Регистрация

QE

$BTC - временная коррекция или начало медвежьего рынка? Друзья, приветствую! Пока идем по плану, открыли шорт по CRYPTOCAP:BTC в чате, ночью зафиксировал и продолжаю держать шорт позиции по альте. Буду искать точку входа в районе 61700, если дадут. Будем смотреть реакцию в первой зоне поддержки, если не уидим реакцию покупателя - можно смело идти в зону 50-52 В моем глобальном плане до ноября 2024, я как раз и ожидал первую коррекцию в мае, затишье в июне-июле и начало восходящего движения ближе к началу августа. Учитывая выборы и приближающийся QE, потенциальное снижение ставок - план внушает все больше доверия. SPX рос именно в годы президентских(июнь-август)выборов в 75% случаев при средней доходности 7,3%. Успешных торгов!
Короткая
от Doctor_Trade_crypto
Понятный шорт и начало QEГлобальная бычка начинает подавать сигналы Пока идем по плану, скоро должны пойти продажи, посмотрим, как проявит себя покупатель и сможет ли он удержать натиск продавца. с 1 июня ФРС замедлит темпы снижения баланса до $25 млрд в месяц с $60 млрд. Это начало QE. В прошлый раз Bull Run начался практически сразу после рекордного снижения ставок, на фоне всплеска Covid-19 и запуска печатного станка ФРС (QE). Низкая процентная ставка стимулирует предприятия инвестировать в капитальные вложения, а потребителей - увеличивать расходы, что способствует развитию экономики. Процентная ставка будет снижена один раз, либо в сентябре, либо в ноябре
Короткая
от Doctor_Trade_crypto
Запуск печатного станка от ФРС [SP500] - Прогноз от ТоварищГаннУдивительные вещи происходят на этой неделе. В первой половине мы наблюдали крушение крупных банков США, а под конец запуск печатного станка от ФРС. Название у этого станка: программа Bank Term Funding Program (BTFP): За неделю банки взяли в ФРС кэша на $303 млрд. Также были проведены ряд операций по впрыскиванию ликвидности от МинФина США. Итогом стал стремительный рост ликвидности у банков на счетах в ФРС +$440.5 млрд. Всего же у банков вместе с обратным РЕПО снова $5.87 трлн - в последний раз у них столько было в конце 2021 года. Получается и систему почистили, и ликвидности добавили.. хитрый ход. Однако есть нюанс, ФРС берет только бумаги, купленные до 12 марта, поэтому сильно и долго пирамидить не получится. По технике на старшем ТФ имеется приоритет в рост к сплетению углов на 4500-4600. Эта целевая зона актуальна до тех пор, пока Сипи торгуется выше синей зоны. И также немного засвечу вам глобальную цель в рамках системы - это уровень 1300 по SP500 :) Видимо, туда мы поедем на массовом обнулении кредитных обязательств перед входом в новый валютный (цифровой) мир.
