharmaceuticals plc (NASDAQ: JAZZ)? Просто Уолл-стрит
Jul-03-19 08:00 ETF & amp; Фондовые победители самых длинных заков расширения экономики США
25-19 июня 16:05 Джаз Pharmaceuticals объявляет о веб - трансляции для Sunosi инвесторов Обновление PR Newswire
24-19 июня 09:30 JAZZ или PCRX: Какая сейчас акция лучше? Закс
21-19 июня 11:23 Расположение в Филадельфии способствует росту занятости Jazz Pharmaceuticals в журналах American City Business Journal
20-19 июня 14:49 Вот что думают хедж-фонды о Jazz Pharmaceuticals Public Limited Company (JAZZ) Инсайдерская обезьяна
18-19 июня 09:45 Джаза (JAZZ) New Sleep Drug Sunosi Получает список IV Статус Закс
17-19 июня 08:00 Jazz Pharmaceuticals получает обозначение IV графика от DEA для Sunosi (solriamfetol) PR Newswire
14-19 июня 09:10 Стоит ли инвесторам покупать акции Jazz Pharmaceuticals (JAZZ)? Закс
Июн-06-19 12:23 Стоит ли беспокоиться о платеже генерального директора Jazz Pharmaceuticals plc (NASDAQ: JAZZ)? Просто Уолл-стрит
9:31 утра Почему Jazz (JAZZ) снизился на 7,3% с момента последнего отчета о доходах? Закс
Июн-05-19 09:30 JAZZ или ZTS: что лучше сейчас? Закс
Июнь-03-19 08:00 Jazz Pharmaceuticals назначает д-ра Роберта Янноне исполнительным вице-президентом по исследованиям и разработкам PR Newswire
31-19 мая 07:34 The Daily Biotech Pulse: Merrimack To Stay Independent, китайское настроение для бейгена, XBiotech Offering Benzinga
28-19 мая 09:36 Zacks.com включает в себя: Gilead, Jazz, Amdocs, Arch Capital и Legg Mason Zacks.
27-19 мая 08:45 Является ли Jazz (JAZZ) устойчивым источником роста? 3 причины думать & quot; Да & quot; Закс
24-19 мая 09:16 5 лучших акций PEG, подходящих для инвесторов GARP Zacks
20-19 мая 09:30 JAZZ против PCRX: какие акции должны покупать инвесторы? Закс
17-19 мая 09:10 Акции Jazz Pharmaceuticals (JAZZ) сейчас недооценены? Закс
16-19 мая 16:30 Jazz Pharmaceuticals представит новые данные на предстоящем ежегодном собрании ASCO и конгрессе EHA PR Newswire
13-19 мая 09:07 Отредактированная стенограмма конференц-звонка или презентации о доходах JAZZ 7 мая - 19:30 по Гринвичу Thomson Reuters StreetEvents
10-19 мая 09:55 3 Малые запасы наркотиков Сбалансированный Разбить Q1 Оценка прибыли Закс
8:45 утра 3 причины, почему инвесторы роста не должны упускать из виду Jazz (JAZZ) Zacks
Май-09-19 08:00 Данные Jazz Pharmaceuticals продемонстрируют текущие исследования в области медицины сна на SLEEP 2019 PR Newswire
7:46 утра Эти 3 революционные компании по геномике меняют жизнь пациентов и инвесторов. MarketWatch
Май-08-19 08:01 Jazz Pharma (JAZZ) Q1 Доход и продажи превзошли оценки Zacks + 9,28%
6:00 утра Джаз Фармасьютикалс ударил все правильные ноты в Q1 Motley Fool
1:24 утра Джаз Фармасьютикалс (JAZZ) Q1 2019 Доходы Call Transcript Motley Fool
7-19 мая, 19:35 Jazz Pharmaceuticals (JAZZ) превзошла доходы за первый квартал и оценки доходов Zacks
6:29 вечера Джаз: 1Q Заработок Снимок Ассошиэйтед Пресс
4:05 вечера Jazz Pharmaceuticals объявляет финансовые результаты первого квартала 2019 года PR Newswire
1:07 вечера 5 акций с низким коэффициентом доходности GuruFocus.com
6-19 мая 16:05 Jazz Pharmaceuticals объявляет об участии в двух предстоящих конференциях для инвесторов PR Newswire
1:40 вечера Что должны знать инвесторы о прогнозе прибыли Jazz Pharmaceuticals plc (NASDAQ: JAZZ)? Просто Уолл-стрит
Май-02-19 09:30 JAZZ против ZTS: какие акции должны покупать инвесторы? Закс
Апр-30-19 10:32 Джаз Pharmaceuticals (JAZZ) отчеты на следующей неделе: Wall Street прогнозирует рост прибыли Закс
Апр-29-19 09:15 Zoetis (ZTS) хиты Fresh High: есть еще место для бега? Закс
Апр-23-19 16:05 Jazz Pharmaceuticals опубликует финансовые результаты за первый квартал 2019 года 7 мая 2019 года. PR Newswire
Апр-18-19 20:05 Правы ли хедж-фонды в отношении джазовой фармацевтики? Инсайдерская Обезьяна
Апр-16-19 09:30 JAZZ vs. ZTS: Какая акция является лучшим вариантом? Закс
8:47 утра Стоит ли проявлять осторожность в отношении рентабельности Jazz Pharmaceuticals plc (NASDAQ: JAZZ) 16%? Просто Уолл-стрит
8:45 утра 3 Причины, почему Джаз (JAZZ) - большой запас акций Zacks
Апр-11-19 9:46 Концерт Pharma Инициирует раннего этапа Шизофрения Исследование Закс
Апр-04-19 18:20 Фармацевтические компании Jazz, Alexion, Lundbeck заплатят 123 миллиона долларов за решение проблемы благотворительного возврата США Reuters
6:16 вечера Фармацевтические компании Jazz, Alexion, Lundbeck заплатят 123 миллиона долларов за решение проблемы благотворительного возврата США Reuters
10:34 утра Jazz Pharma, Alexion и Lundbeck заплатят $ 122,6 млн, чтобы удовлетворить обвинения в откате MarketWatch
Апр-01-19 05:00 Акции, которые сделали бы вас сегодня богатыми
28-19 марта 09:30 Jazz (JAZZ) снизился на 0,4% с момента последнего отчета о доходах: может ли он восстановиться? Закс
