Регистрация

Ecb

Инфляция в ЕС оказалась немного лучше ожиданий. Анализ EURUSDСегодня был опубликован отчет ИПЦ за ноябрь по Еврозоне, которые показал довольно позитивные тенденции = снижение ИПЦ на -0,3% по итогам месяца. Да, в годовом выражении показатель подрос с 2% до 2,3%, что связано с т.н. эффектом низкой базы, так как из статистики выпал ноябрь 2023 с показателем -0,6% м/м. Базовый ИПЦ (без учета продуктов питания и энергии) остался на прежнем уровне в 2,7% г/г, но по итогам месяца снизился сразу на -0,6%. Если взглянуть на данные в разрезе, то можно отметить важную победу = по итогам ноября снизился показатель ИПЦ в услугах, причем снизился довольно не плохо (-0,9%). Так же я бы отметил что текущий рост цен на газ хоть и прибавил к ценам на энергию +0,6% м/м, но в годовом выражении цены на энергию продолжают находится в отрицательной зоне. Последние комментарии чиновников из ЕЦБ демонстрировали готовность и дальше снижать ставку, а после выхода таких данных может сложиться и решение действовать более быстрыми темпами. Это может создать давление на EUR. В тоже время из ФРС звучат предложение взять паузу - что оказывает поддержку USD.
Короткая
от Stop_Humster
Stop!Loss|Взгляд на рынок: EURUSDТрейдеры, Всех приветствую ❗️ Разобрали ближайшие перспективы по валютной паре EURUSD . "Взгляд на рынок" - это ежедневный разбор торговых инструментов рынка FOREX. 👇 В комментариях 👇 вы можете оставить торговый инструмент желаемый для разбора, и в следующих видео мы обязательно вместе с вами рассмотрим его. Спасибо за поддержку🚀 Всем профита ✅
Короткая
от StopLoss222
EURUSD в ожидании заседания ЕЦБРезультаты заседания ЕЦБ несложно спрогнозировать, ставки останутся неизменными, а риторика главы ЕЦБ будет лишена конкретики. Поэтому реакция рынка на это заседание может быть довольно умеренным. С технической точки зрения пара EURUSD пока медленно двигается к уровню Фибоначчи 50% вблизи отметки 1.08. Если результаты заседания ЕЦБ не удивят рынки, то пара может воспользоваться возможностью для коррекции к 1.0960. В обратном случае возможно паление и до 1.07 с последующей коррекцией к 1.0860. Согласны с прогнозом? Тогда ставьте 🚀 Есть вопросы или иное мнение? Пишите в комментариях, обсудим!
от IrinaSimonyan
Ну вот и дальше вниз. Пауэлл пожинает плоды своей глупости.Всем добрый день! Разберем вопрос - польется все вниз (в 2023) дальше по индексам или нет, будет ли расти еще доллар? Польется, дно по фондовым рынкам в перспективе 23 года еще ниже минимумов индексов за 22 год. И индекс доллара приблизится к 120. Коррекция вверх по индексам закончилась и доллар к новым вершинам. Давно я не печатался, так как особо ничего и не было интересного. Вся глупость Паши Станка (читать Джером Пауэлл) на лицо, который печатал 20 и 21 года деньги необеспеченные ничем. Не буду переписывать старые обзоры, в них все есть. Перейдем к основному. СВО будет продолжаться. ФРС будет повышать ставки, продолжать QT. Что нас ждет дальше? Очень плохие данные по отчетностям американских компаний за 1 кв 23 года, что вполне может вызвать новую волну снижения S&P500. ЕЦБ, Канадцы, Великобритания, Австралия и т.