OANDA:SPX500USDДлинная
от Golarty2020
1
Затишье перед бурей. Финансовый год в США – окончание.Добрый день! Пора набирать шортовые портфели по акциям и лонговые по USD. И делать это несколько недель, если повезет. Альтернативные версии в комментариях пользователей не сбываются, что будет 72 и ниже. Вернемся к обзору. Долгожданное заседание ФРС прошло. И что же Пауэлл? Уже где только не транслировали его слова – сворачивать QE пора, уже не оказывает такой сильной помощи, как раньше. Есть другие методы стимулирования, вроде налогово-бюджетной политики. Дефолта не будет, но ФРС это не гарантирует. С занятостью все хорошо, прогнозы отличные, инфляция временная, к 2% вернется во второй половине 2022 года, а виноваты в росте инфляции – проблемы с поставками, логистика. Сворачивание QE может начаться уже в октябре, но полное – до конца первой половины 2022 года. Проблемы Китая на США не повлияют. Что в итоге? Так как сокращению темпов в этом году быть, а ставка ФРС в следующем вверх – сворачивание смягчения довольно плавное. А рынки падают или растут на ожиданиях, стараясь привести цены к равновесным. По крайней мере сейчас можно сказать, что обновления максимума по S&P500 вряд ли произойдет. Еще один косвенный признак для этого – максимальное историческое значение net-long позиций по акциям в США среди физиков и вообще в других активах – 159,3 триллиона USD. Отметить стоит и то, что многое из этого взято и под заемные средства, с учетом новых инвесторов, что рынок никогда не упадет. Пауэлл признался и сам, что покупал активы, которые выкупала ФРС через своих дилеров. Получается, что институционалам брать смысла на сокращении QE активы никакого нет. А физики уже затарены, инсайдеры из ФРС вышли из позиций. В Китае проблемы с Evergrande и кошмарят майнеров. С ковидом опять не все ясно. Остается два триггера для торговли – как завещает Пауэлл – безработица, а судя по реакции в прошлый четверг, когда заявки на первичку выросли, ATH по S&P500 не случилось, то продавать последний уже можно. И этот четверг – 30 сентября, окончание финансового года в США – тут можно и под бонусы до четверга управляющим потянуть позиции (у буржуев за океанам платят по переоценке), да и в пятницу начать разгружать портфели под фундаментальные факторы, описанные выше. И физики – отсрочка платежей по налогам. Ждем пятницы и продолжения снижения по S&P500 и росту DXY. USD/Rub ходят налоги и дальнейший рост, керри-трейд уже не соответствует рискам. Да и в налоговый период, растущей нефти – USD/RUB ниже 72 не опускалась, а вот те же свопы USD/RUB o/n росли до 6.95, что означает – продавали текущую вырчку, но не запасы, баксы наши приберегли, да и минфин продолжает покупать на 14 с лишним млрд руб в сутки. А вот нефть – локальный high выше 78, но скоро вмешается Китай и ждем на горизонте 1 месяц возвращения к 70 баксам американских за баррель по Brent. P.S. Дисконтное окно продолжает сужаться, что фактически говорит о том, что сворачивание QE уже началось. ibb.co Не является рекомендацией: Sell S&P500 4480-4430, t/p 4250, 4140, 4040, 3980, 3870б s/l 4550 Buy USD/RUB 72.50-72.75, t/p 73.30, 74.05, 74.40, 75.20, 75.80 s/l 72.10 Sell RTSI: 1760-1780, t/p 1720, 1645, 1595, 1515, s/l 1790
Длинная
от Pabfin
8
Похоже на то, что рынки перекуплены?Накануне публикации индекса потребительских цен в США - индекс S&P500 пытался обновить свой исторический максимум. Фьючерсы на индекс сейчас показывают -0.01%. Процент акций находящихся выше 50 дневной скользящей средней - 68.07% Похоже это все на то, что рынок как-то волнуют высокие цифры по инфляции? Как-то отнюдь. Низкая база прошлого года никак по другому и не могла повлиять на расчеты. Ожидаю дальнейший умеренный рост фондовых индексов, в первую очередь S&P и DJ. ФРС объявит о сокращении QE ориентировочно в августе, на конференции в Джексон Хоул До этого момента "...медленно, один за другим, центральные банки будут сыпать хлебные крошки на длинную и извилистую дорогу к бабушкиному дому, чтобы рынки следовали за ними. Путь каждого банка различен: некоторые длиннее, некоторые более извилистые, но есть место назначения: The House of Tapering/Tightening." Дженнифер Ли (BMO CME)