27-19 марта, 16:30 Дополнительный препарат Jazz's Xyrem успешно применяется в исследовании III фазы Zacks
7:52 утра The Daily Biotech Pulse: FDA Nod For Novartis, данные о джазовом позитиве на поздних стадиях для препарата от расстройства сна, Genfit IPO Benzinga
26-19 марта, 16:13 Jazz Pharmaceuticals объявляет о положительных результатах топ-3 исследования фазы 3 JZP-258 у пациентов с нарколепсией у взрослых с катаплексией и чрезмерной дневной сонливостью PR Newswire
3:33 вечера Что должны знать инвесторы о будущем Jazz Pharmaceuticals plc (NASDAQ: JAZZ)? Просто Уолл-стрит
25-19 марта 09:19 Дайджест здравоохранения: препарат Genentech для лечения опухолей, не требующий лечения опухолей, вариант Novartis 'East Bay и другие журналы American City Business Journal
21-19 марта 07:51 The Daily Biotech Pulse: Biogen Plummets, FDA Greenlights Препарат для лечения расстройств сна, Клеточная биомедицина, предлагающая бензинг
20-19 марта 21:05 FDA одобряет Jazz Pharmaceuticals препарат для лечения расстройств сна American City Business Journal
8:02 вечера Лечение расстройства сна Jazz Pharma получает FDA поклон Reuters
Jazz Pharmaceuticals plc, биофармацевтическая компания, определяет, разрабатывает и коммерциализирует фармацевтические продукты для различных неудовлетворенных медицинских потребностей в Соединенных Штатах, Европе и на международном уровне. Компания имеет портфель продуктов и кандидатов продуктов с упором на области сна и гематологии / онкологии. Его основные продукты на рынке включают Xyrem, пероральный раствор для лечения катаплексии и чрезмерной дневной сонливости (EDS) у взрослых и детей с нарколепсией; Erwinaze для лечения острого лимфобластного лейкоза; Defitelio для лечения взрослых и педиатрических больных с венозно-окклюзионным заболеванием печени, потенциально опасным для жизни осложнением трансплантации гемопоэтических стволовых клеток; и липосомы Vyxeos для инъекций, продукт для лечения взрослых с недавно диагностированным острым миелобластным лейкозом, связанным с терапией. Компания также разрабатывает Solriamfetol для лечения EDS у пациентов с нарколепсией и обструктивным апноэ во сне, а также в фазе II клинических испытаний для EDS, связанных с болезнью Паркинсона; Vyxeos для острого миелоидного лейкоза; и JZP-258 для лечения EDS и катаплексии с нарколепсией и потенциальным лечением идиопатической гиперсомнии и хронического неврологического расстройства. Кроме того, он продает психиатрию и другие продукты. Jazz Pharmaceuticals plc имеет лицензионные соглашения и соглашения о сотрудничестве с ImmunoGen, Inc .; Codiak BioSciences, Inc .; Pfenex, Inc .; и XL-protein GmbH. Штаб-квартира компании находится в Дублине, Ирландия. Компания также разрабатывает Solriamfetol для лечения EDS у пациентов с нарколепсией и обструктивным апноэ во сне, а также в фазе II клинических испытаний для EDS, связанных с болезнью Паркинсона; Vyxeos для острого миелоидного лейкоза; и JZP-258 для лечения EDS и катаплексии с нарколепсией и потенциальным лечением идиопатической гиперсомнии и хронического неврологического расстройства. Кроме того, он продает психиатрию и другие продукты. Jazz Pharmaceuticals plc имеет лицензионные соглашения и соглашения о сотрудничестве с ImmunoGen, Inc .; Codiak BioSciences, Inc .; Pfenex, Inc .; и XL-protein GmbH. Штаб-квартира компании находится в Дублине, Ирландия. Компания также разрабатывает Solriamfetol для лечения EDS у пациентов с нарколепсией и обструктивным апноэ во сне, а также в фазе II клинических испытаний для EDS, связанных с болезнью Паркинсона; Vyxeos для острого миелоидного лейкоза; и JZP-258 для лечения EDS и катаплексии с нарколепсией и потенциальным лечением идиопатической гиперсомнии и хронического неврологического расстройства. Кроме того, он продает психиатрию и другие продукты. Jazz Pharmaceuticals plc имеет лицензионные соглашения и соглашения о сотрудничестве с ImmunoGen, Inc .; Codiak BioSciences, Inc .; Pfenex, Inc .; и XL-protein GmbH. Штаб-квартира компании находится в Дублине, Ирландия. и JZP-258 для лечения EDS и катаплексии с нарколепсией и потенциальным лечением идиопатической гиперсомнии и хронического неврологического расстройства. Кроме того, он продает психиатрию и другие продукты. Jazz Pharmaceuticals plc имеет лицензионные соглашения и соглашения о сотрудничестве с ImmunoGen, Inc .; Codiak BioSciences, Inc .; Pfenex, Inc .; и XL-protein GmbH. Штаб-квартира компании находится в Дублине, Ирландия. и JZP-258 для лечения EDS и катаплексии с нарколепсией и потенциальным лечением идиопатической гиперсомнии и хронического неврологического расстройства. Кроме того, он продает психиатрию и другие продукты. Jazz Pharmaceuticals plc имеет лицензионные соглашения и соглашения о сотрудничестве с ImmunoGen, Inc .; Codiak BioSciences, Inc .; Pfenex, Inc .; и XL-protein GmbH. Штаб-квартира компании находится в Дублине, Ирландия.