д. будут тоже повышать ставки вслед за ФРС, чтобы сохранить пропорции между ставками и держать форвардную кривую, только лишь Япония этого не будет делать или же делать, но значительно мягче. Но... риски, риски, для Европы все больше и все более стабилен Пендостан. Итак, на чем эти выводы основаны. Мы видим, что ставка ФРС 4,5%, 2,5% ставка ЕЦБ. Однако, инфляция сильная и уж выше ФРС ЕЦБ ставку не поднимет, так что сохранить пропорции валют не удастся. Да и что заявили из ФРС на минувшей неделе: ставку еще будем поднимать, последний раз вот на 0,5%, а не на 0,75% как в предыдущие, будем держать и смотреть за ситуацией - ужесточают долго, понимают, что будет безработица и прочее веселье в реальном секторе. А теперь по статистике: Значение, прогноз, предыдущее Инфляция - в ФРС ставку поднимали агрессивно, а инфляция то не особо замедлилась. Ну будут еще повышать и потом держать. USD Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (нояб) 300,07 299,47 USD Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (нояб) 7,1% 7,3% 7,7% USD Индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (нояб) 0,1% 0,3% 0,4% Британцы - тоже не очень радостно все GBP Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (нояб) 10,7% 10,9% 11,1% У немцев тоже никакого орднунга EUR Индекс потребительских цен (ИПЦ) Германии (г/г) (нояб) 10,0% 10,0% 10,4% EUR Индекс потребительских цен (ИПЦ) Германии (м/м) (нояб) -0,5% -0,5% 0,9% JPY Индекс BSI деловых условий крупных производителей (4 кв.) -3,6 2,3 1,7 JPY Индекс цен на корпоративные товары (CGPI) (м/м) (нояб) 0,6% 0,5% 0,6% JPY Индекс цен на корпоративные товары (CGPI) (г/г) (нояб) 9,3% 8,9% 9,1% А теперь менее развитая страна, ЮАР ZAR Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (нояб) 7,4% 7,5% 7,6% И давайте заглянем в Индию, только индекс оптовых цен INR Индекс оптовых цен (г/г) (нояб) 5,85% 6,50% 8,39% Снижается... мало кто что покупает, а экспортер Индия знатный. Деловая активность Германии и США - жутко смотреть. Рецессия, а еще 3 месяца назад значения были выше 50 несколько недель к ряду. USD Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (дек) 46,2 47,7 47,7 EUR Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (дек) 47,8 47,1 47,1 EUR Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Франции (дек) 48,9 48,2 48,3 13:00 EUR Индекс текущих экономических условий ZEW в Германии (дек) -61,4 -57,0 -64,5 13:00 EUR Индекс экономических настроений ZEW в Германии (дек) -23,3 -26,4 -36,7 И САМОЕ ГЛАВНОЕ ПОДТВЕРЖДЕНИЕ - ПРОМПРОИЗВОДСТВО GBP Объём промышленного производства (м/м) (окт) 0,0% 0,1% 0,2% GBP Объём производства в обрабатывающей промышленности (м/м) (окт) 0,7% 0,1% 0,0% GBP Объём производства в обрабатывающей промышленности (г/г) (окт) -4,6% -5,4% -5,8% INR Объём промышленного производства (г/г) (окт) -4,0% 0,3% 3,1% EUR Объём промышленного производства в Италии (м/м) (окт) -1,0% -0,4% -1,7% EUR Объём промышленного производства (г/г) (окт) 3,4% 3,4% 5,1% EUR Объём промышленного производства (м/м) (окт) -2,0% -1,5% 0,8% CNY Объём промышленного производства (г/г) (нояб) 2,2% 3,6% 5,0% Снижается повсюду. Собрав все это в кучу (не буду выкладывать комплекты простыней с расчетами и т.