Регистрация

Inflation

Очень интересные данные по инфляции СШАЧто мы видим по факту из данных 1️⃣ Инфляция Inflation rate YoY: 2.7% (было ~3%, ожидали выше) Core Inflation rate YoY: 2.6% — ключевой момент 👉 это самый мягкий компонент, без еды и энергии Месячные темпы (MoM) не отрицательные, а ~0.3% 2️⃣ Рынок труда Initial Jobless Claims: 224K (лучше ожиданий) 4-week average: 217.5K — стабильно Continuing Claims: 1.897M — слегка выше, но без всплеска 📌 Это говорит о том, что: массовых увольнений нет рынок труда охлаждается, но не ломается 🔹 Что это может значить? -компании уже сдерживают цены -спрос охлаждён высокими ставками -рынок труда реагирует с лагом -ФРС получает «идеальные» цифры, чтобы: снижать ставку не выглядеть безответственно 👉 Это идеальная почва для QE и мягкой риторики Именно такие периоды: выглядят «подозрительно спокойными» дают ФРС пространство для манёвра часто предшествуют сильным движениям рынков И почему меня это настораживает ? Ведь снижение по инфляции внезапно довольно сильное! А ТАК-ЖЕ ФРС ОБЪЯВИЛИ НА ПОСЛЕДНЕЙ КОНФЕРЕНЦИИ ДЛЯ ПРЕССЫ ПОСЛЕ РЕШЕНИЯ ПО ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ , ЧТО ПЛАНИРУЮТ НА КАКОЙ ТО ПЕРИОД ПРИОСТАНОВИТЬ СНИЖЕНИЕ СТАВОК ДЛЯ БОЛЕЕ ГЛУБОКОГО АНАЛИЗА ПРОИСХОДЯЩЕГО В ЭКОНОМИКЕ. И действительно — часть статистики могла быть пропущена из-за шатдауна. 📌 Во второй половине 2025 года из-за длительного шатдауна американское правительство приостанавлило работу части статистических служб, включая: ✔ часть сборов данных по CPI / PCE / инфляции ✔ ежемесячные данные по занятости и безработице ✔ некоторые части отчётов BLS и прочие важные метрики Как следствие: 🔹 часть данных за октябрь и ноябрь могла быть объединена 🔹 некоторые релизы вышли с задержкой 🔹 часть показателей были обновлены только частично 🔹 были данные, которые не публиковались вовремя или вовсе утеряны 📌 Что точно пострадало из-за шатдауна ✔ Некоторые месячные релизы CPI были задержаны ✔ NFP и другие labor figures были смещены ✔ PPI выглядели “сгруппированными” ✔ Core PCE (любимый показатель ФРС) вышел с ограниченным набором данных То есть фактически сбор данных был неполным 📌 Что это значит для интерпретации данных 📍 Инфляция оказалась именно ниже ожиданий, но данные могут быть не полностью сопоставимы с предыдущими периодами. Это усиливает неопределенность. 📍 Initial Jobless Claims и Continuing Claims стали ключевыми, потому что именно они оперативны и независимы от большинства замещенных BLS-методов. 📍 ADP Employment Change — важный альтернативный индикатор, и именно он показывает настоящее движение занятости в частном секторе. 📍 ФРС сама неоднократно говорила, что ей приходится ориентироваться не только на стандартную статистику, но и на вторичную/альтернативную, потому что часть данных “сломалась” из-за шатдауна. 📌 Итог 🔹 Да — в данных есть пробелы из-за шатдауна 🔹 Да — это усугубляет интерпретацию CPI и BLS employment 🔹 Но: 👉 ADP и jobless claims — всё же дают реальный сигнал 👉 Core CPI ниже ожиданий — это значимо 👉 ФРС учитывает неопределенность В итоге скорее всего это не “штатный релиз”, а результат нарушенного цикла сбора статистики, и он заслуживает внимания, но не панику. Именно поэтому ФРС планирует подождать с дальнейшими решениями по ставке. Вполне логично как по мне. Если следующие данные подтвердят это тенденцию (то есть не будет обратного скачка по инфляции в район 3,0% ) думаю что увидим продолжение снижения ставок. Ну а поповоду QE - такого как в 21ом году я думаю мы не увидем… Думаю понятно ,что для этого должен случится коллапс уровня того же корона-дампа со своими последствиями для рынков. 👉Небольшое отступление-->К примеру Экономика Великобритании до сих пор не восстановилась в полном смысле слова. Формальный рост ВВП есть, но качество этого роста остаётся слабым.Страна и так испытывала и продалжает испытывать долгосрочные структурные проблемы после Brexit,высоких ставок и хронической недоинвестированности в промышленность. Корона еще сильнее ухудшила положение... В конечном итоге: Реален сценарий с покупкой долгосрочных казначейские облигаций и на значительно большие суммы чем сейчас. (10го декабря -"Мистер Слишком поздно" по версии Трампа, Джером Пауэлл обьявил ,что ФРС купит краткосрочных казначейские облигаций на $40 млрд в течение 30 дней и продолжит покупать казначейские облигации следующие несколько месяцев) Именно это традиционно происходит при настоящем QE , сейчас же ФРС покупают краткосрочные …
Обучение
от secret_nomad
2
Может ли валюта расти, когда умирает наука?В 2026 году аргентинское песо находится на историческом перепутье: оно стабилизировано беспрецедентной фискальной дисциплиной, но подорвано систематическим демонтажем научной инфраструктуры. Администрация президента Хавьера Милея достигла невозможного: профицит бюджета составил 1,8% ВВП, а инфляция снизилась с 211% до управляемых ежемесячных показателей около 2%. Трансформация песо из проблемного актива в валюту, обеспеченную сырьевыми ресурсами, опирается на массивные месторождения Vaca Muerta и запасы лития, поддерживаемые проамериканской торговой структурой, снижающей политические риски. Новые валютные коридоры, привязанные к инфляции и запускаемые в январе 2026 года, сигнализируют о нормализации, а экспорт энергоресурсов, по прогнозам, принесет 300 миллиардов долларов к 2050 году. Однако этот финансовый ренессанс скрывает глубокий интеллектуальный кризис. CONICET, главный исследовательский совет Аргентины, столкнулся с сокращением реального бюджета на 40%, потеряв 1000 сотрудников и спровоцировав «утечку мозгов», в результате которой систему покинули 10% исследователей. Зарплаты рухнули на 30% в реальном выражении, вынуждая ученых работать в Uber и заниматься физическим трудом. Количество патентных заявок упало до многодесятилетнего минимума (406 в год), а страна занимает удручающее 92-е место в мире по вложениям в инновации. Администрация рассматривает государственную науку как пустую трату бюджетных средств, создавая то, что критики называют «наукоцидом» (scienticide) — систематическим уничтожением исследовательского потенциала, создававшегося десятилетиями. Будущее песо зависит от того, сможет ли геологическое богатство компенсировать когнитивную атрофию. Инвестиции в энергетику и добычу полезных ископаемых в рамках режима RIGI (предлагающего 30-летнюю фискальную стабильность) исчисляются миллиардами, фундаментально меняя платежный баланс. Тем не менее, отмена импортных тарифов на технологии угрожает 6000 рабочих мест в сборочном секторе Огненной Земли (Tierra del Fuego), а опустошение лабораторий ставит под угрозу долгосрочный потенциал в области биотехнологий, ядерной энергетики и разработки ПО. Геополитическая ставка на союз с США обеспечивает промежуточное финансирование через МВФ, но напряженность в отношениях с Китаем, жизненно важным торговым партнером, создает уязвимость. Аргентина превращается в сырьевую сверхдержаву с намеренно опустошенной экономикой знаний, что поднимает вопрос: может ли нация процветать в долгосрочной перспективе, обменивая интеллект на баррели?
