Регистрация

Есть изображение

Как не повторить моих ошибок. Часть 4. Почему вы теряете деньги?Контролируемый убыток - часть итоговой биржевой прибыли. Существуют ситуации, когда избежать потери средств практически невозможно. Но, существует большая разница между деловым риском - нормальным для любого бизнеса процессом и бессмысленным сжиганием денег. Вот ошибки, которые наиболее часто совершал я. Сделка на по системе Торговая система - инструмент, который позволяет избежать человеческого фактора при принятии биржевых решений. Иногда хочется войти в позицию когда "почти все условия соблюдены", это "почти" - очень часто и есть причина убытка. Сделки в период большой волатильности При большой внутридневной волатильности возникает необходимость ставить большой размер стопа, что в свою очередь, означает большое расстояние до точки фиксации прибыли. Как правило, после всплеска волатильность затухает, движение ослабевает и не доходит до целевого значения. Сделки в боковике Торговля в боковом движении сложнее и отличается от трендовой работы. Требует определенного стиля и скорости реакции, как правило большинству людей не хватает качеств чтобы плюсовать в боковике на дистанции Повторный вход Все условия алгоритма соблюдены. Сделка состоялась. Результат - убыток. Почему? Картинка ведь идеальная - захожу повторно. Результат - убыток. Ну в третий раз точно повезет. Захожу повторно. Убыток. Так может продолжаться до бесконечности. Нужно уметь вовремя остановиться, ведь у рынка просто могут быть другие планы. Важно ограничить количество теоретически возможных перезаходов в сделку. Например 2-3. Передвигать стоп Сделка идет против тебя, но кажется, что так быть не должно, ведь был идеальный вход. Стоп уже близко. Передвину чуть ниже (выше) чтобы не зацепило. Подожду. Такая картина в 99% случаев приводит к убытку и общему краху капитала. Стоп есть стоп. Двигать нельзя. У рынка могут просто другие планы на сегодня. Не фиксировать прибыль. Идеальная сделка. Точный вход. Хорошая прибыль в моменте. Прекрасное настроение. Завтра рынок открывается и сделку закрывает по стопу. В убытке. Отвратительное послевкусие, ведь было так хорошо вчера... Прибыль - это только те деньги, которые ты зафиксировал, вывел и желательно потратил. Повторять ошибки дважды "Я не терпел поражений. Я просто нашёл 10 000 способов, которые не работают." Томас Эдисон Если вы уже нашли способ, который не работает , ведет к потере средств, зачем его повторять? На бирже зарабатывает тот, кто умеет не терять.
RUS:IRUSОбучение
от Buy_sell_hold
1
Хеджирование как способ увеличить прибыльВ данной статье рассказали про стратегию хеджирования позиций при вероятностной торговле и разобрали почему это важно. - Хеджирование рисков - Хеджирование рисков при вероятностной торговле - Суть стратегии - Три варианта развития событий - Зачем хеджировать маржинальные позиции? - Условия использования стратегии - Применение стратегии - Демонстрация стратегии - Открытие сделки - Появление новой рыночной возможности - Открытие хедж-позиции - Результат - Еще одна демонстрация стратегии - Пирамидинг - Открытие позиции - Добор позиции пирамидингом - Результат - Заключение Хеджирование рисков Хеджирование рисков — открытие сделок на одном рынке для компенсации рисков на другом рынке. Слово "хеджирование" произошло от английского "hedge", которое в переводе означает "страховка", "гарантия" и "ограничивать". Хеджирование рисков при вероятностной торговле При вероятностной торговле появляется весьма гибка возможность использования хедж-позиций: Вы можете одновременно удерживать открытыми лонг-позицию и шорт-позицию, при этом забирая с рынка больше прибыли. Суть стратегии Суть стратегии заключается в открытии дополнительной позиции при формировании на графике системной точки входа, противоположной уже открытой позиции. Например, у Вас уже активна лонг-позиция, в которую Вы входили на основе сформировавшегося графического паттерна "бычий клин". Цена направилась к цели, Вы забрали ощутимую прибыль, и видите, что на графике сформировался графический паттерн "медвежий клин", после чего открываете дополнительную шорт-позицию при активной лонг-позиции. "Говорят, что у всего на свете есть две стороны. Но у фондового рынка сторона только одна. Всегда нужно принимать не сторону «быков» и не сторону «медведей» - всегда нужно принимать правильную сторону." @Отрывок из книги "Воспоминания биржевого спекулянта" Три варианта развития событий 1. Цена актива растет. 2. Цена актива падает. 3. Цена актива консолидируется. Во всех трех случаях Вы останетесь в прибыли, но самым благоприятным для Вас сценарием будет являться третий - консолидация: • В случае роста цены Ваша хедж-позиция (шорт-позиция) будет закрыта по стоп-лоссу, но прибыль с Вашей лонг-позиции нивелирует убыток. • В случае падения цены Ваша лонг-позиция будет закрыта по стоп-лоссу, но прибыль с Вашей хедж-позиции (шорт-позиции) нивелирует убыток. • В случае консолидации цены актива, при благоприятном стечении обстоятельств, Вы сможете закрыть обе позиции в прибыль, либо позиции будут закрыты по стоп-лоссам в безубыток, но при этом, регулярно фиксируя позиции частями по мере движения цены, Вы сможете забрать ощутимую прибыль. Зачем хеджировать маржинальные позиции? Ваша задача как трейдера - действовать системно не смотря ни на что и не пропускать системные точки входа, так как только при таких условиях Вы будете демонстрировать прибыль на дистанции. Открытая позиция не является причиной пропускать точки входа в рынок, тем более что функционал большинства бирж, например, ByBit, позволяет одновременно открывать разнонаправленные позиции. "Если и существует некий секрет трейдинга, то состоит он в том, что ключевыми факторами успеха являются: 1 - торговля без страха оказаться в ловушке чрезмерной самонадеянности. 2 - восприятие того, что предлагается рынком в данный момент времени. 3 - предельная концентрация на потоке сиюмоментных возможностей. 4 - способность спонтанного, непосредственного входа в зону, сильная и непоколебимая вера в благоприятный характер будущего результата." @Отрывок из книги "Зональный трейдинг". Условия использования стратегии Обязательными условиями для использования вышеописанной стратегии являются: • Наличие системных точек входа. • Наличие стратегии по защите прибыли. • Наличие стратегии по переводу позиций в безубыток. • Наличие торгового аккаунта на бирже, чей функционал предусматривает открытие хедж-позиций. • Своевременное реагирование на изменение рыночных условий. Если у Вас нет выстроенных стратегий по защите прибыли и переводу позиций в безубыток, то при использовании данной стратегии Вы просто увеличите риски, сократив свою прибыль. Применение стратегии Применение стратегии довольно простое: 1. Открытие позиции по системной точке входа. 2. Регулярная фиксация позиции частями по мере образования прибыли и перевод стоп-лосса в безубыток. 3. Открытие хедж-позиции при формировании системной точки входа. 4. Регулярная фиксация хедж-позиции частями по мере образования прибыли и перевод стоп-лосса в безубыток. 5. При закрытии одной из позиции по стоп-лоссу - добор второй позиции пирамидингом при появлении новой системной точки входа. Демонстрация стратегии Например, на графике BTCUSDT 1D образовался графический паттерн "равносторонний треугольник" и Вы ждете пробития одной из границ для входа в позицию. Вы вошли в сделку и цена пошла по направлению к Вашей цели. Цена дошла до Вашей цели, но Вы не зафиксировали позицию полностью, а фиксировали ее частями по мере образования прибыли, согласно стратегии по защите прибыли. Вы видите, что на графике образовалась свечная формация "бычье поглощение", которая является Вашей системной точкой входа. Вы открываете лонг-позицию при имеющейся шорт-позиции, а стоп-лосс по шорт-позиции передвигаете в безубыток. Далее Вы фиксируете позицию частями по мере движения цены и забираете хорошую прибыль по сделке, риск-ревард у которой получился 2,3 к 1. На рынке происходит крупное движение и лонг-позицию закрывает по стоп-лоссу в безубыток (ведь Вы передвигаете стоп-лосс в безубыток при образовании прибыли в 3%-4%, верно?), а шорт-позиция, со стоп-лоссом в точке входа, остается активной. Риск-ревард по Вашей сделке получился 10 к 1. Еще одна демонстрация стратегии Приведем еще один наглядный пример, в котором вместо открытия хедж-позиции, Вы сможете увеличить объем позиции без увеличения рисков благодаря торговой стратегии "пирамидинг". На графике BTCUSDT образовался графический паттерн "медвежий клин" и Вы открыли шорт-позицию. Цена пришла к Вашей цели и Вы передвинули стоп-лосс ордер в безубыток, предварительно фиксируя позицию частями по мере движения цены. Далее на графике образовалась свечная формация "медвежье поглощение", после чего Вы добрали позицию пирамидингом до новой точки входа, оставив стоп-лосс ордер в безубытке на ценовой отметке инвалидации сценария. Цена пошла вниз и Вы "поймали" крупное движение на рынке. Заключение Данная стратегия трудна в объяснении, но легка в использовании. Благодаря такому подходу Вы не будете пропускать системные точки входа и сможете забирать максимальную прибыль с рынка, закрывая обе позиции в плюс при благоприятном стечении обстоятельств. В случае закрытия одной из позиций по стоп-лоссу прибыль со второй позиции покроет убыток с первой, но при этом Вы вдвое увеличиваете свои шансы "поймать" крупное движение. С уважением, команда GAP capital
Обучение
от gap_capital
26
Пассивный заработок на ставке финансирования без рисков убыткаВ данной статье расскажем об одном из пассивных способов заработка на криптовалютном рынке, а также приведем подробную инструкцию. Содержание - Funding rate -Как рассчитывается комиссия за финансирования? -Пример расчета комиссии на инверсном контракте -Сколько возможно зарабатывать на ставке финансирования и при каких условиях? -Пример расчета прибыли за месяц -Заработок при боковом движении (ставка финансирования 0,01%) -Заработок при восходящем тренде (ставка финансирования 0,3%) -Инструкция -Убыток и ликвидация -Убыток по открытой против тренда позиции -Пример расчета прибыли / убытков -Ликвидация позиции -Индекс страха и жадности -Перед тем, как открыть позицию -Заключение Funding rate Funding rate (ставка финансирования) представляет собой первичный механизм обеспечения возможности постоянной привязки цены последней сделки на бирже к глобальной спот-цене за актив, которую необходимо получать или выплачивать каждые 8 часов в зависимости от тренда на рынке. Как рассчитывается комиссия за финансирования? Комиссия за финансирование рассчитывается между покупателями и продавцами каждые 8 часов (00:00 UTC, 08:00 UTC и 16:00 UTC) по следующей формуле: Стандартная ставка составляет 0,01%, однако в период сильно выраженного тренда ставка изменяется в положительную или отрицательную сторону: - При восходящем тренде из-за того, что большинство трейдеров удерживают лонг-позиции, ставка финансирования принимает положительное значение, и трейдерам, удерживающим лонг-позиции, приходится платить комиссию за финансирование трейдерам, удерживающим шорт-позиции. - При нисходящем тренде все наоборот: из-за того, что большинство трейдеров удерживают шорт-позиции, ставка финансирования принимает отрицательное значение, и трейдерам, удерживающим шорт-позиции, приходится платить комиссию за финансирование трейдерам, удерживающим лонг-позиции. Пример расчета комиссии на инверсном контракте Трейдер открыл лонг-позицию на сумму $100 000 при рыночной цене 1 BTC = $50 000 с текущей ставкой финансирования 0,01%: Ввиду положительной ставки финансирования (0,01%), трейдерам с лонг-позициями необходимо выплачивать комиссию за финансирование трейдерам с шорт-позициями. Следовательно, трейдеру из примера необходимо выплачивать каждые 8 часов комиссию за финансирование в размере 0,002 ВТС ($10) в пользу других трейдеров, удерживающих шорт-позиции. Получается, что при такой ставке финансирования трейдер будет выплачивать комиссию другим трейдерам три раза в день по $10. Каждый день по $30 и за один месяц удержания позиции он уплатит $30 * 30 дней = $900, то есть 0,9% от размера позиции. Важно: комиссию за финансирование не получают биржи, она распределяется в автоматически между покупателями и продавцами (пользователями бирж), и рассчитывается в зависимости от процентного соотношения открытых лонг-позиций к открытым шорт-позициям. Сколько возможно зарабатывать на ставке финансирования и при каких условиях? На механизме финансирования в условиях сильного восходящего тренда, когда ставки финансирования поднимаются в 20-50 раз и могут составлять 0,2% - 0,5% в пользу лонг-позиций, возможно гарантированно и абсолютно без риска зарабатывать от 18% до 36% в месяц (от стоимости удерживаемой позиции). Пример ставок финансирования 8 февраля 2021 года: Пример расчета прибыли за месяц Рассчитать прибыль за месяц можно по следующей формуле: Рассчитаем прибыль от удерживания шорт-позиции с объемом в $100 000: 1. В период бокового движения (ставка финансирования 0,01%). 2. В период сильного восходящего тренда (ставка финансирования 0,3%). Заработок при боковом движении (ставка финансирования 0,01%) Удерживая шорт-позицию объемом в $100 000 в течении 30 дней со ставкой финансирования 0,01%, которая рассчитывается 3 раза в день, Вы заработаете 0,9% от объема удерживаемой позиции - $900. Заработок при восходящем тренде (ставка финансирования 0,3%) Удерживая шорт-позицию объемом в $100 000 в течении 30 дней со ставкой финансирования 0,3%, которая рассчитывается 3 раза в день, Вы заработаете 27% от объема удерживаемой позиции - $27 000. Инструкция Для того, чтобы начать зарабатывать на комиссии за финансирование необходимо: 1. Зарегистрировать торговые аккаунты по нашим партнерским ссылкам в качестве благодарности за данную статью. 2. Проверить актуальную ставку финансирования здесь. 3. Сконвертировать весь свой торговый депозит в актив, комиссию за финансирование в котором Вы хотите получать (например, BTC). 4. Открыть шорт-позицию на инверсном контракте с изолированным плечом 1X на сумму, с которой хотите получать комиссию. 5. Удерживать позицию до тех пор, пока не изменится тренд и/или ставка финансирования не примет противоположное значение (чтобы не начать платить комиссию за финансирование). 6. Закрыть свою шорт-позицию. 7. Сконвертировать весь доступный остаток в активе обратно в стейблкоины. 8. Подсчитать прибыль. Убыток и ликвидация При открытии контр-позиции (позиции, противоположной актуальному тренду) для получения комиссии за финансирование возникает два логичных вопроса: 1. Что делать с убытком по контр-позиции? 2. Что делать с ценой ликвидации контр-позиции? Убыток по открытой против тренда позиции Вы можете не переживать из-за убытка по своей контр-позиции, так как такая позиция сама себя хеджирует и эквивалент Вашего депозита относительно стейблкоинов всегда будет константным (за исключением прибыли в виде начисляемой Вам сверху комиссии за финансирование). Например, Вы сконвертировали все свои стейблкоины в ETH и сразу же открыли инверсную шорт-позицию по ETH с изолированным плечом 1X на весь доступный остаток в активе: - Если стоимость актива растет, образовывающуюся прибыль по спотовой покупке нивелирует Ваш убыток по шорт-позиции, уменьшая доступный остаток относительно купленного Вами актива эквивалентно росту в цене спотового актива, при этом сохраняя константным размер Вашего депозита относительно стейблкоинов. - Если стоимость актива падает, образовывающийся убыток нивелирует Ваша прибыль по шорт-позиции, увеличивая доступный остаток относительно купленного Вами актива эквивалентно падению в цене спотового актива, при этом сохраняя константным размер Вашего депозита относительно стейблкоинов. Пример расчета прибыли / убытков - Ваш торговый депозит составляет 100 000 USDT. - Вы купили 2 BTC за 100 000 USDT при рыночной цене 1 BTC = $50 000. - Открыли шорт-позицию BTCUSD объемом в $100 000 с изолированным плечом 1X на весь доступный остаток (используя свои 2 BTC) при восходящем тренде и ставке финансирования 0,25%. - Удерживали позицию открытой в течении 30 дней и получили 0,25% * 3 * 30 = 22,5% от стоимости удерживаемой позиции или приблизительно 0,5 BTC начислений на свой аккаунт в качестве комиссии за финансирование. - За то время, пока Вы держали свою шорт-позицию открытой в течении 30 дней стоимость BTC планомерно увеличилась с $50 000 до $55 000, а номинальный убыток по Вашей шорт-позиции составляет 0,2 BTC или $10 000. - Вы закрываете свою шорт-позицию при рыночной цене 1 BTC = $55 000. Ваш баланс составляет 2,3 BTC (1,8 BTC Вы получили с закрытой шорт-позиции, зафиксировав убыток в 0,2 BTC, а оставшиеся 0,5 BTC Вам начислялись в течении 30 дней в качестве комиссии за финансирование). - Вы конвертируете свои 2,3 BTC обратно в USDT при рыночной цене 1 BTC = $55 000 и получаете в сухом остатке $122 500 ($100 000 + $22 500 полученных в качестве комиссии за ставку финансирования). Ликвидация позиции За ликвидацию своей шорт-позиции также не стоит переживать, так как из-за особенности бирж, открыв шорт-позицию с изолированным плечом 1X на инверсном контракте для любого актива цены ликвидации не будет. Однако для лонг-позиций ситуация другая: ценой ликвидации будет являться -50% от цены входа. Поэтому данный инструмент заработка мы используем только для шорт-позиций при положительной ставке финансирования. Фактически Вы можете удерживать такую позицию неограниченное количество времени, совершенно не думая о цене ликвидации и при этом получать комиссии за финансирование. Индекс страха и жадности Ставка финансирования является своего рода аналогом индекса страха и жадности, так как экстремальные ставки служат индикатором чрезвычайного страха или жадности на рынке, что может предвещать скорое изменение цены актива. Перед тем, как открыть позицию Перед тем, как открыть позицию, Вам следует несколько раз перечитать данную статью до полного понимания, иначе Вы можете наделать ошибок. Следует запомнить несколько вещей: - Данная стратегия актуальна только для шорт-позиций. Если Вы откроете лонг-позицию для заработка комиссий при отрицательной ставке финансирования - Вы получите убыток или будете ликвидированы. - Конвертацию и открытие позиции нужно производить моментально. - Для открытия позиции ради получения комиссий используются только инверсные фьючерсы, где в роли обеспечения выступает актив, а не стейбкоины (например BTC/USD, а не BTC/USDT или BTC/USDC). - Комиссии за открытую против тренда позицию начисляют в активе обеспечения (не в стейблкоинах). - Убыток, отображаемый в поле PNL, является номинальным. В этом Вы можете убедиться открыв свой биржевой кошелек и проверим совокупный баланс. - При заработке на ставке финансирования используется только изолированное плечо 1X, иначе у Вас будут убытки по открытой контр-позиции или произойдет ликвидация. - Регулярно проверяйте актуальную ставку финансирования, находясь в инверсном шорте ради комиссий, если она станет отрицательной - платить начнете Вы. - Не открывайте шорт ради ставки финансирования на активах, которые откровенно скамятся, так как из-за того, что все трейдеры находятся в шорт-позициях, а трейдеров, которые находятся в лонг-позициях практически нету - Вы будете ликвидированы благодаря "механизму ADL". Заключение Мы активно пользуемся данным видом пассивного заработка, так как это надежный и проверенный инструмент. Фактически это единственный вид сделок, в которые мы заходим всем депозитом без каких-либо рисков понести убыток или потерять депозит. С уважением, Команда GAP capital
Обучение
от gap_capital
21
