Фьючерсы на палладий: завершение эпохи многолетнего ралли
Захватывающее дух ралли в палладии, судя по всему, подходит к концу.
Рост предложения и замедление спроса подрывают цены на металл, используемый для нейтрализации выбросов выхлопных газов автомобилей.
Палладий, когда-то самый дешевый из основных драгоценных металлов, взлетел с менее чем 500 долларов за унцию в 2016 году до более 3400 долларов в марте прошлого года, оставив платину и золото позади.
Причиной ралли был растущий спрос со стороны автопроизводителей, которым требовалось больше палладия на автомобиль, чтобы соответствовать ужесточающимся стандартам выбросов.
Однако предложение не могло идти в ногу, что приводило к огромному дефициту для одних. И не менее огромным прибылям для других.
Сейчас это меняется.
Электромобили (EV), которым не нужен палладий, все больше завоевывают долю рынка, и автопроизводители заменяют часть палладия более дешевой платиной в автомобилях с ДВС.
Между тем предложение от переработанных автомобилей растет, поскольку те, которые содержат больше палладия, все активнее перерабатываются в утиль.
Палладий упал примерно до 1600 долларов за унцию, теряя более 50 процентов от максимальных отметок 2022 года, и аналитики прогнозируют, что в 2027 году средняя цена составит всего 1150 долларов за унцию.
По прогнозам аналитиков Morgan Stanley , спрос со стороны автопроизводителей упадет примерно на 400 000 унций в период с 2022 по 2027 год, а предложение от утилизации автомобилей увеличится на 1,2 млн унций, при том что спрос на палладий почти на 90% зависит от автомобильной промышленности.
По их словам, это сдвинет рынок примерно в 11 миллионов унций в год к профициту почти в миллион унций в 2027 году.
В связи с открытием Китая аналитики прогнозирует рост спроса со стороны автопроизводителей в этом и следующем году, а переизбытка палладия не будет до 2025 года.
Российский "Норильский никель", на долю которого приходится 40% мировых поставок руды, заявил, что его производство палладия упадет на 8-14% в этом году.
Цены выросли в прошлом году, в т.ч. из-за опасений санкций в отношении палладия Норильска на фоне известных событий. Некоторая неопределенность в отношении поставок все еще может сохраняться, но с каждым годом, по причинам, отмеченным выше, зависимость от российского металла будет ослабевать.
Техническая картина во фьючерсах на палладий указывает на схлопывание многолетнего пузыря в ценах, с перспективой дальнейшего их снижения до 1000 - 1150 долл. США за унцию.
Рост предложения и замедление спроса подрывают цены на металл, используемый для нейтрализации выбросов выхлопных газов автомобилей.
Палладий, когда-то самый дешевый из основных драгоценных металлов, взлетел с менее чем 500 долларов за унцию в 2016 году до более 3400 долларов в марте прошлого года, оставив платину и золото позади.
Причиной ралли был растущий спрос со стороны автопроизводителей, которым требовалось больше палладия на автомобиль, чтобы соответствовать ужесточающимся стандартам выбросов.
Однако предложение не могло идти в ногу, что приводило к огромному дефициту для одних. И не менее огромным прибылям для других.
Сейчас это меняется.
Электромобили (EV), которым не нужен палладий, все больше завоевывают долю рынка, и автопроизводители заменяют часть палладия более дешевой платиной в автомобилях с ДВС.
Между тем предложение от переработанных автомобилей растет, поскольку те, которые содержат больше палладия, все активнее перерабатываются в утиль.
Палладий упал примерно до 1600 долларов за унцию, теряя более 50 процентов от максимальных отметок 2022 года, и аналитики прогнозируют, что в 2027 году средняя цена составит всего 1150 долларов за унцию.
По прогнозам аналитиков Morgan Stanley , спрос со стороны автопроизводителей упадет примерно на 400 000 унций в период с 2022 по 2027 год, а предложение от утилизации автомобилей увеличится на 1,2 млн унций, при том что спрос на палладий почти на 90% зависит от автомобильной промышленности.
По их словам, это сдвинет рынок примерно в 11 миллионов унций в год к профициту почти в миллион унций в 2027 году.
