Регистрация

Трамп

Коррекция по доллару, время фиксировать. Коллеги, острая и вопиющая тема, которая к сожаления, очень сложно поддается анализу и это валютная пара: MOEX:USDRUB_TOM И так: 1. У нас, как и отмечалось раньше, есть уровень лимита: 65.93 1.1. Есть все основания полагать, что цена сходит на этот уровень, ну может чуть меньше, т.е таргет по цене: примерно 65.70-65.80. 2. Отскок+коррекция, в связи с перегретостью рынка ждет нас, как раз примерно вблизи цены 65.7 2.1. В связи с высокой волатильностью, умеем в виду ход цены в 20 копеек не значительным. 3. Беря в расчет фундаментальные и факторные показатели, можно детерминировать движение цены санкциями и внешний политиков западных стран, при этом, коррекция есть всегда и этот случай - не исключение 4. Ждем отката коллеги, прям как чиновники ждут. 5. Учитывая леверидж можно неплохо заработать на этом движении, коллеги, обнял всех!
Короткая
от Ivan_of_Wall_Street
5
У Австралийского доллара есть шанс к глобальному ростуЗатишье на рынке Стесненные движения на валютном рынке сигнализируют о временном «безветрии» в настроениях инвесторов, которые уже переходят к новогодним приготовлениям и все меньше обращают внимание на актуальные до недавнего времени рыночные катализаторы. Налоговая реформа и доллар Республиканцы готовятся получить одобрение Конгресса по фискальному стимулированию и провести окончательное голосование в следующий вторник, однако американская валюта похоже проявляет полное безразличие к этому. Шанс разочарования мизерный, учитывая что у республиканцев есть большинство в Сенате и какое-либо сопротивление демократов бессмысленно. Американская валюта вероятно получит поддержку от новости о принятии реформы, но перейти в сменить глобальный тренд, как это произошло в начале этого года, не сможет, так как «покупать на слухах» нечего. К тому же негатива добавили слова представителя ФРС Нила Кашкари, который весь год противодействия повышениям ставки ФРС, заявил что и в 2018 году будет строго придерживаться data-dependence и ждать свидетельств достижения инфляции целевого уровня. Ключевой таргет инфляции ФРС Core PCE вырос в октябре лишь до 1.6% в октябре. И это лишь благодаря эффекту от стихийных бедствий. Европейская валюта Евро смогло немного укрепиться на сигналах политической устойчивости в еврозоне, так как Ангела Меркель похоже нашла союзников для создания коалиции в виде Социал-демократической партии. Однако переговоры начнутся лишь в новом году, что уже не так важно. Из макроэкономических данных индекс делового климата Германии от института IFO также вероятно не окажет заметного влияния на евро. Глобальный рост Австралийского доллара Перспективы глобального роста пары AUDUSD в 2018 году укрепились после того как РБА в своем протоколе выразил уверенность в более сильном росте экономики в следующем году, намекнув о скором переходе к началу цикла ужесточения политики которого экономика ждал целых семь лет, начиная с 2010 года. Цены на нефть Цены на нефть сохраняют положительный настрой благодаря перебоям поставки по трубопроводу Forties, одного из крупнейших, транспортирующих Brent. Сроки ремонта, по заявлению представителя компании Ineos остаются от двух до четырех недель. Эффект от сокращения добычи странами ОПЕК и группы вне организации включая Россию остается неясным так как конкуренты из США тем временем нарастили добычу до уровня России и Саудовской Аравии в совокупном объеме. EIA сообщила что производство будет расти и дальше что затрудняет оценку долгосрочного баланса спроса и предложения на рынке. Локальные факторы вероятно будут оставаться главными драйверами для изменения котировок, так как глобально на рынке наблюдается патовая ситуация. Артур Идиатулин
Длинная
от Tickmill
1
Борьба ОПЕК со сланцевиками вероятно стихнетФискальная реформа в США Республиканцам не удалось договориться в четверг поэтому они отложили голосование по законопроекту на пятницу. Из-за минимального превосходства, голос каждого республиканца важен для успеха реформы, поэтому сенаторам приходится находить компромисс с «фискальными ястребами», для которых остро стоит проблема расширения бюджетного дефицита как результате снижения налогов. Тем не менее вообще не ясно сможет ли Сенат достигнуть конструктивных соглашений в пятницу. Доллар смог восстановить потери, а фондовые рынки выросли после того как сторонники законопроекта смогли заполучить в свои ряды сенатора Джона Маккейна, который, к слову, противостоял провальной реформе здравоохранения. Доходности по американским долговым бумагам поднялись благодаря хорошим