Всем добрый день!
Разберем вопрос - польется все вниз (в 2023) дальше по индексам или нет, будет ли расти еще доллар?
Польется, дно по фондовым рынкам в перспективе 23 года еще ниже минимумов индексов за 22 год. И индекс доллара приблизится к 120.
Коррекция вверх по индексам закончилась и доллар к новым вершинам.
Давно я не печатался, так как особо ничего и не было интересного. Вся глупость Паши Станка (читать Джером Пауэлл) на лицо, который печатал 20 и 21 года деньги необеспеченные ничем.
Не буду переписывать старые обзоры, в них все есть.
Перейдем к основному. СВО будет продолжаться. ФРС будет повышать ставки, продолжать QT.
Что нас ждет дальше? Очень плохие данные по отчетностям американских компаний за 1 кв 23 года, что вполне может вызвать новую волну снижения S&P500.
ЕЦБ, Канадцы, Великобритания, Австралия и т.д. будут тоже повышать ставки вслед за ФРС, чтобы сохранить пропорции между ставками и держать форвардную кривую, только лишь Япония этого не будет делать или же делать, но значительно мягче. Но... риски, риски, для Европы все больше и все более стабилен Пендостан.
Итак, на чем эти выводы основаны. Мы видим, что ставка ФРС 4,5%, 2,5% ставка ЕЦБ. Однако, инфляция сильная и уж выше ФРС ЕЦБ ставку не поднимет, так что сохранить пропорции валют не удастся.
Да и что заявили из ФРС на минувшей неделе: ставку еще будем поднимать, последний раз вот на 0,5%, а не на 0,75% как в предыдущие, будем держать и смотреть за ситуацией - ужесточают долго, понимают, что будет безработица и прочее веселье в реальном секторе.
А теперь по статистике: Значение, прогноз, предыдущее
Инфляция - в ФРС ставку поднимали агрессивно, а инфляция то не особо замедлилась. Ну будут еще повышать и потом держать.
USD Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (нояб)
300,07 299,47
USD Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (нояб)
7,1% 7,3% 7,7%
USD Индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (нояб)
0,1% 0,3% 0,4%
Британцы - тоже не очень радостно все
GBP Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (нояб)
10,7% 10,9% 11,1%
У немцев тоже никакого орднунга
EUR Индекс потребительских цен (ИПЦ) Германии (г/г) (нояб)
10,0% 10,0% 10,4%
EUR Индекс потребительских цен (ИПЦ) Германии (м/м) (нояб)
-0,5% -0,5% 0,9%
JPY Индекс BSI деловых условий крупных производителей (4 кв.)
-3,6 2,3 1,7
JPY Индекс цен на корпоративные товары (CGPI) (м/м) (нояб)
0,6% 0,5% 0,6%
JPY Индекс цен на корпоративные товары (CGPI) (г/г) (нояб)
9,3% 8,9% 9,1%
А теперь менее развитая страна, ЮАР
ZAR Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (нояб)
7,4% 7,5% 7,6%
И давайте заглянем в Индию, только индекс оптовых цен
INR Индекс оптовых цен (г/г) (нояб)
5,85% 6,50% 8,39%
Снижается... мало кто что покупает, а экспортер Индия знатный.
Деловая активность Германии и США - жутко смотреть. Рецессия, а еще 3 месяца назад значения были выше 50 несколько недель к ряду.