В связи с открытием Китая аналитики прогнозирует рост спроса со стороны автопроизводителей в этом и следующем году, а переизбытка палладия не будет до 2025 года.
Российский "Норильский никель", на долю которого приходится 40% мировых поставок руды, заявил, что его производство палладия упадет на 8-14% в этом году.
Цены выросли в прошлом году, в т.ч. из-за опасений санкций в отношении палладия Норильска на фоне известных событий. Некоторая неопределенность в отношении поставок все еще может сохраняться, но с каждым годом, по причинам, отмеченным выше, зависимость от российского металла будет ослабевать.
Техническая картина во фьючерсах на палладий указывает на схлопывание многолетнего пузыря в ценах, с перспективой дальнейшего их снижения до 1000 - 1150 долл. США за унцию.
Сделка активна:
15-02-2023
Хотя январь формально-технически и остался за покупателями, цены на палладий всё же продолжают свое снижение - к отметкам, не виданным с I квартала 2020 года.
Хотя январь формально-технически и остался за покупателями, цены на палладий всё же продолжают свое снижение - к отметкам, не виданным с I квартала 2020 года.
Сделка активна:
24-02-2023
Фьючерсы на палладий торгуются на 4-летних минимумах, ниже $1400 за унцию.
В моменте цена снижалась ниже минимума I квартала 2020 года.
Фьючерсы на палладий торгуются на 4-летних минимумах, ниже $1400 за унцию.
В моменте цена снижалась ниже минимума I квартала 2020 года.
Сделка активна:
28-02-2023
Платино/ палладиевый спред (соотношение стоимости унции платины и палладия) вновь увеличивается более чем 2-кратно за минувший 12-месячный скользящий период.
И судя по всему, встает на траекторию дальнейшего устойчивого роста.
Платино/ палладиевый спред (соотношение стоимости унции платины и палладия) вновь увеличивается более чем 2-кратно за минувший 12-месячный скользящий период.
И судя по всему, встает на траекторию дальнейшего устойчивого роста.
Сделка активна:
30-04-2023
Схлопнувшийся ценовой пузырь в фьючерсах на Палладий оставляет акционеров Норильского Никеля в 2023 году - без дивидендов.
2͇8͇.͇0͇4͇.͇2͇0͇2͇3͇
͇П͇А͇О͇ ͇"͇Г͇М͇К͇ ͇"͇Н͇о͇р͇и͇л͇ь͇с͇к͇и͇й͇ ͇н͇и͇к͇е͇л͇ь͇"͇
͇Р͇е͇ш͇е͇н͇и͇я͇ ͇с͇о͇в͇е͇т͇а͇ ͇д͇и͇р͇е͇к͇т͇о͇р͇о͇в͇ ͇(͇н͇а͇б͇л͇ю͇д͇а͇т͇е͇л͇ь͇н͇о͇г͇о͇ ͇с͇о͇в͇е͇т͇а͇)͇
͇
͇Р͇е͇к͇о͇м͇е͇н͇д͇о͇в͇а͇т͇ь͇ ͇г͇о͇д͇о͇в͇о͇м͇у͇ ͇О͇б͇щ͇е͇м͇у͇ ͇с͇о͇б͇р͇а͇н͇и͇ю͇ ͇а͇к͇ц͇и͇о͇н͇е͇р͇о͇в͇ ͇п͇р͇и͇н͇я͇т͇ь͇ ͇р͇е͇ш͇е͇н͇и͇е͇ ͇н͇е͇ ͇в͇ы͇п͇л͇а͇ч͇и͇в͇а͇т͇ь͇ ͇д͇и͇в͇и͇д͇е͇н͇д͇ы͇ ͇п͇о͇ ͇о͇б͇ы͇к͇н͇о͇в͇е͇н͇н͇ы͇м͇ ͇а͇к͇ц͇и͇я͇м͇ ͇П͇А͇О͇ ͇«͇Г͇М͇К͇ ͇«͇Н͇о͇р͇и͇л͇ь͇с͇к͇и͇й͇ ͇н͇и͇к͇е͇л͇ь͇»͇ ͇п͇о͇ ͇р͇е͇з͇у͇л͇ь͇т͇а͇т͇а͇м͇ ͇2͇0͇2͇2͇ ͇г͇о͇д͇а͇.͇
͇Р͇е͇ш͇е͇н͇и͇е͇ ͇п͇р͇и͇н͇я͇т͇о͇.͇
͇
Схлопнувшийся ценовой пузырь в фьючерсах на Палладий оставляет акционеров Норильского Никеля в 2023 году - без дивидендов.