показателям по инфляции и безработицы за октябрь. Рыночные предвидят повышение ставки в декабре и несколько раз в 2018 году. Нефтяной рынок Встреча в Вене закончилась продлением квот на на производство до конца 2018 года, однако с возможностью пересмотра соглашений в июне 2018 года, если рынок будет чувствовать себя очень хорошо. На мой взгляд, второе условие было ключевым итогом встречи показывающий высокую уверенность ОПЕК в сдержанном поведении своего соперника - американских сланцевых компаний. Однако Россия например рассмотрела обратную сторону проблемы - выход со сделки, чтобы не оставаться в стороне если сланцевые компании начнут вести себя агрессивно. Это может опять привести к коллапсу на рынке. Остается маловероятным, что сланцевые компании резко увеличат капиталовложения, чтобы нарастить производство. Скорее всего они направят дополнительную прибыль на дивиденды «заждавшимся» акционерам. Агрессивное поведение вероятно будет осуждаться так как это обречет компании снова на борьбу и сниженную прибыль, что акционеры вряд ли будут терпеть. Кроме того в индустрии высокий уровень долгового финансирования, что также значительно снижает запас прочности сланцевых компаний в ценовой борьбе за рынок. ОПЕК знает что делает. После небольшой коррекции, у цен снова появляется пространство для роста, на этот в сторону $70 за баррель. Катализаторами, как обычно, будут выступать перебои поставках в различных регионах. Артур Идиатулин
TVC:UKOILДлинная
от Tickmill
Сланцевые компании упрочняют позиции в СШАНотки сомнения Евродоллар сегодня топчется на месте, колеблясь в диапазоне 1.17-1.18, рынок не дал распространиться пессимизму связанному с политическими проблемами в Германии, как и оптимизму связанному с налоговой реформой. США готовится к празднованию дня Благодарения, в связи с этим сенаторы отложили обсуждение масштабного фискального стимулирования до следующей недели. Экономический календарь скуп на важные события, однако отчет по заказам на товары длительного использования, релиз которого намечен на сегодня, расскажет инвесторам о потребительских настроениях и уверенности в будущем. Показатель как ожидается вырастет на 0.4% в октябре, однако с учетом прошедших штормов данные могут превзойти ожидания, что позитивно отразится на американской валюте, которая так нуждается в поддержке. Полезно будет также взглянуть на прогнозы инфляционных ожиданий от Мичиганского университета. Слабые данные подкрепят опасения Джанет Йеллен, которая встревожила рынок во вторник заявив, что она «очень не уверена» в достижении инфляцией таргета. В общем, волей-неволей надежды вновь обращаются на налоговую реформу, так как чиновники ФРС намекают что эффект от стихийных бедствий может продлиться недолго. Перебои в поставках и немного данных по банкротствам. Цены на нефть резко укрепились в среду, в частности WTI выросла почти на 2%, так как трейдеры поспешили заложить в цену падение прокачки канадской нефти в США, а также резкое снижение коммерческих запасов согласно данным API. Канадская компания TransCanada Corp сообщила, что сократит поставки в США на 85% по ее трубопроводу Keystone объемом 590К баррелей в день, что не могло не обрадовать сланцевых производителей. Трубопровод который соединяет нефтеносные пески провинции Альберта в Канаде с НПЗ в США был также закрыт после разлива 5 тысяч баррелей в Южной Дакоте. Коммерческие запасы в США упали на 6.5М баррелей согласно отчету API, однако данные должен подтвердить EIA сегодня. После короткой паузы в июле, нефтяники в США продолжили капитулировать. В третьем квартале дефолт по обязательствам объявили шесть компаний. На октябрь пришлось наибольшее число банкротств, в частности не устояла крупная сервисная фирма Castex Energy Partners, долги который составили 404 млн. долларов. За девять месяцев это самое крупное банкротство. Тем не менее по сравнению с прошлым годом, когда рынок покинули всего 64 компании за девять месяцев, то в этом году за аналогичный период выбыло всего 22 компании. Надеяться на ослабление наступления со стороны американских сланцевых компаний не приходится. Артур Идиатулин
FX:USOIL
от Tickmill