Новичкам| Избегайте убытков и сохраняйте свой торговый капиталВсех приветствую, решил сегодня с вами поделится еще одной обучающей идей, сегодня поговори о том как избежать убытков и сохранить свой торговый депозит. Вы когда-нибудь слышали поговорку «не истратил — все равно что заработал»? Другими словами, нужно стремиться к экономии своих денег. И с этим сложно поспорить. Однако эта идея выходит далеко за рамки вашего сберегательного счета в банке. Ее также можно применить к тому, как вы управляете своим торговым счетом. Идея «не истратил — все равно что заработал» может быть выражена в словах «не получил убыток — значит получил прибыль». Хотя она относится к минималистическому подходу в трейдинге, также она подчеркивает, как важно избегать убытков. Нестандартный подход Ребят, приведу вам два простых примера для общего понимания! Если бы я спросил вас, почему вы стали трейдером, скорее всего, вы бы ответили: «я начал заниматься трейдингом, чтобы заработать деньги» или даже «я хотел бы разбогатеть с помощью трейдинга». Скорее всего, вы не ответите на этот вопрос следующим образом: «я начал заниматься трейдингом, чтобы не потерять свои деньги» или «я начал торговать на бирже, чтобы не стать бедным». Чувствуете разницу? Оба последних ответа, возможно, звучат немного смешно. Однако на мой взгляд они гораздо более уместны, чем первые. Не поймите меня неправильно, желание стать богатым — это нормально. Если вы хотите заработать много денег — это замечательно. Но если это ваша единственная цель в трейдинге — значит вы обречены на провал. Причина проста. Когда вы открываете новую сделку, вы сосредотачиваетесь на том, сколько денег эта позиция добавит на ваш счет. Такова человеческая психология: думать о вознаграждении, а не о риске. Однако это совершенно неправильный подход. Если вы хотите надолго остаться в трейдинге, прежде всего вы должны понимать, сколько вы потеряете, если рынок пойдет против вас. Оборонительный подход в мышлении не только поможет вам избежать неприятностей, но в конечном итоге поможет вам увеличить размер своего торгового счета. Цифры не лгут Лучший способ продемонстрировать негативные последствия убыточных сделок — это проиллюстрировать это. График ниже показывает процент прибыли, необходимый для компенсации торговых потерь. Как видно из приведенного выше графика, если ваша просадка составит 50%, вам потребуется получить 100% прибыли, чтобы вернуться к первоначальному размеру своего депозита. Более того, если вы действительно намерены выбраться из просадки, это может быть сделано только последовательным и безопасным способом. Простое выбрасывание денег на рынок в надежде компенсировать свои недавние потери быстро загонит вас в еще более глубокую яму. Любой трейдер, который увеличивал свои риски в надежде отбить недавние убытки, знает, что это правда. Глубокая просадка всегда очень опасна для вашего торгового счета. Вот почему я практикую подход «меньше значит больше». Также я считаю, что отсутствие позиции — это уже позиция. Вспомним слова Билла Липшуца: Если бы трейдеры оставались вне рынка хотя бы в течение 50 процентов от времени, когда они торгуют, они бы зарабатывали намного больше. Эмоциональная сторона Еще одна проблема, которая связана с убытками — это эмоциональный ущерб. Постоянные убытки могут заставить вас начать сомневаться в себе и своих способностях как трейдера. Если вы занимаетесь трейдингом какое-то время, вы знаете, что торговая психология является ключевым фактором прибыльной торговли. У вас может быть лучшая стратегия в мире, но без эмоциональной устойчивости вы обречены на провал. Это подводит нас к универсальной истине — лучший способ защитить свое психологическое здоровье как трейдера — это избегать ненужных потерь. Это невероятно очевидное утверждение, однако им часто пренебрегают. Как можно избежать потерь? Теперь, когда вы знаете, насколько разрушительными могут быть убытки в трейдинге, вероятно, вы думаете, как можно их избежать. Однако для начала вы должны понимать, что убытки являются необходимой составляющей вашей торговли. Вы не можете торговать на финансовом рынке без убытков. Однако их не следует рассматривать как что-то плохое. Вместо этого воспринимайте убытки как необходимый опыт для обучения, а не черную метку на ваших способностях как трейдера. Воспринимайте их как деловые расходы, которые являются необходимой частью для выбранной вами торговой стратегии. Вот несколько простых способов сократить возможные потери. Торгуйте на дневном таймфрейме Если вы серьезно относитесь к торговле по прайс экшен, дневной таймфрейм должен оставаться для вас основным. Многие трейдеры считают, что более низкие таймфреймы обеспечивают большее количество торговых настроек и, следовательно, предлагают возможность быстрее заработать. Однако это заблуждение. Количество не означает качество. Дневной график не только предоставит более четкие торговые идеи, но также поможет вам более избирательно относиться к распределению своего торгового капитала. Это позволит вам торговать реже и в итоге поможет заработать больше денег. Определите для себя лимит Многие трейдеры ставят перед собой цель зарабатывать по 50 пунктов каждый день. Но я считаю, что гораздо лучше работает иной подход. Вместо того, чтобы ставить для себя цель в пунктах, поставьте для себе ограничение на количество сделок, которые вы можете совершить в месяц. То есть определите для себя лимит, а не цель. Например, если вы торгуете на дневных графиках и избирательно относитесь к своим входам в рынок, вам не следует совершать более 20 сделок в месяц. Это поможет вам оставаться более разборчивым в отношении торговых настроек, которые вы используете, что, в свою очередь, поможет вам увеличить размер своего депозита. И если вы действительно хотите бросить себе вызов, установите для себя лимит 10 сделок в месяц. Как только эти сделки будут исчерпаны, останавливайте свою торговлю до следующего месяца. Знайте, когда стоит остановиться Чрезмерные убытки обычно происходят в течение короткого периода времени. Чаще всего в течение одного дня. Именно в какой-то день трейдер начинает увеличивать размер своих позиций в попытке отыграть только что потерянные деньги. Мне не нужно говорить вам, насколько разрушительными могут быть подобные действия. Поэтому все, что вам нужно сделать, это научиться вовремя прекращать свою торговлю. Это может быть непросто, но если вы собираетесь выжить на рынке, вам необходимо научиться закрывать свой торговый терминал, когда дела идут не так, как надо. И если вы установили для себя торговый лимит, как написано выше, знайте, что каждая «сделка мести» будет засчитываться в этот лимит. Отсутствие убытков в трейдинге — это синоним вашей способности оставаться вне рынка и сохранять свой торговый капитал с помощью терпения и дисциплины. Как бы вам не хотелось торговать, имейте в виду, что в идеале вам потребуется всего лишь одна хорошая сделка в месяц, чтобы заработать значительную сумму денег. И вы должны к этому стремиться.
Обучение
от DanilBlinkov
17
Инструменты трейдераВ данной статье расскажем о вспомогательных инструментах и сервисах, благодаря которым Вы сможете принимать более взвешенные решения в своей повседневной торговле. - TradingView - TabTrader - CoinMarketCap - CoinGecko - Coinglass - TradingLite - Investing - Индекс страха и жадности -- Как работает индекс страха и жадности? -- Как использовать инструмент? TradingView TradingView - сервис, в основе которой лежит платформа технического анализа. У этого сервиса есть всевозможные инструменты для публикации и просмотра торговых идей. Именно в этом сервисе практически все трейдеры анализируют активы. TabTrader TabTrader - удобное мобильное приложение, в котором Вы сможете настроить ценовые будильники на любые активы, чтобы быть в курсе происходящего и своевременно реагировать. CoinMarketCap CoinMarketCap - сервис, в котором есть функционал создания персонального криптопортфеля для удобного отслеживания баланса, а также сервис помогает анализировать активы, например, сервис подскажет общую капитализацию, эмиссию и торговые объемы актива. CoinGecko CoinGecko - аналогичный CoinMarketCap'у сервис, в котором Вы также можете создать свой персональный криптопортфель. В отличии от CoinMarketCap, в этом сервисе можно узнать на каких биржах запущены торги интересующего Вас актива. Coinglass Сервис Coinglass позволяет отслеживать несколько метрик, которые следует учитывать в своей торговле. Например, здесь мы проверяем актуальную ставку финансирования, благодаря которой можем пассивно зарабатывать. Также в этом сервисе можно узнать на какую сумму за последние сутки ликвидировало участников рынка. Сервис предоставляет доступ к информации о текущем соотношении лонг и шорт позиций. TradingLite Сервис tradinglite предоставляет доступ к "тепловой карте" активов, которая представляет из себя блоки ордеров на различных ценовых уровнях. Сервис помогает определиться с выставлением ордеров на покупку и продажу активов, а также обнаружить сильные уровни поддержек и сопротивлений. Investing Investing - сервис, включающий в себя финансовую платформу и новостной ресурс, который входит в тройку крупнейших мировых финансовых сайтов. Сервис предлагает рыночные котировки, информацию об акциях, фьючерсах, опционах, анализ, товары и экономический календарь. В этом сервисе нас интересует экономический календарь, который можно настроить с помощью фильтраций, чтобы быть в курсе предстоящих событиях. Например, 21.09.2022 была повышенная волатильность в связи с выступлениями FOMC, о чем можно было узнать заранее в экономическом календаре. Индекс страха и жадности Индекс страха и жадности - индекс, показывающий справедливо ли оценен рынок криптовалют, основываясь на настроении участников рынка и их готовности рисковать в данный момент. Как работает индекс страха и жадности? Сервис ежесуточно измеряет настроения участников рынка с помощью алгоритмов, используя в своих расчетах нижеперечисленные данные: - Опрос участников рынка - Индекс волатильности BTC - Индекс доминирования BTC - Объем торгов криптовалютой - Google тренды (поисковые запросы) - Количество упоминаний криптовалют в социальных сетях Как использовать инструмент? Индекс представлен в виде шкалы значений от 0 до 100, где 0 - это наивысший уровень страха, а 100 - наивысший уровень жадности. Экстремальные значения индекса служат предвестниками скорого изменения цены BTC: Рост значения индекса выше 85 (чрезвычайная жадность) предвещает коррекцию BTC и показывает потенциально хорошую точку выхода из рынка. Падение значения индекса ниже 25 (чрезвычайный страх) предвещает рост BTC и показывает потенциально хорошую точку входа в рынок. Нахождение значения индекса в диапазоне 30-60 означает спокойствие на рынке и нейтральное настроение трейдеров. Материал подготовлен @gap_capital
Обучение
от gap_capital
2
Bitcoin WhitepaperBitcoin Whitepaper. Биткоин: система цифровой пиринговой наличности. Подготовили материал о "белой книге" Bitcoin'a для тех, кто хочет разобраться в принципе его работы. В техническом документе описывается принцип работы одноранговой платежной системы, которая произвела революцию в мире финансовых технологий. Аннотация Полностью одноранговое устройство системы электронных денег позволяет совершать электронные транзакции между участниками напрямую, минуя любые финансовые институты. Частично, эту задачу решает использование цифровых подписей, но необходимость доверенного лица для контроля за двойной тратой лишает этот подход основных преимуществ. Мы предлагаем децентрализованное решение проблемы двойной траты с использованием одноранговой (пиринговой) сети. Сеть ставит метки времени на транзакции, соединяя их в цепочку доказательств проделанной работы на основе хэширования. Сформированные таким образом записи невозможно изменить, не выполнив заново всего объема вычислений. Самая длинная версия цепочки служит не только подтверждением очередности событий, но и доказывает, что над ней произвел работу самый большой вычислительный сегмент сети. До тех пор пока большая часть вычислительных мощностей контролируется узлами, не объединенными с целью атаковать сеть, они будут генерировать самую длинную цепочку, опережая любых злоумышленников. Устройство самой сети очень простое: сообщения рассылаются на основе принципа «наименьших затрат», а узлы могут покидать сеть и снова подключаться к ней в любой момент, принимая самую длинную версию цепочки для восстановления пропущенной истории транзакций. 1. Введение Интернет-коммерция в большинстве случаев опирается на финансовые учреждения, выступающие в роли доверенных посредников для проведения электронных платежей. Такая схема хорошо работает для большинства транзакций, но в ее основе лежит доверие, что влечет определенные проблемы. Необходимое посредничество финансовых институтов препятствует осуществлению необратимых транзакций. Цена этих услуг увеличивает стоимость транзакций и устанавливает минимальную их цену, делая непрактичным проведение нечастых и небольших транзакций. Кроме того, отсутствие необратимых транзакций увеличивает и стоимость сервисов, чьи услуги являются неотменяемыми. Поскольку платеж можно аннулировать, продавец вынужден быть настороже, требуя от покупателя больше информации, чем в принципе необходимо. И определенный процент мошенничества принимается просто как неизбежность. Эти наценки и неопределенности с платежами могут быть преодолены в случае cделок с бумажной наличностью, однако механизма для проведения прямых электронных транзакций не существует. Необходима платежная система, основанная на криптографии, а не на доверии, которая позволила бы любым двум участникам осуществить перевод средств напрямую, без участия посредника. Вычислительная дороговизна отмены транзакций оградила бы продавцов от мошенничества, а легко осуществимые механизмы эскроу защитили бы покупателей. В данной работе мы предлагаем решение проблемы двойной траты, основанное на распределенном одноранговом сервере меток времени, который своей вычислительной мощностью подтверждает хронологический порядок транзакций. Система находится в безопасности, пока под совокупным контролем ее честных участников находится больше вычислительной мощности, чем под контролем группы действующих совместно злоумышленников 2. Транзакции Определим электронную монету как последовательность цифровых подписей. Очередной владелец отправляет монету следующему, подписывая хэш предыдущей транзакции и публичный ключ будущего владельца и присоединяя эту информацию к монете. Получатель может проверить каждую подпись, чтобы подтвердить корректность всей цепочки владельцев. Проблема, разумеется, в том, что получатель не может определить, сколько раз бывший владелец потратил эту монету. Традиционное решение заключается в проверке центральным доверенным лицом («монетным двором» или эмитентом) каждой транзакции. После любого платежа монета возвращается к эмитенту, который выпускает новую ее версию; и только напрямую полученным таким образом монетам можно доверять. Недостаток этого подхода в том, что от компании-эмитента зависит судьба всей денежной системы, так как она подобно банку контролирует каждую проходящую через нее транзакцию. Адресат должен знать, что никто из предыдущих владельцев не подписал транзакцию, предшествующую по времени той, что находится в цепочке отправленной ему монеты. Для наших целей лишь первая транзакция из нескольких является истинной, поэтому мы не должны беспокоиться о поздних попытках двойной траты. В централизованной модели эмитент знал обо всех транзакциях и решал, в каком порядке они идут. Чтобы избавить схему от посредника, участникам необходимо открыто публиковать транзакции , а также уметь приходить к согласию относительно единого порядка их следования. Получателю нужно доказательство того, что для каждой транзакции из цепочки большинство пользователей согласны считать ее первой. 3. Сервер меток времени Начнем описание нашего решения с сервера меток времени. Его работа заключается в хэшировании блока данных, на который нужно поставить метку, и открытой публикации этого хэша, как в газете или Usenet-постах . Метка времени показывает, что в данный момент конкретные данные существовали и потому попали в хэш блока. Каждый хэш включает в себя предыдущую метку: так выстраивается цепь, где очередное звено укрепляет все предыдущие. 4. Доказательство работы Чтобы реализовать распределенный одноранговый сервер меток времени, мы используем схему «доказательства работы», подобную системе Hashcash Адама Бека . Суть заключается в поиске такого значения, чей хэш (например, SHA-256) начинался бы с некоторого числа нулевых битов. Требуется выполнить объем работы, экспоненциально зависящий от числа нулей, но для проверки найденного значения достаточно вычислить лишь один хэш. В нашем сервере меток времени поиск значения с нужным хэшем происходит путем перебора значения итерируемого поля-добавки (nonce) в блоке данных. Как только блок, удовлетворяющий условию, найден, его содержимое нельзя изменить, не выполнив заново всей работы. И если он не является последним в цепочке, эта работа включает в себя и перевычисление всех блоков, следующих за ним. Доказательство работы через хэширование также решает вопрос об определении версии, поддерживаемой большинством. Если голосом считается один IP-адрес, то такую схему можно скомпрометировать, если контролировать большой диапазон адресов. Наша схема основана на принципе «один процессор — один голос». Самая длинная из хэш-цепочек выражает мнение большинства, которое вложило в нее наибольшее количество ресурсов. Если более половины вычислительной мощи принадлежит честным узлам, то цепочка честных транзакций будет расти быстрее и опередит любую конкурирующую цепь. Чтобы внести изменения в любой из прошлых блоков, атакующему придется выполнить заново работу над этим блоком и всеми последующими, а затем догнать и перегнать честных участников по новым блокам. Ниже мы покажем, что вероятность такого успеха у злоумышленника, обладающего меньшими ресурсами, экспоненциально убывает в зависимости от числа блоков. Для компенсации возрастающей вычислительной мощи процессоров и колебания числа работающих узлов в сети, сложность хэширования должна изменяться, чтобы обеспечивать равномерную скорость генерации блоков. Если они появляются слишком часто — сложность возрастает, и наоборот. 5. Сеть Система работает по следующим правилам: 1. Новые транзакции рассылаются всем узлам. 2. Каждый узел объединяет пришедшие транзакции в блок. 3. Каждый узел пытается подобрать хэш блока, удовлетворяющий текущей сложности. 4. Как только такой хэш найден, этот блок отправляется в сеть. 5. Узлы принимают блок, только если все транзакции в нем корректны и не используют уже потраченные средства. Свое согласие с новыми данными узлы выражают, начиная работу над следующим блоком и используя хэш предыдущего в качестве новых исходных данных. Участники всегда считают истинной самую длинную версию цепочки и работают над ее удлинением. Если два узла одновременно опубликуют разные версии очередного блока, то кто-то из остальных пиров получит раньше одну версию, а кто-то — другую. В таком случае каждый начнет работать над своей версией цепочки, сохранив другую на случай, если она окажется продолжена раньше. Двойственность исчезнет, как только будет получен новый блок, который продолжит любую из ветвей, и те узлы, что работали над конкурирующей версией, переключатся на нее. Новые транзакции не обязательно должны достигать всех узлов. Если о них будет знать достаточно много узлов, вскоре они попадут в один из блоков. Правила рассылки блоков тоже не являются строгими в отношении потерянных сообщений. Как только узел, пропустивший один из блоков, получит уже следующий за ним, он запросит недостающую информацию, чтобы заполнить очевидный пропуск. 6. Стимулы По умолчанию, первая транзакция в блоке является специальной, создающей новую монету, которая принадлежит создателю блока. Такая схема поощряет честных участников сети, стимулируя их поддерживать работу сети, а также решает вопрос о начальном распределении денежной массы в отсутствие центрального эмитента. Равномерное увеличение числа монет в обращении можно сравнить с добычей золота, в которую золотоискатели тоже вкладывают свои ресурсы. В роли последних в нашем случае выступают процессорное время и электричество. Другим способом стимулирования может быть комиссия за транзакции. Если входная сумма платежа больше выходной, то разница является комиссией за перевод и прибавляется к базовому значению награды за найденный блок в первой транзакции. Как только суммарный объем денежной массы достигнет заранее установленного максимума, единственным источником поощрения работы над блоками останутся комиссии, при этом избавленные от инфляции. Такая форма стимулирования может также способствовать уменьшению случаев мошенничества. Если жадный злоумышленник способен выделить больше вычислительных мощностей, чем все честные участники, он может обманывать продавцов, аннулируя свои транзакции и возвращая средства, или же направить свои ресурсы на генерацию новых блоков и монет. Более выгодным для него является вариант «игры по правилам», который обеспечивает получение более половины всех новых денег, чем вариант «саботажа системы» и поддержания своего капитала на постоянном уровне. 7. Экономия дискового пространства Как только последняя транзакция в монете-цепочке окажется внутри достаточно старого блока, все предшествующие ей транзакции в цепочке могут быть удалены в целях очистки дискового пространства. Чтобы хэш блока остался неизменным, все транзакции в блоке хранятся в виде хэш-дерева Меркла и лишь его корень включается в хэш блока. Размер старых блоков может быть уменьшен за счет удаления ненужных ветвей этого дерева, хранить промежуточные хэши необязательно. Заголовок пустого блока будет составлять около 80 байт. Из расчета скорости генерации блока раз в десять минут получаем 80*6*24*365=4.2 Мб в год. Для среднестатистического на 2008 год компьютера с 2 Гб оперативной памяти с учетом закона Мура, предсказывающего рост на 1.2 Гб в год, хранение данных не будет проблемой, даже если все заголовки блоков будут находиться в памяти 8. Упрощенная проверка платежей Верификация транзакций возможна без запуска полнофункционального узла. Пользователю необходимо лишь хранить заголовки блоков самой длинной цепочки, которую он получил от других узлов, и запрашивать хэш-поддерево для необходимой транзакции. Он не может проверить корректность транзакции самостоятельно, но получив ссылку на блок, в котором она находится, он может убедиться в том, что этот блок и все последующие приняты и подтверждены сетью. На такой метод проверки можно полагаться, пока сеть хотя бы наполовину находится под контролем честных участников, то есть пока злоумышленник не завладеет большими ресурсами. Обычные узлы могут проверять транзакции самостоятельно, но если нападающий генерирует самую длинную цепь блоков, то своими сфабрикованными транзакциями он может скомпрометировать упрощенную схему. Одной из стратегий противодействия этому может быть рассылка сигналов тревоги от обычных пиров, которые получают «ложный» блок. Такой сигнал будет заставлять программу-клиент загружать блок полностью, чтобы самостоятельно подтверждать некорректность данных. Компании, часто принимающие платежи, возможно, будут подключаться к сети в обычном режиме для большей независимости, безопасности и быстроты проверки. 9. Соединение и разделение сумм Несмотря на то, что можно оперировать отдельными монетами, создавать специальную транзакцию для каждого цента было бы слишком неудобно. Для поддержки разделяемых и объединяемых сумм транзакции содержат несколько входов и выходов. Обычная транзакция будет выглядеть так: либо один вход от предыдущего крупного платежа, либо несколько входов, аккумулирующих небольшие суммы, и не более двух выходов: один является собственно платежом, а другой, если необходимо, возвращает «сдачу» обратно отправителю. Необходимо отметить, что увеличение связей, когда транзакция зависит от нескольких, а те в свою очередь зависят от еще большего числа, не является проблемой, поскольку нет необходимости получать полную и независимую копию истории транзакции. 