#IPO | 2 компании выходящие на IPO с 06.12.2021 по 10.12.2021Добрый день!
На этой неделе пока одобрено 2 сделки IPO. В этой статье, кратко, разберем каждую и определимся с размерами заявок.
HASHICORP, INC. Первый день торгов 9.12.2021.
NU HOLDINGS LTD. Первый день торгов 9.12.2021.
HASHICORP
Продукты компании решают инфраструктурные проблемы внедрения облачных вычислений, позволяя использовать операционную модель, которая раскрывает весь потенциал современных публичных и частных облаков.
Облачная операционная модель обеспечивает согласованные рабочие процессы и стандартизированный подход к автоматизации критически важных процессов, связанных с доставкой приложений в облаке: предоставление инфраструктуры, безопасность, сеть и развертывание приложений.
С помощью решений компании любого размера и из всех отраслей могут ускорить свое время выхода на рынок, снизить операционные расходы и улучшить безопасность и управление сложными развертываниями инфраструктуры.
"О нас" с сайта компании:
В HashiCorp мы считаем, что инфраструктура способствует инновациям, и помогаем организациям управлять этой инфраструктурой в облаке. Наш набор продуктов для автоматизации мультиоблачной инфраструктуры - все с проектами с открытым исходным кодом в основе - лежат в основе наиболее важных приложений для крупнейших предприятий в мире. В рамках происходящего раз в поколение перехода к облаку организации любого размера, от известных брендов до амбициозных стартапов, полагаются на наши решения для предоставления, защиты, подключения и запуска своих критически важных для бизнеса приложений. чтобы они могли предоставлять основные услуги, средства связи и развлекательные платформы по всему миру.
Мы создаем уникальную компанию, занимающуюся программной инфраструктурой, с другим подходом: вместо того, чтобы сосредотачиваться исключительно на технологиях, мы создаем рабочие процессы, предназначенные для решения реальных проблем ИТ-операторов, работающих с мультиоблачными средами. У нас есть предложения с открытым исходным кодом и коммерческие предложения для HashiCorp Terraform, Vault, Consul, Nomad, а также мы поддерживаем проекты с открытым исходным кодом для HashiCorp Vagrant, Packer, Boundary и Waypoint. Наши продукты загружаются ИТ-специалистами более 100 миллионов раз в год, и мы очень серьезно относимся к своей ответственности перед сообществом разработчиков ПО с открытым исходным кодом.
Основные акционеры:
Mayfield 18,3%
GGV Capital 18,2%
Redpoint Omega 10,9%
Финансовые показатели
Выручка в 2019-2020 году составила 18,503 миллиона долларов в 2020-2021 году, 36,208. Рост от года к году составил 95,608%.
За 9 месяцев 2021 года выручка составила 31,850 миллионов, рост по сравнению с аналогичным периодом в 2020 году (24,570) составил 29,6%.
Чистый убыток в 2019-2020 году 53,4 миллиона долларов.
Чистый убыток в 2020-2021 году 83,515 миллиона долларов.
Чистый убыток за 9 месяцев 2021 года 62,438 миллион долларов.
Всего активов: 418 миллионов долларов, из них 218 миллионов в деньгах.
Всего обязательств: 245 миллионов.
Использование доходов
Основными целями продажи наших акций в рамках данного предложения являются получение дополнительного капитала, создание публичного рынка для наших обыкновенных акций класса А и облегчение нашего будущего доступа к публичным фондовым рынкам.
Мы намерены использовать чистую выручку на общекорпоративные цели, включая оборотный капитал. й выручки, которую мы получаем от этого предложения, для удовлетворения минимальных ожидаемых обязательств по удержанию налогов и денежных переводов в размере 90,8 млн долларов США, связанных с урегулированием RSU, на основе предполагаемой первоначальной цены публичного предложения за акцию в размере 70,00 долларов США, что является средней точкой. диапазона цен, указанного на титульной странице настоящего проспекта. Каждое увеличение или уменьшение на 1,00 доллара США предполагаемой первоначальной цены публичного предложения на акцию в размере 70,00 долларов США, которая является средней точкой диапазона цен, указанного на титульной странице настоящего проспекта, будет увеличивать или уменьшать сумму, которую мы должны будем заплатить для удовлетворения наших требований. Обязательства по удержанию налогов и денежным переводам, относящиеся к расчетам с RSU, на 1,3 миллиона долларов.