д.) можно увидеть: Ставку повышают, инфляция имеет стабильность около верхних значений, производство падает, а оптовые цены снижаются. Никто ничего потреблять не хочет уже. Ну вот свет в конце тоннеля начинает показываться - спрос снижается, который был вызван дебильными действиями Пашка из ФРС. как дополнение могу привести сюда занятость в Британии GBP Средний уровень заработной платы с учетом премий (окт) 6,1% 6,2% 6,0% GBP Изменение числа заявок на пособие по безработице (нояб) 30,5K 3,5K -6,4K GBP Изменение занятости, 3м/3м (м/м) (окт) 27K -17K -52K GBP Уровень безработицы (окт) 3,7% 3,7% 3,6% ну и для кучи CNY Денежный агрегат М2 (г/г) (нояб) 12,4% 11,7% 11,8% CNY Объём выданных займов (нояб) 1.210,0B 1.350,0B 615,2B CNY Рост банковского кредитования (г/г) (нояб) 11,0% 11,1% 11,1% CNY Общий объем финансирования системы социального обеспечения Китая (нояб) 1.990,0B 2.100,0B 907,9B ТА описывать не буду, там MACD, RSI, SMA 3 шт, вилы Эндрюса, Фибо - все на ТФ от 1 часа до неделе говорит о продолжении снижения индексов американских и роста USD Для точки по описания анализа скажу, что цены на нефть будут так же снижаться, США уже начали восполнять стратегические запасы, скупая все что продавали выше 100 долларов за баррель нефти марки брент. А теперь торговый план: sell EUR/USD t/p 1.044 ; 1.018 s/l 1.0735 sell GBP/USD t/p 1.2040, 1,1780 s/l 1.2345 sell AUD/USD t/p 06590, 0,6520 s/l 0,6745 buy USD/CHF t/p 0.9415, 0.9520 s/l 0.9190 sell S&P500 t/p 3490, 3230, s/l 3970 Начнется эта неделя с этого, а чо будет дальше, посмотрим. Перед НГ позиции не держатся) только в исключительных случаях. Основные события на неделе: ПН Оценка текущей ситуации в Германии (дек) Индекс делового климата IFO Германии (дек) Уровень заработной платы (г/г) (3 кв.) Индекс стоимости рабочей силы (г/г) (3 кв.) ВТ Базовая кредитная ставка НБК Протокол заседания по кредитно-денежной политике РБА Индекс цен производителей (PPI) Германии (м/м) (нояб) Число выданных разрешений на строительство (нояб) США Объём строительства новых домов (нояб) США СР Протокол заседания Комитета по денежно-кредитной политике РБИ Индекс доверия потребителей CB (дек) США Продажи на вторичном рынке жилья (нояб) США ЧТ ВВП (кв) Великобритания ВВП (годовой) Великобритания ВВП (кв/кв) (3 кв.) США ПТ Базовые заказы на товары длительного пользования (м/м) (нояб) США Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (м/м) (нояб) США
Короткая
от Pabfin
EURUSD | Отсутствие позитиваЕвро после отскока от паритета вернулся и пробил его обновив нижние границы за 20 лет. И хоть он и может технически отскочить и болтаться около паритета в краткосроке, в среднесроке ситуация складывается против евро: Энергетический кризис, война на Украине и деиндустриализация. Всё это факторы указывающие на скорую рецессию в Еврозоне, даже несмотря на повышение ставок ЕЦБ. Поэтому ожидаю Евро в районе 0.97 по отношению к доллару, и только потом можно будет рассчитывать на хоть какой-то отскок.
Короткая
от Atom_Explorer
EURUSD Осторожно ЕЦБПара прошла ко времени разворота и скорректировалась. Свеча поглотила предыдущую. И по технике пора открывать продажи. НО завтра заседание ЕЦБ. Казалась бы смягчат политику и всё поскакали. НО из классических инструментов особо нечем крыть. Ставка отрицательная и эффект от дальнейшего смягчения сомнителен. Остаётся QE, но оно и так идёт расширить можно, но тут есть потолок - если бумаги, которые можно купить. Выход есть - "вертолётные деньги", но для Европы это пока неприемлемый вариант из политических соображений. Рекомендация: Воздержатся от позиций по паре, как сегодня, так и первое время после ЕЦБ.
