Стоимость
Шорт "не того" Signal7 Января Илон Маск в своём твиттере порекомендовал использовать мессенджер Signal. Robingood'овцы бросились скупать акции, вот только дело в том, что мессенджер разрабатывает некоммерческая организация и никаких акций у него нет и быть не может. А скупать они начали компанию SIGNAL ADVANCE INC, которая к мессенджеру не имеет никакого отношения. За две сессии акции выросли к пятничному закрытию более, чем на 1100%. Прекрасная возможность заработать на чьей-то глупости.
А я ещё рассуждал на тему P/E Теслы...
RIG. Красивый лонг. Предлагаю рассмотреть акцию Transocean Ltd. (тикер RIG). Компания предоставляет услуги по контрактному бурению морских нефтяных и газовых скважин по всему миру, предлагает буровые установки, сопутствующее оборудование и рабочие бригады, а также услуги по бурению на сверхглубоких глубинах и в суровых условиях. Базируется в Швейцарии.
Для начала, я бы хотела обратить Ваше внимание на то, что фундаментально цена на нефть растёт, страны ОПЕК+ договорились о лимитах добычи. В настоящее время практически весь нефтяной сектор недооценен и все ждут выхода из пандемии с дальнейшим увеличением потребления нефти, а соответственно добычи. Взгляните на месячный график . Акции компании стоят очень дешево, близки к историческому минимуму . Похоже на то, что акция остановила падение и скребётся по донышку.
Перейдем к недельному графику .
Мы видим, что был длительный нисходящий тренд. Практически весь 2020 год бумага торговалась в диапазоне 0,68-3 $. Сейчас акция встала у сильного уровня на консолидацию и готова пробить его. Сформировано двойное дно, где второе дно ниже предыдущего. Таким образом, образована бычья дивергенция гистограммы MACD.
Перейдем к анализу дневного графика .
На дневном графике мы видим четкую структуру бычьего рынка - восходящий тренд с откатами в зону ценности (зона между двумя скользящими средними). С ноября стоимость акций выросла в 4 раза, но при этом ее невозможно назвать переоцененной. На текущий момент акция стоит у сильного уровня и не откатывается. Гистограмма macd растет. В зависимости от стиля Вашей торговли, можно зайти сейчас (для долгосрочных и среднесрочных инвестиций). Если Вам ближе спекулятивная торговля, можно попробовать торговать пробой уровня.
Автор статьи не несет ответственности за потери или убытки в результате использования Вами данной информации.
LRN - Покупка онлайн школы в СШАО компании
Предлагает онлайн образование нового типа – Образование можно получать в течение всей жизни, индивидуально настраивать образовательные программы в зависимости от возникающей потребности в навыках и индивидуальное углубление в необходимые программы для наилучшего профессионального развития. Технологическая образовательная компания, предоставляет запатентованные и сторонние онлайн-учебные программы, программные системы и образовательные услуги для индивидуального обучения учащихся до 12-го класса (K-12) в Соединенных Штатах и за рубежом.
Краткое резюме:
Лидер в официальном онлайн образовании К12 в США
Платформа «Образование как сервис» - fulltime online learning, part-time online learning, blended learning.
В 3 квартале 2020 года были куплены 2 компании, которые расширили спектр курсов компании – Tech Elevator (дистанционное и персональное обучение по разработке программного обеспечения) и MedCerts (Онлайн обучение медицине, включая подготовку к сертификации и поддержку при трудоустройстве)
Выпускники школы поступают в ведущие университеты США
Планируют увеличить выручку в 2021 и 2022 года на 50%
Суть инвестиционной идеи
1. Онлайн образование в ближайшим будущем будет показывать опережающее темпы роста, общемировые изоляции от Ковид-19 способствуют этому процессу.
2. Раскрытие стоимости бизнеса после покупки 2-х новых бизнесов, которые качественно дополнили линейку образовательных программ и курсов компании
3. Цена акций существенно снизилась в 3 квартале на факте привлечения долга через облигации и покупки 2-х компаний, однако, ожидаем отличную динамику по выручке и прибыли за 4 квартал 2020 года и 1 квартале 2021 года.