Мы еще не определили наши ожидаемые расходы и, следовательно, не можем оценить суммы, которые будут использоваться для каждой из целей, описанных выше, и мы будем иметь широкие полномочия в отношении того, как использовать чистую выручку от этого предложения. Суммы и сроки любых расходов будут варьироваться в зависимости от суммы денежных средств, генерируемых нашей деятельностью, конкурентных и технологических разработок и темпов роста нашего бизнеса, если таковые имеются. Соответственно, у нашего руководства будет значительная гибкость в использовании чистой выручки от этого предложения, и инвесторы будут полагаться на суждение нашего руководства в отношении использования этой чистой выручки. В ожидании описанного выше использования мы намерены инвестировать чистую выручку от этого предложения в краткосрочные процентные обязательства, инструменты инвестиционного уровня, депозитные сертификаты или прямые или гарантированные обязательства правительства США. Целью вложения этих чистых доходов будет сохранение капитала и ликвидность, чтобы эти средства были легко доступны для финансирования нашей деятельности.
IPO
Планируется привлечь 1,07 миллиарда долларов.
Капитализация компании: 12,5 миллиарда долларов.
#биржа #nasdaq HCP.
# акции (в миллионах): 15.3.
Ценовой диапазон: 68-72 долларов.
Андеррайтеры: Morgan Stanley / Goldman Sachs / JP Morgan / BofA Securities / Citigroup
Дата #ipo 08.12.2021/ Среда.
Дата торгов: 09.12.2021 / Четверг.
Последний день приема заявок: 07.12.2021 / Вторник
Заключение
Хорошие но рваные темпы роста выручки. Терпит большие убытки.
Неплохой запас денежных средств.
Не вижу явных положительных сторон, больше отрицательных, поэтому рекомендую очень внимательно подойти к выбору размера заявки.
Для себя рассматриваю участие не больше чем на 20%.
NU HOLDINGS LTD
Одна из крупнейших в мире платформ цифрового банкинга (по количеству клиентов) и одна из ведущих мировых технологических компаний с 48,1 миллионами клиентов в Бразилии, Мексике и Колумбии по состоянию на 30 сентября 2021 года.
Мы разработали постоянно расширяющийся набор важных финансовых решений с высокой степенью вовлеченности, предназначенных для обеспечения превосходного качества обслуживания клиентов в течение пяти финансовых сезонов на пути потребителя или клиента малого и среднего бизнеса: расходы, сбережения, инвестирование, заимствование и защита.
Наша миссия — бороться со сложностью, чтобы расширить возможности людей в их повседневной жизни. Выполняя нашу миссию по расширению прав и возможностей, мы строим компанию, нацеленную на соединение прибыли с целью, чтобы создавать ценность для всех наших заинтересованных сторон и оказывать положительное влияние на сообщества, которым мы служим.
В 2013 году мы решили начать свой путь с подрыва рынка финансовых услуг в Латинской Америке, рыночная стоимость которого, по нашим оценкам, достигнет примерно 1 триллиона долларов США в 2021 году. По данным Всемирного банка, эта возможность включает примерно 650 миллионов человек в Латинской Америке. , многие из которых, по нашему мнению, недостаточно охвачены банковскими услугами и глубоко недовольны своими традиционными отношениями с банками или полностью не охвачены банковскими услугами.
В 2021 году TIME включил нас в список 100 самых влиятельных компаний в мире, а по версии CNBC - в список 50 крупнейших разрушителей в мире.