INDEX:MMFI
от AlfaTorgovec
USD/CAD, а не пора ли развернуться?Добрый день! В дополнение к нефти, картинка складывается о том, что сокращение QE довольно близко. CAD - можно назвать валютой "терпилой" по отношению к ФРС США. Еще осенью глава ЦБ Канады заявлял, что ничего хорошего от такого QE не будет, что плохо повлияет, но выкупать будут! Ок, ну понятно, ФРС активничает и им делать нечего, пусть валюта страны экспортера крепчает. Обратим внимание на недельный график - ibb.co RSI просто перепродан и уже не первую неделю, стохастик так же формирует сигнал вверх. Да и рынок находится на 50% по Фибо (красная), от глобального роста с июня 2011 по январь 2016, что является значительной поддержкой. Так же видно треугольник, сходящийся, да еще после нисходящего тренда, а до середины локального нисходящего канала рынок сверху вниз ibb.co Да и на H4 MACD меняется на восходящий, стохастик показывает продолжение роста в боковике, RSI нейтрален. По совокупности так же за рост. При этом на H1 уже устойчивый восходящий тренд. Таких признаков много на тайм-фреймах различных. Рекомендацией не является: buy USD/CAD в диапазоне 1.2030-1.2080 с целями 1.2140, 1.2210, 1.2330 со сроком 2 недели. s/l 1.1970
Длинная
от Pabfin
1
Выкупы продолжаются. ФРС беснуется. Фибо близко -4140.В фокусе стал вопрос для игроков – продолжение или сворачивание программы QE со стороны ФРС? Только этот фактор сейчас на рынках доминирующий. Как говорилось ранее, выплачивать долги компаниям придется, но лет через 5 или позже, что в итоге вызовет волну банкротств. А пока банкротятся лишь фонды на подобие Archegoes. Выигрывают в основном физики, приток капитала на финансовые рынки через брокерские счета физ. лиц просто колоссальный, об этом многие пишут. Если вернуться к ДКП со стороны ФРС, то протоколы FOMC и заявления Джерома Пауэлла на МВФ и ВБ явно показали, что пока сворачивания QE не планируется. Но биполярность высказываний на лицо – какие выходят хорошие данные, но не беспокоит инфляция, все хорошо. И тут же: ах, вакцинация конечно идет, хорошие темпы, но все же мы не видим определенности из-за корона вируса. Безработица показывает снижение, но мы боимся. В общем и целом – любой аргумент за продолжение QE. Но, стоит отметить, что в минувшую пятницу, тот же член ФРС Кашкари заявил: у ФРС есть пределы по раздуванию своего бюджета и выкупы не могут продолжаться бесконечно. При этом Пауэлл прекратил заявления прямого характера о бесконечном выкупе столько, сколько надо. Ограничившись лишь тем, что маневры есть и пока не сворачиваем программу выкупа. Так же и инфляция, да, новой ДКП ФРС предусмотрено, что ее показатели могут быть какое-то время выше целевого значения в 2%, но отпускать ситуацию надолго никто не собирается и резкое одновременное поднятие ставки с сворачиванием QE может привести к банкротствам компаний гораздо раньше, ведь брать в долг через облигации уже привыкли все, а тут бюджеты начнут страдать, что вызовет лавину новых увольнений, как минимум. Одно из предположений таково. Для повышения доллара, без поднятия ставки сигнализируют и настроения игроков. Именно такой шаг будет мягким снижением для экономики в разрезе избавления от побочных эффектов по спасению с помощью QE. Сначала сворачивание, затем поднятие ставок по необходимости. Это позволит в обозримом будущем (лет так 10) выжить гораздо большему количеству компаний, без лавинообразного увеличения безработицы. Тем самым стоит ожидать на летних или сентябрь/октябрь, текущего года, заседаниях ФРС сигналов о сворачивание QE, что ожидаемо вызовет рост USD ко многим