от Leashkevich
1
Евро-Доллар продолжает находится в нисходящем тренде:Доброго времени суток уважаемые инвесторы и коллеги трейдеры. Евро-Доллар продолжает находится в нисходящем канале и вследствие этого наш отдел будет стараться искать возможности для продажи. Фундаментальная картина также продолжает быть благоприятной к доллару, нежели к единой европейской валюте. Брексит, сильное охлаждение в экономики Германии в следствии торговых воин США с Китаем, дополнительное стимулирование со стороны ЕЦБ и снижение депозитной ставки, а ещё обновление самого ЕЦБ. Все это крайне сильно контрастирует с простым снижением процентных ставок от ФРС. •Долгосрочные цели: 1.07, 1.05 и 1.00. С ув. WMCI Asset Management !Внимание: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков. WMCI и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию. #Forex #Fx #Eurusd #Eur #Usd #ECB #FED #Selleurusd #Shorteurusd #WMCI #Форекс #Фх #Евродоллар #Евро #Доллар #ЕЦБ #ФРС #Продажаевродоллара
Короткая
от WockBruder
strong short eur/usdРуководители ЕЦБ считают, что еврозоне по-прежнему требуется "существенное" денежно-кредитное стимулирование, чтобы обеспечить рост инфляции. Это следует из опубликованных в четверг протоколов июльского заседания центрального банка.В целом связанные с перспективами инфляции неопределенности указывают на необходимость соблюдать осторожность, и большинство считает, что денежно-кредитная политика должна оставаться терпеливой, осмотрительной и последовательной", сказано в протоколах. В июне ЕЦБ заявил, что может свернуть программу покупки активов до конца этого года, но просигнализировал, что процентные ставки, в том числе, ставка -0,4% по депозитам, останутся на текущих уровнях до конца лета следующего года. В июле банк подтвердил это заявление. Подход ЕЦБ контрастирует с действиями ФРС, которая ужесточает политику. Это означает, что расхождение между направлениями политики двух крупнейших в мире центральных банков продолжит увеличиваться. Это может поддержать доллар США против евро и оказать повышательное давление на доходность облигаций США по сравнению с доходностью облигаций еврозоны. В опубликованных в среду протоколах ФРС сказано, что в августе ключевая процентная ставка в США может быть повышена от текущего диапазона 1,75%-2%
Короткая
от rozenshtok
EURUSD начинает коррекцию, подтверждение на H2К сожалению, мне не удалось на пршлой неедели дать хороший сигнал на продажу ЕВРО, но сегодня ситуация выглядет ещё более прозрачной, а рынок поддерживает данное направление и считает что евро переоценен и его ожидаёт коррекция. Мы продаём по текущей цене, на этот раз без отложенных ордеров, СРОК прогноза - ДО СРЕДЫ. Эта неделя более интересна встречей ОПЭК в Вене в этот четверг, и в среду я дам свой прогноз на нефть на фоне этого события.
от MaxiBogrov
2
Возращение EUR: Остался последний шаг.Всем доброго дня, Сегодня мы уже начали наблюдать длинное коррекционное движение на EUR , что подтверждает мой долгосроный прогноз, где последней подтверждающей точкой будет возвращение в трендовый коридор. Новости из США отоносительно ситуации вокруг Дональда Трампа не сыграли негативно для нас, что позволяет уверенно держать уже открытые позиции. Всё внимание на этой неделе приковано в Black Friday , в скором времени я подготовлю прогнозы по основным Акциям, которые могут выйти в рост на фоне данного события. AMAZON, EBAY, MASTER CARD, VISA и др. Всем продуктивной и профитной недели!
от MaxiBogrov
EURUSD. SHOW MUST GO ON.В продолжении ситуации с EURUSD у нас сформировалась прекрасная точка входа, открытие 4-го лимитного ордера является частью подстверждения уровня тренда и индикации перекупленности рынка. Take Profit на 150 пунктов от текущей позиции. Всем хорошего настроения!
