Russell 3000 Index — это индекс фондового рынка , взвешенный по капитализации , который стремится стать эталоном всего фондового рынка США.
Он измеряет эффективность 3000 крупнейших публичных компаний, зарегистрированных в Америке, по общей рыночной капитализации и представляет примерно 97% американского рынка публичных акций.
Индекс был запущен 1 января 1984 года и поддерживается FTSE Russell , дочерней компанией Лондонской фондовой биржи.
Кошмарный сценарий фондового рынка с падением на 50% теперь более вероятен после самого большого повышения ставок "упрямого" ФРС за последние десятилетия.
Во всех смыслах "упрямый" Федеральный резерв увеличил вероятность затяжной рецессии. Федеральный резерв, как уже рассматривалось в ряде предыдущих идей, может вызвать экономический хлыст, который в дальнейшем приведет не к росту, а к снижению процентных ставок, причем намного раньше, чем большинством ожидалось ранее либо прогнозируется сейчас.
Сценарий 1970-х годов обвала на 50% для SP500 и
RUA
- то есть широкого рынка в целом - становится все более реальным.
Решение Федерального резерва США повысить процентные ставки на 75 базисных пунктов на минувшей неделе только увеличивает шансы на продолжительный экономический спад, рецессию и глубокую распродажу на фондовом рынке.
Это связано с тем, что ФРС только сейчас, то есть слишком поздно, начинает агрессивно ужесточать финансовые условия, в то время как опережающие данные уже начали показывать замедление инфляции.
Помимо этого, такой сценарий вызовет и значительный политический удар, а также приведет к социально - экономическим проблемам для миллионов людей.
Подавление внутреннего спроса из-за слишком позднего повышения ставок может теперь привести к затяжной рецессии.
Федеральный резерв пытается укротить инфляцию, снизив потребительский спрос на товары и услуги, хотя на самом деле ограничения со стороны предложения и более высокие цены на сырьевые товары вызывают основную часть инфляции - это та часть экономического уравнения, на которую ФРС оказывает мало влияния.
ФРС оказался бы куда в более выигрышном положении, контролируя потребительский спрос начав цикл повышения процентной ставки раньше, чем он это сделал, поскольку это помогло бы сбавить потребительский спрос намного раньше того, как проблемы в цепочках поставок, геополитика и более высокие цены на нефть подлили масла в огонь.
ФРС вступил на путь быстрого и яростного повышения процентной ставки, который, по их прогнозам, будет включать в себя новое последовательное повышение процентных ставок на 75 базисных пунктов еще и в июле, в продолжение повышения процентной ставки на 25, 50 и 75 базисных пунктов в марте, в мае и в июне соответственно.
Напомню, в конце 2021 года ФРС рассчитывал поднять процентные ставки всего лишь один раз в 2022 году!
В свое время Дональд Трамп в твиттере обрушивался с критикой на Федеральный резерв, заявляя что ФРС является "единственной проблемой" в экономике, называя Пауэлла "игроком в гольф, который не умеет бить". "Они не чувствуют рынка, они не понимают ни необходимых торговых войн, ни сильного доллара при нулевой инфляции".
Прошло порядка трех лет с тех пор, но слова Трампа не потеряли своей ценности ни на пенни!
Все это означает, что инвесторы фондового рынка смогут увидеть значительно больше проблем, даже с учетом состоявшегося падения S&P500 и RUA с начала года более чем на 20%.
Падение S&P 500 на 50% по сравнению с его январским пиком приведет к тому, что индекс достигнет уровня 2400, что представляет собой потенциальное снижение еще почти на 30% от текущих уровней.
В дальнейшем, с течением времени, двойной удар придет в виде снижения оценок и прогнозов по прибыли, что спровоцирует новые волны падения на рынке.
Несмотря на недавнюю волатильность рынка, рекордную за 40 лет инфляцию и рост процентных ставок, аналитики Уолл-стрит пока еще не сдвинулись с места, в плане понижения своих оценок корпоративных доходов на 2022 год.
Это сигнализирует о том, что инвесторов могут ждать новые разочарования как прибылью, так и оценками по прибыли, что может усилить давление со стороны продавцов, поскольку прибыль обычно влияет на цены акций в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
Техническая картина в
RUA
указывает на привлекательность продаж, ниже прорыва ключевой линии многолетнего тренда.
Он измеряет эффективность 3000 крупнейших публичных компаний, зарегистрированных в Америке, по общей рыночной капитализации и представляет примерно 97% американского рынка публичных акций.
Индекс был запущен 1 января 1984 года и поддерживается FTSE Russell , дочерней компанией Лондонской фондовой биржи.
Кошмарный сценарий фондового рынка с падением на 50% теперь более вероятен после самого большого повышения ставок "упрямого" ФРС за последние десятилетия.
Во всех смыслах "упрямый" Федеральный резерв увеличил вероятность затяжной рецессии. Федеральный резерв, как уже рассматривалось в ряде предыдущих идей, может вызвать экономический хлыст, который в дальнейшем приведет не к росту, а к снижению процентных ставок, причем намного раньше, чем большинством ожидалось ранее либо прогнозируется сейчас.