10. Конфиденциальность Традиционная банковская модель поддерживает необходимый уровень конфиденциальности, предоставляя доступ к информации лишь сторонам-участницам и доверенному третьему лицу. Необходимость открытой публикации транзакций исключает такой подход, однако приватность по-прежнему можно сохранить, если публичные ключи будут анонимными. Открытой будет информация о том, что кто-то отправил кому-то некоторую сумму, но без привязки к конкретным личностям. Столько же данных раскрывается и на фондовых биржах, которые публикуют время и объем частных сделок, не указывая, между кем именно они были совершены. Дополнительной защитой будет являться генерация новой пары «открытый/закрытый ключ» для каждой транзакции: это предотвратит связывание различных платежей с их общим отправителем или адресатом. Некоторого публичного связывания все же не избежать: транзакции с несколькими входами доказывают, что эти суммы принадлежат одному лицу. Риск состоит в том, что раскрытие личности владельца ключа может привести к раскрытию и всех принадлежащих ему транзакций. 11. Оценка Рассмотрим сценарий, в котором злоумышленник пытается генерировать более длинную цепь блоков, чем честные участники. Даже если он преуспеет, это не приведет к тому, что можно будет создавать деньги из воздуха, присваивать себе чужие монеты или вносить иные произвольные изменения. Узлы никогда не примут некорректную транзакцию или блок, ее содержащий. Атакующий может лишь пытаться изменить одну из своих транзакций, чтобы возвратить себе деньги. Гонку между честными участниками и нападающим можно представить как биномиальное случайное блуждание. Успешное событие, когда «хорошая» цепь удлиняется на один блок, приводит к увеличению отрыва на единицу, а неуспешное, когда очередной блок создает злоумышленник, — к его сокращению. Вероятность атакующего наверстать разницу в несколько блоков такая же, как и в задаче о «разорении игрока». Представим, что игрок имеет неограниченный кредит, начинает с некоторым дефицитом и у него есть бесконечно много попыток, чтобы отыграться. Вероятность того, что он преуспеет, как и вероятность злоумышленника догнать честных участников, вычисляется следующим образом : В случае p > q вероятность уменьшается экспоненциально с ростом числа блоков, на которое отстает злоумышленник. Поскольку все ставки против него, без удачного рывка в начале его шансы на успех становятся ничтожно малы. Рассмотрим теперь, как долго получателю платежа стоит ждать, прежде чем он будет полностью уверен, что бывший владелец не сможет отменить транзакцию. Мы предполагаем, что злоумышленник-отправитель позволяет адресату некоторое время верить, что платеж был проведен, после чего возвращает деньги себе. Получатель узнает об этом, но мошенник надеется, что будет уже слишком поздно. Адресат создает новую пару ключей и сообщает свой публичный ключ отправителю прямо перед подписанием транзакции. Это не позволит отправителю заранее начать работать над цепочкой и провести транзакцию в тот момент, когда он будет достаточно удачлив, чтобы совершить рывок вперед. После отправки платежа мошенник начинает втайне работать над параллельной версией цепочки, содержащей альтернативную транзакцию. Получатель ждет, пока транзакция не будет добавлена в блок и пока тот не будет продолжен еще z блоками. Ему неизвестен прогресс злоумышленника, но если средняя скорость генерации честных блоков — известная величина, то число блоков нападающего подчиняется распределению Пуассона с математическим ожиданием. Чтобы получить вероятность того, что атакующий обгонит честных участников, мы умножаем значение случайной величины (число созданных им блоков) на вероятность того, что он сможет наверстать оставшуюся разницу. Код программы на языке Си выглядит так: #include double AttackerSuccessProbability(double q, int z) { double p = 1.0 - q; double lambda = z * (q / p); double sum = 1.0; int i, k; for (k = 0; k <= z; k++) { double poisson = exp(-lambda); for (i = 1; i <= k; i++) poisson *= lambda / i; sum -= poisson * (1 - pow(q / p, z - k)); } return sum; } Запустив программу, мы видим, что вероятность экспоненциально падает с ростом z: q=0.1 z=0 P=1.0000000 z=1 P=0.2045873 z=2 P=0.0509779 z=3 P=0.0131722 z=4 P=0.0034552 z=5 P=0.0009137 z=6 P=0.0002428 z=7 P=0.0000647 z=8 P=0.0000173 z=9 P=0.0000046 z=10 P=0.0000012 q=0.3 z=0 P=1.0000000 z=5 P=0.1773523 z=10 P=0.0416605 z=15 P=0.0101008 z=20 P=0.0024804 z=25 P=0.0006132 z=30 P=0.0001522 z=35 P=0.0000379 z=40 P=0.0000095 z=45 P=0.0000024 z=50 P=0.0000006 Решая относительно P < 0.1%, получаем: P < 0.001 q=0.10 z=5 q=0.15 z=8 q=0.20 z=11 q=0.25 z=15 q=0.30 z=24 q=0.35 z=41 q=0.40 z=89 q=0.45 z=340 12. Заключение В данной работе нами была предложена система электронных транзакций, не основанная на доверии. Построение схемы началось с традиционного представления монет на основе цифровых подписей, обеспечивающего контроль владения, но допускающего двойную трату. Эту проблему мы решили посредством пиринговой сети и схемы «доказательства работы» для записи публичной истории транзакций. Попытка злоумышленника, не обладающего большей частью ресурсов сети, изменить старые записи, вычислительно становится практически неосуществимой. Сильной стороной сети является простота ее структуры. Все узлы работают самостоятельно, иногда обмениваясь информацией. Нет необходимости в идентификации, поскольку сообщения не идут по какому-то определенному маршруту, а основе принципа «наименьших затрат». Узлы могут покидать сеть и вновь подключаться, принимая самую длинную цепочку блоков как подтверждение пропущенной истории транзакций. Они выражают свое согласие принять корректный блок в цепочку, используя свои вычислительные мощности для удлинения этой цепи, или несогласие (если блок содержит неверные данные), не продолжая эту цепочку. Любые необходимые правила протокола могут быть реализованы через данный механизм голосования. Материал подготовлен @gap_capital
Обучение
от gap_capital
2
Не зная броду, не лезь в водуДоброго!😁 В мире криптовалюты я абсолютный лох. Это особенность моего характера, я достаточно консервативен. Но крипта это объективность , которую уже вынужден признать даже такой тормоз, как я. Хорошо это или плохо, я не знаю. Смотрите выше я в этой области лох. Да, это инструмент с высокой волатильностью и потенциально большой доходностью. Но наркотики тоже говорят инструмент с высокой доходностью😎. Я не призываю Вас заниматься чем, то противозаконным, я делюсь с вами, своим опытом, как я принимаю новое. Спекуляцию валютой, тоже когда то в СССР считалась противозаконной. Крайне важно понимать правовое поле, в котором ты действуешь. Информации из открытых источников я перестал доверять, с тех пор как в армии посмотрел “Собачье сердце”. Мой критерий доверия уменьшился в разы после ознакомления с инструментами маркетинга. Единственное чему я доверяю это приобретенному опыту. 🚩Самый дешевый и быстрый способ его приобретения это обмен. Поэтому я снимаю шляпу , перед всеми, кто проводит стримы, вебинары и другие онлайн мероприятия. И мне жаль всех тех, кто приходит на такие мероприятия , а тем паче не ходя на них, заранее пишет негативные отзывы о них. Причем все как правило заканчивается общей фразой - это пустая трата времени и развод. Как правило никто из таких людей не проводит мероприятия сам. Ну хотя бы потому, что они не смогут проговорить перед публикой и 15 минут. Просто им нечего сказать. Безусловно вам может стать неинтересно, но это ваша проблема, во первых не сочтите за труд и помогите ведущему, у любого человека есть чему поучится, но это уже ваша работа, а вы не хотите сами ничего делать. Вы хотите готовый рецепт. Но тут будьте готовы , что кушать будут за вас . Вы получаете , то что заслуживаете.😜 Если вы идете на мероприятие сделайте подготовку ,выпишите вопросы интересующие вас. Послушайте о чем говорят и задайте вопросы. Можете указать на недостатки , что вы не получили, но для этого опять же вам потребуется напрячься. Тогда со временем, вы научитесь отличать качественный контент и помогать его делать ,вырастите сами в благодарного зрителя ,который развивается от вебинара к вебинару. Но я отвлекся от темы криптовалюты. 🚩🚩🚩В пятницу 23 сентября в 2 часа дня я иду на вебинар по правовым аспектам крипты, ссылка есть внизу в моей подписи и приглашаю вас посетить это мероприятие. Плата безумная - ваше бесценное время. В обмен узнаете как работать с налогами, какую отчетность надо предоставлять в налоговую инспекцию, в качестве кого лучше заниматься криптой и что делать если ваши вдруг средства заблокируют, не на бирже, а уже в родном отечестве. Вебинар проводит профессиональный юрист с опытом, который может оказаться сопоставимым с ваши возрастом. Для меня основной пункт вебинара – это вопрос ответ. Несмотря на то , что меня не волнуют вопросы граждан РФ, крипта это факт, существование которого нужно признать и нужно понимать, что с этим счастьем делать. Ну кроме того, что можно много заработать. Скажу банальную вещь: любая вебинарная комната имеет ограниченные размеры и посему будет лучше если вы позаботитесь о своем присутствии заблаговременно. То есть я работаю над тем , чтобы стать меньшим лохом в области крипты. Делать ли это вам , начать разбираться и приложить хотя бы минимум усилий… Выбор всегда за вами. С уважением🤝
Обучение
от Borbot
Риск-менеджмент и защита прибылиРиск-менеджмент и защита прибыли Риск-менеджмент и стратегия по защите прибыли являются ключевыми факторами успеха в трейдинге, однако, большинство трейдеров не уделяют им должного внимания. - Риск-менеджмент - Наш подход отличается от “классического” - Классический подход - Подход команды GAP capital - Для чего было создано кредитное плечо? - На что влияет кредитное плечо? - Аллокация средств для сделок команды GAP capital - Как рассчитать объем для сделки? - Защита прибыли - Наша стратегия фиксации прибыли - Всегда оставляйте часть позиции в сделке - Перевод позиции в безубыток - Маржинальная торговля - Спотовая торговля - Спотовая торговля альткоинами - Оставляйте "запас" - Заключение Риск-менеджмент Начинающие и, иногда бывалые трейдеры, зачастую не придают значение подбираемому для сделки объему, что впоследствии приводит либо к слишком большим убыткам, либо к слишком маленькой прибыли. Здесь необходимо найти золотую середину, которая позволит ощутить значимую для капитала прибыль, в случае закрытия сделки по тейк-профиту, и, незаметный для него убыток, в случае закрытия сделки по стоп-лоссу. При подборе объема необходимо опираться на свои личные ощущения, а именно на готовность без какого-либо сожаления расстаться с определенной суммой. Наш подход отличается от “классического” Разберем на примере сделки различия между нашим и "классическим" подходами, исходя из следующих параметров: BTCUSDT. Long Депозит: $100 000 Точка входа: $25 000 Цель: $30 000 (+20%) Стоп-лосс: $22 500 (-10%) Риск-ревард: 2 к 1 Объем позиции: 2% от депозита Классический подход “Классический” подход подразумевает, что Вы выделяете под сделку 2% от депозита, выставляете стоп-лосс ордер дальностью -10%, и, получается, что в случае закрытия сделки по стоп-лоссу Ваш убыток составит $200 (-0,2% от депозита), а в случае закрытия позиции по тейк-профиту Вы заработаете $400 (+0,4% к депозиту). Таким образом Ваша прибыль, как и убытки, будут минимальными. Такой подход подойдет только обладателям крупного депозита, так как обладатели депозита поменьше попросту не почувствуют прибыль. Подход команды GAP capital Мы подбираем объем для открытия позиции исходя из формулы, которую мы приведем ниже, таким образом, чтобы в случае закрытия сделки по стоп-лоссу наш убыток был равен 2% от депозита, то есть, не важно какой процент от депозита будет выступать обеспечением в сделке, важно то, что убыток фиксированный. Исходя из формулы, объем нашей позиции равен 20% от депозита, но, убыток, в случае закрытия сделки по стоп-лоссу, будет равен 2% от депозита. Получается, что в случае закрытия сделки по тейк-профиту мы заработаем $4 000 (+4% к депозиту), а в случае закрытия сделки по стоп-лоссу мы потеряем $2 000 (-2% от депозита). Больше риска, но это не важно, если Ваш “Win Rate” (отношение прибыльных сделок к убыточным сделкам) равен 70% прибыльных сделок к 30% убыточным сделкам, а риск-ревард не менее двух к одному в каждой сделке - Вы будете прибыльным трейдером в долгосрочной перспективе чисто статистически, если, конечно, не отклонитесь от риск-менеджмента и продолжите действовать системно. Для чего было создано кредитное плечо? Сейчас мы откроем Вам сакральную тайну вселенной: Кредитное плечо было создано для стрижки неопытных участников рынка. Шутка. Кредитное плечо было создано для уменьшения количества личных средств в сделке, выступающих в качестве обеспечения позиции. Иными словами, кредитное плечо было создано для того, чтобы Вы не замораживали в одной сделке 15-30% от депозита используя вышеописанный подход. На что влияет кредитное плечо? Кредитное плечо не влияет ни на Вашу прибыль, ни на Ваши убытки, оно влияет только на объем Ваших личных средств в сделке и цену ликвидации. На Ваши прибыль и убытки влияют только: дальность стоп-лосса и объем средств в сделке, и ничего более. Аллокация средств для сделок команды GAP capital Мы используем следующие объемы для сделок: - 1% от депозита для рисковых сделок. - 2% от депозита для системных сделок. - 5-10% от депозита для инвестиционных позиций. Как рассчитать объем для сделки? Объем для каждой сделки считается по следующей формуле: Объем средств = (депозит / стоп в процентах / цена актива) * Ваш процент риска Например, Ваш депозит составляет $100 000, а Вы хотите зайти в сделку со следующими параметрами: BTCUSDT. Short Точка входа: $30 000 Стоп-лосс: $33 000 (-10%) Цель: $24 000 Исходя из точки входа получается, что: $100 000 / 10% / $30 000 * 2% от депозита = 0,6 BTC Полученный результат необходимо вписать в графу "количество" при открытии маржинальной позиции. Риск (убыток в случае закрытия позиции по стоп-лоссу) в каждой сделке должен быть фиксированным, а не каждый раз разным. Только при таком условии Вы будете в плюсе на дистанции. Защита прибыли Каждый трейдер сталкивался с этим: открыв позицию и выставив единственный тейк-профит цена пошла к цели, но, в последний момент развернулась и позицию закрыло в безубыток, либо, что еще хуже, позиция закрылась по стоп-лоссу, а трейдер остался без прибыли. Благодаря торговой стратегии с регулярной "защитой" прибыли, Вы сможете избежать этого, своевременно забирая фишки со стола. "Во время бумов большие деньги сначала делает публика - на бумаге. Эта прибыль и остается на бумаге." @Отрывок из книги "Воспоминания биржевого спекулянта" ВАЖНО: образовывающуюся прибыль всегда нужно фиксировать по мере движения цены к Вашим целям. Запомните это. Наша стратегия фиксации прибыли В нашей стратегии по защите прибыли мы используем "шаг цены". Шаг цены - это фиксированное изменение цены, при прохождении которого мы фиксируем часть позиции. Для расчета "шага цены" мы пользуемся следующей формулой: Далее мы расставляем отложенные ордера на закрытие частей позиции при прохождении полученного шага цены. Приведем пример, в котором хотим открыть следующую сделку: BTCUSDT. Short Точка входа: $39 000 Стоп-лосс: $42 000 (-7,69%) Цель: $33 000 Воспользуемся вышеприведенной формулой для расчета шага цены: Из формулы мы получили шаг цены, равный $750, соответственно, мы расставим тейк-профит ордера на следующих ценовых уровнях: 1. Первый тейк-профит - $38 250. 2. Второй тейк-профит - $37 500. 3. Третий тейк-профит - $36 750. 4. Четвертый тейк-профит - $36 000. 5. Пятый тейк-профит - $35 250. 6. Первый тейк-профит - $34 500. 7. Седьмой тейк-профит - $33 750. 8. Восьмой тейк-профит - $33 000. Для расчета объемов тейк-профит ордеров мы делим 100 на количество желаемых фиксаций, и получаем процент от позиции, который необходимо зафиксировать при прохождении шага цены. Например, мы установили, что в сделке из предыдущего примера будем фиксировать позицию 8 раз, прежде чем цена дойдет до нашей цели, значит, мы делим 100 на 8 и получаем 12,5% от позиции. 12,5% от остатка позиции мы будем фиксировать при прохождении каждого шага цены. Однако, каждый раз при прохождении шага цены мы будем фиксировать не 12,5% от позиции, а 12,5% от оставшейся позиции. То есть, мы всегда фиксируем прибыль, исходя из оставшегося объема, а не от изначального. Всегда оставляйте часть позиции в сделке Никогда не фиксируйте позицию полностью, всегда оставляйте часть позиции, на случай "ТуЗеМуна" или "ТуЗеДна". По мере движения цены мы фиксируем позицию не равными частями и сейчас объясним почему. Например, объем Вашей позиции составляет 1 BTC и Вы решили, что будете фиксировать 20% от позиции каждые 2% движения цены. Получается, что Вы разделили позицию на 5 равных частей и через 10% движения цены зафиксируете последние 20% позиции: 1. Первая фиксация 0,2 BTC (20% от позиции), прибыль 2%, остаток 0,8 BTC 2. Вторая фиксация 0,2 BTC (20% от позиции), прибыль 4%, остаток 0,6 BTC 3. Третья фиксация 0,2 BTC (20% от позиции), прибыль 6%, остаток 0,4 BTC 4. Четвертая фиксация 0,2 BTC (20% от позиции), прибыль 8%, остаток 0,2 BTC 5. Пятая фиксация 0,2 BTC (20% от позиции), прибыль 10%, остаток 0 BTC Предположим, что после того, как Вы зафиксировали последнюю часть позиции цена выросла еще на 10-20-30%. Как Вы будете себя чувствовать? Скорее всего, у Вас проснется FOMO (чувство упущенной выгоды), Вы войдете обратно в сделку, а цена после этого развернется. Как избежать компульсивных действий? Ответ прост! Регулярно фиксируйте позицию при образовании прибыли, исходя из оставшегося объема. Еще один пример: объем нашей позиции составляет все также 1 BTC и мы решили, что будем фиксировать 20% от остатка позиции каждые 2% движения цены: 1. Первая фиксация 0,2 BTC (20% от позиции), прибыль 2%, остаток 0,8 BTC 2. Вторая фиксация 0,16 BTC (20% от остатка позиции), прибыль 4%, остаток 0,64 BTC 3. Третья фиксация 0,128 BTC (20% от остатка позиции), прибыль 6%, остаток 0,512 BTC 4. Четвертая фиксация 0,082 BTC (20% от остатка позиции), прибыль 8%, остаток 0,327 BTC 5. Пятая фиксация 0,005 BTC (20% от остатка позиции), прибыль 10%, остаток 0,262 BTC Используя данную стратегию фиксации прибыли, которой придерживается команда трейдеров @gap_capital, Вы будете снимать самые сочные сливки при удачных сделках и перестанете испытывать FOMO, что благотворно скажется на Вашей торговле. Со временем каждый из Вас подберет для себя необходимый процент для фиксации позиции в соответствии со своей жадностью. Когда после многократных фиксаций прибыли объем в сделке остается слишком маленьким, мы увеличиваем объем позиции, согласно нашей торговой стратегии "пирамидинг", если, конечно, позволяет рыночная ситуация. Перевод позиции в безубыток Перевод позиции в безубыток при образовании прибыли также является немаловажной частью Вашей личной торговой стратегии. Маржинальная торговля При маржинальной торговле рекомендуем Вам передвигать стоп-лосс в безубыток после того, как цена прошла от Вашей точки входа 3-5%. Спотовая торговля Что касается спотовых позиций - рекомендуем выставлять стоп-лимит при образовании прибыли в 10-15%. Спотовая торговля альткоинами Мы осуществляем перевод в безубыток спотовых позиций по альткоинам при образовании прибыли в 15-20%, так как торговые объемы у них на порядок меньше и они более волатильны. Оставляйте "запас" При выставлении стоп-лосс ордеров в безубыток всегда оставляйте в запасе 50-100 пунктов, чтобы покрыть стоимость комиссии за совершение сделки. Заключение Риск-менеджмент и защита прибыли, помимо торговой стратегии, являются наиболее важными составляющими трейдинга, игнорирование которых всегда приводит к фатальным и необратимым последствиям, поэтому перечитайте данную статью необходимое количество раз до полного понимания. Желаем Вам не проверять на личном опыте необходимость четко выстроенной торговой системы. С уважением, Команда GAP capital
Обучение
от gap_capital
3
Как не повторить моих ошибок. Часть 3. Торговый алгоритм. Большинство потерь на фондовом рынке происходит из двух составляющих: неумение контролировать риски эмоциональные сделки Торговый алгоритм - совокупность правил, которые помогают избежать человеческого фактора при совершении биржевой сделки. Имея идеальную торговую модель, попав в полосу неудачных сделок большинству людей захочется "отыграть" потери, это всегда заканчивается крахом. И наоборот, поймав удачную волн легко потерять связь с реальностью на фоне успехов, это в свою очередь так же приведет к потерям средств. Поскольку методов анализа поведения цены существует множество, алгоритм можно уложить в несколько составляющих, которые будут актуальны при ЛЮБОМ методе биржевой игры. 1.КАРТИНКА. Если вы не можете объяснить себе что именно торгуете, будь то пробой, ложный пробой, дивергенции или конвергенции индикаторов, значит вы не понимаете рынок. Нарисуйте на листе бумаги те модели, которые вы хотите торговать и затем ищите совпадения на графике. нет наглядной картинки - нет сделки 2.ПРОРАБОТКА МОДЕЛИ. Каждая картинка не одинакова, нужно найти факторы-паттерны, которые повышают вероятность вашего сценария. если картинка есть, но 1 из 4 факторов нет, то и сделки нет. Факторы должны быть четко сформулированы, чтобы в условиях рыночной турбулентности не принимать решения из головы... 3.СЦЕНАРИЙ. Когда есть торговая модель, есть правила, по которым она срабатывает начинаем искать на графике совпадения. Если есть инструмент, который может показать нужную торговую модель, начинаем прямо на графике прописывать сценарий сделки. Например: -откат до уровня 100 -ложный пробой уровня 100 -ретест уровня сверху -покупка -значение стопа 99 -значение тейкпрофита 103 Нет подробного сценария - совершать сделку запрещено. Соблюдения торгового алгоритма помогает полностью исключить человеческий фактор из биржевой игры, что существенно повысит ее результативность.