валютам. Однако, рынки начинают реагировать гораздо раньше, в том числе и фондовые. Здесь прежде всего стоит отметить, что пусть при действующем QE и растет аппетит к риску, прежде всего на фондовом рынке США. Если сравнить с RTSI S&P500, то видно, что американский индекс обновил максимум и закрылся в прошлую пятницу на отметке 4128,28, абсолютный максимум (открывшись в начале года на уровне 3750). А RTSI – 1417 на закрытие в пятницу, а в начале года около отметки 1400. Результат на лицо, так и по остальным EM. Растут только индексы развитых стран ЕС. Так аппетит к риску, но к какому – фондовым рынкам развитых стран, а EM все так же боятся. Опять же связано с QE – экономика США восстанавливается быстрее. Лучше рисковать там, ну или в Европе, Канаде, Австралии. Подтверждение этому и пары USD/RUB, EUR/RUB, которые устойчиво поднимаются, в отличие от USD/CAD, AUD/USD и т.д., где доллар США слабеет. Это очевидно, так что аппетит к риску модифицирован и игроки уже не бегут куда угодно, лишь бы от доллара США. Особняком стоит Китай, они уже останавливают программы смягчения с начала года. Но при этом участвуют в сделках с Ираном, где напряженность между США. Да, Пекин строит биполярный мир. Но потребление все равно в Европе, США и остальном мире, что производит Китай. А спрос растет только в США. Франция, Германия – на карантине. Ожидания хорошие по спросу, но за счет EQ, диктуемым США. Еще один фактор – нефть. Продолжает оставаться в нисходящем канале, двигаясь к своему равновесному, пока, значению 58,50, если брать Brent. ibb.co При этом, как заявили в ОПЕК+, Саудовская Аравия и другие игроки начнут наращивать добычу. Естественно, как было заявлено – аккуратно. Но это вызвало лишь боковую коррекцию после снижения, что сигнализирует о дальнейшем снижении. Потребление нефтепродуктов и так не сильно выросло, в том числе за счет роста цен на черное золото, что все-таки дорого для всех в кредит, пусть и под малые проценты. Золото так же снижается. ibb.co Доходности американских UST10Y не поднимаются выше 1.7%. Индекс доллара так же в устойчивом восходящем канале, за счет снижения EUR – карантинные меры и GBP – ругань с ЕС по поводу поставок вакцины. ibb.co Повторюсь в заключении описания этой части – аппетит к риску, но фондового в США и развитых странах и только на основании QE и его заокеанских аналогов. Что касается USD/RUB – ожидается еще одна волна роста. Рос S&P500, росла и пара USD/RUB ibb.co прорисовывая дивергенцию на MACD и RSI на H4. Следующая точка – 79.20, после чего может начаться коррекция в размере 3-4% вниз, в том числе и на коррекционном отскоке по нефти вверх. Индекс S&P500 около отметки 4140 или 161.8 по Фибо от мартовско-апрельского снижения до 2170. Что несоменно вызывает вопрос о глубокой коррекции на 10-13% с учетом перекупленности по индикаторам. А ведь после всемирового закрытия экономики и последовало бездумное QE, значит, точка вполне себе серьезная. На H4 – дивергенции по MACD, RSI и остальные индикаторы также сигнализируют за смену тренда на данном тайм-фремйе и как минимум коррекцию на D1. ibb.co Не является никакими рекомендациями или руководством к действию, все что написано в этом посте: sell S&P500: 4140, 4100, 4095, 4080, 4045 t/p 3880, s/l 4160 buy USD/RUB: 76.80, 77.15, 77.30 t/p 78.60, 79.20 s/l 76.40 buy USD/CAD: 1.2520, 1.2560, 1.2580 t/p 1.2650, 1.2740, 1.2820, s/l 1.2420
TVC:SPXКороткая
от Pabfin
4