Сценарий 1970-х годов обвала на 50% для SP500 и
RUA
- то есть широкого рынка в целом - становится все более реальным. Решение Федерального резерва США повысить процентные ставки на 75 базисных пунктов на минувшей неделе только увеличивает шансы на продолжительный экономический спад, рецессию и глубокую распродажу на фондовом рынке.
Это связано с тем, что ФРС только сейчас, то есть слишком поздно, начинает агрессивно ужесточать финансовые условия, в то время как опережающие данные уже начали показывать замедление инфляции.
Помимо этого, такой сценарий вызовет и значительный политический удар, а также приведет к социально - экономическим проблемам для миллионов людей.
Подавление внутреннего спроса из-за слишком позднего повышения ставок может теперь привести к затяжной рецессии.
Федеральный резерв пытается укротить инфляцию, снизив потребительский спрос на товары и услуги, хотя на самом деле ограничения со стороны предложения и более высокие цены на сырьевые товары вызывают основную часть инфляции - это та часть экономического уравнения, на которую ФРС оказывает мало влияния.
ФРС оказался бы куда в более выигрышном положении, контролируя потребительский спрос начав цикл повышения процентной ставки раньше, чем он это сделал, поскольку это помогло бы сбавить потребительский спрос намного раньше того, как проблемы в цепочках поставок, геополитика и более высокие цены на нефть подлили масла в огонь.
ФРС вступил на путь быстрого и яростного повышения процентной ставки, который, по их прогнозам, будет включать в себя новое последовательное повышение процентных ставок на 75 базисных пунктов еще и в июле, в продолжение повышения процентной ставки на 25, 50 и 75 базисных пунктов в марте, в мае и в июне соответственно.
Напомню, в конце 2021 года ФРС рассчитывал поднять процентные ставки всего лишь один раз в 2022 году!
В свое время Дональд Трамп в твиттере обрушивался с критикой на Федеральный резерв, заявляя что ФРС является "единственной проблемой" в экономике, называя Пауэлла "игроком в гольф, который не умеет бить". "Они не чувствуют рынка, они не понимают ни необходимых торговых войн, ни сильного доллара при нулевой инфляции".
Прошло порядка трех лет с тех пор, но слова Трампа не потеряли своей ценности ни на пенни!
Все это означает, что инвесторы фондового рынка смогут увидеть значительно больше проблем, даже с учетом состоявшегося падения S&P500 и RUA с начала года более чем на 20%.
Падение S&P 500 на 50% по сравнению с его январским пиком приведет к тому, что индекс достигнет уровня 2400, что представляет собой потенциальное снижение еще почти на 30% от текущих уровней.
В дальнейшем, с течением времени, двойной удар придет в виде снижения оценок и прогнозов по прибыли, что спровоцирует новые волны падения на рынке.
Несмотря на недавнюю волатильность рынка, рекордную за 40 лет инфляцию и рост процентных ставок, аналитики Уолл-стрит пока еще не сдвинулись с места, в плане понижения своих оценок корпоративных доходов на 2022 год.
Это сигнализирует о том, что инвесторов могут ждать новые разочарования как прибылью, так и оценками по прибыли, что может усилить давление со стороны продавцов, поскольку прибыль обычно влияет на цены акций в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
Техническая картина в
RUA
указывает на привлекательность продаж, ниже прорыва ключевой линии многолетнего тренда.
Сделка активна:
23-06-2022
🚨 Важный момент!
В цены фьючерсов на ставку Федерального резерва рынок начал закладывать последовательное снижение ставки, в 2023 и 2024 годах.
🚨 Важный момент!
В цены фьючерсов на ставку Федерального резерва рынок начал закладывать последовательное снижение ставки, в 2023 и 2024 годах.
Сделка активна:
29-06-2022
Индекс Russell 3000 Index скорректировался на минувшей неделе к ключевой линии пробитого тренда и продолжает дальнейшее снижение.
Индекс Russell 3000 Index скорректировался на минувшей неделе к ключевой линии пробитого тренда и продолжает дальнейшее снижение.
Комментарий:
26-12-2023
Как и отмечалось ранее, на рубеже II - III кварталов 2022 года были достигнуты пиковые значения по инфляции.
Кобылка ожила - ну а сейчас и вовсе, пошла галопом 😂
Как и отмечалось ранее, на рубеже II - III кварталов 2022 года были достигнуты пиковые значения по инфляции.
Кобылка ожила - ну а сейчас и вовсе, пошла галопом 😂
🚨 Важный момент!
Спред доходностей US-T (US10YT-US02YT, US05YT-US02YT) снизился до околонулевых значений, близок к отрицательным.
Такое происходило каждый раз в предыдущие 40 лет накануне рецессии в США.
В цены фьючерсов на ставку Федерального резерва рынок закладывает снижение ставки уже в следующем, 2023 году.
12-мес. дифференциал цен ближнего фьючерса, с экспирацией в декабре 2022 года, и дальнего, с экспирацией в декабре 2023 г., отрицателен и превышает 50 б.п.
Исторические данные указывают на то, что в аналогичных условиях рецессия начиналась в США в течение следующих 18 месяцев в 100% случаях, хотя некоторые участники рынка полагают, что рецессия уже началась.
В то же время рынок сосредоточен на потенциале активов роста в изменяющихся условиях.