Отставка Мэй позволит вздохнуть инвесторамНефтяной рынок Трейдеры пока не определились с направлением, однако скорее ищут повод для коррекции чем для возобновления роста. Количество буровых вышек в США выросло на прошлой неделе, сообщил отчет Baker Hughes, а производство достигло рекордных 9.62М баррелей в день. Самым тревожным моментом в картине американского производства стали темпы восстановления после ураганов - падение добычи на 1М баррелей в день производители «закрыли» всего за две недели. Это говорит о серьезной настроенности производителей США бороться за долю на внешнем рынке. Одним из индикаторов роста экспорта американской нефти может стать сужение спреда между Brent и WTI, что вновь замаскирует динамику запасов в индустриальных странах, которые и пытается сократить ОПЕК. В свою очередь, ОПЕК заверил что и дальше будет бороться с перепроизводством, сохраняя квоты на добычу среди членов организации. Генсек Мохаммед Баркиндо сообщил на конференции Абу-Даби, что благодаря экономическому подъему прогнозы на потребление углеводородов вероятно еще не раз изменятся в сторону улучшения, в то время как картель останется приверженным политике сокращения предложения. Действительно важную информацию чиновники вероятно припасли для заседания 25 ноября в Вене. Как фактор неопределенности данная встреча скорей всего вызовет давление на цены, поэтому прогноз цен, исходя из доступной информации, остается медвежьим на эту неделю. Рынок вероятно также заложил информацию о росте добычи Российской Роснефти, которая в третьем квартале составила 70.5 млн. тонн, выше на 0.7% по сравнению с предыдущим кварталом. Налоговая реформа Инвесторы на европейских рынках демонстрируют защитное поведение, немецкий DAX и британский FTSE торгуются в отрицательной территории. На рынке продолжается фиксация прибыли, так как неопределенность перед публикацией окончательной версии налоговой реформы в США затрудняет определение дальнейших перспектив глобального экономического роста. Сенат США и Палата представителей спорят о целесообразности отмены налога на недвижимость, основного момента реформы на котором возникают разногласия. Рынки внимательно отслеживают любые новости о ходе переговоров, что обуславливает характерное затишье. Защитные активы медленно ползут вверх и для золота эта неделя вероятно станет весьма продуктивной. Фунт стерлинг Наиболее резкое движение на валютном рынке среди основных валют произошло по паре GBPUSD. Как и ожидалось пара устремилась к уровню 1.30 на проблемах премьер министра Терезы Мэй удержать власть в своих руках, в то время как приближаются сроки переговоров по Брексит. По сообщениям газеты Sunday times, больше сорока членов парламента высказались за отстранения Мэй от поста премьер министра. Консерваторам необходимо набрать еще восемь голосов, чтобы запустить запустить процесс смещения с поста руководителя партии и выбрать нового лидера. Артур Идиатулин
FX:XAUUSDДлинная
от Tickmill
Без борьбы не обойдетсяСенат США опубликовал план снижения налогов в четверг, который отличается более скромными темпами и упором на поэтапность. В частности, фирмы могут получить налоговые льготы лишь в 2019 году, что значительно снижает стимулирующий эффект данной фискальной меры, но что окажется менее рискованным с точки зрения нагрузки на бюджет. Бюджетный комитет уже одобрил вариант реформы и на следующей неделе состоится голосование Палаты представителей, которая как ожидается укажет на необоснованную осторожность Сената. Разработка реформы может превратиться в круговорот, где инициативы Верхней и Нижней палаты будут пересматриваться, пока они не придут к общему решению. Чем больше разногласий выявится между вариантами реформы, тем дольше придется ждать проведение законопроекта. Инвесторы на рынке фиксированной доходности похоже ожидают более агрессивную версию реформы, так как поспешили встать в продажи на новостях из Сената. Доходность 10-летних облигаций США подскочила с 2,320% до 2,372% в четверг и продолжает расти в пятницу. Американский доллар несет умеренные потери, предпочитая сохранить остатки оптимизма на следующую неделю. Эта же неделя оказалась для доллара самой неудачной за последний месяц так как инвесторы были разочарованы новостями о потенциальной отсрочке налоговых послаблений для фирм. Примечательно, что оба законопроекта будут стоить правительству $1.5 триллиона за 10 лет, поэтому с точки зрения объема расходов они идентичны и не могут вызывать разногласий в этому ключе. Также оба плана хотят обложить налогом $2.6 триллиона прибыли США за рубежом, причем Сенат предлагает налоговую ставку в 12% для наличности и ликвидных активов, а Палата представителей - 14%. С этой точки зрения предложения Сената выглядит более привлекательным. Morgan Stanley назвал пробуксовку налогового плана как главную причину продавать доллар, так как на фоне глобального подъема, американской экономике нужно больше стимулирования чтобы оставаться привлекательной для инвесторов. Если этого показать не получится - начнется отток капитала в поисках большей доходности на зарубежных рынках. Неопределенность, которая будет тянуться на следующей недели вероятно уведет доллар еще ниже, перед тем как он сможет перейти в рост. Среднесрочные продажи доллара выглядит вполне разумными с учетом текущего развития ситуации по налоговой реформе. Артур Идиатулин