Существенные факторы и риски
1. На компанию поданы коллективные иски в связи
a. (1) Компании не хватало технологических возможностей, инфраструктуры и опыта для поддержки возросшего спроса на виртуальное и смешанное образование, вызванного глобальным пандемия;
b. (2) Компании не хватало адекватных протоколов кибератак и средств защиты, чтобы предотвратить отключение его компьютерных систем;
c. (3) Компания не смогла обеспечить необходимый уровень административной поддержки и обучения учителей, учеников и родителей;
d. (4) у должностных лиц компании не было разумных оснований для своих положительных заявлений о бизнесе, деятельности и перспективах Компании.
2. У компании существенная долговая нагрузка в связи с приобретением 2-х компаний в августе-сентябре 2020 года
3. Риск проблем (выручка и прибыль не будет расти) с купленными компаниями
Выводы
1. Ожидаем раскрытия стоимости, как только будет виден эффект от покупки 2-х новых направлений. Купленные 2 компании были прибыльными и имели стабильную выручку. Были приобретены с целью расширения бизнеса и количества ученых программ. Кроме того, компания уже имеет положительный опыт покупки и интеграции сторонних бизнесов, при этом, компания умело управляет денежными средствами.
2. Потенциал роста акции – 100-150% (целевое диапазон 50-60 долларов за акцию).
3. Компания недооценена относительно стоимости активов.
S&P500 на хаях: что покупать? (часть 1)Всех приветствую! Сегодня начну публиковать серию постов, посвященных крайне недооцененным активам как с технической точки зрения, так и с фундаментальной.
С начала года индекс S&P 500 вырос на 13.67% даже несмотря на тот факт, что по всему миру были локдауны, карантины и полный отрыв башки у людей в пятерочке, которые покупали разом 20 пачек туалетной бумаги и столько же кг гречки.
Сейчас индекс на максимумах: пробил трендовые линии, которые начинаются с 1987 и 2009 (график прикрепил к комментарию). Рынок слишком оптимистичен, прогнозировать падение и играть против тренда опасно, но и покупать что-то в таких условиях действительно неприятно психологически, ждешь подвоха и анализируешь больше и внимательнее. Но если взглянуть на динамику всех секторов из индекса в сравнении с ним же, то можно понять, что хорошие покупки еще можно найти. Сразу же бросаются в глаза нефтегазовая отрасль(красная линия) и отрасль финансов (светло-голубая) на левом графике.
И сегодня начнем разбор нефтегазового сектора США.
Говорить про снижение спроса на нефть в условиях локдаунов не вижу смысла, это понятно даже не экономисту. Однако такие факторы как сделка ОПЕК+, Китай, который достаточно быстро среагировал на вирус и ввел жесткие локдауны, благодаря которым полностью избавился от коронавируса, вакцина и увеличение количества авиаперевозок помогли восстановиться нефтяным котировкам.
Что мы имеем на данный момент?
Сектор экстремально сильно отстал от всего индекса, хотя нефтяные котировки почти восстановились, восстанавливаются и будут восстанавливаться в дальнейшем (при отсутствии черных лебедей).
Переходим на правый график:
Котировки нефти марки WTI (желтая линия) показывают отрицательную доходность (-21.02%) с начала года. Вакцины от разных компаний, которые показывают эффективность выше 90% радуют и вселяют уверенность в дальнейшем росте цен. Дополнительной поддержкой выступает QE , которые помимо цен на металлы и биткоин должно также толкать цены на нефть выше.
При этом находятся по-настоящему недооцененные компании в секторе. Один из примеров - FTI (оранжевая/рыжая линия). Недооценен он как технически (апсайд до нефтяных котировок 80%, до сектора в целом 40%), так и фундаментально.
TechnipFMC plc - британская нефтесервисная компания.
Компания ведет деятельность в трех бизнес-сегментах: подводный сегмент, сухопутный/морской сегмент и наземные технологии. Сегменты имеют привязку к направлениям фактора роста добычи сжиженного природного газа (СПГ) и глубоководных разработок. Подводный сегмент обеспечивает комплексное проектирование, инжиниринг, закупку, производство, изготовление и установку, а также обслуживание в промысловых условиях подводных систем, подводной промысловой инфраструктуры и подводных трубопроводных систем, используемых при добыче и транспортировке нефти и газа. Сухопутный/морской сегмент предлагает своим клиентам полный спектр услуг по проектированию и разработке проектов, охватывающих всю производственно-сбытовую цепочку, включая технические консультации, выбор концепции и окончательные приемочные испытания.