Инсайдерская торговля отношения Свидание Сделка Стоимость #Акции Значение ($) Всего акций SEC Форма 4
КОЗАДД БРЮС С Председатель и генеральный директор 01 октября Продажа 130,00 500 65000 312355 03 октября 17:03
Treacy Paul СВП, Технические операции 12 августа Продажа 137,40 4371 600589 16418 14 августа 17:33
ENRIGHT PATRICK G директор 09 августа Продажа 135,65 +726 98481 17663 12 августа 17:50
Виннингхэм Рик Е директор 09 августа Продажа 135,65 +726 98482 4424 12 августа 05:48
Зон Екатерина Александровна директор 09 августа Продажа 135,65 +726 98482 8848 12 августа 17:38
Шнее Эльмар директор 09 августа Продажа 135,65 +817 110825 7197 12 августа 17:36
RIEDEL NORBERT G директор 09 августа Продажа 135,65 +726 98482 7685 12 августа, 17:32
О'Киф Кеннет У директор 09 августа Продажа 135,65 +726 98482 5644 12 августа 05:29
МакШарри Хизер Энн директор 09 августа Продажа 135,65 787 106756 8637 12 августа 17:26
Серый Питер директор 09 августа Продажа 135,65 787 106757 9315 12 августа, 17:23
БЕРНС ПОЛ Л директор 09 августа Продажа 135,65 +726 98481 7966 12 августа 17:07
Treacy Paul СВП, Технические операции 06 марта Продажа 135,41 +1060 143535 20649 07 марта 07:18
Молодой Мэтью П. EVP & CFO 06 марта Продажа 135,41 1152 155992 36200 07 марта, 19:13
Treacy Paul СВП, Технические операции 01 марта Продажа 139,50 +874 121923 21709 04 марта 07:41
Хупер Сюзанна Савочка EVP и главный юрисконсульт 27 февраля Вариант Упражнения 46,83 6666 312169 46404 27 февраля 21:10
Хупер Сюзанна Савочка EVP и главный юрисконсульт 27 февраля Продажа 140,00 6666 933240 39738 27 февраля 21:10
Молодой Мэтью П. EVP & CFO 27 февраля Продажа 137,91 +884 121912 27967 27 февраля 20:38
Молодой Мэтью П. EVP & CFO 26 февраля Продажа 125,93 1032 129960 29885 27 февраля 20:38
Хупер Сюзанна Савочка EVP и главный юрисконсульт 14 декабря Вариант Упражнения 46,83 3295 154305 44518 14 декабря 18:04
Хупер Сюзанна Савочка EVP и главный юрисконсульт 14 декабря Продажа 140,21 3334 467460 41184 14 декабря 18:04
КОЗАДД БРЮС С Председатель и генеральный директор 3 декабря Продажа 151,78 1000 151780 277688 06 декабря, 16:35
Молодой Мэтью П. EVP & CFO 23 ноября Продажа 150,00 700 105000 32068 27 ноября 16:54
Маллиган Симус директор 15 ноября купить 144,56 50000 7228001 1100868 19 ноября, 17:32
МИЛЛЕР МИХАИЛ ПАТРИК EVP, US Commercial 13 ноября Продажа 149,27 200 29854 24972 14 ноября 20:08
КОЗАДД БРЮС С Председатель и генеральный директор 01 ноября Продажа 159,45 1300 207290 278615 5 ноября 6:48 вечера
Молодой Мэтью П. EVP & CFO 15 октября Продажа 158,08 700 110658 32768 17 октября 16:29
МИЛЛЕР МИХАИЛ ПАТРИК EVP, US Commercial 12 октября Продажа 158,46 200 31692 25172 16 октября 16:28
Jazz Pharmaceuticals plc JAZZ в последнее время переживает холодную полосу, но в конце туннеля может быть мало света для этого упущенного запаса. И для технических инвесторов есть некоторая надежда, когда я смотрю на JAZZ, учитывая, что согласно показаниям RSI 29,46, он сейчас находится на территории перепроданности.
За последние два месяца инвесторы увидели, что пересмотр оценки прибыли увеличился на 1, по сравнению с отсутствием, по крайней мере, при рассмотрении ключевых временных рамок текущего года. И консенсус-оценка JAZZ также имеет тенденцию к росту за последние 60 дней, так как оценки выросли на 0,1% за последние два месяца.
Если этого было недостаточно, у Jazz Pharmaceuticals также есть Zacks Rank # 1 (Strong Buy), что ставит его в редкую компанию среди своих аналогов. Таким образом, учитывая все эти факторы, инвесторы могут захотеть войти в эту акцию сейчас (или удержаться), так как есть некоторые благоприятные тенденции, которые могут всплыть для этой акции в ближайшее время.
Инвесторы, заинтересованные в акциях Medical-Drugs, вероятно, сталкивались как с Jazz Pharmaceuticals (JAZZ), так и с Zoetis (ZTS). Но какая из этих двух акций более привлекательна для инвесторов? Нам нужно поближе взглянуть, чтобы узнать.
Существует множество стратегий для обнаружения ценных акций, но мы обнаружили, что сочетание сильного ранга Zacks и впечатляющей оценки в категории Value нашей системы Style Scores дает наилучшие результаты. Рейтинг Zacks предпочитает акции с сильными тенденциями пересмотра оценки прибыли, а наши оценки стиля выделяют компании с особыми чертами.