Короткая
от Tickmill
2
Архитекторы реформы в Сенате могут расстроить рынкуЕЦБ готов отсрочить введение более жестких правил на плохие долги после того как проект раскритиковал Европейский Парламент и Италия, сообщил один из управляющих ЕЦБ в четверг. Регулятору не дают принять меры безопасности на фоне сокращения программы скупки активов, так как регионы еще сильно зависят от стимулирования и мягкие кредитные условия им просто необходимы. Банковский сектор евросоюза подрос, европейская валюта повысилась на 0.15% против доллар, удерживая оборону на уровне 1.16. Фунт стерлинг зачастил проводить время в красной зоне несмотря на недавнее повышение Банком Англии процентной ставки. Очевидно что увязшие в разногласиях переговоры по Брексит сильно подрывают перспективы британской экономики, что отражается на национальной валюте. Внутренние противоречия в партии консерваторов Мей, также разубеждают в их способности заключить торговую сделку с ЕС. Отскок от уровня 1.30 был отработан на прошлой неделе, поэтому в случае дальнейшего ослабления пара имеет все шансы уйти ниже ключевого уровня 1.30. Доллар продолжил отступление в четверг, так как инвесторы ждут версии налогового законопроекта Сената, который может значительно отличаться от версии палаты Представителей, контролируемой республиканцами. Для Демократов этот способ противостояния реформе остается единственным и судя по реакции рынков вызывает немалое беспокойство. Напомним, что налоговый план Трампа является крупнейшим эпизодом фискального стимулирования за последние почти 40 лет (со времен Рейганомики). Из экономических отчетов на сегодня, рост потребительских цен в Китае составил 1.9% при прогноза в 1.8%, что вывело нефтяные котировки в плюс на перспективах спроса крупнейшего потребителя нефти в мире. Товарные рынки встретили данную новость с радостью. Ипотечные займы в Австралийской экономики сокращаются облегчая беспокойство касательно пузыря на рынке недвижимости, торговый профицит Германии в очередной раз превышает прогноз, указывая на то, что экономика набрала достаточную высоту и может обойтись без стимулирования ЦБ. Пособия по безработице в США позволят оценить динамику рынка труда, а также состояние экономики в четвертом квартале. Артур Идиатулин
Короткая
от Tickmill
Доллар ждет большое ралли на этой неделеФондовые рынки обновляют максимумы в понедельник, так как ведущие экономики мира показывают обнадеживающие темпы роста, а ведущие ЦБ не торопятся сокращать стимулирование. Нефтяные цены, главный источник инфляционного давления, пробили многомесячные уровни сопротивления, окончательно знаменуя переход к бычьему рынку. Напряженность связанная с трениями Испанского правительства и Каталонии несколько ослабли, однако евро оказалось под давлением из-за отличной статистики по американской экономике, обозначившей среднесрочное доминирование доллара среди основных валют. Медвежья интерпретация рынками заседания ЕЦБ запустила процесс ослабления евро, которое приняло почти бесконтрольный характер в пятницу, с сильно опережающими прогнозы данными по американскому выпуску и потреблению. В третьем квартале ВВП вырос на 3% в годовом выражении, потребление на 2.4% при прогнозе в 2.1%. Количество буровых вышек на 27 октября сократилось с 913 до 909, показал отчет Baker Hughes. EURUSD нашел поддержку в пятницу на уровне 1.16, навязав небольшую борьбу в понедельник, но с минимальным успехом. И это очевидно, ведь для доллара вскоре состоится еще более важное событие, а именно принятие налоговой реформы Трампа. Рост фондовых индексов США подсказывает, что инвесторы усиленно закладывают положительный исход, а в бизнес кругах США уже идет активное обсуждение новых налоговых реалий. Большая часть успеха законопроекта уже заложена в доллар, но часть текущей неопределенности он еще отыграет, сходив на уровень 1.14 против евро. Дополнительный импульс американской валюте вероятно также придаст Федеральная резервная система, заседание которой пройдет в эту среду. Изменений в монетарной политике не ожидается, однако оценка экономического роста Америки и перспективы инфляции окажутся весьма полезными для сомневающихся инвесторов. От Банка Англии ожидают решительных действий по ужесточению денежно-кредитной полиитки, однако