Добрый день!
Вот и началось, как говорилось ранее, на недельку-другую после ФРС отложилось снижение по S&P500. Давайте начнем с конца - тех анализа.
На прошлой неделе 16.08.2022 инлекс коснулся 200 скользящей дневной на уровне 4315, даже немного преодолев этот барьер, но закрыться выше до конца 19.08.2022
так и не удалось. А ведь она направлена вниз - означает устойчивость снижения индекса, продолжения движения вниз от максимумов декабря 2022.
По остальным индикаторам - RSI, MACD, сочетание SMA 5,25,50, вилы Эндрюса (от локальных экстремумов на H4) формируется так же нисходящее движение на дневном тайм-фрейме, причем на H4 и ниже - движение нисходящее уже сформировано. Последнее по тех анализу остается сказать, что от мкоррекции с максимумов 2021 года, на отскоке вверх так ине удалось преодолеть уровень 61,8 по ФИБО + нисходящий канал.
А теперь к макростатистике. Все по-прежнему не очень хорошо. Сначала "СТАЛО" потом "БЫЛО"
В Европе
EUR Индекс текущих экономических условий ZEW в Германии (авг)
-47,6 -45,8
EUR Индекс экономических настроений ZEW в Германии (авг)
-55,3 -53,8
EUR Индекс экономических настроений от ZEW (авг)
-54,9 -51,1
Индекс находится на самом низком уровне за последние года. Никто ничего хорошего не ждет.
Да и ВВП Еврозоны, скажем... не очень хорошая динамика.
EUR ВВП (г/г) (2 кв.)
3,9% 4,0%
EUR ВВП (кв/кв) (2 кв.)
0,6% 0,7%
Данные по безработице стабильны, что показывает только начала коллапса на рынках, ведь увольнения массовые пойдут позже. Но это если посмотреть на США,
А вот в Британии и Австралии - рабочая сила снижается. 0
CNY Уровень безработицы в Китае
5,4% 5,5%
GBP Средний уровень заработной платы с учетом премий (июнь)
5,1% 6,4%
GBP Изменение числа заявок на пособие по безработице (июль)
-10,5K -26,8K
GBP Изменение занятости, 3м/3м (м/м) (июнь)
160K 296K
AUD Изменение уровня занятости (июль)
-40,9K 88,4K
AUD Изменение полной занятости (июль)
-86,9K 52,9K
AUD Доля экономически активного населения (июль)
66,4% 66,8%
AUD Уровень безработицы (июль)
3,4% 3,5%
USD Число первичных заявок на получение пособий по безработице
250K 252K
USD Среднее число заявок на пособие по безработице за 4 недели
246,75K 249,50K
Перейдем к производству.
CNY Объём промышленного производства (г/г) (июль)
3,8% 3,9%
В Китае видим сокращение. А вот данные по США более интересны.
16:15 USD Объём промышленного производства (м/м) (июль)
0,6% -0,2%
Вроде то оно позитивно, даже с учетом
15:30 USD Индекс производственной активности NY Empire State (авг)
-31,30 11,10
Но мы видим
17:00 USD Объём товарно-материальных запасов (м/м) (июнь)
1,4% 1,6%
А это значит, что тот огромный спрос со стороны населения, который беспокоит ФРС продолжается, только уже не за бесплатные деньги и веерную раздачу, а за счет уже платных кредитов, а это никак не затормозит инфляцию, что продолжит вызывать жесткую политику ФРС в течении года, если больше не длительнее время. Но тут стоит понимать, что еще не началось, так как мы увидим падение розничных продаж. То есть производят немного, магазины выкупают, а вот люди все равно меньше покупают, когда хотят больше но не могут. Да, вот такой маразм)
Что же касается инфляции. Незначительные флуктуации были только в Еврозоне и Швейцарии.
EUR Индекс оптовых цен Германии (м/м) (июль)
-0,4% 0,1%
CHF Индекс цен производителей (PPI) Швейцарии (м/м) (июль)
-0,1% 0,3%
EUR Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (июль)
8,9% 8,6%
EUR Индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (июль)
0,1% 0,8%
А в Британии ужас. Выше 10% инфляция.