Jazz Pharmaceuticals имеет ранг Зака № 1 (сильная покупка), в то время как у Зоетиса сейчас ранг Зака № 2 (покупка). Эта система делает акцент на компаниях, которые пересмотрели положительную оценку прибыли, поэтому инвесторам должно быть комфортно, зная, что JAZZ, вероятно, увидит, что перспективы ее прибыли улучшатся в большей степени. Но это только один из факторов, который интересует инвесторов.
Стоимостные инвесторы также заинтересованы в ряде проверенных и достоверных метрик оценки, которые помогают показать, когда компания недооценена при текущем уровне цены акций.
Наша категория Value оценивает акции на основе ряда ключевых показателей, включая проверенный коэффициент P / E, коэффициент P / S, доходность и денежный поток на акцию, а также ряд других фундаментальных показателей, которые ценят инвесторы часто используют.
У JAZZ в настоящее время соотношение P / E составляет 8,38, а у ZTS P / E - 35,29. Также отметим, что у JAZZ коэффициент PEG равен 1,39. Этот популярный показатель похож на широко известный коэффициент P / E, с той разницей, что коэффициент PEG также учитывает ожидаемый темп роста прибыли компании. ZTS в настоящее время имеет коэффициент PEG 3,12.
Еще одна заметная метрика оценки для JAZZ - соотношение P / B 2,38. Инвесторы используют соотношение P / B, чтобы сравнить рыночную стоимость акции с ее балансовой стоимостью, которая определяется как совокупные активы за вычетом совокупных обязательств. Для сравнения, ZTS имеет P / B 25,03.
Эти метрики и некоторые другие помогают JAZZ получить оценку стоимости A, а ZTS - оценку стоимости C.
Соотношение ПЭГ: 0,75
Ни для кого не секрет, что биотехнологический сектор полон быстрорастущих фирм. Но для такого роста редко можно найти торговлю по таким базисным ценам. Одной из самых больших сделок в этом секторе может стать Jazz Pharmaceuticals (NASDAQ: JAZZ ).
На рынке JAZZ представлен не один, а пять препаратов. Это включает в себя персонаж нарколепсии наркотиков Xyrem. Продажи препарата продолжают расти, а выручка от продаж выросла на 16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 413,2 млн. Долл. США за последний квартал. Значительный рост продаж своего препарата Defitelio и препарата для лечения острого миелоидного лейкоза Vyxeos помог биотехнологической фирме достичь общего прироста выручки за год на 14% и почти на 17%.
Это впечатляющий рост, но инвесторам все равно. Сегодня JAZZ можно получить за PEG 0,75.
Причина двоякая. Начнем с того, что продажи препарата Erwinaze от рака крови продолжали стремительно падать. Благодаря продолжающимся производственным проблемам продажи лекарств от онкологических заболеваний в годовом исчислении упали на 53%. Это ужасная новость, так как этот наркотик был замечен в будущем для JAZZ. Во-вторых, Jazz Pharmaceuticals давно, по слухам, является кандидатом на выкуп. Однако, вместо того, чтобы проглотить, фирма пошла по магазинам самостоятельно и недавно купила программу по раку у Redx Pharma, а также у частной биотехнологической компании Cavion на клинической стадии . Это не только сняло целевой тезис слияний и поглощений, но и немного увеличило долг JAZZ. При этом рост цен на акции застопорился.
Но это может стать отличной возможностью загрузить акции JAZZ. Фирма уже получила очередное одобрение лекарств и предлагает огромный трубопровод, полный потенциальных новых лекарств. Тем временем, Джаз продолжает зарабатывать много денег и начинает выкупать акции в массовом порядке. Некоторые аналитики даже считают, что дивиденды могут быть на пути.
И все же акции торгуются значительно ниже этого потенциала роста.
7 августа 2019 г.
Jazz Pharmaceuticals plc JAZZ обеспечила скорректированную прибыль в размере 4,05 долл. На акцию во втором квартале 2019 г., что превысило прогноз Zacks Consensus Estimate в размере 3,57 долл. США. Прибыль выросла на 16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года благодаря росту продаж и снижению операционных расходов.
Общая выручка в отчетном квартале выросла на 6,7% в годовом исчислении до 534,1 млн долларов, а также превысила прогноз Zacks Consensus Estimate в размере 508,31 млн долларов. Это может быть связано с ростом продаж продукции Xyrem, Vyxeos и Defitelio, что частично компенсируется снижением продаж Erwinaze.
Пока что в этом году акции Jazz увеличились на 3,8% по сравнению с ростом отрасли на 1,2%.
Просмотр фотографий
Четверть в деталях
Чистый объем продаж продукции в отчетном квартале вырос на 5,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 523,4 млн. Долларов США. Роялти и доходы от контрактов выросли на 144% до 10,7 млн. Долл. За квартал.
Продажи Xyrem (катаплексия и чрезмерная дневная сонливость у пациентов с нарколепсией) выросли на 16% в годовом исчислении до 413,2 млн. Долл. США за квартал. Продажи были вызваны ростом объема бутылок на 5%. Среднее количество активных пациентов с Xyrem увеличилось на 6% за квартал.
Тенденции объема продаж Xyrem улучшились за последние несколько кварталов благодаря поддержке компании по обучению осведомленности о болезнях, что способствует диагностике новых пациентов с нарколепсией. Похоже, руководство уверено в том, что в 2019 году будет расти объем продаж. Jazz полностью запустил Xyrem в педиатрической программе нарколепсии в марте этого года после получения одобрения FDA в октябре 2018 года.