RUS:IRUSОбучение
от Buy_sell_hold
4
Чаты, вебинары и конференцииЧеловек существо социальное. Как интроверту ( да я выучил, это слово и даже знаю, что оно означает) мне это трудно понять. 😜 Тем не менее, общение - это средство коммуникации, то есть один из способов обмена информацией. И иногда этот способ намного эффективнее практики, хотя никоим образом ее не заменяет и без нее не обойтись. Но, получая информацию в нужном направлении, вы существенно сокращаете время на ее поиски. ☝Я напомню свою точку зрения, что время - это единственный абсолютно невосполнимый человеческий ресурс. Я говорю о лично вашем времени. Время вообще полная абстракция и оно бесконечно. Оно вечно и ему плевать на меня точно. А я вот должен к нему относиться бережно, экономно, разумно. Так, чтобы в минимальные сроки получить максимум полезных навыков и умений , чтобы потратить оставшуюся часть времени абсолютно бездарно в свое удовольствие. Не хочешь работать , займись любимым делом и ты не будешь работать вообще. ☝Но чтобы дело стало любимым, оно должно все таки получаться , или по крайне мере я должен видеть некую положительную динамику. Положительная динамика,– это не когда вы видите как у меня хорошо получается, а когда я шаг за шагом, точнее каждый отмеренный мной временной интервал считаю, что я достигаю своей цели. И так как цель моя, то ваше одобрение в данном случае вовсе необязательно. 😁Все это длинное вступление вроде бы ни о чем, на самом деле обязательно для того чтобы я смог сформулировать следующий постулат: Допустим, что вам нравится трейдинг и вы хотите им заниматься , причем заниматься получая финансовую прибыль. Для претворения в жизнь данной концепции, вам необходимо две вещи - либо сумасшедшая удача, т.е. чтобы вы не покупали или продавали , абсолютно в этом не разбираясь, вы все равно будете в плюсе. В этом случае вам не о чем беспокоиться, вы достигли своей цели и вам никто не нужен. 🚩 Второй путь может оказаться менее привлекательным: вам нужно приобрести необходимые навыки, чтобы быть успешным. Приобретение нужных навыков, как правило, сопровождается тратой некоторого количество времени. В это же время вы тратите свои физические, умственные ,эмоциональные, материальные и прочие ресурсы. Независимо от того нравится или нет вам процесс приобретения навыков, мы хотим , чтобы он проходил максимально быстро, а точнее сказать эффективно, т.е. чтобы в единицу времени мы получали большее количество того, что нам потребуется. Если вам это не нравится, то процесс закончится быстрее ,а если нравится, то вы получите больше удовольствия за то же время. Поэтому все таки лучше, чтобы вам нравилось. Путь приобретения мастерства грубо разбиваем на две категории. 👀 Первая категория - самоучка.😎 Все смогу сам, авторитетов не признаю. Никого лучше меня нет. Путь достойный безусловно, но нужно признать все таки чертовски долгий и в общем алогичный. Скорее всего вы уже пользуетесь достижениями человечества, т.е. живете в квартире, а не под открытым домом , пользуетесь электричеством, автомобилем. Если нет и вы принципиальный, как говорится, до мозга костей, то трейдингом вы точно не займетесь, ибо при самом положительном исходе вы даже за границы каменного века не успеете выйти за всю свою жизнь. 👀А если вы принимаете плоды цивилизации, то признайте и то, что вы принимаете предыдущий человеческий опыт в виде продукта за который вы платите. И в этом смысле не нужно трейдинг ставить обособленно. Там я готов платить, за удобства цивилизации, а в трейдинге пойду ка я в палеозойскую эпоху. Там и останетесь! Хотите быть на уровне, по крайне мере, вам нужен доступ к последним достижениям. И тут снова засада. Мы ж гарантий хотим. Что это именно то, что нам нужно! Что я просто так буду деньги, платить какому то шарлатану. 🤑 А вот тут защиты нет и чем быстрее вы это признаете, тем будет лучше.😁 Практический выход тут один. Не искать заранее лучшего соотношения цены и качества, а тратить определенную сумму на получение нужных знаний извне. Правда тут, нужно будет выработать один полезный навык,– научится находить хорошее в том , что вам не понравилось. Т.е. отработать заплаченные вами деньги полностью самим, полностью конкретизировать сформулировать критерии из за которых вы считаете этот курс плохим. То, что вы ничего не поняли, не значит, что курс плохой , может он лучший и самый быстрый в мире, только дают его на языке племени тумбу юмбу, а этот язык вы не знаете. 🚩Снова я отклонился от курса, давайте вернемся к трейдингу. Я надеюсь вас убедил, что учится все таки надо. И да, скорее всего придется за это платить.😒 Первый шаг на этом пути это книга - источник знаний. Начните с них. Только опять же не просто читайте, а ставьте цель поскольку это учебник, там должно быть написано, что вы будете уметь после прочтения этой книги. Прочитав проверьте на практике, соответствие результатов. Если результат достигнут, обучение закончилось. Но останется функция обмена опытом, нужна она вам или нет, решайте сами. Находясь в общении сам с собой можно не заметить как мир изменился и даже не узнаешь , что вышли новые книги, поэтому лучше оставлять открытой, если не дверь, то хотя бы форточку , чтобы свежий воздух все таки проникал, иначе вы окажетесь в том самом палеозое и сами не заметите как. 🚩Следующий шаг обмена информацией это чат. Как правило, за чат вы платите только своим временем. Полезность данной функции мне трудно оценить. Для меня чаты - это что то вроде экспресс справочника, который нужно десять раз перепроверить. Не нужно их выбрасывать совсем, но чат это , что-то вроде добычи золота с моей точки зрения , когда на тонны песка найдешь крупицу того, что нужно. Хотя так, в принципе, во всем. 🚩Дальше идут вебинары. Абсолютное достижение нашей эпохи. Никуда не нужно ходить, включил комп и ты в процессе с тем , кто тебе нравиться. Проблема остается той же, как узнать, что тебе это нужно, до того как начал тратить свое время и свои деньги. Ответ простой - никак, только с опытом. Как с книгой читаете описание проходите курс пробуете делаете вывод работает или нет, если да, процесс закончен, если нет ищите причину и получите плюсы и заработанных минусов, после чего ищите следующий курс. Плюсы вебинаров в том, что не нужно тратить время на дорогу. Значит потенциально они дешевле очной встречи. Огромный выбор возможности как посещения так и проведения вебинаров вы можете получит на TradingView в разделе трансляции. Я очень надеюсь, что в скором времени TV, найдет возможность проводить и очные семинары, это было бы нереально круто!!! 🚩Наконец, остались у нас общие семинары, самый дорогой, пожалуй, способ общения, обучения. Ибо он требует не только платы за обучение ( хотя бывает и бесплатное участие) . Но он точно требует затрат временных и материальных, на то, чтобы доехать до этого семинара и где то жить, что то есть, пока семинар проходит. Бесплатные семинары тоже возможны , но в этом случае оплата будет скажем так скрытой. Я участвовал в таких семинарах и как клиент и как организатор, будучи клиентом я платил от 300 до 12,5 тысяч долларов в месяц, за использование или расширение услуг компаний и семинары проходили дважды в год (и сейчас наверное проходят). Сколько стоили такие семинары для тех кто не был клиентом компаний я просто не знаю. Как организатор, это был маркетинговый ход, в результате которого получали расширение клиентской базы. Мое личное впечатление, участие в очном вебинаре это лучший вариант, потому что гораздо быстрее помогает определиться с выбором. Ты смотришь на человека, видишь его манеры, привычки, чувствуешь его рукопожатие. Зачастую это сразу снимает кучу вопросов. Так, что для меня участие в семинаре это самый эффективный способ обмена информацией, хотя, наверное, и самый дорогой. В этом году, после достаточно длительного перерыва я снова начал участвовать в семинарах. Первый раз это было в начале августа. Меня пригласил Владимир Виларсо в качестве спикера. Я физически не приехал, сейчас в Сочи лететь очень долго, где то 14 часов вместо прежних двух, а я очень не люблю длинные дороги, наверное старею. Но судя по отзывам людей , которые прилетели им понравилось, на таких мероприятиях присутствует особая атмосфера. Во - первых, на них собираются абсолютно точно успешные люди, и небольшим критерием их успешности является тот ценовой порог, который с одной стороны люди платят, а с другой стороны место, где организовывают такое мероприятие, говорит об успешности человека, который организовывает данное мероприятие. Разговор о дальнейших гарантиях вещь пустая, смотрите выше. Но если вы считаете , что это плохо, если вы не были на таком мероприятии, то скорее всего это просто дорого именно для вас и вы боитесь себе в этом признаться. Но хотя бы для себя назовите вещи своими именами и не надо вводить в заблуждении тех, кто еще думает пойти или не пойти. 🚩 В этом году будет еще одно мероприятие, в котором я буду участвовать от компании Turov-invest . На протяжении 5 дней в Анталье вы сможете получить самую последнюю информацию по целому спектру вопросов . Прежде всего это новости из мира криптовалюты и далее по списку оптимизация налогов, вид на жительство, и моя тема – трейдинг.😜 🚩🚩🚩Проходить все это будет ( и это немаловажно) в отеле с услугой все включено. Причем организаторы предоставляют вам существенную скидку на проживание в этом отеле. Поэтому, пока вы будете наслаждаться получением новой информации ваша семья сможет насладиться качественным отдыхом включая аквапарк и естественное море. Скидка настолько хороша , что проживание в отеле по скидке позволит вам приобрести бизнес пакет и считайте , что вы живете в этом отеле, но без скидки , то есть вся программа этого семинара будет для вас бесплатной. Следовательно, принимать не принимать участие решать вам и только вам. Если вы не знаете, что это, но вы решили заняться трейдингом. И это решение пришло к вам от безысходности, потому что сейчас нигде не получается , но у меня есть 100 баксов и я хочу сделать из них миллион. Смело пропускайте это мероприятие. 🚩🚩🚩 Если же вы рассматриваете трейдинг как дополнительный бизнес, к тому что у вас уже есть. То выход рискнуть приехать и посмотреть, что получиться. Вы познакомитесь с интересными людьми, включая: • Владимир Туров, Эксперт в области оптимизации налогов и защиты бизнеса, знает все законы в области крипты • Лев Пониманский, Профессионал в области криптовалюты и майнинга • Леван Беручашвили, youtube influencer • Владислав Мартынов, CEO центра компетенции Ethereum России. Обладатель Microsoft “Eagle Award”. • Дмитрий Енин, Трейдер, разработчик собственных торговых стратегий и индикаторов • Роман Кауфман, управляющий криптофондом • Дмитрий Романов, IT-юрист с опытом более 15 лет. Исследователь метавселенных и их правового регулирования • Владимир Виларсо, Крипто аналитик, топ трейдер TradingView • Борис Василькован, трейдер, практический опыт в трейдинге более 10 лет • Борис Борбот, Ваш покорный слуга • Сергей Беляев, Венчурный евангелист, инвестор, автор и ведущий видео-покдаста о стартапах • Роман Исаев, Адвайзер стартапов, инвестор. Но выбор как всегда за вами. С уважением. 🤝
Обучение
от Borbot
7
Как торговать по тренду с помощью канала. Учимся прогнозироватьПриветствую тебя трейдер! Вот удивительно, не правда ли? Так много инструментов для анализа графика. Разные теории, фундаментальные факторы, статистика, а сколько разнообразных индикаторов? Тема довольно обширная, есть как рабочие инструменты, так и запутывающие. Сегодня я хочу поговорить о самом простом, начать с самого главного. Однозначно рабочий инструмент - канал. Также у вас есть общий друг - тренд. Что такое тренд? Продолжительное движение, имеющее две точки: импульс начала и разворотный импульс. Поэтому, торговать нужно по тренду. Так статистически вероятнее, что ты выиграешь. Вы слышали выражение "второе дно в подарок", так вот это сопроводительная эмоция данного правила :D Как его определить? Тут все просто: растет продолжительное время - тренд восходящий. Падает - нисходящий. Польза канала Канал помогает выставить рамки движения свеч по тренду. Другими словами, определяет волатильность тренда. Волатильность - это ценовое колебание, изменение цены в диапазоне. Данное измерение дает нам право, опираясь на статистику этого канала, предполагать и прогнозировать те или иные движения. Канал строим с медианой, т.е по трем направляющим трендовым линиям. Три точки построения координат лучше двух. Анализ Обратите внимание на канал, график Биткоин. Как вы можете заметить, он включает в себя максимальное количество касаний экстремумов свеч его линий тренда. Также допускает пробитие, которое логично вписывается экстремумами своих свеч (+доджи). Выходит, мы определили не только тренд - Нисходящий, а также его волатильность, потенциальные точки смены тренда (при пробитии вверх), цели быков и медведей в данный момент времени (исходя из статистики волатильности данного канала). Другими словами, мы предполагаем где актив может упасть (по тренду) или отклониться (от тренда), либо сменит его. Канал самый простой инструмент который знакомит вас с статистикой графика и учит ее анализу. Он показывает статистику волатильности тренда во времени, а это уже 50% успеха! Торгуйте внутри канала по тренду, ставьте ракеты на статью и полетели! ;)
COINBASE:BTCUSDОбучение
от ilyaelchanin
16
🧐 Quadruple Witching: День экспирации фьючерсов и опционов"Четверное колдовство" - уже на подходе. Этот термин относится к дате, когда определенные контракты на деривативы истекают одновременно. Это происходит с четырьмя различными типами контрактов, включая: — фьючерсы на фондовые индексы — опционы на фондовые индексы — опционы на акции — фьючерсы на отдельные акции. Четырехкратные колдовские даты происходят четыре раза в году в третью пятницу марта, июня, сентября и декабря. Рыночная активность в эти дни, как правило, наиболее высока в последний торговый час, поскольку трейдеры пытаются двигаться по этим контрактам. ____ 😬 Почему "колдовство" ? Колдовские даты (читай - "ведьмина пятница") получили свои названия из-за волатильности (или хаоса), возникающей в результате того, что эти контракты истекают в один и тот же день. Когда инвесторы перемещаются по своим позициям, это может вызвать значительный объем и поток ордеров. Существует поверье, что сверхъестественные существа бродят по земле в колдовской час полуночи, так что пребывание за границей в это время приносит хаос и несчастье тем, кому не повезло столкнуться с этими злыми духами 🧙🏻‍♀️ ____ 😨 Влияние "Ведьминой пятницы" на фондовый рынок Как отмечалось выше, четырехкратные колдовские дни свидетельствуют о больших объемах торгов. Одной из основных причин повышенной активности являются прибыльные опционы и фьючерсные контракты, которые автоматически рассчитываются по взаимозачетным сделкам. Несмотря на общее увеличение объема торгов, четыре колдовских дня не обязательно приводят к сильной волатильности . Волатильность измеряет степень колебаний цен на ценные бумаги. ❗️ Низкая волатильность в эти дни может быть связана с долгосрочными институциональными инвесторами, такими как управляющие пенсионными фондами, которые в значительной степени не затронуты, поскольку они не меняют свои долгосрочные позиции. ____ 🔐 Кончились времена охоты на ведьм. Теперь ведьмы охотятся на инвесторов 😈
TVC:SPXОбучение
от BearMarket116
Почему многие торгуют с плечом неправильно?Учимся расчету риска!Приветствую, друзья! Эта идея посвящается новичкам. Первые шаги энтузиаста, пришедшего на криптовалютный рынок, часто приводят его в сигнальные группы. Кроме них есть еще немало специалистов разного сорта (не всегда добросовестных), которые советуют брать плечо, чтобы увеличить прибыль. При этом не особо вдаваясь в подробности. Увы, но многие новички благодаря такому инструменту очень быстро расстаются со своим депозитом. Стоит отметить, что новичкам в принципе не рекомендуется лезть в торговлю с плечом. Деньги для них должны стать ресурсом для практики и набора опыта. А если с ними быстро расстаться, то чему тогда можно научиться? Поэтому лучше начинать с работы на споте. Но если вдруг новичок уже почувствовал, что способен торговать с плечами, ему следует знать следующее. Телеграм-каналы для глупых жадин Во-первых, следует знать, что даже на бычьем рынке явному быку стоит быть крайне осторожным, как и на медвежьем явному медведю. Почему так? Потому что заработок с плечом — это работа против биржи. Ни одна биржа не позволит грабить её жадинам . Поэтому не стоит удивляться внезапным и мощным ликвидациям, которые затронули только одну торговую платформу, хотя рынок особо и не просел. Так звёзды сошлись (алгоритмы сработали) и все тут. Биржи всё видят и всё знают. Ведь Вы пользуетесь их терминалами . Все Ваши действия отслеживаются. Биржи никогда не позволят себя грабить. Иначе их не стало бы вовсе, не так ли? =) Во-вторых, при использовании плеча нужно обязательно использовать расчёт риск-менеджмента! Обращали ли Вы внимание, как множество крупных (по 10, 20 и даже 100 тыс. подписчиков) различных телеграм-каналов зазывают на сделки с плечом по 3х-5х-10х и даже все 20х? Как они скандируют: «Скорее! Лонгуй! Скорей бери шорт! Сейчас! Now! Let’s go! With me!». Эти каналы очень популярны и всячески привлекают все новых жадин, мечтающих урвать кусок побольше. При этом множество из них совершенно не указывают процент риска! Хоть бы стоп указали, но нет! Завлекают в сделки на маржин колл! Результат такого подхода для множества неопытных участников хорошо известен и уже обмусолен со всех сторон. Как использовать риск-менеджмент Не имеет никакого значения, что Вы будете торговать: крупноликвидный актив с капитализацией 5 млрд. или малоликвидную ерунду с капой 50 млн. долларов. Потому что расчет риска идёт от величины депозита. Рассмотрим простой пример. У нас есть инструмент (монета или токен), который, как мы полагаем, должен вырасти на некоторый процент. Мы определили, что наш стоп составит 3%. При этом мы знаем, что рекомендуемый риск составляет от 0.5% до 1% от депозита. Допустим наш депозит составляет 5000 долларов. Мы определили величину риска = 1%. Тогда в рамках таких условий сумма потери может составить 50 долларов. Исходя из этого мы определяем сумму позиции, которую можем задействовать в торговле. Получится примерно 1650 долларов. Если от 1650 у нас «заберут» 3% в результате срабатывания стопа получится как раз примерно 50 долларов. Теперь представим, что мы взяли плечо 5х. Ставку маржи в данном примере учитывать не будем (хотя она тоже имеет значение). Теперь в случае потери у нас получится не 3%, а все 15%! При этом риск меняться не должен! Мы можем позволить себе потерять только 50 долларов, поскольку наш максимально допустимый риск = 1%! Тогда сумма позиции для торговли составит примерно 340 долларов! Может возникнуть вопрос, а зачем же тогда брать плечи, если прибыль не будет большой и жирной? А просто потому, что плечо позволяет уменьшать размер реальной позиции и вообще держать меньший депозит на биржах . Обратите внимание, в рассмотренном примере, мы уменьшили задействованную сумму в 5 раз! Многие специалисты хотят увеличить свой депозит, но НЕ держать более крупные суммы на бирже. Ведь это всегда риск! Даже при разделении баланса для торговли на нескольких площадках (что, кстати, всегда рекомендуется). Одно дело, когда Вы держите на платформах 10 000 долларов и, получая, 10% прибыли, забираете 1000 на споте и совсем другое, когда Вы держите в пять раз меньше = всего 2000, а получаете при том же проценте прибыли всю ту же 1000! Таким образом, задействование плеча совсем не предполагает использование схемы «закину щас денег побольше и, ( если получится ), как зашорчу (залонгую) и получу кучу бабла!». Парадокс безумия, перегружающий биржи, и заставляющий проводить массовые ликвидации, заключается в том, что постоянная торговля без учета риска приводит к нивелированию любых кратковременных успехов и со временем полной потере депозита. Если уж Вы и готовы нарушить допустимую величину риска, подумайте как следует, и НЕ задействуйте больших денег. Не поддавайтесь жадности. Она хитрый и коварный противник. Не существует понятия профит-менеджер. Есть только риск-менеджер! В первую очередь, мы учитываем вовсе не возможную прибыль, а величину риска! Подписывайтесь друзья! Впереди ещё много обучающих идей, в которых я поделюсь своим опытом работы, историях «коллег по рынку» и своих начинаниях. Хороших Вам покупок! Good buy! =) P.S. После выхода данных по инфляции в США, оказалось, что показатель не только не пошёл ниже, но и оказался выше прогнозируемого. Представьте сколько участников опиралось на положительный прогноз, ожидая пампа. Спрашивали ли они себя, что если итог окажется негативным, пускай незначительно? Должны были! Расчет рисков должен быть всегда на первом месте!