Фундаментально компания выглядит сильно дешевле и так дешевого сектора.
Таблицу эксель вставить сюда не могу, поэтому ниже приведу некоторые мультипликаторы компании (слева) и средние всего сектора (справа)
FTI - Сектор:
EV/Sales ( TTM ): 0.35 - 2.57 (-86.43%)
EV /EBITDA ( TTM ): 3.55 - 8.11 (-56.16%)
P/S ( TTM ): 0.32 - 0.98 (-67.96%)
P/Cash Flow ( TTM ): 6.39 - 3.71 (+72.07%)
Максимально привлекательный актив для спекулянтов и среднесрочных инвесторов. Помимо отличных мультипликаторов и явную недооцененность нужно также отметить, что совокупная задолженность компании $4.69B, а кэша на балансе $4.36B (данные SA). То есть компания может выплатить почти весь долг даже в нынешних экономических условиях :o
Риски, естественно, имеются. Основной риск заключается в том, что кризис и восстановление нефтяных котировок могут затянуться из-за нового штамма коронавируса в Великобритании. Также следует отметить высокую конкуренцию в секторе
Технический анализ прикреплю в комментарии ниже, как и пробитие трендовых линий S&P 500 .
Ставьте лайки и комментируйте. Скоро 2 часть :)
Помогут ли МТС акционерыДоброго субботнего утра всем!
Вчера появилась информация о внеочередном собрании акционеров MOEX:MTSS 15 февраля 2021 г., на котором будет приниматься решение о реорганизации общества с целью присоединения дочерних компаний (ООО "СТВ", ООО "Стрим", ООО "Облачный ритейл", ООО "Облачный ритейл плюс", ООО "Мультикабельные сети Балашихи", АО "Научно-производственное объединение "Прогрессивные технологии"). У акционеров, проголосовавших против, будет право предъявить свои акции к выкупу по цене 328,18 руб .
Цена акций MOEX:MTSS уже два месяца формирует поджатый треугольник и объявленная цена выкупа может выступить своеобразным катализатором выхода из треугольника вверх с формированием уровня поддержки. Тогда можно ожидать движение к диапазону 340-345 руб.
В нейтральном сценарии ожидаю боковик с диапазоном в несколько рублей вблизи цены выкупа. Но, как известно, любой долгий боковик/консолидация заканчиваются сильными движениями. Посомтрим, что нас ждёт :)
Поделитесь, участвовали Вы когда-нибудь в собраниях акционеров? Или как раз планируете начать с MOEX:MTSS и высказать своё мнение о реорганизации?
Пишите своё мнение, комментируйте и ставьте лайки.
Всем профита и осмысленной торговли!
Сбербанк в литрах нефти Брентинвестировать в российский рынок планирую через сбербанк, когда он будет стоить менее 6 литров за акцию
Новый шорт TSLAОткрываю шорт по тесла от уровня 634. Ожидаю снижение в т.ч. на факторе нового SPO. Стоп выше максимумов.
Доказательство завышенной цены ТатнефтиРассчитываем справедливую стоимость акций Татнефти
Перед началом поиска справедливой стоимости акции смотрим на баланс компании, из которого следует, что по состоянию на конец 2019 года на 1 акцию приходилось 569 руб. активов, 345 руб. акционерного капитала (вот стоимость акционерного капитала как раз показывает, сколько стоит ценная бумага, исходя из баланса).
Из этого можно сделать вывод, что сейчас (496 руб. — рыночная котировка) акции компании торгуются с 43% премией к балансовой стоимости капитала (496/345= 43%).
Показатели прибыльности (Gross profit margin, Net profit margin, ROA, ROE) показывают отличный рост, особенно не может не радовать растущая доходность для акционеров (ROE), которая в среднем росла по 9% в год. Показатель оборачиваемости (Total asset turnover) находится на отличных уровнях в 75%.