волатильность решения может в значительной степени превзойти реакцию на решение ЕЦБ продолжить стимулирование. На экономику Англии, как и на ожидания продолжают давить затянувшиеся переговоры по Брексит, провал которых может легко сводить фунт обратно на $1.20. Поэтому ставки на ужесточение политики регулятора в условиях наличия потенциального системного риска выглядят менее привлекательными, чем короткие позиции, особенно по отношению к американскому доллару. Говоря о самом заседании Банк Англии, следует сосредоточиться на обновленных прогнозах комитета по ВВП и инфляции в определении краткосрочной реакции фунта, так как само повышение ставки уже практически заложено в цену. Если посмотреть на отчет CFTC инвесторы увеличили короткие позиции по фунту, в то время как чистая позиция впервые с сентября перешла в отрицательную территорию, так как разрешение вопроса о стабильности экономики после выхода из ЕС будет еще тянуться во времени. Продажа GPBUSD в этих условиях с уровня 1.3250 выглядит весьма привлекательной сделкой. Артур Идиатулин
Короткая
от Tickmill
Почему Марио Драги не стоит торопитьсяЕЦБ Европейские фондовые рынки и евро замерли в ожидании результатов заседания ЕЦБ, в то время как на рынке фиксированной доходности небольшой ажиотаж и цена на облигации умеренно растет. Доходность казначейских облигаций США также снизилась после подъема до пика семи месяцев на спекуляциях о новой главе ФРС, которой вероятно станет кандидат с более агрессивной политикой нежели чем Йеллен. ЕЦБ планирует объявить сокращение программы скупки активов на сегодняшнем заседании и любое отклонение от наиболее вероятно сценария (30 млрд. евро, 9 месяцев) может потенциально вызвать волатильность на рынках, затронув в частности европейскую валюту и немецкие облигации. Драги вероятно изберет максимально осторожный подход к изменениям экстренного стимулирования начатого в 2014 году, так как инфляционное давление остается слабым и зависит от внешних факторов, таких как цены на нефть и глобального роста в целом. В сентябре цены выросли на 1.5% и внутренние драйверы инфляции все еще не проявили себя по мнению чиновников ЕЦБ. Очевидно, что Драги не хочет повторять ошибки своего предшественника Жан-Клода Трише, который перед своим уходом в 2011 повысил ставки только за тем, чтобы Драги через короткое время снова снизил их. ЦБ других европейских регионов в частности Швеции и Норвегии сохранили ставки на прежнем уровне и Риксбанк заявил что до середины 2018 года денежная политика будет оставаться нетронутой. ЕЦБ вероятно сохранит опцию реинвестирования дохода полученного с бондов достигших срока погашения, что станет своеобразной «подпиткой» предложения на долговом рынке. Размер скупки долга через эту опцию может достигать 15 млрд. евро кроме основной программы. Драги вероятно также волнует проблема удорожания евро на фоне восстановления, поэтому как сдерживающий фактор в любых изменений он возможно проявит себя сегодня. На европейскую валюту также оказывает давление борьба за независимость Каталонии. Сепаратистам дано 48 часов чтобы решить, сдадутся ли она властям или же будут бороться дальше. Новый глава ФРС В борьбе за кресло главы ФРС похоже выбыл директор национального экономического совета Гари Кон, сообщают источники знакомые с ситуацией. Спекуляции перед объявлением нового руководителя ФРС 3 ноября будет щекотать инвесторам нервы и сохранит неспокойную торговлю по американской валюте. Нефтяной рынок Цены на нефть просели после выхода отчета EIA, показавшего рост коммерческих запасов сырой нефти на 856К баррелей на прошлой неделе, в то время как запасы бензина снизились на 5.47. Это свидетельствует о процессе восстановлении баланса спроса и предложения на рынке бензина и указывает на постепенное замедление темпов переработки американских НПЗ. Саудовская Аравия продолжает поддерживать рынки намеками на продление нефтяного пакта до конца 2018 года, но инвесторы не торопятся закладывать комментарии в рынок. Артур Идиатулин
Короткая
от Tickmill