Длинная
от UDIS_View
Почему дешевая древесина превратилась в вопрос безопасности?Цены на древесину вошли в структурно повышенный режим, обусловленный сходимостью торговой политики, ограничений промышленной мощности и возникающего технологического спроса. Введение администрацией США тарифов по разделу 232 - 10% на хвойную древесину и до 25% на изделия из дерева, такие как шкафы - переосмысливает древесину как критическую инфраструктуру, необходимую для систем обороны, электросетей и транспортных сетей. Это обозначение национальной безопасности обеспечивает юридическую устойчивость, предотвращая быстрый разворот через торговые переговоры и устанавливая постоянный ценовой пол. Тем временем канадские производители, сталкивающиеся с комбинированными пошлинами, превышающими 35%, перенаправляют экспорт на азиатские и европейские рынки, постоянно снижая североамериканское предложение более чем на 3,2 миллиарда досковых футов в год, которые отечественные мельницы не могут быстро заменить. Отечественная промышленность сталкивается с накопительными структурными дефицитами, препятствующими быстрому расширению мощностей. Использование лесопилен в США застряло на уровне 64,4% несмотря на спрос, ограниченное не доступностью древесины, а серьёзным дефицитом рабочей силы - средний возраст подрядчика по вырубке превышает 57 лет, с третью планирующих выход на пенсию в течение пяти лет. Этот кризис рабочей силы вынуждает к дорогим инвестициям в автоматизацию, в то время как пожары, вызванные климатом, вводят повторяющиеся шоки предложения. Одновременно уязвимости кибербезопасности в оцифрованных операциях лесопилен представляют quantifiable риски, с атаками вымогательского ПО в производстве, вызывающими оценочно 17 миллиардов долларов простоев с 2018 года. Эти операционные ограничения усугубляют тарифные затраты, с ценами на новые дома, растущими на 7500-22000 долларов до наценок строителей и затрат на финансирование, усиливающих конечный эффект почти на 15%. Технологические инновации фундаментально перестраивают модели спроса за пределами традиционных жилищных циклов. Рынки кросс-ламинированной древесины (CLT) растут на 13-15% ежегодно, поскольку продукты из массивной древесины вытесняют сталь и бетон в коммерческом строительстве, в то время как наноматериалы на основе древесины входят в высокотехнологичные применения от прозрачных заменителей стекла до биоразлагаемой электроники. Это создаёт устойчивый спрос на премиум-класс волокон древесины в диверсифицированных промышленных секторах. В сочетании с технологиями точного лесоводства - дронами, LiDAR и продвинутым логистическим ПО - эти инновации поддерживают более высокие ценовые точки и требуют значительных капиталовложений, которые ещё больше повышают базовую стоимость. Финансиализация древесины через фьючерсные рынки CME усиливает эти фундаментальные давления, с ценами, достигшими 1711 долларов за тысячу досковых футов в 2021 году, и привлекающими спекулятивный капитал, который усиливает волатильность. Инвесторы должны признать эту сходимость геополитических мандатов, хронических дефицитов предложения, кибер-физических рисков и сдвигов спроса, обусловленных технологиями, как устанавливающую постоянно повышенный ценовой режим. Эра дешёвой древесины окончательно закончилась, заменённая средой высоких затрат и высокой волатильности, требующей сложной устойчивости цепочки поставок и стратегий финансового хеджирования.
CME:LBR1!Длинная
от UDIS_View
Почему апельсиновый сок стал дороже?Цены на апельсиновый сок стремительно растут, оказывая влияние как на потребителей, так и на экономику в целом. Этот рост обусловлен сложным сочетанием геополитических конфликтов, макроэкономических факторов и серьёзных экологических проблем. Понимание этих взаимосвязанных причин позволяет оценить нестабильность мирового рынка товаров. Инвесторам и потребителям важно осознавать факторы, влияющие на стоимость повседневных продуктов, таких как апельсиновый сок. Геополитические изменения играют ключевую роль в удорожании. США недавно ввели 50%-ный тариф на весь импорт из Бразилии, который вступит в силу с 1 августа 2025 года. Это политически мотивированное решение связано с позицией Бразилии по делу бывшего президента Жаира Болсонару и её сближением с государствами БРИКС. Бразилия доминирует на рынке экспорта апельсинового сока, обеспечивая более 80% мировых поставок и 81% импорта в США с октября 2023 по январь 2024 года. Новый тариф увеличивает стоимость импорта, снижает рентабельность для американских компаний и может привести к дефициту продукции. Помимо тарифов, ситуацию усугубляют макроэкономические факторы и климатические катаклизмы. Рост стоимости импорта способствует инфляции, что может заставить центральные банки сохранять жёсткую денежно-кредитную политику. В условиях инфляции покупательная способность населения снижается. Производство апельсинов также находится под угрозой: болезнь «зеленения» цитрусовых уничтожает плантации во Флориде и Бразилии, а ураганы и засухи дополнительно сокращают урожаи. Эти климатические и политические факторы поддерживают высокий спрос на фьючерсы апельсинового сока, что указывает на вероятность дальнейшего роста цен.
ICEUS:OJ1!Длинная
от UDIS_View
Напряжённость на Ближнем Востоке и нефтяной кризисМировой рынок нефти переживает серьёзные потрясения на фоне сообщений о возможной военной операции Израиля против ядерных объектов Ирана. Эта угроза спровоцировала заметный рост цен на нефть, отражая глубокую обеспокоенность участников рынка. Главная озабоченность связана с риском значительного сокращения поставок иранской нефти, которая составляет важную часть мирового предложения. Ещё более тревожной является перспектива ответных действий Ирана, включая возможную блокаду Ормузского пролива — ключевой морской артерии, через которую проходит значительная доля мировой нефти. Такой сценарий мог бы вызвать беспрецедентный шок предложения, сравнимый с резкими скачками цен во время прошлых кризисов на Ближнем Востоке. Иран добывает около 3,2 миллиона баррелей нефти в сутки, и его роль на мировом рынке выходит за рамки объёмов производства. Экспорт нефти, преимущественно в Китай, играет ключевую роль в экономике страны, и любое нарушение поставок будет иметь серьёзные последствия. Полномасштабный конфликт может вызвать цепную реакцию экономических последствий: резкий рост цен на нефть ускорит глобальную инфляцию и потенциально спровоцирует рецессию. Несмотря на наличие резервных мощностей, они окажутся недостаточными в случае длительного сбоя или блокады Ормузского пролива. Страны-импортёры нефти, особенно развивающиеся экономики, столкнутся с сильным экономическим давлением, тогда как крупнейшие экспортёры, такие как Саудовская Аравия, США и Россия, получат значительные финансовые выгоды. Помимо экономических последствий, конфликт серьёзно дестабилизирует геополитическую обстановку на Ближнем Востоке, подорвёт дипломатические усилия и усилит региональную напряжённость. С геостратегической точки зрения внимание будет сосредоточено на обеспечении безопасности ключевых морских путей, что подчёркивает уязвимость глобальных энергетических цепочек поставок. В макроэкономическом плане центральные банки столкнутся с непростой задачей: сдерживать инфляцию, не подавляя экономический рост, что увеличит спрос на защитные активы. Текущая ситуация подчёркивает хрупкость мирового энергетического рынка, где геополитические события в нестабильных регионах могут иметь немедленные и масштабные глобальные последствия.