от MaxiBogrov
Краткий обзор перед событием в Джексон ХоулНемецкая экономика обнаружила признаки замедления несмотря на повсеместное экономическое замедление еврозоны и сопутствующее укрепление евро. Целый ряд данных вышедших в пятницу указал на снижение темпов экспорта и импорта во втором квартале. Инвестиционный оптимизм также уменьшился вероятно вследствие усиления евро, омрачающей благоприятные перспективы экспортеров. Как опережающий индикатор, сокращение темпов инвестиций в лидирующей экономике еврозоны может подорвать как экономические ожидания которые до недавнего времени были на высоте, так и навредить инфляционным ожиданиям, борющимся за свое место в положительной макростатистике региона. Оценка текущего экономического состояния согласно отчету IFO оказалось на несколько пунктов хуже прогнозов, но все еще достаточно оптимистичной. Тем не менее, европейская валюта остается практически невосприимчивой к экономической статистике, полностью сосредоточившись на событии в Джексон Хоул. Несмотря на то, что тема выступления глав ЦБ звучит как “Стимулирование роста глобальной экономики”, есть вероятность что чиновники подробно остановятся на оценке экономического положения стран, а также указаний на то, как будет регулироваться денежное предложение в экономике. Инвесторы ожидают, что Драги предвосхитит заседания ЕЦБ в сентябре, сообщив что экономический импульс набранный Еврозоной позволяет ЕЦБ ретироваться, однако текущее положение дел явно складывается не в пользу этой версии. Таргетирование инфляции проходит с весьма скромными успехами несмотря на огромные вливания, европейская валюта перегоняет свои фундаментальные темпы роста, а разрыв лидирующих экономик региона с отстающими весьма чувствителен. Фондовые индексы находящиеся на исторических пиках, подсказывают, что скупка активов стала бездонным источником финансирования для европейских компаний, этакий “символ стабильности” для фондовых инвесторов. Можно проследить связь стимулирования с ростом найма, увеличением занятости, но потребительский спрос остается слабым, так как мягкие условия кредитования практически не затронули такого макроэкономического агента как домашние хозяйства. На мой взгляд необходимость свежих решений толкнет Драги на объявлений кардинальных изменений. В том числе и сокращения скупки облигаций, так как очевидно, что ЕЦБ кормит совершенно не тот сектор от которого зависит стабильное инфляционное давление. Для Джанет Йеллен все немного проще. Несмотря на некоторую пробуксовку с декабрьским повышением ставки, которая пока находится под сомнением, главе ФРС необходимо еще раз психологически настроить к сокращению QE. Для того чтобы оно прошло наиболее безболезненно без взрывного роста доходности на долговом рынке и выхода инфляции из под контроля. Есть вероятность, что она еще раз упомянет про паузу в инфляции и сообщит что экономика выдержит еще одно повышение, тогда бычья коррекция неизбежна. Уверенный тон главы ФРС есть исход, на который ориентируются рынки, так как доллар созрел для коррекции, нужно всего лишь нажать на спусковой крючок. Поэтому считаю, что речь Йеллен будет исследовать с небольшим оттенком бычьей предвзятости и ставки на рост доллара в данном случае весьма разумны. Артур Идиатулин
FX_IDC:XAUUSD
от Tickmill
Краткий анализ перед выходом payrolls Период сравнительной неактивности по американскому доллару растянулся до конца недели, так как основное пятно на репутации доллара рынок отыграл полностью и теперь ждет нового негатива (или позитива, что возможно даже более предпочтительней). В новостном поле неудачей стал отчет по активности в непроизводственном секторе от ISM. Активность сектора выросла в июне однако, чувствуется что после трех повышений ставки американская экономика если не задыхается, то появилась небольшая одышка. Систематическое недотягивание до консенсус прогнозов входит в норму, что подтвердилось и во вчерашнем отчете. Целевой показатель составил 53.9 пунктов, значительно отстав от прогноза в 56.9. Похоже что рынок быстро сообразил, что темп ужесточения выбранный ФРС для экономики оказался неприемлемым и корректируют позиции быстрее выходящей статистики. По сегодняшнему NFP можно сказать одно - Big miss, надежды на коррекцию вероятно не оправдаются. Уже сейчас стоит вставать в короткие позиции, с целью до 92.00. Золото уже похоже достаточно поотбивало пороги на уровне $1,270 чтобы продолжить свое восхождение. Однако как не парадоксально в таких безнадежных ситуациях, большие игроки любят устраивать сюрпризы и вести цену в разрез логике. Будьте осторожны. Касательно фунта стерлинга, прогнозы сбылись, отчет оказался, я бы сказал “слабовольным" с понижением прогнозов роста в следующем году, упоминанием Brexit как главного фактора риска. Очевидно что с низкими ставками будет продолжать набухать фондовый рынок Великобритании, где сейчас торжествуют экспортеры, снижаться фунт из-за оттока капитала и и ускоряться инфляция, что опять может ударить по расходам домохозяйств. Остается надеяться, что теперь будут подтягиваться зарплаты, за счет инвестиций в расширение производства и новости по рынку труда, а также производственный PMI вполне могут взять роль критически важных для динамики фунта.