С точки зрения финансовой стабильности у компании также хорошие результаты. Если смотреть на краткосрочную устойчивость (Current ratio), у компании всегда было достаточно активов для покрытия большей части краткосрочных обязательств, только в 2019 году показатель снизился до 0,7 (значит, у компании есть активы для покрытия 70% от всех краткосрочных обязательств).
Платежи по долгу тоже не вызывают турбулентности (Interest coverage ratio), ведь EBIT компании в 18 раз больше, чем платежи по займам. В долгосрочном плане сомневаться в устойчивости тоже не приходится: долг компании составляет всего лишь треть от акционерного капитала (из 100 руб. у компании 75 руб. — это деньги акционеров и 25 руб. — привлеченные средства).
В дополнение к этому показатель Net Debt/EBITDA на очень низких значениях в размере 0,65 (в основном этот показатель используется финансистами для определения закредитованности фирмы).
И для полной убедительности рассчитаем OPEI (Overall performance efficiency indicator), который на основе всех вышеперечисленных показателей покажет в среднем как менялась эффективность менеджмента в период с 2014 по 2019. Видно, что эффективность растет уверенными темпами с 0,23 до 0,29, что эквивалентно среднегодовому приросту в 4%.
С самой компанией познакомились, переходим к оценке компании на рынке. Для этого проведем сравнительный анализ на основе выбранных индикаторов:
Невооруженным взглядом видно, что какой бы мы показатель не рассматривали — справедливая стоимость будет ниже текущих (496 руб.) значений, а если мы рассчитаем среднюю по этим значениям, то получим число 301 руб. как справедливая оценка сравнительным анализом.
Отдельно хотим отметить, что несмотря на низкие результаты, Татнефть среди конкурентов самая прибыльная компания по ROA и ROE. Вдобавок, менеджмент компании как минимум в 2 раза эффективнее конкурентов, так как в среднем показатель EVA spread равен 3%, а результат Татнефти 11% (ближайший преследователь Башнефть имеет 5%). Возможно, именно благодаря этому инвесторы готовы платить такую солидную премию за акцию.
С положением на рынке разобрались, переходим к нахождению справедливой стоимости акции на основе будущих дисконтированных денежных потоков (DCF). Как и в любой другой модели DCF ключевым моментом являются предпосылки аналитика, на которых базируется модель.
Представляем ключевые моменты, на которые опирались при построении:
1) Выручка будет расти на 5% в год;
2) Маржинальность по EBITDA равна 33% (за период 2014-2019 гг. этот показатель вырос с 27% до 35%, а стратегия компании подразумевает улучшение эффективности);
3) CAPEX(капитальные затраты) компании будут расти по 3% в год, прогнозный капекс подтверждается словами генерального директора по корпоративным финансам о том, что в 2020 он будет в районе 100 млрд;
4) Эффективная ставка налога 21% (рассчитана на исторических данных);
5) WACC(средневзвешенная стоимость капитала) 10%;
6) TV(остаточная стоимость) равна 5 финальным денежным потокам.
На основе этих предпосылок получили следующие результаты:
Методом DCF справедливая стоимость компании равна 622 рублям за обыкновенную акцию.
Итоговые результаты:
1) По балансу справедливая цена 345 руб.
2) Сравнительным методом 301 руб.
3) Доходным методом 622 руб.
На наш взгляд, было бы уместным выдвинуть справедливую стоимость Татнефти, обыкновенные акции, в размере 550 рублей за акцию.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, полный текст анализа доступен у нас на сайте ikfk.ru
BR 25 - РН 250, BR 36 - РН 360, BR 49 - РН 490?!расчёт прост.
1) текущая недооценка, даже по рублебочке.
2) 7-8мрлд $ к капитализации добавила Trafigura, купив 10% в «Восток ойле», это 50-57р на акцию с даты объявления (420р+).
продаст ещё доли в «Восток ойле».
3) уровень 429.
цели, стопы на часовике, верх-низ канала.
Лукойл, цель 5490Оттолкнулись от 1000MA.
Так же накопилась очень большая разница между внутренней стоимостью компании и ее оценкой рынком (стоимость выше).