FX_IDC:USDWTIДлинная
от UDIS_View
Останется ли кофе доступным удовольствием?Мировые цены на кофе стремительно растут из-за серьёзных перебоев в поставках из крупнейших регионов-производителей. Засуха и нестабильные осадки, вызванные изменением климата, значительно снизили производство в Бразилии (крупнейшем поставщике арабики) и Вьетнаме (лидере по робусте). Прогнозы урожая снижаются, экспорт сокращается, а опасения по поводу будущих урожаев усиливаются, повышая цены на арабику и робусту по всему миру. Ситуацию усугубляет нестабильность на рынке и противоречивые прогнозы. Запасы робусты сокращаются, тогда как запасы арабики временно выросли, что создаёт неоднозначные сигналы. При этом данные об экспорте противоречивы, а прогнозы экспертов разнятся: одни предсказывают углубление дефицита и рекордно низкие запасы арабики, другие ожидают избытка. Геополитические факторы, такие как торговые конфликты и тарифы, дополнительно осложняют ситуацию, влияя на стоимость и потенциально снижая спрос. Эти факторы увеличивают операционные расходы для всех участников цепочки поставок кофе. Обжарщики сталкиваются с резким ростом стоимости зелёных зёрен, что вынуждает кофейни повышать цены на напитки, чтобы сохранить рентабельность в условиях низкой маржи. Длительный рост затрат влияет на потребителей, переключая их предпочтения на более дешёвый кофе и снижая премию за специализированный кофе. Отрасль оказывается в условиях неопределённости, задаваясь вопросом: станут ли высокие цены новой нормой или это временный скачок?
ICEUS:KC1!Длинная
от UDIS_View
1
FedEx: Баланс или Рискованный Шаг?Недавняя динамика рынка подчеркивает серьезное давление на FedEx, поскольку этот логистический гигант сталкивается с экономической неопределенностью. Резкое падение цены акций последовало за решением компании снизить прогноз по выручке и прибыли на 2025 финансовый год. Руководство объясняет это ослаблением спроса на услуги доставки, особенно в ключевом секторе B2B, что вызвано спадом в производственной экономике США и сохраняющимся инфляционным давлением. Эти события указывают на более общие экономические опасения, которые влияют на потребительские расходы и заставляют компании проявлять осторожность. В ответ на эти вызовы FedEx перешла к более консервативной операционной стратегии, сократив капитальные затраты на предстоящий финансовый год. Этот шаг отражает усиленное внимание к управлению издержками и повышению эффективности, поскольку компания адаптируется к текущей экономической ситуации на своих основных рынках. Подобное изменение курса направлено на приведение расходов в соответствие с пересмотренными прогнозами по выручке. Однако такая осторожность на внутреннем рынке контрастирует с амбициозной стратегией расширения FedEx в Китае. Несмотря на геополитическую напряженность, компания активно инвестирует в увеличение своего присутствия: строит новые операционные центры, модернизирует существующие хабы и увеличивает частоту рейсов для улучшения связности. Этот двойственный подход подчеркивает главную дилемму FedEx: поиск баланса между текущими экономическими трудностями и оперативными корректировками на родине, при одновременном преследовании долгосрочной стратегии роста на ключевом международном рынке в условиях глобальной неопределенности.
NYSE:FDXКороткая
от UDIS_View
Медь: станет ли она важнее нефти?Находится ли экономика США на пороге медной революции? Растущий спрос на медь, обусловленный глобальным переходом к чистой энергии, распространением электромобилей и модернизацией ключевой инфраструктуры, указывает на изменение экономического ландшафта, в котором медь может вскоре стать важнее нефти. Этот металл, необходимый для всего — от возобновляемых источников энергии до передовой электроники, — становится всё более важным для экономического процветания США. Благодаря своим уникальным свойствам и растущему применению в быстро развивающихся отраслях, медь может стать более значимой, чем традиционные источники энергии, в ближайшие годы. Этот тренд подтверждается недавней активностью на рынке: цены на медь достигли нового рекорда — $5,3740 за фунт на бирже COMEX. Этот рост привёл к увеличению разницы в ценах между Нью-Йорком и Лондоном до примерно $1700 за тонну, что отражает высокий спрос в США. Однако растущая значимость меди сталкивается с потенциальной угрозой: возможным введением США импортных тарифов на медь. Обоснованные соображениями национальной безопасности, эти тарифы могут иметь серьёзные экономические последствия. Поскольку медь является жизненно важным компонентом для многих отраслей, рост её стоимости может привести к увеличению производственных затрат, повышению цен для потребителей и напряжённости в международной торговле. Ожидание введения тарифов уже вызвало волатильность на рынке: ведущие трейдеры на саммите по сырьевым товарам Financial Times в Швейцарии прогнозируют, что цены на медь могут достичь $12 000 за тонну в этом году. Костас Бинтас из Mercuria отметил текущую нехватку меди на рынке из-за значительного притока поставок в США в преддверии возможных тарифов, которые, по мнению некоторых аналитиков, могут быть введены раньше, чем ожидалось. В конечном счёте, будущее экономическое развитие США будет во многом зависеть от доступности и стоимости меди. Текущие рыночные тренды показывают рост цен из-за высокого глобального спроса и ограниченного предложения — ситуация, которая может усугубиться из-за торговых барьеров. Кроме того, ожидается увеличение промышленного спроса, поскольку США и ЕС обновляют свои электросети, что поддерживает оптимистичные прогнозы по ценам. Алин Карнизело из Frontier Commodities предсказывает, что цена достигнет $12 000 за тонну. Однако Грэм Трэйн из Trafigura предупредил, что глобальная экономика остаётся "довольно хрупкой", что может представлять риск для устойчивого спроса. По мере того как мир движется к электрификации и технологическому прогрессу, значение меди будет только расти. Продолжат ли США обеспечивать стабильные поставки этого критически важного металла или протекционистские меры станут препятствием для экономического прогресса — это вопрос, который определит будущее экономики страны.