Трамп настраивается на крупный успехДоллар совершил еще один рывок в четверг и встречает отчет по занятости в приподнятом настроении. Средневзвешенный индекс подскочил почти до уровня 94.00 и вот что вызвало такой резкий подъем: Несмотря на то что палате представителей был весь октябрь для дискуссий по бюджету, законодатели уже в четверг выпустили бюджетное поставление на следующий год, что дало зеленый свет для проведения налоговой реформы Трампа. Резолюция, принятая с минимальным перевесом (219 против 206) также включает в себя инструкции для согласования бюджета, т.е. выверки совокупности смет полученных от финансовых ведомств. Согласование ограничивает возможность Сената препятствовать проведению законопроекта, что резко повышает шансы на успех Трампа. Протокол сентябрьского заседания ЕЦБ. Минутки выпущенные в четверг показали что чиновники пытались найти компромисс между сворачиванием операций на открытом рынке, с продлением части из них. Также протокол показал, что сильный евро продолжает оставаться предметом беспокойств и негативное влияние ревальвации на рост цен сдерживает начало изъятия ликвидности с экономики. Европейская валюта прибавила почти 12 процентов с начала года на ожиданиях что ЕЦБ “выключит” режим спасения экономики Отчет NFP Как уже отмечалось ранее, создание рабочих мест скорее всего замедлилось в сентябре так как природные катаклизмы снизили уровень участия в рабочей силе и отложили найм, что однако стало вынужденным и не свидетельствует о системной проблеме. ВВП за третий квартал вероятно отклонится от нормальных значений, но наверстает упущенное в 2018. Согласно опросу Рейтер экономика США должна прибавить 90К мест в сентябре после роста на 156К в августе. Разрушенные регионы в целом характеризовались высоким процентом низкооплачиваемых рабочих мест, в таких сферах как ритейл и гостиничный бизнес, поэтому динамика зарплат в целом может не пострадать. Занятость в производстве из-за роста заказов скорее всего прибавит еще 10К после роста на 36К в августе. Артур Идиатулин
Длинная
от Tickmill
Сентябрьский NFP не важен для доллара Независимость в Каталонии как предвестник политического кризиса в Испании. Как может отразиться разделение страны на евро? Любой политический кризис это плохой пример для других народов или национальностей, желающих воспользоваться правом на самоопределение (в Испанской конституции 1978 этого права нет). В свете экономического кризиса который долго переживала Европа проблема может быть действительно обостренной. Раскол стал фактором неопределенности для финансовых рынков создав давление на евро и испанский фондовый индекс IBEX 35 который потерял на момент написания статьи 1.35%. Пара EURUSD предпринимает вторую попытку пробить уровень 1.17, так как рынок дорабатывает восходящее движение доллара начатое на прошлой неделе до пятничных данных по рынку труда в США. NFP Сокращение рабочих мест в регионах пострадавших от Урагана обещает довольно скромную цифру по новым рабочим местам - ниже 100К. Тем не менее инвесторы вряд ли расценят данные хуже прогноза как признак ослабления экономики связав ухудшение с ущербом от стихийных бедствий. Инфляция и экономический рост в еврозоне продолжают идти параллельными путями, спутывая планы ЕЦБ. Рост цен составил 1.5% отстав от прогноза на 0.1% однако промах в ключевом показателе сгладили положительные изменения в экономических настроениях. Стрельба В Лас-Вегасе в которой погибли по меньшей мере 20 человек прошла незамеченной доллара и фондовых рынков в США. Инвесторы заняты анализом положительных катализаторов, будь то судьба налогового плана Трампа или возможное назначение “ястреба” Кевина Харша в качестве руководителя ФРС, при котором процесс нормализации ставок может ускориться. Доходность казначейских облигаций США выросла до максимальных с июля 2.37 процентов, распродажа на рынке фиксированной доходности позволила доллару укрепиться до уровня 93.45 против корзины основных валют. Видимое улучшение? Американскую валюту также поддержало улучшение дел в Китае, где производственная активность выросла до максимума 2012 года. Индекс PMI в производственном секторе подрос до 52.4 в сентябре, тем не менее ярлык “кредитного пузыря” с Китая пока снимать не собираются. Агенство S&P понизило на прошлой неделе суверенный рейтинг страны на один пункт, так как темпы роста гос. долга превышающие ВВП будут продолжать давить на кредитоспособность страны. Ястребиный Банк Англии подвела слабая экономика Фунт стерлинг довольно быстро погасил недавний всплеск покупательской активности после того как Банк Англии пообещал скорое повышение процентной ставки. Слабый ВВП и ухудшение платежного баланса развеяли оптимизм в пятницу и перспективы роста доллара вынудили инвесторов оставить идею покупки фунта. GBPUSD снизился до уровня 1.3270 потеряв около 1 процента. Артур Идиатулин
Длинная
от Tickmill
Разворот Тренда, Золото: НачалоЗолото сегодня утром развернулось, отскок от важного уровня поддержки, паттерн "пин-бар" и самое главное - всплеск напряженности вокруг конфликта США и КНДР вынуждают маркетмейкеров скупать золото. Будет рост минимум до 1310.