GBP Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (июль)
6,2% 5,8%
GBP Базовый ИПЦ, м/м (м/м) (июль)
0,3% 0,4%
GBP Базовый индекс отпускных цен производителей (г/г) (июль)
14,6% 14,9%
GBP Базовый индекс отпускных цен производителей (м/м) (июль)
1,0% 0,7%
GBP Базовый индекс розничных цен (г/г) (июль)
12,3% 11,9%
GBP Базовый индекс розничных цен (м/м) (июль)
0,8% 0,8%
GBP Индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (июль)
0,6% 0,8%
GBP Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (июль)
10,1% 9,4%
GBP ИПЦ без учета сезонных колебаний (июль)
122,50 121,80
GBP Индекс закупочных цен производителей (м/м) (июль)
0,1% 1,8%
GBP Индекс закупочных цен производителей (г/г) (июль)
22,6% 24,1%
GBP Индекс отпускных цен производителей (PPI) (г/г) (июль)
17,1% 16,4%
GBP Индекс отпускных цен производителей (PPI) (м/м) (июль)
1,6% 1,4%
GBP Индекс розничных цен (RPI) (м/м) (июль)
0,9% 0,9%
GBP Индекс розничных цен (RPI) (г/г) (июль)
12,3% 11,8%
А вот розничные продажи при более высоких ценах продолжают падать.
USD Базовый индекс розничных продаж (м/м) (июль)
0,4% 0,9%
USD Контроль за розничными продажами (м/м) (июль)
0,8% 0,7%
USD Объём розничных продаж (м/м) (июль)
0,0% 0,8%
В Британии розничные продажи почти на месте, в сравнении с инфляцией...
Объём розничных продаж (м/м) (июль)
0,3% -0,2%
Объём розничных продаж (г/г) (июль)
-3,4% -6,1%
Подходим к концу. Жилищный сектор.
USD Число выданных разрешений на строительство (м/м) (июль)
-1,3% 0,1%
USD Число выданных разрешений на строительство (июль)
1,674M 1,696M
USD Объём строительства новых домов (м/м) (июль)
-9,6% 2,4%
USD Объём строительства новых домов (июль)
1,446M 1,599M
USD Продажи на вторичном рынке жилья (июль)
4,81M 5,11M
USD Число выданных разрешений на строительство (м/м) (июль)
-1,3% 0,1%
USD Число выданных разрешений на строительство (июль)
1,674M 1,696M
USD Объём строительства новых домов (м/м) (июль)
-9,6% 2,4%
USD Объём строительства новых домов (июль)
1,446M 1,599M
USD Продажи на вторичном рынке жилья (июль)
4,81M 5,11M
Разрешения выдают, но строят меньше и покупают тоже.
Только радуют запасы нефти в США
USD Запасы сырой нефти
-7,056M 5,458M
Но и то, сколько ее выкинули на рынок, но спрос падает. Ведь индия, Китай - уже закупили стратегически. То есть при таких данных нефть осталась на локальных минимумах - еще один признак начинающегося коллапса на рынках и в мировой экономике.
Протокол ФРС
• Протокол заседания ФРС: все участники заседания 26-27 июля согласились с целесообразностью повышения процентной ставки на 75 базисных пунктов.
• Некоторые участники заседания отметили, что для контроля инфляции ставка должна достичь "достаточно ограничительного" уровня и оставаться на нем "в течение некоторого времени".
• Участники "согласились" с тем, что будущее повышение ставки будет зависеть от поступающей информации, и высказали мнение, что "в какой-то момент" будет целесообразно замедлить темпы повышения ставки.
• Участники согласились с тем, что наблюдается "мало признаков" того, что инфляционное давление ослабевает, и что для разрешения ситуации потребуется значительное время.
• Участники "подчеркнули", что замедление спроса "сыграет важную роль" в снижении инфляции.
• Участники отметили, что последние данные по инфляционным ожиданиям "соответствуют" долгосрочным ожиданиям, закрепленным на уровне 2%.
• Участники отметили, что сильные показатели рынка труда указывают на то, что экономическая активность сильнее, чем предполагалось в слабом втором квартале, что повышает вероятность пересмотра ВВП в сторону повышения.
То есть повышаем и когда достигнем верхнего уровня ставку еще и оставим! Все впереди!
Что жду:
Закрыл часть шорта S&P500 по 4213.2 - 20%. Остальное оставляю. Жду диапазон на этой неделе 4200-4250. От 4240-4250 добавлю короткую продажу. Если такого отскока не будет, оставлю что есть и буду дальше сидеть.
Статистики на текущей неделе много - Джексон Холл с Пауэллом, ВВП , компоненты инфляций, деловые ожидания, бзеработица и т.д. Неделя насыщенная. Поэтому вот такая стратегия.
Великолепных данных не жду по статистике. Да и скорее всего 3-й раз подряд ВВП США в отрицательной зоне, но как они говорят, что это не рецессия.
QE нет, есть QT, как в 2020-2021 не пройдет...
Ну и доллар, будет набирать силу, еще увидим п=колебания по EUR/USD вблизи паритета, но скоро пробьем и закрепимся там, 0,95-0,97 там.
По Сипи глобально - 3825 пока.