COMEX:HG1!Длинная
от UDIS_View
1
Могут ли бразильские облигации бросить вызов глобальному хаосу?В эпоху нарастающей торговой напряженности и экономической неопределенности финансовые рынки Бразилии представляют собой интригующую загадку для проницательного инвестора. По состоянию на 3 марта 2025 года курс USD/BRL составляет 1 USD = 5,87 BRL, и бразильский реал демонстрирует стойкость, укрепившись с 6,2 до 5,8 за текущий год. Эта сила, любопытным образом связанная с рынком облигаций, предлагающим доходность по 10-летним бумагам на уровне около 15%, поднимает глубокий вопрос: может ли Бразилия неожиданно стать тихой гаванью на фоне мировых потрясений? Это исследование раскрывает ландшафт, где высокие доходности и внутренняя ориентация бросают вызов традиционным инвестиционным стратегиям. Бразильский рынок облигаций функционирует как обособленная сила, предлагая доходности, значительно превышающие показатели сопоставимых стран, таких как Чили (5,94%) и Мексика (9,49%). Движимый внутренними факторами — фискальной политикой, инфляцией и Центральным банком, независимым от глобальных циклов процентных ставок, — рынок наблюдает снижение доходностей с 16% до 14,6% с начала года, что сигнализирует о стабилизации. Эта динамика коррелирует с укреплением реала, указывая на сильную обратную зависимость: по мере снижения доходностей растет уверенность, поддерживая валюту. Для аналитически мыслящего инвестора это взаимодействие представляет собой возможность переосмыслить соотношение риска и доходности в мире, где традиционные защитные активы теряют свою привлекательность. Однако глобальная арена добавляет существенные сложности. Торговые противоречия между США и Китаем, хотя и не направлены непосредственно против Бразилии, оказывают опосредованное влияние на ее экономику: с одной стороны, предоставляя возможность увеличить экспорт сои в Китай, а с другой — создавая угрозу замедления, которое может негативно сказаться на экономическом росте. Учитывая, что Китай является крупнейшим торговым партнером Бразилии, а США занимают второе место, страна оказывается в положении, сочетающем возможности и уязвимость. Инвесторам необходимо задаться вопросом: сможет ли привлекательность бразильского рынка облигаций противостоять этим внешним факторам, или глобальные силы подорвут его потенциал? Ответ кроется в способности разгадать этот тонкий баланс — задача, требующая проницательности и стратегической гибкости.
Длинная
от UDIS_View
Что кроется за уходом Chevron из Венесуэлы?В неожиданном геополитическом маневре администрация Трампа аннулировала лицензию компании Chevron на деятельность в Венесуэле, начиная с 1 марта. Это решение резко контрастирует с политикой администрации Байдена, которая условно разрешала Chevron продолжать операции в стране в надежде на содействие проведению свободных выборов. Помимо наказания Венесуэлы за невыполнение демократических критериев, этот шаг отражает более широкую стратегию США по увеличению внутренней добычи нефти и снижению зависимости от иностранных источников энергии. Chevron, гигант с более чем вековой историей работы в Венесуэле, теперь сталкивается с потерей важного источника дохода, что заставляет задуматься о сложном балансе между корпоративными амбициями и национальными интересами. Последствия для Венесуэлы представляются серьезными и потенциально опасными. Chevron обеспечивала около четверти добычи нефти в стране, и ее уход, по прогнозам, приведет к сокращению доходов Венесуэлы на 4 миллиарда долларов к 2026 году. Этот экономический удар угрожает возобновлением инфляции и дестабилизацией страны, которая и без того находится на грани восстановления, обнажая сложные связи между присутствием американских корпораций и государствами, находящимися под санкциями. Для Chevron отзыв лицензии превращает ранее прибыльный актив в геополитическое бремя, ставя компанию перед серьезным испытанием на устойчивость. Этот конфликт интересов заставляет задуматься об истинной цене ведения бизнеса в условиях политической нестабильности. На международной арене это решение оказывает влияние на энергетические рынки и дипломатические отношения. Цены на нефть уже отреагировали колебаниями, указывая на возможное сокращение поставок. В то же время другие иностранные компании, работающие в Венесуэле, оказываются под угрозой вторичных санкций. По мере того как США ужесточают свою конфронтационную политику, энергетическая отрасль готовится к серьезным изменениям, которые затронут геополитические альянсы и глобальную энергетическую безопасность. Является ли уход Chevron лишь разменной монетой в более крупной стратегической игре, или же он предвещает сейсмический сдвиг в мировом балансе сил? Ответ на этот вопрос может переопределить границы влияния и контроля над энергетическими ресурсами в ближайшие годы.
NYSE:CVXКороткая
от UDIS_View
1
Приведёт ли геополитический кризис к росту золота до $6000?Сочетание глобальных факторов создает переломный момент для золота, традиционно надежного актива. Недавние исследования показывают, что сочетание геополитической напряжённости, макроэкономических изменений и эволюции рыночной психологии может подтолкнуть цены на золото к беспрецедентным уровням. Инвесторы и политики наблюдают за тем, как международные конфликты и стратегические решения трансформируют привычные финансовые парадигмы. Геополитическая нестабильность становится ключевым фактором роста цен на золото. От обострения конфликтов на Ближнем Востоке до угрозы китайского вторжения на Тайвань — глобальный экономический ландшафт стремительно меняется. Нарушение цепочек поставок полупроводников и усиление региональной напряженности вынуждают центральные банки и инвесторов накапливать золото в качестве защиты от неопределенности и недоверия к фиатным валютам. Макроэкономические факторы еще больше усиливают привлекательность золота. Инфляционные тренды, ожидаемое снижение процентных ставок и ослабление доллара создают идеальные условия для роста цен на драгоценный металл. По мере диверсификации резервов центральными банками и корректировки экономических стратегий странами, золото приобретает все большее значение как стратегический актив и фактор стабильности. Это смещение акцентов в сторону драгоценных металлов отражает более широкие изменения в глобальной торговле, распределении власти и фискальной политике. В сложившихся условиях рост цен на золото до $6000 за унцию — это не просто спекуляция, а свидетельство глубинных структурных изменений в мировой экономике. Для профессионалов и инвесторов понимание этих процессов становится ключом к успешной навигации в мире, где геополитика и экономика переплетаются все сильнее. Сегодняшний вызов — осознать последствия этих трансформаций и понять, как они могут изменить принципы сохранения капитала в будущем.