Обучение
от EvgenyReineke
1
ПирамидингВ новой статье поделились торговой стратегией, которая называется "пирамидинг". Пирамидинг - это противоположность усреднения, а точнее, пирамидинг - это правильное усреднение и единственный инструмент, позволяющий заметно увеличить размер капитала в короткие сроки, увеличивая объем средств в сделке без риска обанкротиться. -Усреднения -Суть стратегии -Пирамидинг - хорошо, а усреднение - плохо? -Использование стратегии -Как правильно добирать позицию пирамидингом? -Постскриптум -Никогда не усредняйте убыточную позицию против тренда Усреднения Относитесь к графическим паттернам как к вероятностям, которые могут либо случиться, либо не случиться. Третьего нет, поэтому мы никогда не усредняем убыточные позиции. Вместо бесконечных и обреченных на провал усреднений мы используем “пирамидинг”. Суть стратегии Пирамидинг (антимартингейл) - это противоположность усреднения (мартингейл). Суть этой стратегии заключается в наращивании позиции при образовании прибыли, передвигая стоп-лосс таким образом, чтобы несмотря на увеличение объема позиции, риск (возможный убыток), оставался фиксированным или равным нулю. Для трейдера с небольшим капиталом данная стратегия является единственным безопасным способом "разогнать" свой депозит в относительно короткие сроки. При попутном тренде, разумеется. Пирамидинг - хорошо, а усреднение - плохо? Именно так! И чем раньше Вы это поймете, тем лучше себя будет чувствовать Ваш капитал. Никогда не усредняйте убыточную позицию, особенно против тренда. Использование стратегии Когда после многократных фиксаций прибыли по мере движения цены к нашим целям, согласно нашей стратегии по защите прибыли, объем в сделке становится слишком маленьким - мы добираем позицию пирамидингом, увеличивая объем средств в сделке таким образом, чтобы риск оставался фиксированным или равным нулю. Как правильно добирать позицию пирамидингом? Все просто: покупайте (или продавайте) малый объем до тех пор, пока цена входа не будет соответствовать желаемой Вами отметке, либо воспользуйтесь встроенным калькулятором биржи (раздел "цена входа"). Постскриптум P.S. Пирамидинг - это один из немногих случаев, где вообще целесообразно использовать большое кредитное плечо. Однако, если Вы будете наращивать позицию слишком агрессивно, скорее всего, Вас просто выбьет из позиции по стоп-лоссу, а прибыль уйдет у Вас из под носа, если вы ее не "защищали" (не фиксировали). Никогда не усредняйте убыточную позицию против тренда
Обучение
от gap_capital
8
Как не повторить моих ошибок. Часть 2. Самый важный урок, которому меня не научили... Мои правила контроля над риском Правило 1% Максимально возможный теоретический убыток за 1 сделку не превышает 1% от капитала. Соблюдение этого простого правила позволит БЕЗОПАСНО пережить даже самый неудачный период в ожидании хорошей прибыльной позиции. Правило 5% Максимально возможный теоретический убыток за торговый месяц не превышает 5% от капитала. Если соблюдать это правило, то даже за теоретически самый неудачный год - 12 подряд месяцев с убытком в 5% потери составят меньше чем половину от всех средств. На практике это практически невозможно. Правило 3 убытков Если есть серия из 3 убыточных сделок подряд, то нужно взять паузу в торговле до конца недели, если последняя убыточная сделка в пятницу, то на всю следующую неделю. Как правило сразу остановить причину убытка невозможно, всегда нужно посмотреть на биржевую ситуацию через какое-то время, чтобы проверить те или иные выводы. Серия из неудачных сделок может помешать безэмоциональному пониманию действительности, а как следствие рациональному ее восприятию. Захочется "отыграться", "отбить убытки", "должно же повезти"... все это приведет только к большей потере средств. P.S. (don't) TRY LOSING Если бы перед совершением своей первой биржевой сделки я бы просто использовал эти три правила, на момент написания этой заметки у меня было бы в 6 раз больше денег на счету. На рынке зарабатывает тот, кто умеет не терять
RUS:IRUSОбучение
от Buy_sell_hold
6
Как сделать крутую обложку идеи: вставляем картинку на графикВсем привет 👋 Один из способов сделать обложку вашей идеи ярче – вставить картинку вместо графика. Это особенно актуально для обучающих идей, например, про психологию трейдинга. Мы записали для вас короткое обучающее видео и наглядно показали как можно легко вставлять картинку на график, как перемещать картинку и как сделать хорошую обложку для вашей идеи. Так как это наш первый видеообзор мы хотели бы услышать ваше мнение – интересен ли вам такой формат коротких видео? Ставьте ракеты, если интересен и пишите в комментариях про что бы вы хотели узнать в следующих видео. Look first / Then leap. Команда TradingView
Обучение
от TradingView
12
Краткое содержание книги "Воспоминания биржевого спекулянта"BINANCE:BTCUSDT BINANCE:ETHUSDT Подготовили статью с кратким содержанием книги "Воспоминания биржевого спекулянта" "Воспоминания биржевого спекулянта" - это художественная биография, пожалуй, одного из самых величайших в истории финансовых гениев, Джесси Ливермора, рассказывающая всю правду о психологии рынков, инвестиций и биржевой игры. В своей книге Эдвин Лефевр описывает большое количество торговых стратегий, приемов и уловок, которые использовал легендарный мастер, делится бесценным опытом, полученным его героем, выдает множество интересных фактов из мира финансов и жизни знаменитого маклера. На этой классической книге, впервые изданной в 1923 году, выросло уже не одно поколение блестящих финансистов. Благодаря своему гениальному содержанию сегодня "Воспоминания биржевого спекулянта", как и почти век назад, остаются актуальным руководством для трейдеров. Глава 1. Начало Глава 2. Переезд в Нью-Йорк Глава 3. Уроки из всех своих ошибок Глава 4. Возвращение в игру. Брокерские конторы Глава 5. Анализ ошибок Глава 6. Землетрясение Глава 7. Завершение обучения Глава 8. Новая игра Глава 9. Один долгий день Глава 10. Ошибки и враги Глава 11. Хлопок Глава 12. Продавец книг - влияние сильной личности Глава 13. Состояние духа Глава 14. Поиск себя, пути выхода из проблем Глава 15. Кофейку? Глава 16. Проверка информации оценка активов Глава 17. Дар предвидения или опыт? Глава 18. ТТ-Тропическая торговля Глава 19. Взгляд в прошлое Глава 20. Мастер торговли Кин Глава 21. Манипуляции акциями еще одна опасность Глава 22. Объединенные печи Глава 23. Инсайдеры и информация Глава 24. Глава 1. Начало - Я не воспринимал котировки как стоимость акций – столько-то долларов за штуку. Для меня это были просто цифры. - Я рано усвоил еще один урок — на Уолл-стрит всегда все одно и то же. Ничего нового и быть не может, потому что спекуляция стара, как этот мир. Сегодня на бирже происходит то, что уже было прежде и что повторится потом. Это я запомнил навсегда. - Колебания котировок, о которых сообщала тикерная лента, с самого начала ассоциировались у меня с движением вверх или вниз. Разумеется, у этих колебаний всегда есть причины, но тикерная лента не отвечает на вопросы зачем и почему. - Но какая, к черту, разница? Реагировать на колебания котировок нужно сегодня, а не завтра. Выяснение причин может подождать. Действовать нужно немедленно, или тебя опередят. - После этой первой сделки я начал спекулировать на свой страх и риск. В обеденный перерыв я заходил в ближайший бакет-шоп и что-нибудь покупал или продавал – что угодно, для меня это никогда не имело значения. Это была системная игра, поэтому у меня не было каких-то любимых акций и меня не интересовало ничье мнение. - Если у меня есть всего 10 долларов, нужно иметь куда больше мужества, чтобы рискнуть ими, чем когда рискуешь миллионом, имея еще миллион в запасе. - У меня компаньонов не было. Я продолжал работать в одиночку. Да это в любом случае игра для одного. Зачем мне кто-то еще? Ведь все необходимое у меня голове! Цена либо пойдет так, как я рассчитываю – без всякой помощи со стороны друзей и партнеров, – либо не так – и здесь мне тоже никто не поможет. - Я чувствовал: что-то не так, хотя и не понимал, что именно. Но если что-то надвигалось, а я не знал, что и откуда, то не мог себя защитить. А значит, лучше всего мне было сразу закрыть позицию и уйти. Глава 2. Переезд в Нью-Йорк - Однако мне, к сожалению, не всегда хватало мозгов, чтобы придерживаться собственных правил игры, то есть делать ставки только при полной уверенности в том, что все обстоятельства полностью благоприятствуют победе. - Есть круглые идиоты, которые всё и всегда делают не так, но есть на Уолл-Стрит еще категория глупцов, которые считают, что торговать надо всегда. - Причина моих проигрышей заключалась не в том, что теперь я играл по закону, а в том, что играл я невежественно. - Я доказал это на собственной шкуре. Когда я внимательно читал телеграфную ленту и использовал весь свой опыт — зарабатывал деньги, но когда я играл по-дурацки — проигрывал. И в этом я не был каким-то исключением, не так ли? - Биржевому спекулянту приходится бороться со множеством собственных разорительных слабостей. - Не знаю, как это объяснить, но я никогда не терял духа на рынке. Я никогда не спорил с ценами. Можно обидеться на рынок, но пользы в этом никакой. Глава 3. Уроки из всех своих ошибок - Говорят, что у всего на свете есть две стороны. Но у фондового рынка сторона только одна. Всегда нужно принимать не сторону «быков» и не сторону «медведей» - всегда нужно принимать правильную сторону. - В воображении легко быть дерзким и бесстрашным. - Если человек надеется преуспеть в этой игре, он должен верить в себя и свое здравомыслие. Вот почему я не верю в советы и подсказки. - Сама игра научила меня игре. И при этом она не жалела розог. - Если бы кто-нибудь сказал мне, что здесь мой метод не сработает, я все равно испытал бы его, потому что только одна вещь может доказать мою неправоту — это потеря денег. И моя правота сводится только к одному - делать деньги. Это и есть спекуляция. Что происходит, когда все вокруг много зарабатывают: - Город заполонила дикая орда миллионеров, которые сорили деньгами, как пьяные моряки. Единственная игра, которая способна была их увлечь, это была биржа. - Сейчас я настолько отчетливо понимаю, что умения читать ленту еще недостаточно для выигрыша - независимо от того, как брокеры выполняют твои распоряжения, что я могу только изумляться, как я мог не видеть причину своих неудач и способ от них избавиться. Но мало того, что я так ничего и не понял. Я сделал хуже - продолжал торговать, не заботясь о точности исполнения моих приказов. Я ведь по природе не могу играть по маленькой. Если рынок открывает шансы, я должен их использовать до конца. Ведь я все время пытаюсь обыграть весь рынок, а не какую-то определенную цену. Когда я решаю, что нужно продавать, - продаю. Когда я думаю, что акции пойдут вверх - покупаю. Меня спасла эта приверженность общему правилу спекуляции. Если бы я продолжал играть на колебаниях цен, значит, я бы просто сумел неэффективно приспособить мой старый метод игры - к условиям классной брокерской конторы. Я бы так никогда и не сумел понять, что же такое спекуляция, и продолжал бы эксплуатировать свой старый и очень узкий опыт. Как бы я ни пытался так устанавливать цены в приказах брокеру, чтобы учесть отставание цен на ленте от цен в торговом зале биржи, всегда выяснялось, что рынок уже обогнал меня. Это случалось так часто, что я прекратил эти попытки. Я просто не в силах объяснить, почему мне понадобилось столько лет, чтобы понять: вместо того, чтобы пытаться угадать ближайшие котировки, мне следует играть на перспективу. - Для большой игры нужен был мощный скорострельный карабин, а я был вооружен стареньким малокалиберным револьвером. Глава 4. Возвращение в игру. Брокерские конторы - «Клиенты же созданы, чтобы остаться без гроша. И все равно, что, где и как они покупают или продают. Когда они потеряют все деньги, я потеряю всех клиентов. Что ж, значит, остается побыстрее снять с них побольше денег и искать новых клиентов!» - Когда мужчина что-то может делать как надо, он хочет получить все, что ему следует за это свое умение. - Обанкротившийся клиент не может торговать. А наполовину ободранный клиент может начать скулить, обвинять в том или ином и способен создать массу проблем для бизнеса. - Старая мудрая поговорка гласит: «Ставь против своих клиентов и богатей», но они, похоже, никогда ее не слышали и не удовлетворялись чистым вычерпыванием. - Мерзавцы в бизнесе хороши тем, что они всегда прощают вам то, что вы их поймали, если, конечно, вы продолжаете совместный бизнес. Что касается его, то он давно уже все забыл. Он готов проделать большую часть пути навстречу миру. Изумительно благородные создания! - Ни один профессиональный игрок не думает много о деньгах. - Чтобы научиться, чего не надо делать, лучше всего - потерять все, что имеешь. А когда знаешь, чего не надо делать, чтобы не терять деньги, начинаешь учиться тому, что надо делать, чтобы выигрывать. Тот, кто это понял, уже начал учиться. Если Вы, как и герой книги, потеряли весь свой капитал - прочитайте нашу статью "Потерявшим депозит посвящается". Статья предназначена для тех, кто потерял свои средства, находится на грани срыва и не знает как жить дальше. Надеемся, что Вы сможете найти в себе силы не опустить руки и двигаться дальше. Мы верим, что у Вас все получится. Если же с Вашими средствами все в порядке - прекрасный повод провести самоанализ и при появлении желания увеличить объем средств в сделке вспомнить о последствиях. Глава 5. Анализ ошибок Всю 5 главу следует выучить наизусть. - Одной из важных причин ошибок в игре среднего биржевого охотника, или «ленточного червя», как они порой себя называют, имея в виду телеграфную ленту, которая составляет главную страсть их жизни, является чрезмерная специализация. Результатом оказывается негибкость, которая обходится слишком дорого. В конце концов, спекулятивная игра не сводится исключительно к математике или к набору правил, хотя главные законы этой игры отличаются изрядной жесткостью. Даже у меня к чтению ленты примешивается что- то такое, что больше арифметики. Это то, что я называю поведением акций, то есть движение курса, которое позволяет судить, будет ли он меняться в соответствии с закономерностями, которые случалось наблюдать в прошлом. Если курс ведет себя не так, как должен бы, лучше эти акции не трогать. Ведь если ты не можешь знать, в чем там дело, то и не угадаешь, в каком направлении курс будет изменяться. Нет диагноза - нет и прогноза. Нет прогноза - нет и прибыли. - Я бы сказал, что графики могут помочь тем, кто их умеет читать или, точнее, кто умеет их усваивать. - Cредним читателем графиков обычно завладевает идея, что эти пики и провалы, основные линии движений и вторичные изменения курсов, в сущности, и определяют всю спекулятивную игру. Если он доведет эту свою идею до логического предела, он обречен на разорение. - Даже мировая война не может помешать рынку акций быть бычьим, когда есть соответствующие условия, и быть медвежьим при другой конфигурации событий. Чтобы знать, как делать деньги, мужчине достаточно уметь верно оценивать условия. - Сейчас я знаю то, чего не знал тогда, и я думаю об ошибках, причиной которых было невежество, и это те самые ошибки, которые средний спекулянт совершает год за годом. - Как я теперь понимаю, моей главной проблемой было то, что я не видел жизненно важной разницы между азартной игрой на бирже и спекуляцией. Но тем не менее, поскольку у некоторых людей, вроде старины Рассела Сейджа, инстинкты зарабатывать и копить развиты одинаково сильно, так что вполне естественно, что умирают они чрезвычайно богатыми. - Ежедневно с десяти до трех меня занимала исключительно игра - как обыграть рынок, но после трех - игра моей собственной жизни. Не поймите меня неверно. Я никогда не допускал, чтобы развлечения мешали делу. Если я проигрывал, то лишь потому, что был не прав, а не оттого, что страдал от последствий излишеств или распутства. Я никогда не позволял себе, чтобы утреннее похмелье могло стать помехой в игре. Я просто не имею права на те вещи, которые могут подточить мою физическую бодрость и ясность сознания. Даже в своем нынешнем положении я ложусь спать обычно не позже десяти. В молодости я никогда не засиживался в компаниях допоздна, поскольку недосып мешает мне заниматься делом. В среднем я всегда довольно прилично выигрывал, так что мне никогда не приходило в голову экономить на радостях жизни. А рынок всегда был рад снабдить меня всем потребным. Во мне развилась уверенность в себе, свойственная мужчинам, которые способны обеспечить себе хлеб с маслом. - Иными словами, мне пришлось изучать формирующиеся тенденции, чтобы предвидеть движение акций. Это звучит как чудовищная банальность, но следует понять, что я имею в виду. Самым важным для меня было это изменение в моем отношении к игре. Мало-помалу я понял важнейшую разницу между тем, чтобы ставить на колебания цен, и тем, чтобы предвидеть закономерные подъемы и падения курсов, а это и есть разница между азартной биржевой игрой и биржевой спекуляцией. - Чтобы решить проблему, ее нужно сначала сформулировать. Если я считаю, что нашел решение, его нужно проверить в деле, чтобы убедиться в своей правоте. Я знаю только один способ проверки - на собственных деньгах. - Опыт неполных побед не менее поучителен, чем опыт поражений. Когда, к примеру, приходил час рынка быков, я действовал по-бычьи с самого начала, и свое мнение я утверждал, покупая акции. Следовал, как я и предвидел, подъем рынка. Пока что все шло хорошо. Но что я делал помимо этого? Я следовал совету заслуженных старцев и обуздывал свою молодую порывистость. Я настроил себя на то, что следует сохранять рассудительность и играть осторожно, консервативно. Каждый знает, что это такое: нужно изъять прибыль и откупить свои акции, когда начнется откат вниз. Именно это я и делал, вернее, пытался делать, потому что часто случалось так, что я изымал прибыль и ждал отката, а он все не наступал. И я наблюдал за тем, как мои акции взлетают еще на десять пунктов, а я сидел, надежно спрятав в своем консервативном кошельке прибыль от четырех пунктов. Говорят, что, изымая прибыль, никогда не станешь нищим. Нет, не станешь. Но, получая прибыль на четыре пункта в период рынка быков, богатым тоже не станешь. - Любители, непрофессиональные игроки, различаются между собой объемом опыта. - Новички не знают ничего, и это знает каждый, в том числе и они сами. Тот, кто пробился во второй класс, думает о себе, что он много чего знает, и поэтому другие думают о нем так же. Это уже опытный любитель, который изучил - нет, не рынок, но только разные мнения о рынке, высказанные любителями еще более высокого уровня. Любитель второго уровня знает, как избегать некоторых ошибок, из-за которых проигрывают совсем зеленые новички. Именно эти полулюбители, а не стопроцентные дубы, дают основной и постоянный доход комиссионным домам. Такой обычно удерживается на плаву в среднем три-четыре года, тогда как совсем начинающие обычно выдерживают на Уолл-стрит один сезон или от трех до тридцати