#DJIA Промышленный Индекс Доу-Джонса: 36000 - не предел!?
Dow 36 000: новая стратегия получения прибыли от грядущего роста на фондовом рынке — это книга, опубликованная 1 октября 1999 года обозревателем Джеймсом К. Глассманом и экономистом Кевином А. Хассетом, в которой они утверждали, что акции в 1999 году были значительно недооценены, и пришли к выводу, что рынок вырастет в 4 раза, а промышленный индекс Доу-Джонса (
DJI
) вырастет до 36000 к 2002 или 2004 году.
Самый важный факт об акциях на заре двадцать первого века: они дешевы...
- Глассман и Хассет. 1999. «Введение». Доу 36000
Тем не менее, жизнь внесла свои коррективы. И в итоге приступ «иррационального оптимизма», как это всегда и бывает, подошёл к своему неизбежному концу.
В январе 2000 года спустя всего около трех месяцев после выхода книги в свет - индекс Доу-Джонса достиг рекордного уровня 11 750.28 пунктов, который впоследствии оставался не побитым на следующие 6 с лишним лет.
В начале 2000-х годов Индекс неуклонно падал после того, как лопнул технологический пузырь доткомов.
А после того, как приключился всем известный Ба-бах по американским башням близнецам 11 сентября 2001 г. - индекс Доу-Джонса упал ещё больше, достигнув минимума в 7286.27 пунктов к октябрю 2002 г.
Финансовый кризис 2007-09 гг. отправил Индекс Доу-Джонса на еще более низкие рубежи, что в конечном счете развязало руки Конгрессу и Минфину США расчехлить денежную базуку через повышение лимитов госдолга.
В целом, только после закрепления со второй попытки выше своей 10-летней средней скользящей в третьем квартале 2011 года, Индекс Доу-Джонса смог проделать половину предсказанного пути (примерно от 10000 до 36000 пунктов) только спустя 18 лет - в октябре 2017 года, достигнув рубежа в 23000 пунктов, а финальное достижение искомой отметки в 36000 пунктов - состоялось лишь в декабре 2021 года.
Впрочем, об этой книге и ее авторах, впоследствии названных "шарлатанами", к тому моменту уже мало кто вспоминал. При том что за 22-летний период с момента выхода книги потребительские расходы в США выросли в целом более чем в 2.5 раза; цены на бензин, нефть, пшеницу, кукурузу, сахар - увеличились более чем в три раза, а цены на металлы, такие как медь и золото, - возросли в 5 - 7 раз.
Ближе к сегодняшней реальности, Промышленный Индекс Доу-Джонса продолжает следовать основной траектории восходящего тренда, сформировавшейся на восстановлении США от ипотечного кризиса 2007-09, выше скользящей средней 10-летней, поддержавшей индекс как в третьем квартале 2011 года, так и в момент Covid-19 обрушения рынков в первом квартале 2020 года, находясь выше отмеченной скользящей в данный момент примерно на 37.4%.
Техническим сопротивлением рассматривается диапазон в 34000 - 34500 пунктов, потерянный в первом квартале 2022 года, попытки возврата выше которого уже не первый месяц омрачаются - то банковским коллапсом, то обострившимися разговорами о кризисе потолка госдолга США.
При таких раскладах, вкупе с инфляцией, остающейся существенно выше таргетируемого 2-процентного уровня, несмотря на многократные попытки ее обуздания Центральным банком США, 36000-ная веха может довольно надолго, на десяток лет или даже полтора, стать ограничителем роста как американской экономики, так и финансового благополучия США.
Ключевые факты о Промышленном Индексе Доу-Джонса :
👉 Технический график представлен биржевым фондом
DIA
- SPDR Dow Jones Industrial Average ETF, в целом соответствующим цене и доходности Индекса Dow Jones Industrial Average (в пропорции 100:1).
👉 Промышленный индекс Доу-Джонса (
DJI
) состоит из 30 взвешенных по цене компонентов - «голубых фишек» американских акций.
👉 DJIA является старейшим барометром фондового рынка США, флагом и знаменем капитализма (примерно тем же, что и портрет вождя мирового пролетариата - для коммуниста), и наиболее широко котируемым индикатором активности фондового рынка и экономики США.
DJI
) вырастет до 36000 к 2002 или 2004 году. Самый важный факт об акциях на заре двадцать первого века: они дешевы...
- Глассман и Хассет. 1999. «Введение». Доу 36000
Тем не менее, жизнь внесла свои коррективы. И в итоге приступ «иррационального оптимизма», как это всегда и бывает, подошёл к своему неизбежному концу.
В январе 2000 года спустя всего около трех месяцев после выхода книги в свет - индекс Доу-Джонса достиг рекордного уровня 11 750.28 пунктов, который впоследствии оставался не побитым на следующие 6 с лишним лет.
В начале 2000-х годов Индекс неуклонно падал после того, как лопнул технологический пузырь доткомов.
А после того, как приключился всем известный Ба-бах по американским башням близнецам 11 сентября 2001 г. - индекс Доу-Джонса упал ещё больше, достигнув минимума в 7286.27 пунктов к октябрю 2002 г.
Финансовый кризис 2007-09 гг. отправил Индекс Доу-Джонса на еще более низкие рубежи, что в конечном счете развязало руки Конгрессу и Минфину США расчехлить денежную базуку через повышение лимитов госдолга.