Доходы от Erwinaze / Erwinase (острый лимфобластный лейкоз ) составили 27,6 млн. Долларов, что на 53% ниже, чем в прошлом году. Jazz сталкивается с проблемами в создании достаточного уровня запасов для Erwinaze из-за ограниченных производственных мощностей. Это привело к сбоям в поставках и снижению продаж Erwinaze в 2017 году, а также в 2018 году. Хотя некоторые улучшения были замечены в первом квартале 2019 года, его нельзя было поддерживать во втором квартале. Компания ожидает, что межквартальная изменчивость продаж Erwinaze сохранится в 2019 году.
Продажи Defitelio выросли на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 46,1 млн. Долларов за квартал, чему способствовал высокий спрос и поставки в Японию после одобрения препарата в стране. Обратите внимание, что продажи продукции Defitelio варьируются от квартала к кварталу как на рынках США, так и на рынках ЕС, поскольку Defitelio лечит крайне редкое острое заболевание - венозно-окклюзионную болезнь печени («VOD»).
Продажи Vyxeos составили 31,4 млн. Долл. США, что на 12,2% больше, чем в прошлом году, главным образом благодаря активному запуску в ЕС, начатому в сентябре 2018 года, и сильному внедрению в первую очередь в США. Компания сосредоточила свои ресурсы, чтобы стимулировать принятие Vyxeos посредством интенсивных образовательных и просветительских инициатив.
Продажи других товаров снизились на 60% до 5,2 млн долларов.
Скорректированные продажи, общие и административные (SG & A) расходы выросли на 12,8% до 155,3 млн. Долл. США из-за более высоких расходов, связанных с расширением бизнеса и расходами на поддержку запуска Sunosi в Соединенных Штатах.
Скорректированные расходы на исследования и разработки (R & D) увеличились на 9,8% до 56,5 млн. Долл. США, главным образом из-за увеличения расходов, связанных с разработкой трубопроводных и партнерских программ компании.
Обновление конвейера
В марте 2019 года ведущий кандидат Jazz Sunosi (solriamfetol) получил одобрение в США на чрезмерную сонливость при нарколепсии и обструктивное апноэ во сне. Компания запустила препарат в июле. Между тем, аналогичное заявление также находится на рассмотрении в ЕС, и решение ожидается к концу года. Между тем, в июне, Defitelio был одобрен в Японии для лечения VOD.
Jazz разрабатывает JZP-258, препарат с низким содержанием натрия и препарат для последующего введения Xyrem, в исследованиях фазы III для EDS и катаплексии у пациентов с нарколепсией. В марте 2019 года Jazz объявил о лучших данных исследования, которые продемонстрировали клинически значимое поддержание эффективности у пациентов. Компания планирует подать новую заявку на лекарственные средства, требуя одобрения для JZP-258 к концу этого года. JZP-258 также изучается на предмет идиопатической гиперсомнии или IH в исследовании фазы III.
Помимо JZP-258, компания также разрабатывает JZP-458 для лечения ОЛЛ и лимфобластных лимфом. К концу года ожидается кардинальное исследование II / III фазы.
2019 Руководство
Компания повысила ранее выпущенное руководство по общей выручке, включая ожидаемый диапазон продаж для определенных продуктов.
Компания по-прежнему ожидает доход в диапазоне от 14,30 до 15,00 долл. США на акцию в 2019 году. Однако теперь компания ожидает увеличения общей выручки в диапазоне 2,07-2,15 млрд. Долл. США по сравнению с предыдущим диапазоном в 2,05-2,13 млрд. Долл. США.
Общий объем продаж продукции прогнозируется в диапазоне 2,055-2,125 миллиарда долларов (ранее 2,04-2,11 миллиарда долларов) в 2019 году. Компания повысила прогноз продаж Xyrem до 1,55-1,59 миллиарда долларов с 1,53-1,57 миллиарда долларов. Прогнозируется, что продажи Erwinaze / Erwinase поддерживаются в диапазоне 160-195 миллионов долларов.
Прогноз чистых продаж Defitelio на 2019 год сохраняется в диапазоне 155–180 миллионов долларов. Чистые продажи Vyxeos находятся в диапазоне от 120 до 150 миллионов долларов.
Хотя скорректированные расходы на SG & A ожидаются в диапазоне от 620 до 650 млн долларов, скорректированные расходы на НИОКР ожидаются в диапазоне от 235 до 265 млн долларов.
Джаз в настоящее время имеет ранг Зэкса № 3 (Hold). Некоторые акции с более высоким рейтингом в секторе биотехнологий и лекарств - ImmunoGen IMGN, Neurocrine Biosciences NBIX и Theravance Biopharma TBPH, все из которых имеют ранг Zacks №2 (Покупать)
Обычно первая стадия - более высокий рост, а вторая стадия - более низкая фаза роста. На первом этапе нам необходимо оценить денежные потоки в бизнес в течение следующих десяти лет. По возможности мы используем оценки аналитиков, но когда они недоступны, мы экстраполируем предыдущий свободный денежный поток (FCF) из последней оценки или сообщенного значения. Мы предполагаем, что компании с сокращающимся свободным денежным потоком замедлят темпы сокращения, и что компании с растущим свободным денежным потоком увидят замедление темпов роста в течение этого периода. Мы делаем это, чтобы отразить, что рост имеет тенденцию замедляться в более ранние годы, чем в последующие годы.