AMEX:GLDДлинная
от UDIS_View
Может ли турецкая лира «танцевать» с долларом?Турция находится на критическом этапе своего экономического пути, балансируя между фискальной политикой и денежно-кредитной политикой для стабилизации турецкой лиры по отношению к доллару США. Страна перешла на стратегию внутреннего финансирования, значительно увеличив выпуск государственных облигаций Турции для борьбы с растущей инфляцией и расходами на обслуживание долга. Этот подход, хотя и обеспечивает относительную стабильность, ставит перед Турцией сложную задачу: найти баланс между стимулированием роста и контролем инфляции – своего рода танец, требующий точности и дальновидности. Решение Центрального банка Турции снизить процентные ставки на фоне растущей инфляции демонстрирует расчетливый риск и стратегический оптимизм. Банк стремится поддерживать экономическую активность, одновременно обеспечивая стабильность цен, стремясь к снижению инфляции в среднесрочной перспективе, при этом допуская ее временный рост. Этот поворот в политике, в сочетании с акцентом на внутреннем финансировании, не только направлен на снижение внешней уязвимости, но и проверяет устойчивость турецкой экономики перед лицом глобальных экономических потрясений, включая влияние таких международных политических событий, как выборы в США. В мире, полном экономической неопределенности, стратегия Турции по поддержанию стабильного кредитного рейтинга при прогнозируемом снижении инфляции представляется интригующей. Способность страны привлекать инвестиции и управлять своим долгом, особенно в условиях изменения глобальной денежно-кредитной политики со стороны таких ключевых игроков, как Федеральная резервная система США и Европейский центральный банк, станет испытанием для ее экономического управления. Этот сценарий побуждает читателей глубже задуматься о том, как Турция может использовать свою экономическую политику не только для выживания, но и для процветания в нестабильной глобальной экономике. Таким образом, загадка курса обмена USD/TRY превращается в увлекательное исследование экономической стратегии, где каждое политическое решение – это ход в большой игре финансовых шахмат. Попытка Турции балансировать свой бюджет, "танцуя" с долларом, бросает вызов традиционной экономической логике и поднимает важный вопрос: может ли страна действительно контролировать судьбу своей валюты на глобальном рынке?
Длинная
от UDIS_View
Выдержит ли бразильский реал идеальный экономический шторм?В сложном мире глобальных финансов мало что так захватывает, как текущий экономический кризис в Бразилии. Бразильский реал находится на грани, испытывая давление из-за внутренних политических ошибок и международных экономических вызовов, угрожающих основам его валютной стабильности. Администрация президента Лулы сталкивается со сложной задачей: сбалансировать амбициозные социальные расходы с жесткими реалиями финансовой дисциплины. Драматическое снижение стоимости валюты – почти 20% за последние месяцы – это больше, чем просто статистическое колебание. Это глубокий референдум о доверии инвесторов, отражающий серьёзные опасения по поводу экономического управления в стране. Возможное снижение курса до 7 реалов за доллар нависает как призрак, угрожая вызвать инфляционные процессы, которые могут дестабилизировать всю экономическую экосистему – от местных рынков до международных торговых отношений. Перед нами разворачивается высокорисковая экономическая драма с глобальными последствиями. Борьба бразильского реала – это не просто национальная проблема, а микрокосм более широких вызовов, стоящих перед развивающимися экономиками в условиях непредсказуемого глобального финансового ландшафта. Пока главы центральных банков, международные инвесторы и политики следят с замиранием, Бразилия находится на критическом распутье – её решения определят не только экономическую траекторию страны, но и, возможно, изменят восприятие устойчивости развивающихся рынков в условиях беспрецедентной экономической нестабильности.
Длинная
от MorMedia
Небольшой обзор на Bitcoin в разрезе последующих 10 дней.Доброго вечера, сегодня решил присмотреться к похождению деда на крипторынке. Для начала скажу, что глобальный тренд как по мне, направлен вниз, но есть вероятность на средний отскок и краткий возврат в глобальный диапазон. Последнее падение стало выкупаться на уровне 53000 тысяч, первый спрос появился в этом ценовом диапазона, но текущее накопление так же используется игроками рынка для продажи (чему свидетельствует сегодняшняя свечка). В последнее время на крипторынке была определённая паника и затишье, индекс страха и жадности (и не только он) начал слегка остывать, но на мой взгляд Bitcoin на данном этапе не выглядит уверенным и непоколебимым, есть предположение что киты и сильные мира сего, начали фиксировать свои позиции и уже могли запустить тренд вниз. -=-=-=-=-=-=- -=-=-=-=-=-=- Что касается фундаментальных показателей, акции и индексы США слегка отскакивали на днях, я связываю это с тем, что завтра будут опубликованы данные по инфляции которые должны замедлиться, в связи с чем, это может дать определённый позитив на финансовые рынки по крайней мере кратковременный, и до заседания FOMС которое состоится в конце июля, DXY уже слегка даёт откат что может коррелировать с биткойном. Так же у меня есть предположения что перед выборами президента США команда демократов будут делать всё, для того что бы показать, что они могут ещё задержаться на второй срок и что то мне подсказывает статистика и показатели могут быть более позитивные для американцев и бизнеса, что бы знали за кого голосовать, а иначе у демократов совсем не будет шансов на победу, даже на теоретическую. По биткойну могу сказать, то что после сильного падения возможен средний отскок, но что бы не забегать на долго, буду брать 10 дней вперед, но тем не менее, в ближайшие дни рынок может находится в режиме повышенной волатильности. На данных об инфляции, жду повышения интереса к рынку и спекулятивный выкуп цены в район 61 тысячи, о большем пока загадывать очень сложно главное слово в этом предложении спекулятивный, если торгуете обязательно стопы и соблюдения риск менеджмента. На 4х часах сформировалось накопление, и наклёвывается локальный слом структуры, для продолжение роста нужно не ломать структуру сквизом в низ и обновления лоёв, в идеале закрепиться выше середины канала, не факт что это накопление быстро закончится, мне очень не нравится повышения объёмов внутри ренджа что может нам сообщать о том, что есть ещё битва между продавцами и покупателями, а пока предложение не выкупится ракета не полетит. Так же для продолжения глобального восходящего движения очень важен штурм отметки 63900, но об этом пока очень рано. Ещё раз хочу отметить, что ситуация на рыке меняется крайне быстро и ситуация меняется и устаревает очень быстро, используя этот обзор, обязательно проводите свою аналитику. Обзор является художественным вымыслом и не является инвестиционной финансовой рекомендацией.
COINBASE:BTCUSD
от Juiceit
Инфляция в Китае готова к ростуВ первой промежуточной волне сформировалась расширяющая диагональ которую корректирует зигзаг на 80%. В зигзаге волна С принимает форму усеченной волны (С не делает перехай волны А) в виде сужающейся диагонали. Если рассмотреть временное соотношение то коррекция к росту занимает ~ 0,618:0,382 и выглядит гармонично. Рост инфляции неминуемо приведет к росту фондового рынка Китая, для этого графики почти готовы.
ECONOMICS:CNIRYYДлинная
от pumpix
1
Откат EUR/USD к 1.10!Пара EUR/USD удерживается выше отметки 1.0850, но сталкивается с сопротивлением ниже уровня 1.0900 в начале европейских торговых часов в среду. Слабые данные по инфляции в США, не соответствующие ожиданиям, оказывают некоторое давление на доллар США (USD) и поддерживают пару EUR/USD. Сказав это, рынок предвидит, что Федеральная резервная система (Fed) завершила цикл повышения процентных ставок в этом году и ожидает снижения ставок в начале второго квартала 2024 года. Регион между 1.0895 и 1.0900 представляет собой непосредственный уровень сопротивления для пары. Дальше на север, следующее препятствие находится на уровне 1.0933 (максимум 22 августа). Дополнительное сопротивление наблюдается на уровне 1.0947 (максимум 30 августа), с конечной целью на уровне 1.102 (круглое число и максимум 11 августа). С другой стороны, начальный уровень поддержки находится рядом с психологически значимым уровнем 1.0800. Следующий уровень сопротивления проявится на максимуме ноября в 1.0756, за которым последуют 1.0713 и 1.0672. Рынок ночью пережил ложное пробитие максимума движения, что может привести к реакции цены во время лондонской сессии, начиная сначала с получения ликвидности выше максимума Азии, а затем откатываясь к уровню 38% Фибоначчи. Дайте знать, что вы думаете, оставьте комментарий и поставьте лайк. Удачной торговли всем от Николы, генерального директора Forex48 Trading Academy.