недель. Именно полулюбитель обожает цитировать знаменитые биржевые поговорки и рассуждать о правилах игры. Он знает все, чего не следует делать, то есть все мудрые правила, когда-либо сформулированные старожилами биржи. Но он не знает главного - нельзя быть любителем! Полулюбитель считает, что у него уже прорезались зубы мудрости, потому что он любит покупать при откате курса. Он ищет такие ситуации. Он меряет свои сделки по числу пунктов от вершины, на которой он продал. На большом рынке быков незрелый любитель, совершенно невежественный в правилах и прецедентах, покупает вслепую, потому что и надежды его слепы. Он зарабатывает кучу денег, но однажды мощный откат одним махом обдирает его дочиста. Осторожный любитель делает как раз то, что делал и я, воображая, что играю интеллигентно - по оценке других «разумных». Я знал, что мне нужно изменить прежние методы, освоенные мною в игорных домах, и мне казалось, что каждое изменение решает часть моих проблем, особенно если они получали высокую оценку со стороны опытных дилетантов. - Я сказал, что потеряю позицию. Если бы вам было столько же, сколько мне, и вы прошли бы через такое же количество бумов и паник, как и я, вы бы знали, что никто на свете не может рисковать утратой позиции, даже Дж. Д. Рокфеллер. - Большие деньги делают не на колебаниях курса от дельных акций, а на больших движениях рынка, что главное не чтение ленты, а оценка рынка и его тенденций в целом. Глава 6. Землетрясение - Я не ставил деньги вслепую. Я не был безумным медведем. Я не был опьянен успехом или мыслью, что вся страна может рухнуть вслед за почти стертым с карты Фриско. Нет, конечно! Я не ожидал всеобщей паники. - Я осознал, что получил по заслугам, послушавшись не собственного опыта, а совета со стороны. Я пренебрег собственной убежденностью, а послушал приятеля только потому, что тот был бескорыстен и обычно знал, что делает. - И дело здесь было не в том, что нечего слушать посторонних, а надо жить своим умом. Главным было то, что я обрел веру в себя и способность совершенно отказаться от прежних методов торговли. Эта история в Саратоге была моей последней ставкой на удачу, последней азартной игрой. После этого случая я начал думать не о движении отдельных акций, а об общих условиях рынка. В трудном ремесле спекуляции я сам себя поставил на более высокую ступень мастерства. Оказаться там было нелегко, и, видит Бог, у меня на это ушло много времени. Глава 7. Завершение обучения - Я никогда не скрывал своих намерений - играть по-бычьи или по-медвежьи. Но я никогда не даю советов - покупать или продавать определенные акции. На рынке медведей все акции идут вниз, а на рынке быков - вверх. - Средний человек не хочет знать, какой сегодня рынок - медведей или быков. Он хочет, чтобы ему сказали, какие именно акции покупать или продавать. Он хочет выигрывать, не рискуя. Он не хочет трудиться. Он не хочет даже думать. Даже считать деньги, которые он подбирает под ногами, для него обуза. - Если вы работаете с широким размахом, все это приходится постоянно держать в уме. Ты изучаешь условия, планируешь операции и действуешь. Ты закручиваешь дело и получаешь большую прибыль - на бумаге. Но ты не можешь продать акции в любой момент. Не приходится ожидать, что рынок проглотит линию в пятьдесят тысяч акций с такой же легкостью, как сотню. Приходится ждать, пока не возникнет рынка именно для этих акций. Потом приходит момент, когда тебе кажется, что требуемая покупательная способность налицо. Когда появляется такая возможность, ее надо использовать. Как правило, ее приходится дожидаться. Продавать приходится не когда хочешь, а когда можешь. Чтобы поймать этот момент, нужно ждать и испытывать рынок. Вовсе не трудно определить, когда он способен поглотить все, что ты ему даешь. Но начинать движение нужно с малых объемов, и так до тех пор, пока не будет полной уверенности, что нужные условия налицо. Нужно понять, что курс никогда не бывает слишком высоким, чтобы начать покупать, и слишком низким, чтобы начать продавать. Но после первого движения приступать ко второму можно, только убедившись, что первое принесло прибыль. Нужно ждать и наблюдать. Вот когда нужно уметь читать ленту - чтобы выбрать подходящий момент для начала операции. Многое зависит от того, чтобы начать вовремя. У меня ушли годы на то, чтобы понять, насколько это важно. Причем тратил я не только время. На это понимание я израсходовал сотни тысяч долларов. Глава 8. Новая игра - На рынке быков жизненно важно вести себя по-бычьи. Я начал понимать, что большие деньги приходят только с большими движениями рынка. Что бы ни послужило первоначальным толчком к большому изменению курсов, можно не сомневаться, что продолжение волны зависит не от искусственных манипуляций со cтороны групп финансистов и спекулянтов, а от общих условий. Попытки противостоять таким изменениям бессмысленны. Волна изменений просто должна докатиться до уровня, которого требуют движущие силы. - Так я пришел к убеждению, что, естественно, не следует терять медвежью позицию, если ты играешь на рынке медведей, но при этом нужно внимательно и непрерывно изучать ленту, чтобы действовать только в благоприятные моменты. Если начало было правильным, прибыльная позиция не может серьезно пострадать, и тогда будет нетрудным сохранять стойкость. - Вот так я осознал, что, даже если ты настроен по-медвежьи в самом начале рынка медведей, приступать к продаже изо всех сил следует только тогда, когда есть уверенность, что рынок не отыграет назад. - Чем дольше длилась задержка, тем мощнее будет обвал, когда все начнется. Это объявление - все равно что признание банкиров под присягой. Они боятся как раз того, на что я надеюсь. Для нас это знак посадки в медвежий экспресс. Нам больше ничего не нужно. - Сперва они лягут на дно, а потом уже пойдут вверх, но это произойдет не сегодня. Они еще несколько дней побудут среди мертвецов. Этим трупам еще не время выходить наружу. Они еще не вполне мертвые. Глава 9. Один долгий день - Чтобы иметь деньги, нужно их делать. Чтобы делать большие деньги, нужно вовремя делать правильные вещи. В моем деле нельзя забывать ни о теории, ни о практике. Спекулянт не может быть просто исследователем - он должен быть одновременно исследователем и спекулянтом. - Никогда не заниматься мелочевкой, никогда не играть вслепую. Умение читать ленту было важной частью игры, и то же самое с умением начать вовремя и держаться стойко. Но главным открытием было то, что нужно изучать общие условия, оценивать их и предвидеть будущие возможности. - Я принял решение, что, раз уж неразумно и опасно продолжать активную игру на понижение, нет никакого смысла продавать и дальше. Так что я развернулся и начал покупать. - Но главной добычей были не доллары, а нечто нематериальное: я был прав, я смотрел вперед и действовал по четкому плану. Я научился тому, как делать большие деньги. Я навсегда покинул ряды азартных и слепых игроков. Я, наконец, овладел искусством вести торговлю интеллигентно и с размахом. Для меня это был величайший день в жизни. Глава 10. Ошибки и враги - Вообще-то говоря, нет причин, чтобы опыт ошибок был полезнее, чем уроки успехов. Но человеку от природы свойственно избегать наказаний. Сделав ошибку, вы не захотите повторить опыт еще раз. - Семья ошибок настолько велика, что какая-нибудь из них всегда крутится рядом в ожидании, когда вы захотите узнать, что бывает в результате дурацкой игры. - Еще нестарому нормальному человеку не нужно много времени, чтобы забыть о бедности. Вот чтобы забыть о прошлом богатстве, нужно времени побольше. - На товарных биржах дело торговца очень простое: он должен знать все о спросе и предложении, о текущей ситуации и о перспективах. Ему не нужно догадываться о десятках вещей, как в торговле акциями. - Люди ленятся задавать вопросы, не говоря уже про поиски ответов. - Случайности, то есть события неожиданные или непредвиденные, всегда играли на мою рыночную позицию, если я выбирал ее в соответствии с линией наименьшего сопротивления (Уровень или точка, где повышение цены на определенные ценные бумаги неоднократно приостанавливается из-за того, что активность продаж делается выше, чем активность покупок, и, соответственно, наоборот). - Вот почему я говорю: на того, кто прав, всегда работают две силы базовые условия и тот, кто ошибается. На рынке быков все медвежьи сюжеты обычно игнорируют, а бычьи - преувеличивают, и наоборот. - Я просто изучаю самый вероятный путь движения цен. Я использую дополнительные проверки, чтобы определить психологический момент. Для этого я наблюдаю, как изменяются цены после того, как я вступаю в дело. - Можно с помощью простых вычислений доказать, что разумно делать крупные ставки, только когда ты выигрываешь, а при проигрыше терять только небольшие, контрольные ставки. Тот, кто торгует по этой моей методе, всегда будет в выгодной позиции и сможет зарабатывать на больших ставках. - Профессиональному игроку нужны не долгосрочные вложения, а верные деньги. Когда есть возможность вложить, это, разумеется, прекрасно. - Главные враги спекулянта орудуют изнутри. Человек по природе склонен к чувствам надежды и страха. Страх мешает тебе зарабатывать столько, сколько следовало бы. Удачливый торговец должен сражаться с этими врожденными и неистребимыми инстинктами. Он должен добиться того, чтобы эти естественные импульсы работали вполне противоестественным образом. - После тридцати лет непрерывной торговли, и мелкой, и на миллионы, я пришел к следующему выводу: в какой-то момент можно подмять под себя и выпотрошить какие-то акции или группу акций, но никто на свете не способен подмять под себя весь рынок акций! Можно делать деньги на отдельных сделках с хлопком или зерном, но никто не может подмять под себя рынок зерна или хлопка. Глава 11. Хлопок - Невозможно годами заниматься каким-то делом и не выработать к нему определенное отношение, очень непохожее на то, какое бывает у среднего новичка. В этом и состоит различие между профессионалом и любителем. От того как человек смотрит на вещи, зависит его выигрыш или проигрыш на спекулятивных рынках. Публика имеет дилетантские представления о том, чем занимаются участники этих рынков. Личные предрассудки бывают зачастую чрезмерно навязчивыми, а в результате понимание страдает отсутствием глубины. Для профессионала важнее принимать верные решения, чем делать деньги. Он знает, что, если все устроит как надо, прибыль сама о себе позаботится. Торговец относится к игре, как профессиональный игрок в бильярд, иными словами, он смотрит и рассчитывает далеко вперед, а не думает исключительно о ближайшем ударе. Развивается, знаете ли, инстинктивное стремление к созданию стратегических позиций. - По милости газетчиков совершенно не заслуживающие этого спекулянты оказываются увенчанными лаврами, и не затем, чтобы подчеркнуть роль удачи и везения. Глава 12. Продавец книг - влияние сильной личности - Игра мне интересна только до тех пор, пока я играю за себя и по своим правилам. - Ну, те, кто никогда не ошибается, потому что это портит репутацию. Такие всегда знают, чего они хотят, и никто не может их разубедить. Именно они платят за образование моих детей и поддерживают мою жену в хорошем настроении. Вы мне сделали хороший подарок, мистер Ливингстон. Я рассчитывал на это, когда отказался от двухсот долларов, которые вы так настойчиво пытались мне вручить. - Я так подробно рассказал эту историю, потому что это был замечательный человек, продавший мне то, чего я не хотел покупать. Он был первым, кто сумел это сделать со мной. Я постараюсь, чтобы второго не оказалось, но этот был. Нельзя быть уверенным, что такой замечательный продавец один на весь белый свет или что вы полностью защищены от влияния сильной личности. - Вместо того чтобы руководствоваться собственными наблюдениями и выводами, я просто играл за другого. Эта игра и не могла окончиться как-то иначе. Мало того, что я покупал, не имея внутренних оснований для этого, но я и покупал не так, как требовали мои проверенные опытом правила. Я торговал неверно. Начав слушать другого, я пропал - Всегда нужно продавать то, что несет убытки, и держать то, что дает прибыли. Разумность этого правила настолько очевидна и бесспорна, что даже сегодня я дивлюсь, как я мог сделать прямо наоборот. - Я заплатил миллионы за знакомство с еще одним опасным врагом каждого спекулянта - обаянием сильной личности, умением убедительно и с блеском преподносить свои идеи. Мне, правда, всегда казалось, что я хорошо усвоил бы этот урок и в том случае, если бы заплатил за него всего один миллион. Но судьба не всегда позволяет экономить на плате за обучение. Она воспитывает вас изрядными оплеухами, а потом предъявляет собственный счет, по которому приходится платить любую сумму. Выяснив на практике, на какую чудовищную глупость я способен, я закрыл этот случай. - Каждый, кто хорошо знаком со средним клиентом среднего комиссионного дома, согласится со мной, что надежда на то, что фондовый рынок оплатит личные счета, является самой частой причиной потерь. Если вы твердо держитесь цели, то оберете себя дотла. - Среди пагубных пристрастий Уолл-стрит самым зловещим является стремление добиться от рынка, чтобы он вел себя как добрая мать. - Что делает мужчина, когда он ставит своей целью, что рынок акций должен заплатить за его экстренные потребности? Он надеется. Он азартно играет. Он принимает на себя куда больший риск, чем если бы спекулировал интеллигентно, руководствуясь мнениями или представлениями, к которым он пришел логическим путем после бесстрастного изучения условий. И прежде всего, прибыль ему нужна немедленно. Он не может ждать. Рынок обязан расстелиться перед ним, и без задержек. Он ободряет себя тем, что ведь он не просит ничего особенного: нужна только удачная ставка. Поскольку он намерен действовать быстро, скажем, остановить убытки на двух пунктах, да и все его упования - сделать два пункта, он убаюкивает себя ложью, что его шансы на проигрыш всего пятьдесят на пятьдесят. Я знавал многих, потерявших тысячи долларов на таких сделках, особенно на покупках, делаемых на взлете рынка быков, как раз накануне небольшого отката. Так торговать не годится. Глава 13. Состояние духа - Разбит и не способен сильно действовать. В долгах, и постоянные ошибки! После многих лет успеха, когда даже ошибки шли на пользу и прокладывали путь к еще большим победам, я был теперь в куда худшем положении, чем когда начинал в игорных домах. Я многое узнал о спекулятивной игре на бирже, но при этом остался уязвимым для собственных слабостей. Человек не машина, и он не может неизменно действовать с одинаковой эффективностью. Мне пришлось признать, что люди и невезение могут сделать мою игру полностью неэффективной. - Тому, кто хочет добиться успеха на спекулятивных рынках, нужно хорошенько изучить себя. - Порой я думаю, что за урок, избавляющий спекулянта от самомнения, он должен бы платить любую цену. Никакая плата не будет чрезмерной. Блестящие игроки терпели крах из-за раздутого самомнения - из-за болезни, которая дорого обходится всем и каждому, но особенно она свирепствует на Уолл-стрит среди биржевиков. - Делать на Уолл-стрит. Результатом этой ошибки стало то, что потом мне годами пришлось сносить чувства горечи и унижения. Мне следовало настоять, чтобы он взял эти деньги. Я восстанавливал утраченное состояние, и шел к этому очень быстро. В первые три недели моя прибыль составляла сто пятьдесят процентов в неделю. Теперь мои операции будут неуклонно расширяться. Но вместо того, чтобы освободиться от всяких обязательств, я позволил ему настоять на своем и не заставил взять деньги назад. Ну а поскольку он не забрал свои двадцать пять тысяч, я чувствовал себя не вполне свободным в распоряжении собственной прибылью. Я был очень благодарен ему, но я устроен так, что не люблю быть в долгу, особенно если речь не о деньгах. Денежный долг я могу вернуть деньгами, но на любезность я должен ответить тем же, а всякий знает, что временами моральные обязательства обходятся чертовски дорого. К тому же здесь нет никаких разумных границ. - Дело было не в потерянных деньгах. Потерянные на рынке деньги я всегда воспринимал как плату за науку: деньги в обмен на опыт, только и всего. В жизни приходится набираться опыта, и мужчина должен за это платить. Но в этом опыте с Даном Уильямсоном самым обидным было то, что я упустил отличные возможности. Деньги — это мусор, приходят и уходят. Но возможности открываются не каждый день. Поучительная история: - Дан Уильямсон помнил о моих успешных операциях в 1907 году, и ему просто необходимо было меня обезвредить. Если бы он мне не помешал, я бы намолотил столько денег, что к моменту, когда он принялся за ликвидацию спекулятивных вложений Элвина Маркуанда, я бы уже ворочал сотнями тысяч акций. В качестве активного медведя я бы крепко пообгрыз миллионы наследников Маркуанда, а он им и оставил-то чуть больше двухсот миллионов. Было намного дешевле загнать меня в долги и потом их погашать, чем позволить активно играть на стороне медведей в какой-нибудь другой фирме. Этим бы я, конечно, и занимался, если бы не чувство, что я не могу уступить Дану Уильямсону в благородстве. Я считаю эту историю самой любопытной и самой незадачливой из всех, через которые мне пришлось пройти за годы игры на бирже. За этот урок мне пришлось заплатить неоправданно дорого. И это отдалило мое возвращение к активному большому бизнесу на долгие годы. Я был достаточно молод и мог терпеливо ждать, когда мои заблудшие миллионы вернутся назад. Но прожить в бедности пять лет — это слишком много. Это плохо и в молодости, и в старости. Мне было намного легче обходиться без яхт, чем без активной роли на рынке. У меня прямо перед глазами были чудные возможности вернуть утраченные деньги. Но я не мог двинуть и рукой, чтобы взять их. Мудрым мужиком был этот Дан Уильямсон: быстрый, хитрый, дальновидный, изобретательный. Это настоящий мыслитель, с прекрасным воображением, мгновенно в каждом отыскивает уязвимое место и хладнокровно планирует удар. Он тогда очень хорошо оценил ситуацию и быстро придумал, как меня полностью нейтрализовать. И он вовсе не отнимал у меня никаких денег. Наоборот, он был очень любезен и мил со мной. Глава 14. Поиск себя, пути выхода из проблем - Чем больше я углублялся в анализ проблемы, тем яснее видел, что дело не в умении понимать ленту, а в умении понимать самого себя. В результате трезвого и хладнокровного анализа я пришел к выводу, что, пока я пребываю в состоянии тревоги и напряженности, я никогда ничего не достигну, и столь же несомненным было то, что, пока я не расплачусь с долгами, я не выйду из состояния напряженности. - Для успеха на бирже нужны спокойствие и чувство независимости. - Без достаточно большой маржи просто невозможно осуществлять хладнокровную и бесстрастную тактику игры, которая держится на возможности небольших потерь на проверку рынка, открывающих возможность делать большие ставки почти наверняка. - Я в конце концов пришел к мысли, что нужно просто научиться читать себя самого столь же грамотно, что