Спичка для финансового пузыря. Продолжение выкупа со стороны ФРСВо вторник, 23.02.2021, Джером Пауэлл анонсировал продолжение программы количественного смягчения и выкупа облигаций как корпоратов, так и гос долга США. Это означает, что доллар США будет дешеветь, доходность облигаций расти, а фондовые индексы и криптовалюты стараться обновить максимумы. Все потому, что фондам и физикам куда-то надо вкладывать свои USD, а депозиты в банках с нулевыми ставками. А вот технически картина выглядит так, что рынок перекуплен по S&P500 и перепродан по индексу доллара. Компании США с отрицательным EPS растут в цене. Бешенство продолжается, но уже меньше. На прошлой неделе индекс S&P500 не обновлял максимумы, даже после бычьего для рынка выступления Пауэлла. Но есть одна рыночная мудрость: «Покупай на слухах, продавай на фактах». Ее можно переиначить, как и все мировое финансовое устройство с ДКП ФРС в новых реалиях. «Покупай на фактах, продавай на слухах». Так что же приведет к синхронизации технического анализа и фундаменталки? Если внимательно рассмотреть все выступления Пауэлла, то никаких конкретных сроков или прогнозов относительно сворачивания программы выкупа нет. Только прогнозы по безработице, инфляции и прочим экономическим индикаторам. А вот когда планируют свернуть QE ковидное, не было. Так вот дымящиеся технические индикаторы от перепроданности USD и перекупленности фонловых индексов, говорят, что скоро это произойдет. Это и будет спусковым крючком, которая толкнет пулю для пробития и взрыва надувшегося финансового мирового шара. Цели до 26.02.2021: USD/RUB: 75.20 EUR/USD: 1.1950 GBP/USD: 1.3760 S&P500: 3720 NASDAQ: 11 400
TVC:SPXКороткая
от Pabfin
10
Доллару не на чем расти Сентябрьское заседание ФРС Рынок фиксированной доходности и фондовые рынки США готовятся лишиться подушки безопасности, так как ФРС может объявить о начале сокращения баланса активов на заседании в среду. Прекращение политики инвестирования и плавная распродажа долговых бумаг означает полное отключение “режима спасения” в котором регулятор пробыл около 10 лет. Рынок практически исключает вероятность изменения ставки в сентябре, однако шансы повышение в декабре поднялись на прошлой неделе до 52%. Первоначальные темпы изъятия ликвидности из экономики оцениваются в $10 млрд/мес., каждый квартал объем будет увеличиваться, пока ежемесячный объем продажи не достигнет $50 млрд. С такими темпами в первые двенадцать месяцев ФРС предложит рынку бондов на $300 млрд, во второй - около $500 млрд. Облигации с каким сроком погашения пойдут в расход первыми пока неясно. В своей программе ФРС несомненно учтет прошлые неудачи своих коллег, которым сокращение QE далось не так уж легко. Так например пятилетняя программа стимулирования в Японии с 2001 по 2006 окончилась спадом, что вынудило Банк Японии восстановить покупки, а за двукратным повышением ставок ЕЦБ в 2011 последовал их откат с объявлением QE в 2015 году. Рост инфляции за счет девальвации доллара за последние несколько месяцев помог американской валюте провести неделю на позитивной ноте, однако ситуациям с первичными драйверами роста оказалась неутешительной. Розничные продажи замедлились в августе, поэтому оптимизм по американской валюте быстро сошел на нет. Данных подчеркивающих сильный рост потребления пока нет, поэтому откровений Федрезерв по решению в декабре ждать не стоит в отсутствии явных сигналов. Рано радовались Возобновление производства сланцевых компаний в США вместе с возвращением строй основных НПЗ представляют главную угрозу на нефтяных цен. Рост WTI на прошлой неделе до $50 очевидно был зависим от краткосрочных факторов, которые постепенно будут исчезать. Прогнозы ОПЕК и МЭА по увеличению спроса улучшили информационный фон но не более того. Тревожный сигнал поступил от данных CFTC, показавших что чистая позиция хедж фондов на неделе оканчивающейся 12 декабря сократилась. Дальнейшая динамика будет зависеть от новостей по восстановлению работы НПЗ в США. Долгожданный признак стабилизации Цены на жилье в Китае выросли минимальным темпом за семь месяцев благодаря успешным действиям Китайского правительства по охлаждению экономики. Несмотря на жесткие меры по снижению кредитной зависимости экономики рынок недвижимости демонстрирует признаки устойчивости. Стабилизация цен позволяет ожидать что ужесточение кредитной политики властями будет проходить менее интенсивно, что хороший сигнал для местных фондовые рынки и для остального мира, воспринимающих ситуацию в Китае как значимый внешний риск. Артур Идиатулин