Короткая
от EdgeTradingJourney
1
5 Факторов, определяющих торговлю долларом США на этой неделе5 Факторов, определяющих торговлю долларом США на этой неделе Доллар США находится в разгаре недели, наполненной ключевыми событиями. Вместе эти фундаментальные факторы являются ключом к пониманию потенциальных изменений в динамике доллара США в течение недели: - Президент США Джо Байден объявил, что достигнуто двухпартийное соглашение о повышении потолка госдолга США на 31,4 трлн долларов с целью избежать дефолта. Теперь он призвал Конгресс одобрить сделку как можно скорее. Fitch ratings снимет “негативный” рейтинг Соединенных Штатов, когда сделка будет одобрена или, по всей видимости, будет одобрена Конгрессом. - Соглашение о предельном уровне госдолга потенциально ослабило привлекательность доллара США в качестве валюты-убежища, что привело к росту склонности к риску на мировых рынках. - Индекс цен расходов на личное потребление, предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы, вырос на 4,4% в апреле по сравнению с предыдущим годом, по сравнению с ростом на 4,2%, наблюдавшимся в марте. Такое развитие событий повысило вероятность повышения процентной ставки Федеральной резервной системой на 25 базисных пунктов в июне. - В связи с выходными по случаю Дня памяти в США, а также банковскими праздниками в Европе и Великобритании, в понедельник на рынке будет наблюдаться снижение ликвидности. Кроме того, учреждения готовятся к торгам в конце месяца в среду, что может привести к большей волатильности. - Отчет по занятости в США за май будет опубликован 2 июня. Последние месяцы неизменно показывали более высокие, чем ожидалось, показатели занятости. Ожидается, что данные по занятости на этой неделе укажут на добавление 180 000 рабочих мест при небольшом повышении уровня безработицы до 3,5%. Ужесточение ситуации на рынке труда укрепит ястребиную позицию Федеральной резервной системы, а сильные данные по заработной плате также окажут поддержку, если фактические показатели превзойдут оценки.
TVC:DXY
от BlackBull Markets
1
Большой обзор. Рекордно высокая инфляция в мире. Кризис 2022 г.2022 год был полон негативных политических и экономических событий. Даже странам с сильной экономикой пришлось прибегнуть к крайним мерам, чтобы справиться с рекордной инфляцией. Введение Вопреки ожиданиям, криптовалютный рынок не стал “тихой гаванью” во время разразившегося кризиса в 2022 году. Многие криптоэнтузиасты надеялись, что растущая инфляция не повлияет на криптовалюты, а некоторые, наоборот, предрекали им бурный рост в этот период. Но 2022 год ясно дал понять, что криптовалюты очень сильно коррелируют с фондовым рынком: все макроэкономические факторы точно так же влияют и на крипту, а в некоторых ситуациях — реакция является даже более существенной. Поэтому важно следить за экономической и политической ситуацией в мире, т.к. эти показатели являются глобальными и определяющими для направления всех рынков. Рекордная инфляция в мире В 2022 году на криптовалютном рынке бушевал медвежий тренд. И основной причиной этому послужила инфляция. Разразившаяся война в Украине и энергетический кризис спровоцировали рекордный рост инфляции практически во всех странах мира: в некоторых экономиках показатели инфляции оценивались даже трехзначными цифрами. Растущие цены заставили центральные банки перейти к сдерживанию роста инфляции, повышая процентные ставки. И эта тенденция будет сохраняться в 2023 году. В пятерку стран с самым высоким уровнем инфляции входят: Зимбабве, с показателем 269%, Ливан – 162%, Венесуэла – 156%, Сирия – 139%, Судан – 103%. Энергетический кризис С октября 2020 года начал расти индекс мировых цен на энергоносители, который состоит из угля, сырой нефти, пропана, природного газа. Война в Украине еще больше усугубила ситуацию. Средняя цена на природный газ для европейских стран, по сравнению с 2021 годом, увеличилась в 6 раз. А реальные цены на электричество для домохозяйств выросли на 78%. Инфляция в Европе Инфляция в европейских странах в 2022 году также била все рекорды. Страдали как развивающиеся, так и сильные, устойчивые экономики. И именно рост цен на энергоресурсы является одной из главных причин такого положения вещей. Коротко рассмотрим положение дел в отдельных странах Германия Инфляция в Германии в октябре достигала 10.4%. Это был самый высокий уровень за последние 70 лет и впервые за 23 года показатель достиг двузначной цифры. Великобритания В Великобритании по итогам октября инфляция достигала 11.1%. Этот показатель являлся самым высоким c 1981 года. Франция Франция справляется с инфляцией лучше всех остальных европейских стран. Уровень инфляции здесь самый низкий во всей Европе. На пиковых значениях в октябре 2022 года он достигал отметки 6.2%. Италия В Италии уровень инфляции достигал 11,8%, это значение является рекордным с 1984 года Инфляция в США Экономика США является одной из крупнейших в мире. Поэтому весь год взгляды аналитиков были прикованы к растущей инфляции в США, которая в 2022 году обновила 40-летние максимумы. Самый высокий годовой показатель инфляции был зафиксирован в июне (9.1%). Здесь немного занудных цифр, которые нафиг никому не надо, но я нашел прикольные картинки, поэтому вставлю сюда немного данных. Так выросли цены на определенные категории в период с ноября 2021 года по ноябрь 2022 года: Еда: +10,6% Энергия: +13,1% Все остальные предметы, кроме еды и энергии: +6,0% Рост цен больше всего отразился на школьных обедах, стоимость которых выросла на 254,1% по сравнению с прошлым годом. Но здесь нюанс в том, что подошла к концу федеральной программы бесплатного питания для школьников. Мазут подорожал на 65,7%, а яйца на 49,1%. Далее идут авиабилеты, которые выросли в цена на 36% и масло, подорожавшее на 34% Но некоторые товары снизились в цене: Смартфоны: -23% Телевизоры: -17% Жаркое из сырой говядины: -8% Вход на спортивные мероприятия: -7% Аренда легковых и грузовых автомобилей: -6% Таким образом, становится все дороже покупать продукты питания, увеличиваются счета за электроэнергию, происходит рост цен остальных товаров и услуг. Фактически жизнь становится все более дорогой. И поэтому ФРС США да и другие центральные банки стремятся противостоять увеличению инфляции, путем повышения ключевой процентной ставки и политики количественного ужесточения. Но к этому мы сейчас дойдем. Самая низкая инфляция в мире В то же время, некоторым странам все же удалось подавить инфляцию. И многие из этих стран находятся в Азии, такие как Макао, Китай, Гонконг и Тайвань. В этом регионе ковидные ограничения затормозили рост и потребительские расходы, снизив инфляционное давление. Китайские потребители, оказавшиеся запертыми в своих квартирах во время пандемии, в прошлом году накопили более 2,2 триллиона долларов на банковских депозитах, что должно способствовать увеличению расходов. Да вообще, во время пандемии азиатские страны, включая Китай, в меньшей степени пострадали от роста цен на продукты питания и сбоев в цепочке поставок, в отличие от стран Северной Америки и Европы. Но теперь, когда Китай вновь открылся, начинают появляться некоторые признаки инфляции. Цены на продукты в декабре выросли на 4,8%. Во всей этой картине одним исключением является Южный Судан. Политическая нестабильность, насилие и серьезный гуманитарный кризис привели к снижению роста экономики и снижению инфляции, которая в декабре составила -11,6%. В нефтедобывающей стране Оман инфляция находится на отметке 2,1%. Одна из причин этого заключается в том, что оманский риал привязан к доллару США и таким образом