FOREXCOM:XAUUSDДлинная
от satanclaws
Доллар Трампа? Трамп запутался в показаниях… или?Президент США Дональд Трамп все таки мог препятствовать правосудию в расследовании вмешательства Москвы в президентские выборы США в 2016 году. Волну спекуляций породило сообщение в твиттере Трампа, согласно которому президент «не имеет понятия” о существовании записей его разговоров с бывшим руководителем ФБР Джеймсом Коми, в то время как месяцем ранее он пригрозил Коми “компроматом” в случае утечки информации в прессу. Путаница в показаниях может означать, что Трамп пытался добиться молчания чиновника действуя с апломбом, что как минимум делает его поведение странным, либо действительно скрывает наличие записей, что ставит под сомнение непричастность президента к расследованию. Любопытные подробности усилили неопределенность вокруг расследования, спровоцировав продажи доллара и рост защитных активов, в частности золота. Несоответствие в заявлениях Трампа вновь обращает дело против него, несмотря на отрицание Коми в своих показания что Трамп фигурировал в расследовании, что дает основание следователям подозревать президента в препятствовании правосудию. Тревога ожиданий касательно будущих подробностей создает возможность для длинных позиций по золоту, особенно чувствительного к изменениям рыночного риска. Кроме того, вовлечение Трампа обратно в расследование, создает риски для претворения его плана по фискальному стимулированию, что определенно является медвежьим сигналом для доллара.
от BretCalvin34
Продажа стрэнгла 1.03-1.0850 в февральских опционах на EURUSD.Тренд на рост курса доллара США краткосрочно выдохся. Многое в цене, судя по рекордно расширившимся спредам США-Европа и снижению EURUSD с 1.1025 до 1.0340 по факту выборов в США 8.11. Новая фаза трендового движения будет, но уже после конкретики от Д.Трампа по тому, какой обещает быть его политика, а эти детали, скорее всего, будут во второй половине февраля или марте. До этого момента риск – консолидация EURUSD в коридоре 1.03-1.0850 или даже небольшая коррекция к недавнему укреплению доллара. К тому же есть ряд неоднозначных сигналом для доллара США. Цены на казначейские облигации приостановили снижение и уже растут 4-ю неделю в рамках коррекции. Протоколы ФРС от 4.01 не смогли стать поводом к дальнейшему снижению EURUSD, несмотря на тезис о том, что политика Трампа может потребовать более сильного повышения ставок в 2017 г (3*0.25%). Как и в 2016 г, есть риск, что ФРС в итоге пойдет на меньшее ужесточение ДКП, чем ожидалось в начале года. Тактика Продажа в конце прошлой недели стрэнгла 1.03(25 пунктов)-1.0850(31 пункт) в февральских опционах на EURUSD с экспирацией 3.02. Позиция без использования плеча. В случае исполнения какого-либо из опционов размер полученной позиции во фьючерсе будет полностью покрываться собственными средствами. Оказаться в продаже EURUSD от 1.0850-1.10 где-то даже интересно. Представленный материал не является рекомендацией к действию. Торговля на финансовых рынках (продажа опционов) может привести к неограниченным убыткам.
от K.Bochkarev
3
Что делать с долларом перед инаугурацией ТрампаЗолото и так находится в сильнейшем восходящем тренде на часовике, связано это отчасти и с ожиданиями по поводу инаугурации Трампа. Мы помним, что было с долларом неделю назад во время пресс-конференции, поэтому завтра можем видеть подобные движения, вероятно в большей амплитуде. Покупать нужно при выходе из треугольника - 1206 за унцию. Продавать в случае менее ожидаемой риторики и после пробоя одной из линий восходящего тренда. По отношению к основным валютным парам ситуация с позиции теханализа менее очевидная, но в целом, думается, доллар также будет под давлением.