FX_IDC:XAUUSDДлинная
от Tickmill
Простая математика для нефтяного рынкаПерспективная китайская статистика и бегство из доллара оказались весьма недолговечными факторами роста нефтяных цен. После резкого подъема во вторник последовал откат, вернув рынок к стартовому положению. Цены продолжают оставаться чувствительным к данным по добыче в США, однако устойчивое снижение коммерческих запасов (данные EIA, API) похоже исчерпало себя как положительный катализатор для рынка. С середины апреля нефть стабильно убывала из коммерческих хранилищ США, однако цены двигались по наклонной вниз игнорируя традиционно положительные сигналы. Рынки вероятно объясняли для себя сокращение запасов сезонными факторами, такими как рост потребления топлива в летние месяцы и в целом переключились на довольно простую математику - сокращение производства ОПЕК vs. совокупный рост добычи в США, Ливии и Нигерии. За три месяца американские нефтяники увеличили добычу на 150К баррелей, в Ливии добыча увеличилась с 500К в начале апреля до более чем 1М баррелей, сдерживать добычу в Нигерии также пока не удается. Согласно прогнозу EIA производство сланцевиков в августе увеличится еще примерно на 100К баррелей. Сравнивая динамику производства в США и странах участниках ОПЕК с неограниченной добычей, последние вносят вклад в перенасыщение рынка существенно больше. Возможность ОПЕК договориться со своими же участниками  - Ливией и Нигерией выглядит более реалистичной нежели чем с США, поэтому заждавшимся быкам есть на что надеяться. К другими положительным факторам можно отнести новости-триггеры, как то улучшение экономической конъюнктуры в экономиках Азии, основных потребителей углеводородов и перебои в поставках, носящих кратковременный эффект.  Техническая встреча с участием ОПЕК, России и Ливии состоится 22 июля в Санкт Петербурге и освобожденная от квот Ливия, по некоторым источникам, собирается поделиться планами на производство. Другими словами пойти на встречу. У Brent появился хороший шанс протестировать $50 и даже уйти выше.  Американский доллар купировал нисходящее движение после паники во вторник, так как президентское кресло для Трампа оказалось далеко не комфортным с оппозицией не только демократов, умело ведущих информационную войну, но и собственных рядах республиканцев. Реформа здравоохранения провалена, Трамп сильно стеснен как реформатор в своих движениях, поэтому срыв настроения части инвесторов сделавших ставку на рефляцию оказался неизбежным. ФРС значительно понизила градус уверенности в разговорах об экономике, что приобрело еще большую логичность после замедления инфляции в июне. Рост ипотечных одобрений на более чем 6% в июне с учетом растущих ставок ФРС стал отличной поддержкой для доллара.  Покинув американский рынок, в частности доллар, инвесторы готовятся к большому событию в еврозоне, где ЕЦБ готовится перейти к циклу нормализации политики, то есть переходу от стимулирования к сдерживающим мерам. Часть инвесторов считает Драги “одержимым” таргетированием инфляции, упорно всматривающимся лишь в отдельные детали экономической картины, однако его осторожность может быть оправдана учитывая еще довольно низкие цены нефть и CPI отстающей от целевого почти на треть. Как уже упоминалось в предыдущей статье, Драги не будет торопиться сдувать пыль с рычагов монетарных ограничений, и вероятно предпочтет охладить пыл инвесторов упоминанием о хрупкости инфляции.  В Японской экономике, даже о хрупкой инфляции говорить не приходится. Она демонстрирует  признаки жизни но остается чрезвычайно вялой и Банку Японии вероятно придется заявить о продлении ультра низких ставок и скупки активов на заседании в четверг. В этом свете пары CADJPY и AUDUSD имеют еще пространство для роста на фоне отчетливо демонстрирующих намерения переходить к ужесточению банков Австралии и Канады. 