и ленту биржевого телеграфа. Я изучал и учитывал свои собственные реакции. - В любом деле очень важно правильно начать. - Случается, что не зарабатывать деньги так же невозможно, как нельзя остаться сухим, оказавшись без зонта под проливным дождем. Такого выраженного рынка быков я никогда не видел. - Нигде и никогда история не повторяется столь часто и столь однообразно, как на Уолл-стрит. - От мужчины здесь требуется только одно - всегда быть правым. - Когда случается такой обвал и у тебя большой рынок, который можно перевернуть, самое время обратить бумажную прибыль в живые деньги. Даже на рынке медведей невозможно бывает покрыть сто двадцать тысяч акций без того, чтобы не вздуть цены для самого себя. Следует дождаться такого рынка, на котором можно купить акции для покрытия, не жертвуя накопленной бумажной прибылью. - Я чувствовал, что у меня есть долг не только перед кредиторами, но и перед самим собой, и этот долг заключался в том, чтобы использовать до конца все сказочные возможности, которые открывал рынок в 1915 и 1916 годах. Вовремя выводить прибыль и создавать "несгораемые суммы": - Полностью расплатившись с долгами, я довольно большие деньги обратил в ренту. Я пришел к выводу, что больше не хочу попадать в ситуацию, когда буквально не на что жить и не на что торговать. А женившись, я купил ренту и для жены. И когда у нас родился сын, я купил ренту и на его имя. Я сделал так не только из страха, что рынок может опять все у меня отнять. Я понимал еще и то, что мужчина способен растратить все, до чего сможет дотянуться. А так я обезопасил свою жену и сына от собственных слабостей. Я знавал многих мужчин, которые принимали те же предосторожности, но потом, попав в неприятности, умели уговорить своих жен доверить им свои деньги. Но я все устроил так, что, независимо от того, чего бы захотел я сам или моя жена, эти деньги оставались вне досягаемости. Ни один из нас не может до них добраться. Что бы ни происходило на рынке и со мною и как бы жена меня ни любила, но здесь все перекрыто. Я решил, что уж здесь я не допущу никаких случайностей! Предлагаем Вам прочитать нашу статью о "цикле трейдера" и регулярном выводе средств, которая поможет Вам избежать множества проблем и научит регулярно забирать фишки со стола. Глава 15. Кофейку? - Для спекулянтов очень важен риск непредвиденных, я бы даже сказал - непредвидимых событий. Даже самый̆ предусмотрительный̆ человек вынужден иногда рисковать - если, конечно, он не хочет на всю жизнь остаться мелким спекулянтом. - Я пытаюсь исходить из фактов, и только из фактов, и я направляю свои действия в соответствии с пониманием ситуации. - Ошибки стоят денег. Правота приносит деньги. - В спекуляции говорить о прошлом - гиблое дело. Такие разговоры никуда не ведут. Но эта операция с кофе имеет определенную образовательную ценность. Вначале все выглядело очень привлекательно. Рост был настолько надежным, настолько логичным, что, по моим расчетам, мне было просто не отвертеться от нескольких миллионов долларов. Увы, я отвертелся. - Теорию, что большая часть неожиданных или особенно резких падений цен является результатом игры на понижение, изобрели, скорее всего, для облегчения жизни тем спекулянтам, которые на самом деле в рынке ничего не понимают и играют как слепые, а потому предпочитают не думать самостоятельно, а верить всякому вздору. Ссылка на наезд, которой неудачливых спекулянтов так часто утешают их брокеры и финансовые советчики, представляет собой просто перевернутый совет. Разница вот в чем: медвежья наводка - это отчетливый и ясный совет продавать без покрытия. А перевернутый совет, то есть объяснение, которое ничего не объясняет, служит одной цели - удержать человека от разумной продажи без покрытия. Если курс начинает резко падать, то совершенно естественное дело продавать эти акции. Для этого есть надежная причина, - ты ее не знаешь, но можешь на нее положиться, а потому такие акции следует продавать. Но если акции падают в результате наезда крупного биржевика, лучше такие акции не продавать, потому что, когда он завершит свою операцию, цена обязательно полезет вверх. Перевернутый совет! Глава 16. Проверка информации оценка активов - Cоветы! До чего же людям нужны советы! Причем не только получать, но и давать. - Я всегда считал, что торговать по наводке — это верх дурости. - Люди пользуются подсказками не потому, что те так уж чертовски ценны, а потому что без этого коктейля мечты и надежды им жизнь не в радость. - К спекуляции полностью применим старый рецепт барона Ротшильда. Кто-то спросил его, не слишком ли утомительное дело зарабатывать на бирже, а он ответил, что, напротив, считает это очень легким делом. - Наверное, это для вас, потому что вы очень богаты, - возразил спрашивающиий. - Не совсем так. Я просто нашел легкий подход и всегда им пользуюсь, так что деньги делаются сами собой. И если хотите, я вам открою секрет. Он вот в чем: я никогда не покупаю по нижней цене и потом очень быстро продаю. - Видите ли, - рассказывал он, - я заметил, что президент Рейнхарт для того, чтобы выписывать финансовые показатели, достал из своего стола красного дерева стопку бумаги. Это была прекрасная плотная тисненая бумага, украшенная вверху двуцветной монограммой. Бумага была не только очень дорогой, но еще хуже - она была бессмысленно дорогой. Он выписывал на листе несколько чисел, чтобы показать прибыль разных отделений компании или доказать, что они сокращают расходы и экономят, а затем комкал этот лист превосходной бумаги и отправлял его в корзину для мусора. Потом ему приходила в голову идея доказать, что они сокращают производственные расходы, и он брал следующий листок этой роскошной тисненой бумаги. Колонка чисел - ив расход, в корзину для мусора! Ему даже в голову не приходило, что он транжирит деньги. Я тут же подумал, что если у них в президентах такой человек, то вряд ли остальные ведут себя иначе. И я решил поверить тем, кто обвинял его в расточительстве, и продал все свои акции этой железной дороги. Поучительная история: - Видите ли, - рассказывал он, - я заметил, что президент Рейнхарт для того, чтобы выписывать финансовые показатели, достал из своего стола красного дерева стопку бумаги. Это была прекрасная плотная тисненая бумага, украшенная вверху двуцветной монограммой. Бумага была не только очень дорогой, но еще хуже - она была бессмысленно дорогой. Он выписывал на листе несколько чисел, чтобы показать прибыль разных отделений компании или доказать, что они сокращают расходы и экономят, а затем комкал этот лист превосходной бумаги и отправлял его в корзину для мусора. Потом ему приходила в голову идея доказать, что они сокращают производственные расходы, и он брал следующий листок этой роскошной тисненой бумаги. Колонка чисел - ив расход, в корзину для мусора! Ему даже в голову не приходило, что он транжирит деньги. Я тут же подумал, что если у них в президентах такой человек, то вряд ли остальные ведут себя иначе. И я решил поверить тем, кто обвинял его в расточительстве, и продал все свои акции этой железной дороги. А несколько дней спустя случилось так, что я оказался в управлении дороги «Делавэр, Лакавонна и Вестерн». Президентом там был старина Сэм Слоан. Его кабинет был прямо у входа в управление, и дверь была широко открыта. Она всегда была открыта. В те дни всякий, кто заходил к ним в контору, непременно видел сидящего за своим столом президента компании. Если у кого было дело к нему, любой мог войти и немедленно переговорить. Репортеры финансовых изданий рассказывали, что им никогда не приходилось блуждать и гадать, если дело касалось Сэма Слоана. Они задавали ему вопросы и получали исчерпывающие и прямые ответы. Когда я к нему попал, то увидел, что старик занят. Сначала я решил, что он распечатывает свою почту, но, подойдя ближе к столу, просто остолбенел. А потом я выяснил, что он этим занимается ежедневно. Когда все письма были рассортированы и вскрыты, пустые конверты не выбрасывали, а собирали и приносили ему в кабинет. Когда выпадали минуты бездействия, он их обрезал со всех сторон. В итоге он получал с каждого конверта по два листика бумаги с одной чистой стороной. Затем эту бумагу раздавали клеркам, чтобы использовать для черновиков и вычислений, для чего Рейнхарт брал самую лучшую и дорогую бумагу в мире. Не пропадают ни пустые конверты, ни пустое время президента. Все идет в дело! Глава 17. Дар предвидения или опыт? - Когда у тебя на руках большой пакет, приходится все время искать возможности обратить бумажную прибыль в живые деньги. И при этом обмене нужно потерять как можно меньшую часть прибыли. Опыт научил меня тому, что нужно постоянно искать возможность обращения прибыли в деньги и что такие возможности обычно возникают в конце волны. Здесь ни при чем ни наитие, ни голос биржевого телеграфа. - Когда у тебя на руках большой пакет, приходится все время искать возможности обратить бумажную прибыль в живые деньги. И при этом обмене нужно потерять как можно меньшую часть прибыли. Опыт научил меня тому, что нужно постоянно искать возможность обращения прибыли в деньги и что такие возможности обычно возникают в конце волны. Здесь ни при чем ни наитие, ни голос биржевого телеграфа. - Для успеха на бирже нужны наблюдательность, опыт, память и умение считать. Мало быть точным и верным наблюдателем, нужна прекрасная память, чтобы ничего и никогда не забывать. Нельзя строить расчеты на неразумности других или на том, что может произойти нечто неожиданное, хотя неожиданности случаются часто, а люди зачастую ведут себя не очень разумно. Биржевик имеет дело только с вероятными событиями, и он должен пытаться их предвидеть. Годы участия в игре, годы изучения рынков, цепкая память позволяют настоящему биржевику мгновенно и адекватно действовать, когда происходит то, чего он ожидал, или нечто вовсе для него неожиданное. Можно обладать прекрасными математическими способностями и быть точным и внимательным наблюдателем, но, если при этом у человека нет достаточного опыта и непогрешимой памяти, он будет проигрывать на бирже. Подобно врачу, который постоянно следит за прогрессом медицинской науки, разумный биржевик никогда не оставляет изучения общих условий. Он должен следить за развитием во всех областях, которые могут сказаться на работе и поведении рынков. С годами информированность обращается сразу и в потребность, и в привычку. Он начинает действовать почти автоматически. Он приобретает холодное профессиональное отношение к игре, и это дает ему возможность - иногда! - переигрывать рынок. Невозможно переоценить значение различий между профессиональным и любительским отношением к делу. Я, к примеру, обнаружил, что мне очень помогают хорошая память и умение считать. Умение считать — это основа работы на Уолл-стрит. Чтобы делать там деньги, нужно сообразовываться с фактами и цифрами. - Если ожидаешь падения цен, приступать к продажам следует немедля. - Опыт научил меня, что в ходе спекуляций нужно руководствоваться только поведением рынка. Это то же самое, что измерить у пациента температуру и пульс, оценить прозрачность глазных белков и налет на языке. - В этой игре опыт — это бесценная вещь и наилучший подсказчик. Временами достаточно знать, как ведут себя отдельные акции. - Если люди, которым следовало бы стремиться к владению акциями, избегают этого, почему я должен вести себя иначе? Я решил, что, как бы сильно ни шли в гору все остальные автомобильные компании, следует незамедлительно приступить к продаже акций «Честер». Опыт научил меня тому, что следует избегать покупки акций, которые не движутся вслед за отраслевым лидером. - Важно изучать групповое поведение и к чему ведет пренебрежение и невежество в этой области, проявляемое крупными и мелкими торговцами. - Ум биржевика занимают только торговые проблемы, и полагаю, что имею право утверждать, что сумел наверстать проигрыш благодаря опыту и хорошей памяти. Глава 18. ТТ-Тропическая торговля - Но чего ради брокеры, работающие в зале биржи, которые так часто проигрывают из-за того, что инсайдеры играют краплеными картами, принимают приглашение сесть за стол? Да потому, что им нравится игра, а ТТ — это удовольствие им гарантирует. Курс изменяется непрерывно. Ни о каких объективных причинах никто не спрашивает, да ему и не ответят. - Меня предупредили, что руководство ТТ точно отслеживает движение каждой акции и знает, кто, что и сколько продает. Это были очень талантливые и матерые биржевики. Связываться с ними было довольно рискованным предприятием. Но факты есть факты, а на бирже самый сильный союзник — это общие условия рынка. - Спекулянт должен верить в себя и в свое понимание рынка. Покойный Диксон Г. Уаттс, экс-президент Нью-йоркской хлопковой биржи и автор знаменитой книги «Спекуляция как искусство», говорит, что для спекулянта мужество равносильно готовности действовать в соответствии со своим пониманием ситуации». - Все та же старая знакомая логика! У меня были прекрасные возможности - большой и слабый рынок и продавцов намного больше, чем покупателей. Даже рискуя показаться утомительным хвастуном, могу сказать, что я выкупил мои тридцать тысяч акций ТТ по самой низкой цене этой волны падения котировок. При этом такой задачи у меня не было. Я всего лишь хотел обратить свою бумажную прибыль в живые деньги, потеряв на обмене как можно меньше. - Знание — это сила, а сила не должна бояться лжи, даже если она приходит на ленте биржевого телеграфа. Все очень быстро оказывается на своих местах. - Но мое-то дело было не думать за них, а торговать, то есть исходить из голых фактов, а не из того, как я оцениваю других и их возможные действия. Глава 19. Взгляд в прошлое - Меня очень интересует все, что связано с делом моей жизни, и, естественно, я учусь не только на своем опыте, но и у других. - Для сегодняшнего манипулятора знание о том, как и что они делали, не более полезно, чем для вест-пойнтского кадета изучение искусства метания пращи в ходе занятий баллистикой. - Всегда полезно изучать людей - насколько легко мы, твари божьи, склонны верить тому, во что нам хочется верить, и как мы позволяем себе - а на деле даже понуждаем себя - подпадать под влияние собственной алчности или легкомыслия. Людские страхи и упования всегда одинаковы, а потому всегда есть смысл изучать психологию спекулянтов - она ведь тоже не меняется. - Правила удачливой спекуляции акциями основаны на предположении, что в будущем люди будут совершать те же ошибки, что и в прошлом. - Он был скорее инвестором, а не спекулянтом. Он одним из первых понял, что действительно большие деньги дает владение железными дорогами, а не прокручивание их ценных бумаг на бирже. Естественно, он использовал рынок акций. - Иметь великую цель и не иметь денег — это сердечная тоска, но с деньгами — это возможность великих свершений. А это уже власть. Власть приносит деньги, и могущество растет, и это открывает путь к новым свершениям. И так далее, и так далее. Глава 20. Мастер торговли Кин - На рынке акций, как на войне, важно помнить о различии между стратегией и тактикой. - Некоторые люди всегда движутся быстрее толпы, и они обречены на лидерство - как бы ни менялась толпа. - Реклама — это, разумеется, искусство, а манипулирование — это искусство рекламировать посредством биржевого телеграфа. Его лента должна рассказывать читателям то, что хочет сообщить им манипулятор. Чем правдивей эта история, тем она убедительней, а значит, тем успешней реклама. Сегодня манипулятор, к примеру, должен добиться не только того, чтобы акции выглядели сильными, но и того, чтобы они действительно были сильными. Следовательно, манипуляция должна опираться на здравые принципы торговли. Это и было сильной стороной операций Кина; он был непревзойденным мастером торговли. - Курс акций поднимают на максимально возможный уровень, а продают выпуск на откате. - Чтобы привлечь к акциям внимание спекулянтов, я делаю их активными. Я их покупаю и продаю, а остальные втягиваются в это. Если в ходе операции ты контролируешь достаточно большой пакет акций, не нужно особенно напирать на продажи. Доминировать должны покупки, а уж публика пойдет следом, и не столько за манипулятором, сколько за специалистами из торгового зала биржи. А они включаются в игру в качестве покупателей. Я чувствую этот крайне необходимый спрос, иными словами, я продаю больше акций, чем покупаю. Если спрос достаточен, он поглотит больше акций, чем мне пришлось накопить на первых этапах операции, и тогда я продаю без покрытия - в техническом смысле. Иными словами, я продаю больше акций, чем имею сам. Для меня эта операция совершенно безопасна, так как на самом деле мои продажи прикрыты принадлежащими мне колл-опционами. Если, конечно, спрос слабеет, акции перестают расти и приходится выжидать. - Подлежащие размещению акции нужно раскрутить в максимальной степени, догнать до наибольшей возможной цены и на откате продать. - В ходе любого манипулирования я ни на миг не забываю, что я торговец акциями. И в этом смысле в манипулировании нет никакого своеобразия. Всякое манипулирование бесполезно, если я не могу заставить акции делать то, что мне нужно. Если такое происходит, нужно просто выходить из игры. Не нужно спорить с биржевым телеграфом. Нельзя поддаваться соблазну вернуть прибыль. Уходи, пока это можно сделать дешево. Глава 21. Манипуляции акциями еще одна опасность - Исчезновение адекватной реакции на покупки — это лучший признак того, что пора продавать. Всегда есть уверенность, что, если акции того стоят и условия рынка будут соответствовать, ты всегда сможешь вернуть их назад, даже если они откатились на двадцать пунктов. - Манипулируя акциями, я никогда не отступаюсь от основных принципов торговли. Хотите знать, почему я так часто и настойчиво говорю об этом и о том, что я никогда не спорю с биржевым телеграфом и что я никогда не выхожу из себя из-за поведения рынка? Многие думают, что сильные, закаленные мужчины, сделавшие миллионы в своем бизнесе и имевшие успех на Уолл-Стрит, должны относиться к игре бесстрастно. Но просто поразительно, сколь часто удачливые и умные биржевики реагируют как вздорные женщины на нежелательные для них движения рынка. Они ведут себя, как если бы им нанесли личную обиду, и, потеряв присутствие духа, они начинают терять деньги. - Сам я никогда не верил в слепую игру. Я способен сделать очень крупную ставку, а могу ограничиться покупкой сотни акций. Но в любом случае я не могу действовать безотчетно и не имея оснований. - Средний человек видит только одно. Акции, которые никто не хотел покупать за 12-14 долларов, неожиданно прыгают до 30, а когда этот рекорд становится привычным, они выскакивают на уровень 50. Дальнейшего роста просто быть не может. Но потом цена доходит до 60, до 70 и 75. Тут уже все уверены, что эти акции, которые еще несколько недель назад никто не брал за 14, больше расти не могут. Дальше - некуда! Но они доходят до 80, а потом и до 85. И вот тогда средний человек, который никогда не думает о ценности, но всегда только о ценах, действиями которого руководит не понимание условий, но смесь