TVC:DXYКороткая
от Tickmill
Евро открыт путь наверх после выступления ДрагиДобрый вечер друзья, инвесторы с нетерпением ждали комментариев президента ЕЦБ Марио Драги так как после заседания регулятора в мае стала очевидно, что статистика еврозоны наконец убедила Драги в устойчивости тренда восстановления экономики. Последнее заседание ЕЦБ уже отчетливо дало понять инвесторам чиновники что риски дефляции по мнению регулятора отступили и что экономика вошла в фазу роста. О следующих шагах ЕЦБ сможет исчерпывающе сказать поступающие данные, так как Драги намекнул что будет ориентироваться на поступающую статистику.Одним из интересных заявлений Драги стало подтверждение того что “дефляционные ожидания сменились на рефляционные”. Это говорит о том, что ЕЦБ получил убедительные доказательства того, что денежные вливания в экономику не прошли даром и возымели эффект. Рынок фиксированной доходности начал лихорадочно избавляться от бумаги с текущей доходностью, так как перспектива сворачивания QE приобрела еще более ясные очертания. Президент ЕЦБ заметил, что банк может начать сокращать баланс активов до повышения ставки, создав угрозу наводнения рынка облигациями в скором времени. Доходность немецкий 10-летних облигаций особенно чувствительных к изменению ожиданий выросла на 53% за неполные два дня до 0.375% годовых, сентябрьский фьючерс на Euro Bund упал на 1.2%. Европейская валюта поднялась на более чем 1 процент во вторник, так как инвесторы торопятся занять удобную позицию по евро перед тем как ЕЦБ совершит глобальный разворот в монетарной политике. В среду общая валюта собирается протестировать уровень 1.14, максимального значения за 13 месяцев. Медведям все сложнее становится отстаивать уровни в условиях довольно ястребиных комментариев Драги, поэтому беспрепятственное восхождение евро выглядет вполне логично. EURUSD не испытала значительного сопротивления на отметке 1.1350, однако выше 1.14 вероятно будет чувствовать себя неуверенно, что даст возможность заждавшимся медведям провести контратаку. Продажи выглядят привлекательными с диапазона 1.1420 — 1.1450, однако новости по буксующим планам Трампа, выступление представителя Федрезерва Уильямса, данные по торговому балансу могут коварно подставить доллар, хоть данные новости и не имеют претензии на значимость. Слабый доллар во вторник сделал сырьевые товары, деноминированные в долларах более привлекательными для инвесторов, однако медвежий отчет по запасам в США от API перечеркнул планы быков отыграть потери. Цены на черное золото незначительно снизилось в среду, и вероятно будет оставаться в подавленном состоянии в условиях бездействия ОПЕК. По оценке Скотта Шеффилда, председателя Pioneer Natural Resources Co., Пермский нефтяной бассейн, простирающегося от Техаса до Нью-Мехико займет американских нефтяников еще как минимум на 25 лет, добыча же будет оставаться рентабельной при ценах ниже $30. Аналитики Nomura более оптимистичны на этот счет, полагая что цены уже прошли дно, однако “подорванные рыночные настроение и рост буровых вышек в США негативно сказывается на восстановлении”.
Короткая
от BretCalvin34
2
EURUSD LONG в случае пробоя 1,0950 (локирование, Сформировалась классическая фигура голова-плечи на Н1, пробой шеи 1,0950 будет говорить о сигнале входа в лонг, речь идет о краткосрочных позициях или локировании (шорт) сделки, со стопами на локальных минимумах более мелких таймфреймов, глобально же тренд низходящий, не рекомендую входить против глобального тренда долгосрочно. Ослабление III волны Эллиота, будет сигнализировать об ослаблении восходящего тренда. /QE -ЕС/ остается в силе ставка ЕЦБ 0,05, пока цель EURUSD 1 к 1 и ниже.
Длинная
от vinterfrank