OANDA:XAUUSDДлинная
от Chart24ru
S&P500 – ставка на коррекцию на рынке акций США на 3%-5% S&P500 – ставка на коррекцию на рынке акций США на 3%-5% в январе-феврале С момента президентских выборов в США 8 ноября индекс S&P500 вырос более чем на 6%, отыграв львиную доля позитива, связанную с избранием Д.Трампа. Между тем уже есть немалое количество рисков, связанных со сменой Администрации в США, которые инвесторами игнорируются, но в какой-то момент могут стать причиной снижения рынка акций. Как следствие, от уровней или в диапазоне 2270-2310 пунктов может начаться фиксация прибыли к росту S&P500 в предыдущие два месяца и коррекция, величина которой может составить 3%-5%. Тезис Morgan Stanley лучше всего отражает текущие настроения в S&P500 – «Buy the election, sell the inauguration (20.01)» . Почему есть риск коррекции в S&P500 - Рынки дисконтировали только позитив, игнорируя негатив, связанный с президентством Д.Трампа. - Текущие уровни и мультипликаторы уже смущают ряд инвесторов. Если даже весь оптимизм, заложенный в цены, оправдается, краткосрочный (1кв17) потенциал роста S&P500 может быть сильно ограничен. - Учитывая активное использование Твиттера и порой противоречивые комментарии, инвесторы могут опасаться первых заявлений Д.Трампа на посту президента США и сократить позиции («Что он еще наговорит в свои первые 100 дней?» «Не будет ли это резонировать с той эйфорией, к-рая сейчас есть на биржах?»). - Трамп – это еще и геополитические риски 2017 г, которые инвесторы до последнего времени «не закладывали» в цены. Как сложатся отношения США и Китая? Не приведет ли сближение Трампа/Путина к смещению баланса сил в мировом порядке? Какие риски несут в себе выборы во Франции и Германии в контексте недавних кибератак РФ в США? - Начавшееся после президентских выборов в США 8.11 ралли на Forex (рост курса доллара) и рынке госдолга США (рост доходности Treasuries) выдохлось или достигло потолка в моменте, судя по итогам прошедшей недели. - Протоколы ФРС от 4.01 очень четко указывают на большое количество неопределенности в ближайшие месяцы, которую инвесторы (даже если все хорошо) всегда не любят и могут рассматривать как повод для фиксации прибыли. Тайминг (события, на к-рые может прийти рост волатильности в S&P500) 11.01 – первая после выборов пресс-конференция Д.Трампа 15.01 – сезон отчетности в США (JPMorgan, Wells Fargo, BofA) 20.01 – инаугурация Д.Трампа Техника в S&P500 (фьючерс) - Уровни Fibonacci как потенциальные цели для коррекции – 2184 (50%), 2159 (61.8%) - Рост >2300 пунктов претендует на «overshoot» - 2250 – потенциальная «точка слабости», 2270 важное сопротивление. - В фокусе резистанс 20000 по DJIA, пробой которого может вызвать рост рынка в моменте еще на 1-2%. Материал не является рекомендацией к действию. Торговля на финансовых рынках сопряжена с повышенным риском и может быть причиной значительных материальных потерь, превосходящих начальный размер инвестиций или спекулятивного капитала.
FX:SPX500Короткая
от K.Bochkarev
2
ВЕСЬ МИР ХОЧЕТ ДОЛЛАРЫКак можно заметить, по последней тенденции индекс доллара сильно растет даже без фактического изменения процентной ставки и причиной тому приход Трампа с конкретной целью управления США, все понимают что Трамп как личность сильнее Клинтон да и многих остальных руководителей других стран, это хороший сигнал для многих инвесторов к покупке долларов, что и демонстрирует падающее золото. Ставим лайк, подписываемся на обзоры, что бы быть в курсе происходящего.
TVC:GOLDКороткая
от vinterfrank
3
Будущая определенность, долгосрочный прогноз по нефти (начало)1. Самым главным событием стали выборы президента США Д. Трампа Результат предвыборной гонки был более чем предсказуем по следующим причинам: - за время присутствия демократов во власти у США образовался пугающих размеров внешний долг - их мотивация и опыт создания публичных кампаний, Трамп имел явное преимущество так как его опыт по созданию успешных публичных кампаний колоссален, а так же и мотивация Трампа возвышеннее, так как внутренним мотивом Клинтон был уйти от преследования со стороны ФБР - последствия, приход Клинтон, имеющая заболевания ЦНС не сделал бы США сильнее в глазах всего мирового сообщества, но зато с высокой долей вероятности нарастил бы дополнительный внешний долг, который мог стать для супер державы смертельным Исходя из этого было понятно что США нужен сильный лидер и сильная личность, поэтому победителем стал Трамп. 2. Трампа отличает от руководителей других стран одна очень важная отличительная черта характера этот человек альфа самец, он настоящий собственник, а не менеджер или что еще хуже государственный служащий из чего будет следовать, что правила игры будет устанавливать он сам, а те кто не будет играть по его правилам будут уволены или услышат слово нет, так как эти слова он обожает больше всего, он никогда не подчинялся и не играл по правилам игры установленные другими, что однозначно приведет к конфликту например с Путиным, потому что у последнего нет пути для отхода назад и Путин сам об этом знает и всем своим видом показывает тут и тут что готов сотрудничать, давая Трампу не двузначные сигналы и игнорируя серьезные заявления со стороны самого Трампа тут и тут где черным по белому написано, что Трамп снимет запрет с разработки месторождений, что приведет точно НЕ к росту цен на энергоресурсы, а к их дальнейшему падению. 3. Реальность или фантастика будущие отношения Трампа с Путиным? На лидерские качества, мотивы и поступки двух этих лиц стоит обратить особое внимание, при разработке инвестиционной стратегии и для получения общей политической картины и представления о будущем, сравните и сделайте выводы сами: продолжение
TVC:UKOILКороткая
от vinterfrank