удерживает валюту на якоре. Инфляция в стране за последнее десятилетие оставалась умеренной. В Европе самый низкий уровень в Швейцарии и составляет 2,8%. Но производственные цены в середине 2022 года выросли немного выше инфляции, до 4.1%. И центральный банк Швейцарии, впервые с 2007 года, поднял процентные ставки с -0,75% до -0,25% после 20 лет дефляции. В Панаме самый низкий показатель из стран Латинской Америки. В июле правительство отрегулировало цены на 72 товара, чтобы не допустить роста их стоимости. Произошло это после трех недель протестов, так как инфляция выросла до 5,2% в течение 2022 года. Самая низкая инфляция в Азии - в Макао. Из-за пандемии уничтожилась индустрия туризма, а в 2022 году экономика столкнулась с падением как ВВП, так и инфляции. Прогнозируется, что реальный ВВП за год упадет почти на 30%. Прогнозы по инфляции в 2023 году По заявлению МВФ, глобальная инфляция достигла пика в конце 2022 года. Но хоть мы и видим некоторое снижение в 2023 году, ожидается, что ее темпы все еще будут превышать норму. Тем не менее, в 84% мировых стран инфляция будет ниже, чем в 2022 году. Учитывая, что в 2022 году глобальный уровень инфляции составлял 8,8%, МВФ прогнозирует в 2023 году снижение к отметке 6,6%, а в 2024 году - к 4,3%. Оптимистичным заявлением является то, что количество стран с двузначной инфляцией в 2023 году заметно снизится. С другой стороны, такие страны как Зимбабве, Венесуэла, Турция и Польша, могут еще столкнуться с серьезными трудностями. В то время как эти страны борются за поддержание своей покупательной способности, некоторые части мира будут продолжать жить исключительно хорошо на фоне широко распространенного кризиса. Прогнозируется, что во многих азиатских странах, особенно в Японии, Тайване и Китае, инфляция в 2023 году будет ниже 3%. Когда дело доходит до низкой инфляции, Япония особенно выделяется. При строгом контроле над ценами и отрицательными процентными ставками, ожидается, что в 2023 году уровень инфляции в стране составит всего 1,4%. Процентные ставки По мере усиления ценового давления, 33 центральных банка из 38 в 2022 году повысили процентные ставки. Эти повышения являются крупнейшими за два десятилетия, знаменуя собой конец эпохи низких процентных ставок, так как без своевременного вмешательства центрального банка может образоваться определенная инфляционная спираль В 2023 году центральные намерены продолжать ястребиную политику, поскольку инфляция остается агрессивно высокой. Процентная ставка ЕЦБ Европейский центральный банк начал повышать ключевую ставку впервые с 2011 года. За 2022 год было 4 повышения, в общей сложности на 250 базисных пунктов. В данный момент ключевая ставка составляет 3.5%, что является самым большим значением с 2008 года. Процентная ставка ФРС В попытке взять под контроль рост цен в США, регулятор повысил процентные ставки семь раз в 2022 году в общей сложности на 425 базисных пунктов. В данный момент процентная ставка ФРС поднята до 5.0% и является наивысшим показателем с 2007 года. В 2022 году согласно тактике количественного ужесточения (QT) началось сокращения баланса ФРС, в процессе которого уменьшается ликвидность в экономике. Федрезерв намеревается в конечном счете достичь инфляции на уровне 2%, и для этого регулятор в 2023 году планирует продолжать политику повышения процентных ставок и сокращения баланса. Вывод Хоть к концу 2022 года практически во всех странах данные по инфляции и начали немного снижаться, политика, проводимая центральными банками, будет продолжаться и в 2023 году, пока инфляция не достигнет целевых значений. Борьба с инфляцией — это первоочередная задача для регуляторов. И пока они не ослабят ястребиную политику, до тех пор финансовые рынки (в том числе и криптовалютный) будут испытывать трудности.
TVC:DXY
от SpaceFinance
6
Wild, Wild FED. Байденфляция. И как далеко зайдут ставки в США Последнее повышение процентной ставки Федерального резерва будет в декабре, поскольку он сталкивается с политическим давлением из-за ослабления экономики. ФРС окончательно запутал (и запугал) трейдеров и инвесторов в минувшую среду 03-11-2022, поскольку акции и фондовые индексы первоначально взлетели после того, как Пауэлл ожидаемо повысил ставки на 75 базисных пунктов и включил новые формулировки в заявление FOMC, что открыло путь к возможному замедлению повышения ставок. Но ястребиная речь самого главы ФРС ослабила энтузиазм инвесторов и привела к снижению акций. В новой формулировке FOMC говорится: "Определяя темпы будущего увеличения целевого диапазона, Комитет по открытым рынкам примет во внимание кумулятивное ужесточение денежно-кредитной политики, отставание, с которым денежно-кредитная политика влияет на экономическую активность и инфляцию, а также экономические и финансовые события". Но уже после опубликования заявления Комитета Пауэлл сказал, что его больше беспокоит то, что он делает слишком мало, нежели слишком много, когда речь идет об укрощении инфляции, и что текущие показатели продолжают указывать на то, что инфляция остается неизменно высокой. "Очень преждевременно думать о паузе… мы думаем, что нам есть куда двигаться", - заявил Джером Пауэлл. Вместе с тем представляется, что заявление FOMC гораздо важнее, чем двусмысленность председателя ФРС. По мере роста процентных ставок некоторые области экономики , такие как жилье, начинают значительно слабеть, что приводит к замедлению расходов и некоторым ранним признакам увольнений. Кроме того, если абсолютно здоровая экономика продолжит задыхаться, - вне всяких разумных сомнений ФРС столкнется с большим давлением со стороны политиков в Вашингтоне. В письме в понедельник 11 членов Конгресса, включая сенаторов Элизабет Уоррен и Берни Сандерса, выразили Пауэллу обеспокоенность по поводу агрессивного повышения ставок ФРС. Так что если ФРС собирается разрушить экономику США, они окажутся под огромным политическим давлением, которое они уже ощущают. Это давление может усилиться, поскольку уровень безработицы начнет расти с текущего уровня в 3,5%. Рост среднего числа продолжающихся заявок на пособие по безработице за четыре недели означает, что уже становится неизбежным рост уровня безработицы и в последующие месяцы, что заставит ФРС отменить свои планы по дальнейшему повышению ключевых процентных ставок. В техническом плане публикация представляет спред доходностей 10-летних казначейских облигаций Правительства США ( US10Y ) и непосредственно самой процентной ставки Федерального резерва, по ее верхней границе US Interest Rate . В целом довольно наглядно видно, что за последние чуть более чем 30 лет Федеральный резерв проводит седьмой цикл повышения процентных ставок. И в каждый из предыдущих шести циклов остановка наступала именно после того как ставка ФРС начинала превышать доходность 10-летних суверенных облигаций. FedWatch монитор, оценивающий вероятность повышения ставки Федеральным резервом, указывает на то, что к очередному заседанию Комитета по открытым рынкам 14-12-2022 ожидания рынка сосредоточены на повышении ставки от 50 базисных пунктов (52% вероятность) до 75 базисных пунктов (48% вероятность). Но какой бы вариант не оказался единственной правильным, - каждый из них указывает на то, что спред доходностей 10-летних казначейских облигаций Правительства США ( US10Y ) и непосредственно самой процентной ставки Федерального резерва, по ее верхней границе US Interest Rate - окажется отрицательным. В конечном счете это ознаменует уже к концу 2022 года завершение цикла повышения ставок Федеральным резервом и его победу над неукротимой инфляцией.