USD Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (дек)
46,2 47,7 47,7
EUR Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (дек)
47,8 47,1 47,1
EUR Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Франции (дек)
48,9 48,2 48,3
13:00 EUR Индекс текущих экономических условий ZEW в Германии (дек)
-61,4 -57,0 -64,5
13:00 EUR Индекс экономических настроений ZEW в Германии (дек)
-23,3 -26,4 -36,7
И САМОЕ ГЛАВНОЕ ПОДТВЕРЖДЕНИЕ - ПРОМПРОИЗВОДСТВО
GBP Объём промышленного производства (м/м) (окт)
0,0% 0,1% 0,2%
GBP Объём производства в обрабатывающей промышленности (м/м) (окт)
0,7% 0,1% 0,0%
GBP Объём производства в обрабатывающей промышленности (г/г) (окт)
-4,6% -5,4% -5,8%
INR Объём промышленного производства (г/г) (окт)
-4,0% 0,3% 3,1%
EUR Объём промышленного производства в Италии (м/м) (окт)
-1,0% -0,4% -1,7%
EUR Объём промышленного производства (г/г) (окт)
3,4% 3,4% 5,1%
EUR Объём промышленного производства (м/м) (окт)
-2,0% -1,5% 0,8%
CNY Объём промышленного производства (г/г) (нояб)
2,2% 3,6% 5,0%
Снижается повсюду.
Собрав все это в кучу (не буду выкладывать комплекты простыней с расчетами и т.д.) можно увидеть:
Ставку повышают, инфляция имеет стабильность около верхних значений, производство падает, а оптовые цены снижаются.
Никто ничего потреблять не хочет уже. Ну вот свет в конце тоннеля начинает показываться - спрос снижается, который был вызван дебильными действиями Пашка из ФРС.
как дополнение могу привести сюда занятость в Британии
GBP Средний уровень заработной платы с учетом премий (окт)
6,1% 6,2% 6,0%
GBP Изменение числа заявок на пособие по безработице (нояб)
30,5K 3,5K -6,4K
GBP Изменение занятости, 3м/3м (м/м) (окт)
27K -17K -52K
GBP Уровень безработицы (окт)
3,7% 3,7% 3,6%
ну и для кучи
CNY Денежный агрегат М2 (г/г) (нояб)
12,4% 11,7% 11,8%
CNY Объём выданных займов (нояб)
1.210,0B 1.350,0B 615,2B
CNY Рост банковского кредитования (г/г) (нояб)
11,0% 11,1% 11,1%
CNY Общий объем финансирования системы социального обеспечения Китая (нояб)
1.990,0B 2.100,0B 907,9B
ТА описывать не буду, там MACD, RSI, SMA 3 шт, вилы Эндрюса, Фибо - все на ТФ от 1 часа до неделе говорит о продолжении снижения индексов американских и роста USD
Для точки по описания анализа скажу, что цены на нефть будут так же снижаться, США уже начали восполнять стратегические запасы, скупая все что продавали выше 100 долларов за баррель нефти марки брент.
А теперь торговый план:
sell EUR/USD t/p 1.044 ; 1.018 s/l 1.0735
sell GBP/USD t/p 1.2040, 1,1780 s/l 1.2345
sell AUD/USD t/p 06590, 0,6520 s/l 0,6745
buy USD/CHF t/p 0.9415, 0.9520 s/l 0.9190
sell S&P500 t/p 3490, 3230, s/l 3970
Начнется эта неделя с этого, а чо будет дальше, посмотрим. Перед НГ позиции не держатся) только в исключительных случаях.
Основные события на неделе:
ПН
Оценка текущей ситуации в Германии (дек)
Индекс делового климата IFO Германии (дек)
Уровень заработной платы (г/г) (3 кв.)
Индекс стоимости рабочей силы (г/г) (3 кв.)
ВТ
Базовая кредитная ставка НБК
Протокол заседания по кредитно-денежной политике РБА
Индекс цен производителей (PPI) Германии (м/м) (нояб)
Число выданных разрешений на строительство (нояб) США
Объём строительства новых домов (нояб) США
СР
Протокол заседания Комитета по денежно-кредитной политике РБИ
Индекс доверия потребителей CB (дек) США
Продажи на вторичном рынке жилья (нояб) США
ЧТ
ВВП (кв) Великобритания
ВВП (годовой) Великобритания
ВВП (кв/кв) (3 кв.) США
ПТ
Базовые заказы на товары длительного пользования (м/м) (нояб) США
Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (м/м) (нояб) США
Разберем вопрос - польется все вниз (в 2023) дальше по индексам или нет, будет ли расти еще доллар?