В целом, только после закрепления со второй попытки выше своей 10-летней средней скользящей в третьем квартале 2011 года, Индекс Доу-Джонса смог проделать половину предсказанного пути (примерно от 10000 до 36000 пунктов) только спустя 18 лет - в октябре 2017 года, достигнув рубежа в 23000 пунктов, а финальное достижение искомой отметки в 36000 пунктов - состоялось лишь в декабре 2021 года.
Впрочем, об этой книге и ее авторах, впоследствии названных "шарлатанами", к тому моменту уже мало кто вспоминал. При том что за 22-летний период с момента выхода книги потребительские расходы в США выросли в целом более чем в 2.5 раза; цены на бензин, нефть, пшеницу, кукурузу, сахар - увеличились более чем в три раза, а цены на металлы, такие как медь и золото, - возросли в 5 - 7 раз.
Ближе к сегодняшней реальности, Промышленный Индекс Доу-Джонса продолжает следовать основной траектории восходящего тренда, сформировавшейся на восстановлении США от ипотечного кризиса 2007-09, выше скользящей средней 10-летней, поддержавшей индекс как в третьем квартале 2011 года, так и в момент Covid-19 обрушения рынков в первом квартале 2020 года, находясь выше отмеченной скользящей в данный момент примерно на 37.4%.
Техническим сопротивлением рассматривается диапазон в 34000 - 34500 пунктов, потерянный в первом квартале 2022 года, попытки возврата выше которого уже не первый месяц омрачаются - то банковским коллапсом, то обострившимися разговорами о кризисе потолка госдолга США.
При таких раскладах, вкупе с инфляцией, остающейся существенно выше таргетируемого 2-процентного уровня, несмотря на многократные попытки ее обуздания Центральным банком США, 36000-ная веха может довольно надолго, на десяток лет или даже полтора, стать ограничителем роста как американской экономики, так и финансового благополучия США.
Ключевые факты о Промышленном Индексе Доу-Джонса :
👉 Технический график представлен биржевым фондом
DIA
- SPDR Dow Jones Industrial Average ETF, в целом соответствующим цене и доходности Индекса Dow Jones Industrial Average (в пропорции 100:1). 👉 Промышленный индекс Доу-Джонса (
DJI
) состоит из 30 взвешенных по цене компонентов - «голубых фишек» американских акций. 👉 DJIA является старейшим барометром фондового рынка США, флагом и знаменем капитализма (примерно тем же, что и портрет вождя мирового пролетариата - для коммуниста), и наиболее широко котируемым индикатором активности фондового рынка и экономики США.
Сделка активна:
26-06-2023
Приближается к завершению июнь 2023 года, а вместе с ним второй квартал и первое полугодие.
Индекс Доу-Джонса, лишенный каких-либо ИИ-компонентов, наделавших немало шума в последнее время, остается самым слабым звеном в Топ-Четверке индексов фондового рынка США (NDX, SPX, RUT, DJI).
Прибавка в DJI с начала 2023 года составляет менее 2 процентов, что весьма и очень скромный показатель, как относительно 4-процентной инфляции в Штатах, так и относительно безрисковой 5.25% ставки Федрезерва США.
Впереди новое полугодие, а значит и новые возможности!
Приближается к завершению июнь 2023 года, а вместе с ним второй квартал и первое полугодие.
Индекс Доу-Джонса, лишенный каких-либо ИИ-компонентов, наделавших немало шума в последнее время, остается самым слабым звеном в Топ-Четверке индексов фондового рынка США (NDX, SPX, RUT, DJI).
Прибавка в DJI с начала 2023 года составляет менее 2 процентов, что весьма и очень скромный показатель, как относительно 4-процентной инфляции в Штатах, так и относительно безрисковой 5.25% ставки Федрезерва США.
Впереди новое полугодие, а значит и новые возможности!
Сделка активна:
06-07-2023
Индекс Доу завершил 1ое полугодие 2023 года самым слабым звеном в Топ-Четверке индексов фондового рынка США (
NDX
,
SPX
,
RUT
,
DJI
).
Прибавка с начала года ооказалась весьма скромной, всего порядка двух процентов. И дифференциал в доходности
DJI
по отношению к
SPX
безусловно, если не самый крупный, то точно один из самых крупных за последнее время.
Реальные ставки в долларах возвращаются во 2м полугодии 2023 года к уровням боли, соответствующим краху FTX, криптовалютных и региональных банков. И соответственно делая все более вероятным рассмотренный в идее сценарий для индекса Доу-Джонса.
Индекс Доу завершил 1ое полугодие 2023 года самым слабым звеном в Топ-Четверке индексов фондового рынка США (
NDX
,
SPX
,
RUT
,
DJI
). Прибавка с начала года ооказалась весьма скромной, всего порядка двух процентов. И дифференциал в доходности
DJI
по отношению к
SPX
безусловно, если не самый крупный, то точно один из самых крупных за последнее время. Реальные ставки в долларах возвращаются во 2м полугодии 2023 года к уровням боли, соответствующим краху FTX, криптовалютных и региональных банков. И соответственно делая все более вероятным рассмотренный в идее сценарий для индекса Доу-Джонса.
Индекс Доу-Джонса снижается, к своим минимальным отметкам за 21-дневный скользящий период.