DCF основывается на идее, что доллар в будущем менее ценен, чем доллар сегодня, и поэтому сумма этих будущих денежных потоков дисконтируется до сегодняшней стоимости:
10-летняя оценка свободного денежного потока (FCF)
2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029
Levered FCF ($, млн.) $ 968.7m $ 1.1b $ 1.2b $ 1.1b $ 973.2m $ 920.5m $ 893.1m $ 881.8m $ 881.3m $ 888.1m
Источник оценки темпа роста Аналитик x7 Аналитик x5 Аналитик x5 Аналитик x5 Есть @ -8,91% Есть @ -5,42% Есть @ -2,97% Есть @ -1,26% Эст @ -0.06% Есть @ 0,77%
Приведенная стоимость (в миллионах долларов США) со скидкой 9,2% $ 887,0 $ 945,7 $ 942,8 $ 751,2 $ 626,6 $ 542,7 $ 482,2 $ 436,0 $ 399,0 $ 368,2
(«Est» = темп роста FCF, оцененный Simply Wall St)
Приведенная стоимость 10-летнего денежного потока (PVCF) = 6,4 млрд долларов
Теперь нам нужно рассчитать стоимость терминала, которая учитывает все будущие денежные потоки после этого десятилетнего периода. По ряду причин используются очень консервативные темпы роста, которые не могут превышать темпы роста ВВП страны. В этом случае мы использовали 10-летнюю ставку государственных облигаций (2,7%) для оценки будущего роста. Как и в случае 10-летнего периода «роста», мы дисконтируем будущие денежные потоки до сегодняшнего значения, используя стоимость собственного капитала в 9,2%.
Предельная стоимость (TV) = FCF 2029 × (1 + г) ÷ (r - g) = 888 млн. Долл. США × (1 + 2,7%) ÷ (9,2% - 2,7%) = 14 млрд. Долларов США
Текущая стоимость терминальной стоимости (PVTV) = TV / (1 + r) 10 = 14 млрд. Долл. США ÷ (1 + 9,2%) 10 = 5,84 млрд. Долл. США
Общая стоимость, или стоимость акционерного капитала, представляет собой сумму текущей стоимости будущих денежных потоков, которая в данном случае составляет 12,22 млрд долларов США. Последним шагом является деление стоимости капитала на количество акций в обращении. Это приводит к внутренней оценке стоимости $ 215,85 . По сравнению с текущей ценой на акцию в 141,48 долл., Компания выглядит недооцененной с дисконтом в 34% к цене, по которой сейчас торгуется. Однако оценки - это неточные инструменты, скорее, как телескоп - они сдвигаются на несколько градусов и оказываются в другой галактике. Имейте это в виду.
Важные предположения
Мы хотели бы отметить, что наиболее важными исходными данными для дисконтированного денежного потока являются ставка дисконтирования и, конечно, фактические денежные потоки. Часть инвестирования - это ваша собственная оценка будущей деятельности компании, поэтому попробуйте сами подсчитать и проверить свои предположения. DCF также не учитывает возможную цикличность отрасли или будущие требования к капиталу компании, поэтому он не дает полной картины потенциальных результатов деятельности компании. Учитывая, что мы рассматриваем Jazz Pharmaceuticals в качестве потенциальных акционеров, стоимость капитала используется в качестве ставки дисконтирования, а не стоимости капитала (или средневзвешенной стоимости капитала, WACC), которая учитывает задолженность. В этом расчете мы использовали 9,2%, что основано на уровне бета-версии 0,907. Бета - это показатель волатильности акций, по сравнению с рынком в целом. Мы получаем нашу бета-версию от средней по отрасли беты глобально сопоставимых компаний с установленным лимитом от 0,8 до 2,0, что является разумным диапазоном для стабильного бизнеса.
9/20/2019
Акции биотехнологических и фармацевтических компаний на этой неделе не получили никакого эффекта от поглощения 2 млрд. Долл. США биофармацевтическими препаратами ольхи ( ALDR ) или «в значительной степени символического» плана Хауса по снижению цен на лекарства.
На конец недели акции биотехнологических компаний бродили в боковом тренде. В то же время, акции фармацевтических компаний показали себя не намного лучше - около 5% за пять дней.
Тем не менее, в паузах между предложенным Алдером приобретением Ландбеком и спикером палаты представителей Нэнси Пелоси о планах по снижению цен на лекарства появились несколько тихих новостей от биотехнологических и фармацевтических компаний . Вот что полетело чуть ниже радара.
Биотехнологическая компания Wave получает звание FDA
Информационные бюллетени IBD
Получайте эксклюзивные аналитические и оперативные новости IBD ежедневно.
ВОЙТИ СЕЙЧАС!
В понедельник Управление по контролю за продуктами и лекарствами предоставило биотехнологической компании Wave Life Sciences ( WVE ) ускоренное назначение для своего препарата суводирсен. Суводирсен в настоящее время проходит тестирование на Фазе 2 и Фазе 3 как потенциальное лечение мышечной дистрофии Дюшенна.
Ускоренное обозначение предназначено для продуктов, которые лечат серьезное заболевание или удовлетворяют неудовлетворенные медицинские потребности. У Суводирсена также есть наименование препарата-сироты от FDA и в Европе. FDA также предоставило ему обозначение для лечения редких заболеваний у детей.
В случае одобрения суводирсен будет конкурировать с Exondys 51, препаратом от другой биотехнологической компании Sarepta Therapeutics ( SRPT ). Ожидается, что Wave Lifesciences подаст заявку на ускоренное одобрение суводирсена во второй половине 2020 года. Акции Wave подскочили на 14,5% в новостях.
FDA одобряет новое лечение рака Merck
Во вторник фармацевтическая компания Dow Jones Merck ( MRK ) получила одобрение FDA на лечение рака матки. Схема состоит из препарата Мерк, Кейтруда и Ленвима , препарата, обнаруженного японским Eisai.
Keytruda работает, блокируя белок под названием PD-1. Ленвима известна как ингибитор киназы. Это первое одобрение FDA для Keytruda плюс Lenvima. Это также первое одобрение FDA для препарата против PD-1 и ингибитора киназы для пациентов с этой формой рака матки.
Акции Merck выросли на 0,5% во вторник.
Биоген выскальзывает по мере того как он расширяет испытание Spinraza
Акции Biogen ( BIIB ) упали на 1,5% в среду после того, как биотехнологическая компания заявила, что изучит более высокую дозу лечения спинномозговой мышечной атрофии, Spinraza . Биотехнология сотрудничает с Ionis Pharmaceuticals ( IONS ) по данному препарату.