Польется, дно по фондовым рынкам в перспективе 23 года еще ниже минимумов индексов за 22 год. И индекс доллара приблизится к 120.
Коррекция вверх по индексам закончилась и доллар к новым вершинам.
Давно я не печатался, так как особо ничего и не было интересного. Вся глупость Паши Станка (читать Джером Пауэлл) на лицо, который печатал 20 и 21 года деньги необеспеченные ничем.
Не буду переписывать старые обзоры, в них все есть.
Перейдем к основному. СВО будет продолжаться. ФРС будет повышать ставки, продолжать QT.
Что нас ждет дальше? Очень плохие данные по отчетностям американских компаний за 1 кв 23 года, что вполне может вызвать новую волну снижения S&P500.
ЕЦБ, Канадцы, Великобритания, Австралия и т.д. будут тоже повышать ставки вслед за ФРС, чтобы сохранить пропорции между ставками и держать форвардную кривую, только лишь Япония этого не будет делать или же делать, но значительно мягче. Но... риски, риски, для Европы все больше и все более стабилен Пендостан.
Итак, на чем эти выводы основаны. Мы видим, что ставка ФРС 4,5%, 2,5% ставка ЕЦБ. Однако, инфляция сильная и уж выше ФРС ЕЦБ ставку не поднимет, так что сохранить пропорции валют не удастся.
Да и что заявили из ФРС на минувшей неделе: ставку еще будем поднимать, последний раз вот на 0,5%, а не на 0,75% как в предыдущие, будем держать и смотреть за ситуацией - ужесточают долго, понимают, что будет безработица и прочее веселье в реальном секторе.
А теперь по статистике: Значение, прогноз, предыдущее
Инфляция - в ФРС ставку поднимали агрессивно, а инфляция то не особо замедлилась. Ну будут еще повышать и потом держать.
USD Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (нояб)
300,07 299,47
USD Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (нояб)
7,1% 7,3% 7,7%
USD Индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (нояб)
0,1% 0,3% 0,4%
Британцы - тоже не очень радостно все
GBP Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (нояб)
10,7% 10,9% 11,1%
У немцев тоже никакого орднунга
EUR Индекс потребительских цен (ИПЦ) Германии (г/г) (нояб)
10,0% 10,0% 10,4%
EUR Индекс потребительских цен (ИПЦ) Германии (м/м) (нояб)
-0,5% -0,5% 0,9%
JPY Индекс BSI деловых условий крупных производителей (4 кв.)
-3,6 2,3 1,7
JPY Индекс цен на корпоративные товары (CGPI) (м/м) (нояб)
0,6% 0,5% 0,6%
JPY Индекс цен на корпоративные товары (CGPI) (г/г) (нояб)
9,3% 8,9% 9,1%
А теперь менее развитая страна, ЮАР
ZAR Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (нояб)
7,4% 7,5% 7,6%
И давайте заглянем в Индию, только индекс оптовых цен
INR Индекс оптовых цен (г/г) (нояб)
5,85% 6,50% 8,39%
Снижается... мало кто что покупает, а экспортер Индия знатный.
Деловая активность Германии и США - жутко смотреть. Рецессия, а еще 3 месяца назад значения были выше 50 несколько недель к ряду.