Основные акционеры:
Sequoia Capital почти 26%
DST 13%
Tencent7 8,9%
Tiger Global 7,9%
Финансовые показатели
2018, 2019, 2020
9 месяцев 2021
Активы
Обязательства
Выручка в 2018 год составила 318,9 миллионов долларов в 2019 году, 612,1. Рост от года к году составил 91,9%.
Выручка в 2020 год составила 737,13 миллионов долларов. Рост от года к году составил 20%.
За 9 месяцев 2021 года выручка составила 1062,05 миллионов, рост по сравнению с аналогичным периодом в 2020 году (534,57 м) составил 98,5%.
Чистый убыток в 2018 году 28,583 миллионов долларов.
Чистый убыток в 2019 году 92,531 миллиона долларов.
Чистый убыток в 2020 году 171,5 миллион долларов.
Чистый убыток за 9 месяцев 2021 года 99 миллионов долларов.
Всего активов: 14,928 миллиарда долларов из которых 1,9 миллиарда в виде денег.
Всего обязательств: 13 миллиардов.
Использование доходов:
Основными целями глобального предложения являются повышение нашей капитализации и финансовой гибкости, создание открытого рынка для наших обыкновенных акций класса A и BDR и обеспечение доступа к открытым рынкам ценных бумаг для нас и наших акционеров.
Мы намерены использовать чистую выручку, которую мы получаем от этого предложения, для общих корпоративных целей, включая оборотный капитал, операционные расходы и капитальные затраты. Кроме того, мы можем использовать часть чистой выручки, которую мы получаем от этого предложения, для приобретения или инвестирования в предприятия, продукты, услуги или технологии.
В настоящее время у нас нет соглашений или обязательств относительно каких-либо существенных приобретений или инвестиций. Мы не можем с уверенностью указать конкретные способы использования чистой выручки, которую мы получим от этого предложения. Соответственно, у нас будет широкая свобода усмотрения в использовании этих доходов. В ожидании использования доходов от этого предложения, как описано выше, мы можем инвестировать чистую выручку, которую мы получаем от этого предложения, в инструменты, приносящие процентный доход.
IPO
Планируется привлечь 2,457 миллиарда долларов.
Капитализация компании: 39,168 миллиарда долларов.
#биржа #NYSE NU.
# акции (в миллионах): 289,2.
Ценовой диапазон: 8-9 долларов.
Андеррайтеры: Morgan Stanley/ Goldman Sachs/ Citigroup/ Nu Invest/Allen & Co./ HSBC/ UBS Investment Bank
Дата #ipo 08.12.2021/ Среда
Дата торгов: 09.12.2021 / Четверг.
Последний день приема заявок: 07.12.2021 / Вторник.
Заключение
Крупная и быстрорастущая компания.
Хорошие но рваные темпы роста. В этому году рост составил почти 100%, а в прошлом всего 20%.
Компания до сих пор убыточная.
Сильные акционеры, такие как Sequoia, Tiger.
Прочитал интересную статью на блумберге где сказано что на предыдущем раунде инвестирования в компания так же вошел Иerkshire Hathaway, фонд Баффета, на 500 миллионов долларов.
Смущает большое количество выпускаемых акций. Целых 289 миллионов, и то, что часть акций продают текущие акционеры. Примерно около 10%.
Учитывая что размещение не самое маленькое, почти 2,5 миллиарда, и большое количество акций, можно предположить что одобрение по заявкам (аллокация) может быть выше среднего. Конечно все будет зависеть от спроса. Ткнув пальцем в небо, предположу, что теоретически диапазон ободрения может быть от 10% до 35%.
Вывод:
NU мне нравится больше, поэтому и заявку на нее сделаю больше, но учитывая что обе сделки не маленькие, нужно внимательно подойти к выбору размера заявок.
Рынок сейчас не стабильный и будет сильно влиять на результат сделок.
Аллокация по HCP, по моему будет меньше, поэтому выберу следующий вариант подачи:
Агрессивный вариант:
NU 40%, HCP 30%