TVC:USOILДлинная
от Tickmill
Евро открыт путь наверх после выступления ДрагиДобрый вечер друзья, инвесторы с нетерпением ждали комментариев президента ЕЦБ Марио Драги так как после заседания регулятора в мае стала очевидно, что статистика еврозоны наконец убедила Драги в устойчивости тренда восстановления экономики. Последнее заседание ЕЦБ уже отчетливо дало понять инвесторам чиновники что риски дефляции по мнению регулятора отступили и что экономика вошла в фазу роста. О следующих шагах ЕЦБ сможет исчерпывающе сказать поступающие данные, так как Драги намекнул что будет ориентироваться на поступающую статистику.Одним из интересных заявлений Драги стало подтверждение того что “дефляционные ожидания сменились на рефляционные”. Это говорит о том, что ЕЦБ получил убедительные доказательства того, что денежные вливания в экономику не прошли даром и возымели эффект. Рынок фиксированной доходности начал лихорадочно избавляться от бумаги с текущей доходностью, так как перспектива сворачивания QE приобрела еще более ясные очертания. Президент ЕЦБ заметил, что банк может начать сокращать баланс активов до повышения ставки, создав угрозу наводнения рынка облигациями в скором времени. Доходность немецкий 10-летних облигаций особенно чувствительных к изменению ожиданий выросла на 53% за неполные два дня до 0.375% годовых, сентябрьский фьючерс на Euro Bund упал на 1.2%. Европейская валюта поднялась на более чем 1 процент во вторник, так как инвесторы торопятся занять удобную позицию по евро перед тем как ЕЦБ совершит глобальный разворот в монетарной политике. В среду общая валюта собирается протестировать уровень 1.14, максимального значения за 13 месяцев. Медведям все сложнее становится отстаивать уровни в условиях довольно ястребиных комментариев Драги, поэтому беспрепятственное восхождение евро выглядет вполне логично. EURUSD не испытала значительного сопротивления на отметке 1.1350, однако выше 1.14 вероятно будет чувствовать себя неуверенно, что даст возможность заждавшимся медведям провести контратаку. Продажи выглядят привлекательными с диапазона 1.1420 — 1.1450, однако новости по буксующим планам Трампа, выступление представителя Федрезерва Уильямса, данные по торговому балансу могут коварно подставить доллар, хоть данные новости и не имеют претензии на значимость. Слабый доллар во вторник сделал сырьевые товары, деноминированные в долларах более привлекательными для инвесторов, однако медвежий отчет по запасам в США от API перечеркнул планы быков отыграть потери. Цены на черное золото незначительно снизилось в среду, и вероятно будет оставаться в подавленном состоянии в условиях бездействия ОПЕК. По оценке Скотта Шеффилда, председателя Pioneer Natural Resources Co., Пермский нефтяной бассейн, простирающегося от Техаса до Нью-Мехико займет американских нефтяников еще как минимум на 25 лет, добыча же будет оставаться рентабельной при ценах ниже $30. Аналитики Nomura более оптимистичны на этот счет, полагая что цены уже прошли дно, однако “подорванные рыночные настроение и рост буровых вышек в США негативно сказывается на восстановлении”.