2͇8͇.͇0͇4͇.͇2͇0͇2͇3͇
͇П͇А͇О͇ ͇"͇Г͇М͇К͇ ͇"͇Н͇о͇р͇и͇л͇ь͇с͇к͇и͇й͇ ͇н͇и͇к͇е͇л͇ь͇"͇
͇Р͇е͇ш͇е͇н͇и͇я͇ ͇с͇о͇в͇е͇т͇а͇ ͇д͇и͇р͇е͇к͇т͇о͇р͇о͇в͇ ͇(͇н͇а͇б͇л͇ю͇д͇а͇т͇е͇л͇ь͇н͇о͇г͇о͇ ͇с͇о͇в͇е͇т͇а͇)͇
͇
͇Р͇е͇к͇о͇м͇е͇н͇д͇о͇в͇а͇т͇ь͇ ͇г͇о͇д͇о͇в͇о͇м͇у͇ ͇О͇б͇щ͇е͇м͇у͇ ͇с͇о͇б͇р͇а͇н͇и͇ю͇ ͇а͇к͇ц͇и͇о͇н͇е͇р͇о͇в͇ ͇п͇р͇и͇н͇я͇т͇ь͇ ͇р͇е͇ш͇е͇н͇и͇е͇ ͇н͇е͇ ͇в͇ы͇п͇л͇а͇ч͇и͇в͇а͇т͇ь͇ ͇д͇и͇в͇и͇д͇е͇н͇д͇ы͇ ͇п͇о͇ ͇о͇б͇ы͇к͇н͇о͇в͇е͇н͇н͇ы͇м͇ ͇а͇к͇ц͇и͇я͇м͇ ͇П͇А͇О͇ ͇«͇Г͇М͇К͇ ͇«͇Н͇о͇р͇и͇л͇ь͇с͇к͇и͇й͇ ͇н͇и͇к͇е͇л͇ь͇»͇ ͇п͇о͇ ͇р͇е͇з͇у͇л͇ь͇т͇а͇т͇а͇м͇ ͇2͇0͇2͇2͇ ͇г͇о͇д͇а͇.͇
͇Р͇е͇ш͇е͇н͇и͇е͇ ͇п͇р͇и͇н͇я͇т͇о͇.͇
͇
Сделка активна:
01-05-2023
Дифференциал цен на Палладий и Платину.
Аналогичная картина наблюдалась ТОЛЬКО в январе-феврале 2008 г.!
Руками ФРС и лично г-на Пауэлла сейчас вершится история, друзья.
Как и новый Гранд Рояль!
Подробнее - в истории про RIPPLE
Дифференциал цен на Палладий и Платину.
Аналогичная картина наблюдалась ТОЛЬКО в январе-феврале 2008 г.!
Руками ФРС и лично г-на Пауэлла сейчас вершится история, друзья.
Как и новый Гранд Рояль!
Подробнее - в истории про RIPPLE
Сделка активна:
06-06-2023
В то время как рост Битеха, и в особенности, акций искусственного интеллекта продолжают поражать умы зевак, фьючерсы на палладий завершили май 2023 года на минимальных отметках, не виданных за минувшие 4 года, с мая 2019 года, вблизи $1350 за унцию.
В техническом плане поддержкой остается скользящая средняя 10-летняя, прорыв которой вниз может стать катализатором снижения цен на металл к отметкам в 750-800 долл. за унцию.
В то время как рост Битеха, и в особенности, акций искусственного интеллекта продолжают поражать умы зевак, фьючерсы на палладий завершили май 2023 года на минимальных отметках, не виданных за минувшие 4 года, с мая 2019 года, вблизи $1350 за унцию.
В техническом плане поддержкой остается скользящая средняя 10-летняя, прорыв которой вниз может стать катализатором снижения цен на металл к отметкам в 750-800 долл. за унцию.