TVC:US10Y
от PandorraResearch
3
Глобальная идея экономики USA информация и SPXСопоставил индекс S&P500 с ростом инфляции, идея возникла поскольку графики индексов фондового рынка не отражают некоторые важные экономические и исторические события, также есть другие индикаторы которые при сопоставление данных фондового рынка с другими показателями экономики (например "Индикатор Баффета") показывают интересные результаты, и наконец возможность "проявить" структуры технического анализа, в первую очередь Волны Эллиотта, которые трудно увидеть на обычном графике фондового рынка. Для этого создал индикатор который пересчитывает стоимость актива в долларах к инфляции ECONOMICS:USIRYY . По этой ссылке можно открыть график с модификацией индикатора под SP:SPX и дополненными данными www.tradingview.com ------ Результат Не раз случалось так что некоторые кризисы абсорбировала инфляция и реальный уровень жизни падал в то время как стоимость компаний оставалась на месте. Первое на что стоит обратить внимание это период от 1914-го года, на графике снп ничего не происходило а ведь тогда была мировая война и пандемия которая забрала сотни тысяч жертв. Стремительный рост цен на продукты питания пошатнул экономический рост, на графике выше в этот период видно существенную просадку. Также отмечены исторические события которые на мое мнение должны были оказать существенное влияние на экономику. Ниже история рецессий и банковских кризисов в США ------ Глобальная структура Волн Эллиотта Если Вторая волна (II) Боковая коррекция тогда четвертая (IV) Острая, это возможно если FED рано снизит ставку и инфляция снова улетит. Есть еще много интересных моментов которие буду позже здесь дополнять. ------ Каналы и фибо Глобальный канал Канал на уровень ниже Соотношение коррекции Соотношение волн ------ Разметки волн пробовал сделать на основе своего понимания рынка, то есть больше опираясь на важные события и "стремление к красоте" о которых писал Эллиотт. Знаю что сам Эллиотт размечал индекс не так, но здесь график не индекса, а условной экономической единицы США потому и разметки могут быть разные. В анализе волн я еще новичок, прошу прокоментировать тех кто в этом силен возможна ли такая разметка. Знаю что доказательства своей идеи нужно искать на меньших таймфреймах но здесь есть технические ограничения которие постараюсь в дальнейшем устранить. Технически график может не идеально отображать экстремумы, потому что рассчитывает годовую инфляцию на первый свече года а не равномерно на весь год, постараюсь этот момент проработать. Поскольку график SP:SPX по месяцах содержит пропуски следует использовать таймфрейм минимум 2 месяца чтоб канал правильно ложился.
SP:SPXКороткая
от x7-am
CPI уйдет ниже 7% а Core ниже 6Уверен на 95%, что CPI, который будет опубликован в январе, выйдет ниже 7 процентов и даст ФРС массу возможностей, например сохранить ставку уже в марте. Февраль , скорее всего, будет +0,25 %. На графике Core CPI, отражающий рост цен на потребительскую корзину, без учета продуктов питания и энергоносителей
ECONOMICS:USCCPI
от MarketNeutral
Инвестиции в S&P500: получит ли новый бычий рынок зеленый светФондовый индекс S&P500, в корзину которого включены акции 500 крупнейших торгуемых на фондовых биржах США публичных компаний, снижается в 2022 году, теряя в моменте более 20 процентов с начала года. Фондовый рынок посылает инвесторам смешанные сигналы, поскольку настроения остаются подавленными, а большие экономические, геополитические риски остаются в центре внимания. Эти смешанные сигналы означают, что начало нового бычьего ралли на рынке акций, скорее всего, не произойдет, пока не появятся три катализатора. Катализаторами, необходимыми для запуска следующего бычьего рынка акций, - являются пик инфляции, пик процентных ставок и разворот ФРС в своей денежно-кредитной политике к 2023 году. Однако пауза или сокращение цикла повышения процентной ставки ФРС крайне маловероятно без рецессии или крупного кредитного события. Пожалуй, единственный раз когда наблюдался такой фактурный, затяжной уровень пессимизма - был Lehman. Такие подавленные настроения можно увидеть в индикаторе Bull & Bear от BofA, который застрял на отметке 0.0 в течение нескольких недель. Другие индикаторы настроений, такие как индекс страха и жадности от CNN и опрос инвесторов AAII, также устойчиво показывают повышенные медвежьи значения. Цены учитывают многие плохие новости, а настроения долгое время находятся на самом дне, учитывая как более чем 20-процентное падение S&P 500 и Nasdaq 100, так и более серьезное сокращение по активам роста, потерявшим с начала года 30 - 50 процентов от своей эффективности, а зачастую и больше. Подавленные настроения не дают инвесторам полной ясности, чтобы полноценно вернуться на рынок, поскольку на горизонте остаются большие экономические риски. Эти риски включают все еще высокие показатели инфляции, процентные ставки, находящиеся значительно выше уровней начала 2022 года, и реальную вероятность экономического спада. Кроме того, хотя настроения инвесторов находятся на низком уровне, фактические данные о потоках средств не полностью подтверждают эти чувства. Все настроены по-медвежьи, но никто не продал, — отмечают аналитики BofA, подчеркивая, что на каждые 100 долларов притока на рынки с начала 2021 года приходится всего 3 доллара оттока из акций - компонентов S&P500. Техническая картина между тем указывает на продолжающееся медвежье ралли в S&P500, на отказ от некоторого риска в наборе полноценных позиций, и, вероятно, на стремление участников рынка продать акции, когда S&P 500 поднимется до уровня 4200 пунктов , - ключевого сопротивления в сформировавшемся канале медвежьего тренда.
FOREXCOM:SPX500
от PandorraResearch
12