В исследовании, известном как Devote, будет проверена более высокая доза Spinraza, чтобы увидеть, может ли он обеспечить большой эффект для широкой группы пациентов с SMA. Фаза 2 и фаза 3 исследования будут использовать увеличивающиеся дозы Spinraza в приблизительно 126 человек с болезнью.
В настоящее время Spinraza сталкивается с конкурентом в форме генной терапии Zolgensma от Novartis ( NVS ). Генная терапия получила одобрение в начале этого года и выходит за $ 2,13 млн было распространено в течение пяти лет.
Ведущая фармацевтическая компания получает европейский рейтинг
В пятницу Zoetis ( ZTS ) получил одобрение в Европе на жевательную таблетку для предотвращения паразитов у собак . Препарат, получивший название Simparica Trio, на самом деле представляет собой комбинацию из трех препаратов, которые предотвращают сердечные и легочные черви, а также лечат блох, клещей и желудочного паразита.
Симпарика Трио дается один раз в месяц. Это все еще рассматривается в США. Фармацевтическая компания оценивает рынок собачьих паразитицидов в более чем 4 миллиарда долларов. Это самая большая терапевтическая категория в медицине для собак, сказал Зоетис в пресс-релизе.
Zoetis является ведущей фармацевтической компанией по стандартам Business Investor's Business Daily. Он имеет высокий рейтинг относительной силы 93 из 99 возможных, ставит акции в верхние 7% всех акций с точки зрения производительности за 12 месяцев.
На фондовом рынке сегодня акции Zoetis выросли на 1,1%, до 125,62.
Несмотря на данные по нарколепсии, Jazz Stock Flat
Также в начале пятницы акции Jazz Pharmaceuticals ( JAZZ ) первоначально выросли, но закрылись практически без изменений, в 129,21, после того, как фармацевтическая компания опубликовала данные, касающиеся лечения нарколепсии. Джаз изучает препарат под названием JZP-258 при двух расстройствах сна .
С точки зрения эффективности, данные для JZP-258 хорошо сравниваются с уже одобренным наркотиком Jazz для лечения нарколепсии, сказал Xyrem, аналитик SVB Leerink Ами Фадия в своем отчете для клиентов. Кроме того, экспериментальный препарат может оказаться более терпимым для пациентов, сказала она.
«Это дает Jazz сильные позиции для того, чтобы в нужное время перейти на JZP-258 и сохранить часть своей франшизы Xyrem за пределами общего доступа», - сказала она.
Pfenex Inc (NYSE: PFNX ) готовится к ключевому бинарному событию : отметьте свой календарь на 7 октября, когда FDA планирует выпустить свой вердикт в отношении ведущего кандидата в наркотики компании.
Благодаря своей производственной платформе Pfenex Expression Technology, биотехнология Pfenex участвует в разработке высокоэффективных терапевтических препаратов и вакцин на основе белков.
Эта тонко проданная биотехнология с микроэлементами выросла более чем в два раза с начала года. Разгорелась ли ралли или впереди еще впереди?
Клинический трубопровод
Самый продвинутый продукт-кандидат в трубопроводе Pfenex, PF708, приближается к коммерциализации.
Главный кандидат является терапевтическим эквивалентом Forteo компании Eli Lilly And Co (NYSE: LLY ), которая была одобрена в 2002 году для лечения остеопороза у мужчин и женщин в период менопаузы с высоким риском переломов.
Мировые продажи Forteo составили 1,6 миллиарда долларов в 2019 году.
После промежуточного обзора NDA Pfenex для PF708 в мае FDA не выявило каких-либо проблем, требующих встречи Adcom, говорится в отчете компании во втором квартале.
Компания готовится к коммерческому запуску в США уже в четвертом квартале 2019 года, при условии одобрения FDA.
Pfenex также стремится получить обозначение терапевтической эквивалентности «A» для PF708 для Forteo, что позволит автоматически заменять PF708 на Forteo.
Партнер по разработке и лицензированию компании Alvogen взял на себя ответственность за производство и коммерциализацию PF708 в США за свой счет.
Alvogen также были предоставлены эксклюзивные права на продажу PF708 в ЕС, некоторых странах на Ближнем Востоке и в Северной Африке и в остальном мире, за исключением тех азиатских стран, для которых China NT Pharma получила лицензионные права.
Pfenex имеет право получать совокупную прибыль до 60% от продаж продукции Alvogen в зависимости от географии и стоимости проданных товаров.
Компания имеет право на получение двузначных отчислений от чистой продажи NT Pharma.
Alvogen подала заявку на получение разрешения на маркетинг в Европейское агентство по лекарственным средствам. Первоначальные комментарии по заявке ожидаются в третьем квартале 2019 года.
Трубопровод
Другие исследовательские составы Pfenex включают в себя:
-PF582 (рандибизумаб), биоподобный кандидат для Lucentis, продаваемый компаниями Roche Holdings AG Basel ADR (OTC: RHHBY ) и Novartis AG (NYSE: NVS ), для лечения заболеваний сетчатки.
-PF529, биоподобный кандидат от Neulasta от Amgen, Inc. (NASDAQ: AMGN ) для лечения вызванной химиотерапией нейтропении.
-PF690, продукт, похожий на биосинтез Oncaspar, препарат, предназначенный для лечения острого лимфобластного лейкоза, который продается компанией Shire и приобретен Takeda Pharmaceutical Co Ltd (NYSE: TAK ).
Кандидаты на вакцину против антракса Px563L / RPA563.