USD Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (дек)
46,2 47,7 47,7
EUR Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (дек)
47,8 47,1 47,1
EUR Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Франции (дек)
48,9 48,2 48,3
13:00 EUR Индекс текущих экономических условий ZEW в Германии (дек)
-61,4 -57,0 -64,5
13:00 EUR Индекс экономических настроений ZEW в Германии (дек)
-23,3 -26,4 -36,7
И САМОЕ ГЛАВНОЕ ПОДТВЕРЖДЕНИЕ - ПРОМПРОИЗВОДСТВО
GBP Объём промышленного производства (м/м) (окт)
0,0% 0,1% 0,2%
GBP Объём производства в обрабатывающей промышленности (м/м) (окт)
0,7% 0,1% 0,0%
GBP Объём производства в обрабатывающей промышленности (г/г) (окт)
-4,6% -5,4% -5,8%
INR Объём промышленного производства (г/г) (окт)
-4,0% 0,3% 3,1%
EUR Объём промышленного производства в Италии (м/м) (окт)
-1,0% -0,4% -1,7%
EUR Объём промышленного производства (г/г) (окт)
3,4% 3,4% 5,1%
EUR Объём промышленного производства (м/м) (окт)
-2,0% -1,5% 0,8%
CNY Объём промышленного производства (г/г) (нояб)
2,2% 3,6% 5,0%
Снижается повсюду.
Собрав все это в кучу (не буду выкладывать комплекты простыней с расчетами и т.д.) можно увидеть:
Ставку повышают, инфляция имеет стабильность около верхних значений, производство падает, а оптовые цены снижаются.
Никто ничего потреблять не хочет уже. Ну вот свет в конце тоннеля начинает показываться - спрос снижается, который был вызван дебильными действиями Пашка из ФРС.
как дополнение могу привести сюда занятость в Британии
GBP Средний уровень заработной платы с учетом премий (окт)
6,1% 6,2% 6,0%
GBP Изменение числа заявок на пособие по безработице (нояб)
30,5K 3,5K -6,4K
GBP Изменение занятости, 3м/3м (м/м) (окт)
27K -17K -52K
GBP Уровень безработицы (окт)
3,7% 3,7% 3,6%
ну и для кучи
CNY Денежный агрегат М2 (г/г) (нояб)
12,4% 11,7% 11,8%
CNY Объём выданных займов (нояб)
1.210,0B 1.350,0B 615,2B
CNY Рост банковского кредитования (г/г) (нояб)
11,0% 11,1% 11,1%
CNY Общий объем финансирования системы социального обеспечения Китая (нояб)
1.990,0B 2.100,0B 907,9B
ТА описывать не буду, там MACD, RSI, SMA 3 шт, вилы Эндрюса, Фибо - все на ТФ от 1 часа до неделе говорит о продолжении снижения индексов американских и роста USD
Для точки по описания анализа скажу, что цены на нефть будут так же снижаться, США уже начали восполнять стратегические запасы, скупая все что продавали выше 100 долларов за баррель нефти марки брент.
А теперь торговый план:
sell EUR/USD t/p 1.044 ; 1.018 s/l 1.0735
sell GBP/USD t/p 1.2040, 1,1780 s/l 1.2345
sell AUD/USD t/p 06590, 0,6520 s/l 0,6745
buy USD/CHF t/p 0.9415, 0.9520 s/l 0.9190
sell S&P500 t/p 3490, 3230, s/l 3970
Начнется эта неделя с этого, а чо будет дальше, посмотрим. Перед НГ позиции не держатся) только в исключительных случаях.
Основные события на неделе:
ПН
Оценка текущей ситуации в Германии (дек)
Индекс делового климата IFO Германии (дек)
Уровень заработной платы (г/г) (3 кв.)
Индекс стоимости рабочей силы (г/г) (3 кв.)
ВТ
Базовая кредитная ставка НБК
Протокол заседания по кредитно-денежной политике РБА
Индекс цен производителей (PPI) Германии (м/м) (нояб)
Число выданных разрешений на строительство (нояб) США
Объём строительства новых домов (нояб) США
СР
Протокол заседания Комитета по денежно-кредитной политике РБИ
Индекс доверия потребителей CB (дек) США
Продажи на вторичном рынке жилья (нояб) США
ЧТ
ВВП (кв) Великобритания
ВВП (годовой) Великобритания
ВВП (кв/кв) (3 кв.) США
ПТ
Базовые заказы на товары длительного пользования (м/м) (нояб) США
Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (м/м) (нояб) США