Kimball - цель 13.95Хорошая компания с целью до конца года в 13.95. Все хорошо с отчетностью, т.к. компания небольшая с низкой ликвидностью, то ее отслеживают очень мало аналитиков. Хороший потенциал роста. Квалы и клиенты IBKR обратите внимание.
LEVI - цель 16.55Проторговка в 3 дипазонах с целью до конца года в 16.55. Возможны отскоки от линий поддержек/сопротивлений. Компания недавно (повторно) на бирже, еще не очень много аналитиков ее отслеживают, потенциал высокий, должна стоить в несколько раз больше текущих значений.
Перезаход в шорт TSLAПерезахожу в шорт от уровня 436,33. Как ранее и планировал. Фундаментальный разбор в предыдущих обзорах.
НПЗ - перспектива заработать более 50% за годЕсли вы заметили, сильнее остальных крупных игроков нефтедобычи (за исключением мелких волатильных с высоким бета-коэффициентом) падают нефтеперерабатывающие компании, 3 устойчивых гиганта и 1 гордая небольшая независимая компания:
1⃣ #PSX PHILIPS 66 🛢
2⃣ #VLO VALERO Energy 🛢
3⃣ #MPC Marathon Petroleum 🛢
4⃣ #PBF PBF Energy 🛢
Казалось бы, огромные запасы сырой нефти в мире должны гнать котировки компаний вверх, опережающая динамика, все дела, но это не совсем так.
Из-за низкого спроса :chart_with_downwards_trend: на конечные продукты, а также неопределённости в сроках его восстановления страдает уровень загрузки мощностей этих самых НПЗ = они не получают выручку в этот момент, этот квартал.
Все прекрасно понимают, что стоимость нефти - циклична, за профицитом будет дефицит и это погонит котировки чёрного золота вверх :chart_with_upwards_trend:, а за ним и акции всего сектора. Но пока так не происходит.
И у большинства спекулянтов на текущий день есть другие, более перспективные идеи :bulb:, чем заранее разгонять котировки компаний, в условиях неопределённости второго локдауна экономики.
Но если вы инвестор и мыслите в горизонтах от года и дальше я бы обратил пристальное внимание на акции данных компаний, к тому же, дивидендная доходность по некоторыми из них превышает 7% в долларах 🧐
Задумайтесь, но не спешите, нефть может ещё продолжить снижение, самое грамотное сейчас лесенкой формировать инвестиционную позицию по этим акциям и быть терпеливым, поверьте, это вознаграждается :wink:
Крупнейший фонд по-прежнему видит ценность в Apple и AmazonВидит ценность в Apple и Amazon после бурного ралли.
Сиднейский глобальный фонд акций, который опередил большинство своих конкурентов, делает ставки на акции некоторых высокотехнологичных компаний, поскольку инвесторы ставят под сомнение их оценки.
Высокие ценники на такие компании, как Apple Inc. и Amazon.com Inc., могут быть оправданы с учетом качества их бизнеса.
Apple и Amazon «ниже наших плановых оценок, учитывая быстрый рост прибыльности, которую они принесли, и, похоже, они будут продолжать приносить прибыль, добавим, что его точка зрения не изменилась. после распродажи в технологическом секторе на прошлой неделе. Акции Apple упали на 3,3% в четверг, а акции Amazon упали на 2,9%.
Так же мы отследили 7 недооцененных акций, которые стоит купить, прежде чем они снова взорвутся в полет.
Когда фондовые рынки обвалились в конце марта 2020 года, последовавшее за этим V-образное восстановление быстро привело к росту недооцененных акций, которые покупали возможности на дне.
Тем не менее, разрыв между фондовым рынком и отсутствием более широкого восстановления экономики усугубляет проблемы. Инвесторы могут обвинять Федеральный резерв в закачке триллионов на фондовый рынок и повышении оценок. А в очень долгосрочной перспективе инфляция представляет собой потенциальный риск для рынков.
Но когда мир найдет способ сдержать новый коронавирус - будь то вакцина или усиленное отслеживание контактов, - перегретая экономика увеличит прибыль компании. Ралли, вызванное разделением акций Tesla (NASDAQ: TSLA ) и Apple (NASDAQ: AAPL ), завершилось в начале сентября. Теперь, когда оценки снова имеют значение, давление со стороны продавцов на рынке привело к повышению цен на те акции, которые остаются недооцененными.