Вот и началось, как говорилось ранее, на недельку-другую после ФРС отложилось снижение по S&P500. Давайте начнем с конца - тех анализа.
На прошлой неделе 16.08.2022 инлекс коснулся 200 скользящей дневной на уровне 4315, даже немного преодолев этот барьер, но закрыться выше до конца 19.08.2022
так и не удалось. А ведь она направлена вниз - означает устойчивость снижения индекса, продолжения движения вниз от максимумов декабря 2022.
По остальным индикаторам - RSI, MACD, сочетание SMA 5,25,50, вилы Эндрюса (от локальных экстремумов на H4) формируется так же нисходящее движение на дневном тайм-фрейме, причем на H4 и ниже - движение нисходящее уже сформировано. Последнее по тех анализу остается сказать, что от мкоррекции с максимумов 2021 года, на отскоке вверх так ине удалось преодолеть уровень 61,8 по ФИБО + нисходящий канал.
А теперь к макростатистике. Все по-прежнему не очень хорошо. Сначала "СТАЛО" потом "БЫЛО"
В Европе
EUR Индекс текущих экономических условий ZEW в Германии (авг)
-47,6 -45,8
EUR Индекс экономических настроений ZEW в Германии (авг)
-55,3 -53,8
EUR Индекс экономических настроений от ZEW (авг)
-54,9 -51,1
Индекс находится на самом низком уровне за последние года. Никто ничего хорошего не ждет.
Да и ВВП Еврозоны, скажем... не очень хорошая динамика.
EUR ВВП (г/г) (2 кв.)
3,9% 4,0%
EUR ВВП (кв/кв) (2 кв.)
0,6% 0,7%
Данные по безработице стабильны, что показывает только начала коллапса на рынках, ведь увольнения массовые пойдут позже. Но это если посмотреть на США,
А вот в Британии и Австралии - рабочая сила снижается. 0
CNY Уровень безработицы в Китае
5,4% 5,5%
GBP Средний уровень заработной платы с учетом премий (июнь)
5,1% 6,4%
GBP Изменение числа заявок на пособие по безработице (июль)
-10,5K -26,8K
GBP Изменение занятости, 3м/3м (м/м) (июнь)
160K 296K
AUD Изменение уровня занятости (июль)
-40,9K 88,4K
AUD Изменение полной занятости (июль)
-86,9K 52,9K
AUD Доля экономически активного населения (июль)
66,4% 66,8%
AUD Уровень безработицы (июль)
3,4% 3,5%
USD Число первичных заявок на получение пособий по безработице
250K 252K
USD Среднее число заявок на пособие по безработице за 4 недели
246,75K 249,50K
Перейдем к производству.
CNY Объём промышленного производства (г/г) (июль)
3,8% 3,9%
В Китае видим сокращение. А вот данные по США более интересны.
16:15 USD Объём промышленного производства (м/м) (июль)
0,6% -0,2%
Вроде то оно позитивно, даже с учетом
15:30 USD Индекс производственной активности NY Empire State (авг)
-31,30 11,10
Но мы видим
17:00 USD Объём товарно-материальных запасов (м/м) (июнь)
1,4% 1,6%
А это значит, что тот огромный спрос со стороны населения, который беспокоит ФРС продолжается, только уже не за бесплатные деньги и веерную раздачу, а за счет уже платных кредитов, а это никак не затормозит инфляцию, что продолжит вызывать жесткую политику ФРС в течении года, если больше не длительнее время. Но тут стоит понимать, что еще не началось, так как мы увидим падение розничных продаж. То есть производят немного, магазины выкупают, а вот люди все равно меньше покупают, когда хотят больше но не могут. Да, вот такой маразм)
Что же касается инфляции. Незначительные флуктуации были только в Еврозоне и Швейцарии.
EUR Индекс оптовых цен Германии (м/м) (июль)
-0,4% 0,1%
CHF Индекс цен производителей (PPI) Швейцарии (м/м) (июль)
-0,1% 0,3%
EUR Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (июль)
8,9% 8,6%
EUR Индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (июль)
0,1% 0,8%
А в Британии ужас. Выше 10% инфляция.