- В рамках партнерских программ у Pfenex есть PF743, рекомбинантная crisantaspase и PF745, рекомбинантная crisantaspase с технологией продления периода полураспада, обе из которых производятся с использованием его платформы PET в соответствии с соглашением с Jazz Pharmaceuticals PLC (NASDAQ: JAZZ ).
PF743, получивший название JZP-458, успешно завершил исследование фазы 1, а Jazz планирует начать исследование фазы 2/3 в конце этого года. -Pfenex имеет партнерские отношения для разработки и коммерческого использования CRM-197, нетоксичного мутанта дифтерийного токсина, который функционирует в качестве носителя для полисахаридов и гаптенов, что делает их иммуногенными.
Имеются коммерческие соглашения с Merck & Co., Inc. (NYSE: MRK ) и Индийским институтом сыворотки, или SII.
Merck использует CRM197 в 12 исследованиях фазы 3 для своей V114, исследуемой 15-валентной конъюгатной вакцины для профилактики пневмококковой инфекции.
SII имеет 10-валентную пневмококковую конъюгатную вакцину Pneumosil, в которой используется CRM197. SII инициировала процесс предварительной квалификации Всемирной организации здравоохранения на пневмосил в первом квартале 2019 года, причем этот процесс, вероятно, займет до года.
Смотрите также: Движители и шейкеры на ESMO 2019: иммуномедицина, терапия G1, генетика Сиэтла и многое другое
Конкуренция
Помимо 1,6 миллиардов долларов продаж, вырученных от Eli Lilly, компания Tymlos Radius Health Inc (NASDAQ: RDUS ), еще один одобренный препарат для лечения остеопороза, объявила о продажах в размере 100 миллионов долларов США, в результате чего общий объем продаж лекарств от остеопороза в прошлом году составил 1,7 миллиарда долларов США.
Pfenex, возможно, также придется готовиться к дополнительному соревнованию, поскольку Evenity, разработанная Amgen, Inc. (NASDAQ: AMGN ) и бельгийским UCB по биотехнологиям, получила одобрение в США для лечения остеопороза у женщин в период менопаузы с высоким риском переломов, хотя ЕС еще не утвердил препарат.
Ожидается, что к 2025 году продажи препаратов от остеопороза достигнут в США, Японии и на пяти основных европейских рынках 6,7 миллиардов долларов. Около 53 миллионов американцев либо страдают остеопорозом, либо подвергаются повышенному риску, сказал Пфенекс со ссылкой на оценки NIH.
Financials
Выручка, признанная Pfenex, заключается в соглашениях о сотрудничестве, лицензионном соглашении, государственных контрактах и продажах белковых реагентов.
Большая часть выручки компании в 2018 году была получена в результате соглашения о сотрудничестве с Jazz и контракта на продвинутую разработку с BARDA, на каждый из которых приходилось более 10% от общей выручки. Источник: 10-я подача
За три месяца, закончившихся 30 июня 2019 года, компания сообщила о выручке в размере 2,81 миллиона долларов США по сравнению с 4,19 миллионами долларов США в годовом исчислении.
Убыток на акцию сократился с 41 до 24 центов, поскольку расходы на НИОКР сократились примерно на 55%. Денежные средства и их эквиваленты на 30 июня составляли 41,62 млн долларов.
Предстоящие катализаторы
3 октября: Презентация на конференции Cantor Healthcare.
7 октября: дата PDUFA для PF708.
Коммерческий запуск PF708: уже в четвертом квартале 2019 года (при условии одобрения FDA). Лицензиат Jazz приступит к исследованию фазы 2/3 PF743 (JZP-458): позднее в этом году.
Потенциальные платежи роялти с продаж для Пневмозал Института Индии в сыворотке: уже в первом квартале 2020 года, когда завершится процесс преквалификации ВОЗ.
Stock Take
Pfenex, которая стала публичной в июле 2014 года посредством IPO с 8,33 млн. Акций по цене 6 долларов за акцию, выросла до максимума после IPO в 24,41 доллара в год.
Затем акции компании пошли вниз, опустившись до 2,07 доллара в декабре 2017 года, прежде чем предпринять скромное восстановление, достигшее пика в 8,42 доллара в середине 2018 года.
После этого это был скорее шаг консолидации. Акции торгуются в 52-недельном диапазоне от $ 3,13 до $ 10,20.
С краткосрочного внутридневного минимума в 5,65 долл. США 5 августа акции Pfenex выросли до максимума в 10,20 долл. 17 сентября, что стало максимальным приростом примерно в 81%.
Катализатором недавнего ралли стал запуск вехой в 17 миллионов долларов от Jazz для PF745.
50-дневная SMA не была нарушена в сторону понижения с начала августа, с мерой в настоящее время в 7,448 $.
Покупка может возникнуть, если акция опустится до этого уровня. Регион $ 7,20-7,30 служил сопротивлением для акций с середины мая до того, как покупки оттолкнули акции от этого сопротивления в начале сентября.
Если этот уровень поддержки, ориентированный на сопротивление, сломается, следующая поддержка может составить около 5,40-5,50 долл., Минимума, от которого акции несколько раз отскакивали в последние месяцы.
Напротив, акции могут вернуться к своим недавним максимумам около $ 9,70–10,20 на потенциально благоприятную реакцию на катализатор PDUFA.
Оптимизация трубопроводов Pfenex и постоянный поток промежуточных платежей от партнерских программ и сотрудничества могут смягчить ситуацию даже в случае неблагоприятного исхода.
В начале сентября аналитик JMP Securities Джейсон Батлер повысил акции Pfenex с Market Perform до Outperform и повысил целевую цену с 13 до 17 долларов, что предполагает потенциал роста более 100%.
Спасибо большое всем за внимание.
новостной фон приведен в обратной хронологии
Внимание!
Прогнозы финансовых рынков являются частным мнением автора. Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле. не несёт ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