Короткая
от BretCalvin34
2
Long EUR/USDДобрый день уважаемые инвесторы и коллеги трейдеры, Сегодняшний день, абсолютно точно стал очень важным днём - проверки количественных и качественных моделей ведения трейдинга. Сегодня глава ЕЦБ , Марио Драги, объявил о новых корректировках в денежно - кредитной политики. Снижение депозитной ставки с -0.20% до -0.30% Продление программа количественного смягчения QE также претерпела, теперь срок программы продлён до марта 2017. Вторым важным моментом является покупка региональных и муниципальных облигаций стран еврозоны, а также что купонные выплаты поступающие от облигаций на балансах , будут направляться на реинвестирование. Однако , участники рынка закладывали , куда большие ожидания в действия регулятора. Ведь сам объём ежемесячной программы QE остался на прежнем уровне. А взгляды относительно перспектив экономики были улучшены. Учитывая анализ динамики инфляции ЕЦБ начинает добиваться своей цели и цены начинают разворачиваться. Основной фактор движения евро/доллара вниз, были крайне сильные ожидания относительно расширения программы QE , но теперь этот факт отпал и Марио Драги будет ожидать реакции новых мер. Значит в текущей краткосрочной динамике учитывающей 3 месяца, риск со стороны главы ЕЦБ отсутствует. Учитывая текущую динамику , то фактор " Ожиданий расхождений действий ЕЦБ и ФРС " кажется недостаточным что бы динамика в евро/долларе оставалась медвежей. Интересный факт , в данный момент мы наблюдаем колосальный объём по доллару основанных на сильных ожиданиях относительно роста ставки на последнем декабрьском заседании ФРС. Точно такую же динамику мы наблюдали и по евро весь предыдущий месяц, однако не смотря на то что ЕЦБ провел дополнительное стимулирование экономики, участники рынка восприняли этот факт как недостаточным, переводя всё внимание исключительно на то, каким будет баланс ЕЦБ. Следовательно нас может ожидать абсолютно та же ситуация, а учитывая что ФРС не сможет сильно поднять ставку , мы увидем общую слабость доллара , по всему спектору рынка. Таким образом мы продолжаем скупать единую европейскую валюту ( за исключением EUR/JPY) обуславливая это фундаментально прочным положительным платёжным балансом, сильным притоком портфельных инвестиций , а также то, что участники рынка будут воспринимать любые положительные данные по инфляции как намёк на скорое сворачивание программы QE от ЕЦБ. Аналитический департамент Cambellton | Quantum Securities. www.cambellton.com
Длинная
от iWMinvestment
4
Политика ФРС и ЕЦБ располагает к продаже EURUSDПродажа EURUSD с целью 1.00-1.05 в 1п2016 г Вектор ФРС направлен на повышение ставок, если не в декабре'15, то в 1кв2016, что позитивно для доллара. С учетом того, что вероятность ужесточения КДП в США в декабре относительно невысока, для доллара не будет трагедией, если ФРС перенесет это на начало 2016 г Вектор ЕЦБ направлен на расширение действующей программы выкупа облигаций (пролонгация сроков действия QE, увеличение ежемесячных объемов, расширение перечня выкупаемых инструментов) в конце этого или начале следующего года. Негативно для евро. Патовая ситуация для евро заключается в том, что М.Драги может действовать в духе "хорошо, раз Вы(ФРС) не повышаете, тогда мы смягчим" Расширение программы выкупа облигаций Банком Японии также может укрепить позиции доллара на FX. Восстановление аппетит к риску (евро валюта фондирования) в 2016 г понижательный риск для EURUSD. Торговое решение Можно сделать пут спрэд 1 к 2 в мартовских’16 опционах на EURUSD на СМЕ со страйками 1.05(+1) и 0.9850(-2).
Короткая
от K.Bochkarev