GBP Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (июль)
6,2% 5,8%
GBP Базовый ИПЦ, м/м (м/м) (июль)
0,3% 0,4%
GBP Базовый индекс отпускных цен производителей (г/г) (июль)
14,6% 14,9%
GBP Базовый индекс отпускных цен производителей (м/м) (июль)
1,0% 0,7%
GBP Базовый индекс розничных цен (г/г) (июль)
12,3% 11,9%
GBP Базовый индекс розничных цен (м/м) (июль)
0,8% 0,8%
GBP Индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (июль)
0,6% 0,8%
GBP Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (июль)
10,1% 9,4%
GBP ИПЦ без учета сезонных колебаний (июль)
122,50 121,80
GBP Индекс закупочных цен производителей (м/м) (июль)
0,1% 1,8%
GBP Индекс закупочных цен производителей (г/г) (июль)
22,6% 24,1%
GBP Индекс отпускных цен производителей (PPI) (г/г) (июль)
17,1% 16,4%
GBP Индекс отпускных цен производителей (PPI) (м/м) (июль)
1,6% 1,4%
GBP Индекс розничных цен (RPI) (м/м) (июль)
0,9% 0,9%
GBP Индекс розничных цен (RPI) (г/г) (июль)
12,3% 11,8%
А вот розничные продажи при более высоких ценах продолжают падать.
USD Базовый индекс розничных продаж (м/м) (июль)
0,4% 0,9%
USD Контроль за розничными продажами (м/м) (июль)
0,8% 0,7%
USD Объём розничных продаж (м/м) (июль)
0,0% 0,8%
В Британии розничные продажи почти на месте, в сравнении с инфляцией...
Объём розничных продаж (м/м) (июль)
0,3% -0,2%
Объём розничных продаж (г/г) (июль)
-3,4% -6,1%
Подходим к концу. Жилищный сектор.
USD Число выданных разрешений на строительство (м/м) (июль)
-1,3% 0,1%
USD Число выданных разрешений на строительство (июль)
1,674M 1,696M
USD Объём строительства новых домов (м/м) (июль)
-9,6% 2,4%
USD Объём строительства новых домов (июль)
1,446M 1,599M
USD Продажи на вторичном рынке жилья (июль)
4,81M 5,11M
USD Число выданных разрешений на строительство (м/м) (июль)
-1,3% 0,1%
USD Число выданных разрешений на строительство (июль)
1,674M 1,696M
USD Объём строительства новых домов (м/м) (июль)
-9,6% 2,4%
USD Объём строительства новых домов (июль)
1,446M 1,599M
USD Продажи на вторичном рынке жилья (июль)
4,81M 5,11M
Разрешения выдают, но строят меньше и покупают тоже.
Только радуют запасы нефти в США
USD Запасы сырой нефти
-7,056M 5,458M
Но и то, сколько ее выкинули на рынок, но спрос падает. Ведь индия, Китай - уже закупили стратегически. То есть при таких данных нефть осталась на локальных минимумах - еще один признак начинающегося коллапса на рынках и в мировой экономике.
Протокол ФРС
• Протокол заседания ФРС: все участники заседания 26-27 июля согласились с целесообразностью повышения процентной ставки на 75 базисных пунктов.
• Некоторые участники заседания отметили, что для контроля инфляции ставка должна достичь "достаточно ограничительного" уровня и оставаться на нем "в течение некоторого времени".
• Участники "согласились" с тем, что будущее повышение ставки будет зависеть от поступающей информации, и высказали мнение, что "в какой-то момент" будет целесообразно замедлить темпы повышения ставки.
• Участники согласились с тем, что наблюдается "мало признаков" того, что инфляционное давление ослабевает, и что для разрешения ситуации потребуется значительное время.
• Участники "подчеркнули", что замедление спроса "сыграет важную роль" в снижении инфляции.
• Участники отметили, что последние данные по инфляционным ожиданиям "соответствуют" долгосрочным ожиданиям, закрепленным на уровне 2%.
• Участники отметили, что сильные показатели рынка труда указывают на то, что экономическая активность сильнее, чем предполагалось в слабом втором квартале, что повышает вероятность пересмотра ВВП в сторону повышения.
То есть повышаем и когда достигнем верхнего уровня ставку еще и оставим! Все впереди!
Что жду:
Закрыл часть шорта S&P500 по 4213.2 - 20%. Остальное оставляю. Жду диапазон на этой неделе 4200-4250. От 4240-4250 добавлю короткую продажу. Если такого отскока не будет, оставлю что есть и буду дальше сидеть.
Статистики на текущей неделе много - Джексон Холл с Пауэллом, ВВП , компоненты инфляций, деловые ожидания, бзеработица и т.д. Неделя насыщенная. Поэтому вот такая стратегия.
Великолепных данных не жду по статистике. Да и скорее всего 3-й раз подряд ВВП США в отрицательной зоне, но как они говорят, что это не рецессия.
QE нет, есть QT, как в 2020-2021 не пройдет...
Ну и доллар, будет набирать силу, еще увидим п=колебания по EUR/USD вблизи паритета, но скоро пробьем и закрепимся там, 0,95-0,97 там.
По Сипи глобально - 3825 пока.