Эти акции имеют благоприятную оценку по соотношению цена / прибыль (P / E).
Сегодня они торгуются на разумных уровнях, но их перспективы в будущем выглядят намного лучше.
Шорт TSLA: Последния битва между фундаменталом и ожиданиямиИтак, сплит 1 к 5 произошел. Уровень $480 соответствует старой цене $2400 за акцию. На данный момент показываем 488. Открываю шорт.
Мосбиржа вышла в "новый для себя" коридор ценВсем привет!
ВВОДНЫЕ
Я очень долгосрочный инвестор с горизонтом инвестирования 20+ лет и поэтому отбираю для себя в первую очередь компании, которые в долгосрочной перспективе будут наращивать свою внутреннюю стоимость.
Конечно, мне бы хотелось брать такие прекрасные компании по приемлемой цене, не превыщающей их внутреннюю стоимость.
Кроме того, было бы здорово, чтобы моя средняя цена покупки была ниже средних значений за какой-либо важный для меня период.
ТЕКУЩИЙ КОРИДОР
Мосбиржа, на мой взгляд, очень долго была в широком коридоре от 80-85 до 120-125. И за годы цена многократно билась об эти уровни, разворачивалась от них, пробивала их на объемах. Я не наставиваю, что именно данные уровни самые точные. Но помимо отбоев/пробоев хорошим подтверждением может быть VPVR объем (выделил белыми кругами), где наибольшие проторговки за период были именно в середине каждого из данных уровней (т.е. там как бы установилось равновесие).
Сейчас цена уверенно вышла за уровень 120-125. Для меня это важно, так как именно в сторону данного уровня я жду вменяемую коррекцию, чтобы докупить акции мосбиржи в долгосрок. Незначительный заход под него не означал бы для меня, что будет более интересная цена. Если, конечно, цена там бы не закрепилась.
В любом случае, сейчас я активом уже затарен, то, что он растет благоприятно для меня. Но для увеличения количества акций в портфеле хотелось бы получить более приятную цену, чем сейчас. И обозначенный уровень, на мой взгляд, был бы хорош для этих закупок.
Всем профита!
"Ювелирный отчет" Tiffany & Co.ПРОГНОЗЫ АНАЛИТИКОВ:
Аналитики прогнозируют 800,05 млн. долларов США выручки что на 23,7% меньше чем годом ранее. Показатель EPS может составить 35 центов на акцию, что также меньше прошлого года.
Несмотря на негативный прогноз, компания 2 раза за последний год превосходила оценки аналитиков, а низкий прогноз дает возможность для очередного «зелёного отчета»
Нельзя забывать и про прогнозы, которые в 2020 году, куда важнее итогов. В целом, премиальный сегмент рынка чувствует себя довольно комфортно, а в Китае продажи дорогих брендов выросли даже сильнее чем в 2019 году.
Акции Cisco могут вырасти на 4% и болееАналитики ожидают от компании 12,1 млрд. долларов выручки и прибыли в размере 0,74 доллара США на акцию. Акции могут вырасти в день публикации на 4% и даже более, а среднесрочные цели для компании находятся сильно выше 10% к стоимости.
Учитывая что сейчас бумаги до сих пор торгуются сильно ниже «пузыря доткомов», когда интернет технологии еще не имели такой выручки, можно предполагать что в будущем компанию ждет уверенный рост.
Компания платит очень приятные дивиденды, более 3%, что значительно выше среднего по рынку.
ФАКТОРЫ РОСТА:
В период активного роста числа пользователей интернетом современное оборудование как никогда необходимо. Учитывая что продажи компонентов сетей растут у многих производителей, глупо полагать что крупнейшая компания не сможет оправдать возложенные на нее ожидания.
Новый сегмент компании – видеокамеры с искусственным интеллектом получил хорошие отзывы от первых пользователей.
Компания обладает широкой диверсификацией и имеет мало производственных мощностей в Китае, что может стать большим плюсов в обозримом будущем.