Сделка активна:
21-06-2023
Соотношение цен фьючерсов на Палладий и S&P500
Соотношение цен фьючерсов на Палладий и S&P500
Сделка активна:
22-06-2023
💡 Цены на Палладий снижаются к 1280 долл. США за унцию - до 4-летнего минимума.
💡 Происходит попытка прорыва вниз 10-летней скользящей средней.
💡 Цены на Палладий снижаются к 1280 долл. США за унцию - до 4-летнего минимума.
💡 Происходит попытка прорыва вниз 10-летней скользящей средней.
Сделка активна:
28-06-2023
GO NUTS!
GO NUTS!
Сделка активна:
31-10-2023
Фьючерсы на палладий продолжают снижаться, теряя в этом году более 35 процентов и достигая в октябре 2023 года 5-летних минимумов на отметках ниже 1100 долл. США за унцию.
Мировые продажи электромобилей, как ожидается, в этом году достигнут величины около 15 миллионов автомобилей, в связи с чем продажи палладия, который в основном используется для нейтрализации вредных выбросов автомобилей, могут сократиться на 1,5-2,25 миллиона унций.
В определенной степени цены на палладий поддерживает разве что рынок большегрузных автомобилей, где по-прежнему в целом мало автомобилей с батарейным питанием, однако электромобили без выхлопных газов постепенно поглощают рынок легких автомобилей, ориентированных на палладий.
Кроме того, автопроизводители постепенно переходят от палладия к более дешевой платине, чтобы сократить расходы, при этом использование платины в тяжелых дизельных автомобилях, обычно богатых палладием, в прошлом году достигло рекордного максимума.
К рынку палладия наблюдается отсутствие интереса в последние два года.
Так называемые "управляемые деньги" (Managed Money) находятся в чистой короткой позиции с III квартала 2021 года.
Рынок остается рынком продавцов, что при негативном сценарий означает, что в отсутствие стимулирования спроса со стороны Китая, и в условиях высоких / ограничительных процентных ставок в долларах США, с технической точки зрения цены могут двигаться дальше к 1000 долл. США за унцию, и ниже.
Фьючерсы на палладий продолжают снижаться, теряя в этом году более 35 процентов и достигая в октябре 2023 года 5-летних минимумов на отметках ниже 1100 долл. США за унцию.
Мировые продажи электромобилей, как ожидается, в этом году достигнут величины около 15 миллионов автомобилей, в связи с чем продажи палладия, который в основном используется для нейтрализации вредных выбросов автомобилей, могут сократиться на 1,5-2,25 миллиона унций.
В определенной степени цены на палладий поддерживает разве что рынок большегрузных автомобилей, где по-прежнему в целом мало автомобилей с батарейным питанием, однако электромобили без выхлопных газов постепенно поглощают рынок легких автомобилей, ориентированных на палладий.
Кроме того, автопроизводители постепенно переходят от палладия к более дешевой платине, чтобы сократить расходы, при этом использование платины в тяжелых дизельных автомобилях, обычно богатых палладием, в прошлом году достигло рекордного максимума.
К рынку палладия наблюдается отсутствие интереса в последние два года.
Так называемые "управляемые деньги" (Managed Money) находятся в чистой короткой позиции с III квартала 2021 года.
Рынок остается рынком продавцов, что при негативном сценарий означает, что в отсутствие стимулирования спроса со стороны Китая, и в условиях высоких / ограничительных процентных ставок в долларах США, с технической точки зрения цены могут двигаться дальше к 1000 долл. США за унцию, и ниже.
Сделка активна:
10-11-2023
👉 Цены на Палладий
PA1!
снижаются ниже 1000 долл. США за унцию, достигая 950-долларовой отметки, не виданой с III квартала 2018 года.
👉 Цены на Палладий
PA1!
снижаются ниже 1000 долл. США за унцию, достигая 950-долларовой отметки, не виданой с III квартала 2018 года.
Сделка активна:
13-11-2023
Ценовой Log-график фьючерсы на палладий, выдыхание 20-летнего ралли.
Ценовой Log-график фьючерсы на палладий, выдыхание 20-летнего ралли.
Сделка закрыта: достигнута тейк-профит цена:
18-12-2023
Сделка закрыта
Сделка закрыта