страхов и надежды, становится на самый легкий путь - он отбрасывает мысль, что бесконечный подъем невозможен. Вот почему аутсайдеры, которым хватает ума, чтобы не покупать по самой верхней цене, расплачиваются за это тем, что не берут свою прибыль. Во время бумов большие деньги сначала делает публика - на бумаге. Эта прибыль и остается на бумаге. Глава 22. Объединенные печи - В конце концов, покупательную способность можно узнать только на опыте. - Синдикат, обрадованный неожиданно большим спросом на акции, решил, что публика готова покупать их в любом количестве и по любой цене. И они оказались такими тупицами, что решили размещать не все акции. Но если уж они решили повести себя со свинской жадностью, это нужно было делать с умом. Даже в таком свинском деле нужно сохранять интеллигентность. - Не поддержать акции в самом начале их жизни на рынке - прискорбная ошибка. Но не продать публике все акции, на которые были заявки покупателей, было неизмеримо хуже. - На Уолл-стрит, как и везде, невыгодно вести себя как собака на сене. - Сердиться бесполезно. Я много раз убеждался, что спекулянт, поддавшийся чувствам, - человек пропащий. Глава 23. Инсайдеры и информация - Акциями спекулировать будут всегда. Да и вряд ли желательно прекратить это дело. Людей не остановить предупреждениями о риске и потерях. Даже самые способные и опытные люди ошибаются в оценках будущего. Ломаются самые тщательно составленные планы, потому что порой происходят вещи непредвиденные и даже непредвидимые. - Спекулируя на рынке акций, нужно еще опасаться не только естественных врагов, но и определенных злоупотреблений, к которым нельзя привыкнуть и от которых невозможно защититься. - Получение прибыли на спекуляциях акциями всегда было нелегким делом, но с каждым днем оно становится все более трудным. - В спекулятивной покупке и продаже акций участвуют многие тысячи людей, но число тех, кто получает на этом прибыль, очень невелико. - Смертельными врагами спекулянта являются невежество, алчность, страх и надежда. - Еще один источник потерь — это сознательная дезинформация, которую следует отличать от прямых наводок. А поскольку этот источник опасности всегда тщательно замаскирован, он оказывается самым коварным и опасным. - Торговля ценными бумагами требует не только интеллигентного изучения рынков, но и учета определенных фактов, важных для игры на Уолл-стрит. Важно уметь не только зарабатывать деньги, но и не терять уже заработанные. Иными словами, важно знать не только что и как делать, но и чего не делать. - Я отдал свою дань торговле и многие годы не так уж плохо держался на фондовом рынке, и я могу сказать, что не припомню ни одного случая, когда бы наезд медведей вызвал значительное и длительное падение курса. То, что приписывали партии медведей, всегда было только результатом продаж, направлявшихся точным знанием реальных условий и перспектив. Но при этом нельзя сказать, что курс всегда падает только из-за продаж инсайдеров или оттого, что они воздерживаются от покупок. При определенном состоянии рынка все стремятся продать, а когда все продают, и никто не покупает, курс катится к черту. - Публика должна ясно усвоить себе одну вещь: длительный спад никогда не бывает результатом давления медведей. Если акции устойчиво скользят вниз, можете держать пари: что-то не в порядке либо с рынком для этих акций, либо с самой компанией. Если бы падение было необоснованным, цена акций очень быстро упала бы ниже их реальной стоимости, а это стало бы стимулом для покупок, и падение было бы остановлено. В реальности у медведей бывает только одна возможность сделать большие деньги на продаже акций, - когда эти акции сильно переоценены. И вы можете поставить последний цент против чего угодно, что инсайдеры никогда не поделятся такой информацией с миром. - В ходе рынка быков, а особенно в ситуации бума, публика сначала зарабатывает деньги, а позднее она их теряет только оттого, что слишком долго остается на рынке. Толки о кознях медведей помогают задержать публику на рынке быков. Публике следовало бы понимать, что всему виной объяснения, которые объясняют только тактику анонимных инсайдеров. Глава 24. - Публика всегда нуждается в словах. Одни дают советы, другие им следуют. Это универсальная практика. Брокеры вправе давать своим клиентам советы, как устные, так и в виде обзоров конъюнктуры. Но им не следует при этом слишком упирать на действительные обстоятельства компаний, поскольку движения рынка акций всегда на шесть-девять месяцев опережают их. - Но кто и как защищает публику от опасности того, что ей продадут акции по цене, превышающей реальную стоимость? Кто наказывает распространителей слухов, способствующих росту котировок, то есть играющих за партию быков? Никто. При этом публика, следуя советам безымянных инсайдеров, играющих на повышение, теряет больше денег при покупке акций по завышенной цене, чем при их продаже по заниженной цене вследствие давления, создаваемого так называемыми медвежьими наездами. - Публике не следует ни при каких условиях забывать азы торговли акциями. Когда акции идут вверх, не нужно никакого объяснения причин того, почему они растут. Чтобы курс непрерывно рос, акции нужно непрерывно покупать. Пока так оно и идет и подъем перемежается только небольшими и краткосрочными откатами, можно вполне безопасно следовать этой тенденции. Но если после долгого устойчивого роста курс останавливается и начинает постепенно падать, причем падение перемежается только слабыми и короткими движениями вверх, значит, направление линии наименьшего сопротивления изменилось, и теперь она ведет не вверх, а вниз. А если все так просто, зачем нужны какие-либо объяснения? - Я уже много раз говорил и не устану повторять вновь, что многолетний опыт торговли на бирже убедил меня, что никто не в силах постоянно и устойчиво обыгрывать рынок акций, хотя порой можно делать деньги на отдельных акциях. Неважно, насколько опытен биржевик. Он всегда может проиграть, поскольку никакая спекуляция не может быть на сто процентов гарантирована. Профессионалы Уолл-стрит знают, что использование инсайдерских советов ведет к разорению быстрее, чем любой голод, неурожай, нашествие чумы, политические беспорядки или любые другие обычные катастрофы. Ни на Уолл-Стрит и ни в каком другом деле путь к успеху не вымощен асфальтом. Так зачем дополнительные помехи движению?
SP:SPXОбучение
от gap_capital
2
Инвестиции в S&P500: получит ли бычий рынок зеленый свет (II) Фондовый индекс S&P500 , в корзину которого включены акции 500 крупнейших торгуемых на фондовых биржах США публичных компаний, все еще снижается в 2022 году, теряя в моменте порядка 20 процентов с начала года. Фондовый рынок продолжает посылать инвесторам смешанные сигналы, поскольку настроения остаются подавленными, а большие экономические, геополитические риски остаются в центре внимания. Такое медвежье давление является результатом воздействия целой комбинации сопутствующих факторов, причины и условия возникновения которых рассматривались ранее в ряде публикаций: - ужесточение денежно-кредитной политики Федеральным резервом; - сбои цепочек поставок по всему миру, усиливающая потребительская инфляция и опережающий рост личных расходов над динамикой фондов; - глобальный рост доллара в 2022 г., переписывание долларом многолетних, а зачастую исторических максимумов к абсолютному большинству валют; - повсеместное сжигание долгов, рост ставок денежного и валютного рынка. Кроме того, инвесторы знают, что сентябрь является самым слабым календарным месяцем в году для американского рынка акций. Начиная с 1928 года, только в 45% (меньше чем в половине) случаев доходность S&P500 в сентябре была положительной, со средним значением доходности в минус 1.07%. Между тем, такие неприятности в сентябре - зачастую становились большими возможностями для покупателей, учитывая характерно высокую доходность индекса для IV квартала. Рынки обычно восстанавливаются после сентябрьского спада, при этом акции, как правило, растут еще больше в годы промежуточных выборов. Так, октябрь за все годы положительный в 59.6% случаев со средней доходностью 0.50%. При этом в годы промежуточных выборов в США (которым будет и 2022 год) октябрь находится в зеленом цвете в 65.2% случаев со средней доходностью в 2.16%. Иными словами, средняя многолетняя положительная доходность октября в 0.50% полностью обеспечивается теми годами 4-летнего президентского цикла США, в которые проводятся промежуточные выборы. При положительной динамике IV квартала исторические модели указывают на то, что рост может продолжиться и в первой половине следующего года. S&P500 растет в 91% случаев (21 из последних 23 циклов) со средней доходностью 16.64% (медиана 17.74%) с начала IV квартала второго года президентского цикла до конца I полугодия третьего года цикла. Вместе с тем, многие условия остаются все же уникальными для промежуточных выборов 2022 года, особенно агрессивная кампания Федерального резерва по ужесточению денежно-кредитной политики, призванная снизить инфляцию с 40-летнего максимума. Техническая картина между тем указывает на продолжающееся медвежье ралли в S&P500 , на отказ от некоторого риска в наборе полноценных позиций, и, вероятно, на стремление участников рынка продавать акции до тех пор пока индекс находится под давлением ключевого сопротивления в сформировавшемся канале медвежьего тренда. В случае же преодоления последнего, - инвесторы наконец смогут получить зеленый свет в новом бычьем рынке, с целями до 6000 пунктов по индексу S&P500 в течение следующих 12-18 месяцев.
FOREXCOM:SPX500Обучение
от Pandorra
Обучение Smart Money ConceptСтруктура Структура рынка - главное понятие с которого нужно начинать обучаться новичку, а продвинутому трейдеру нужно начинать торговую сессию именно с определения структуры рынка. Важные факторы, которые нужно знать. Восходящая структура — ключевые максимумы и минимумы выше предыдущих. Нисходящая структура — ключевые максимумы и минимумы ниже предыдущих. Короткая и простая тема. Для людей, которые имеют какой-то опыт торговли, а именно тех.анализ или другой метод торговли, теперь ваши мифы про трендовую линию развенчаны и про тренд, про треугольники тоже. Как определить слом структуры ? - Это вы сможете узнать в разделе BOS/BMS. Пока советую Вам пройти к графику и посмотреть как работает структура на графике.
Обучение
от smart_money_crypto
Торговая психология и ее важность для успеха трейдера. ВАЖНО!📚Всех приветствую друзья! В сегодняшнем обещающем посте не будет практических постов, пройдемся по теории психологии трейдинга. Обязательно пишите свои комментарии и ставьте лайки! Часто торговая психология служит препятствием для трейдеров к успешной торговле. Трейдинг требует тяжелой работы, дисциплины, торгового плана и психологической подготовки. Рынок будет постоянно вас тестировать и проверять ваши слабости, и вам потребуется правильное психологическое мышление, которое позволит вам всегда принимать верные решения в неопределенных ситуациях. Чтобы стать успешным трейдером, вам необходимо научиться контролировать свои эмоции и выработать в себе дисциплину трейдера. Все это поможет вам более эффективно выполнять свой торговый план. Реальный пример сделки: Должен ли я сейчас выйти из этой сделки и забрать прибыль? Является ли соотношение риска к прибыли в размере 1:2 приемлемым или я должен добиться соотношения 1:3? В таких вопросах важно всегда стремиться найти объективный ответ. Однако ваше мышление и эмоции будут вам препятствовать это сделать. Вот почему торговая психология так важна. Если вы ее все время игнорируете, она будет оказывать негативное влияние на ваш трейдинг. Ваш первый год трейдинга Для начинающих трейдеров существует целый список психологических проблем и ошибок, с которыми они постоянно сталкиваются. К примеру, страх упустить торговую возможность, необоснованные сделки или эйфория после успешной торговли. Существует и множество других ловушек рынка, в которые трейдеры-новички постоянно попадают. Торговая психология влияет не только на то, как вы входите и выходите из своих сделок, она также влияет на то, как вы справляетесь с убыточными сделками. Как это отражается на вашем настроении и на ваших последующих торговых решениях. Начинающие трейдеры больше подвержены эмоциям, чем опытные трейдеры. Им всегда сложнее контролировать себя. Отсутствие опыта торговли Трейдеры часто попадают в ситуации, с которыми они раньше никогда не сталкивались. Каждый профессиональный трейдер был когда-то трейдером-новичком. Поэтому постарайтесь принять свои ошибки как необходимый опыт торговли, который вам необходимо получить. Не зацикливайтесь на своих ошибках. Вы должны сосредоточиться на своей торговой психологии. Если вы чувствуете гнев или грусть, когда сталкиваетесь с убытками, вы сами загоняете себя в ловушку. Вы позволяете своим эмоциям определять вашу торговлю. Ваше эмоциональное состояние заставит вас принимать неверные решения в последующих сделках. Неприятие убытков и желание отыграться не приведут вас к стабильным результатам. Ваш трейдинг может стать источником разочарования, и вы начнете терять свою мотивацию в торговле. Важно всегда учиться на своих эмоциональных реакциях и стараться их контролировать. Подумайте о том, что вы чувствовали, когда раньше с вами случалась похожая ситуация, и вы давали волю эмоциям. Часто после череды убыточных сделок лучше всего будет на время прекратить свою торговлю и оставаться вне рынка. Все это требует опыта. Но это также требует от вас постоянного анализа вашей торговой психологии. Потратьте на это свое время и вы увидите результаты. Вашей целью является стремление всегда оставаться спокойным, неэмоциональным и объективным в своей торговле. Четко следовать торговой стратегии и постоянно контролировать риски. Продолжайте работать над торговой психологией Как только вы начнете понимать свои психологические проблемы и работать над ними, вы сможете подняться на новый уровень в своей торговле, и процент ваших прибыльных сделок увеличится. Вы начнете совершать меньше ошибок и меньше поддаваться эмоциям. По мере того, как вы приобретаете больше опыта, вы начинаете понимать, когда лучше не торговать. Однако недостаточно просто это знать. Важно при этом контролировать себя и не открывать сделки, когда вы в них достаточно не уверены. Вы должны стараться анализировать свою торговые результаты максимально объективно. Все это требует постоянной практики и упорства. Когда в вашей жизни происходят негативные события, вы не должны позволять отрицательным эмоциям влиять на вашу торговлю. Никогда не совершайте опрометчивых решений. Вы в силах контролировать себя. Используйте демо счет. Это единственный безопасный способ протестировать новую стратегию или проверить что-либо в трейдинге, и при этом ваш депозит не будет подвержен риску. Вы должны бросить вызов своим плохим привычкам в торговле и в конечном итоге избавится от них. Эмоциональная уязвимость в трейдинге не приведет вас к стабильным результатам. Торговая психология для трейдера Трудно полностью понять торговую психологию, если у вас не было опыта трейдинга или инвестирования. Большинство трейдеров знают, что очень важно иметь правильное мышление. Это особенно верно для краткосрочных трейдеров. Если вы ведете дневную торговлю, вам необходимо быстро принять решение, которое может означать разницу между прибыльной или убыточной сделкой. В то же самое время вы должны быть в состоянии придерживаться ранее установленного плана, в котором вы уверены. Ваши эмоции должны быть под контролем, и они не должны мешать вам принимать быстрые торговые решения. Часть понимания торговой психологии заключается в признании присутствия страха и жадности. Хотя потерять деньги — это то, что вы должны принять как часть бизнеса, очень трудно научиться справляться с неприятными ощущениями, которые вы испытываете, когда их теряете. Вы должны иметь эмоциональную дисциплину, но вам требуется время, чтобы научиться быть расслабленным и воспринимать потери как должное. Страх в трейдинге Потеря денег идет рука об руку со страхом. Страх может подавлять вас, особенно если размер вашей позиции больше, чем обычно. Если вы дисциплинированный трейдер и вы придерживаетесь своего плана, вы будете правильно обращаться со своими убытками. Опыт научит вас сохранять спокойствие, даже если у вас есть просадка, которая не соответствует вашим ожиданиям. Если у вас есть стратегия, которая выигрывает 60% времени, вы должны быть готовы к убыткам. Вы никогда не будете довольны, когда рынок движется против вас, но если ваша стратегия показывает потери в 40% случаев, вы будете чувствовать себя более комфортно с запланированными потерями. Гораздо сложнее справиться с ситуацией, когда трейдер принимает незапланированные риски, которые могут негативно повлиять на его торговую психологию. Как справиться с полосой убытков Последовательная полоса неудач может проверить на прочность вашу торговую дисциплину. Как правило, когда вы начинаете торговать, вы не задумываетесь о том, сколько последовательных убытков вы готовы принять. Частью процесса управления рисками является попытка подумать о ситуациях, которые могут нарушить вашу стратегию, и о том, как вы будете на них реагировать. Вы должны сосредоточиться на преодолении любых негативных эмоций, которые могут помешать вашему прогрессу. Если у вас есть стратегия, в которой вы ожидаете получать прибыль 70% времени и получать убыток 30% времени, вам следует быть готовым к черед убыточных сделок. Если вы проиграете в своих первых 10 сделках, вы можете предположить, что вам нужно вернуться к анализу своей торговой стратегии, чтобы увидеть, действительно ли ваша стратегия работает так, как задумано. Демо-счет здесь очень пригодятся. Если вы сначала протестировали свою стратегию на демо-счете, но ваш успех не был переведен на счет с реальными деньгами, вам необходимо проанализировать, почему это происходит. Вполне возможно, что ваши эмоции мешают вашему успеху в реальной торговле. Торговая психология и ее важность Торговые правила очень важны для каждого трейдера, но наиболее важны для начинающего трейдера. Большинство начинающих трейдеров в конечном итоге часто оказываются буквально сбиты с ног. Имея определенные правила, вы можете помочь себе справиться с эмоциональными переживаниями, которые вы испытаете, пытаясь заработать на трейдинге. Помните, что вы не единственный трейдер, есть множество людей, пытающихся заработать деньги, торгуя на финансовых рынках. Если вы являетесь дейтрейдером, вы также можете установить ограничения на свою прибыль или убыток за день. Если вы теряете определенную сумму, вы можете сделать перерыв или прекратить торговлю на день. Вам следует периодически проверять и оценивать свои результаты наряду со стратегией, которую вы используете для торговли на рынках. Это выходит за рамки оценки ваших доходов, чтобы увидеть, если вы достигаете своих целей, это также означает анализ вашей реакции на конкретные ситуации. Анализируя то, что вы сделали правильно и что вы сделали неправильно, вы можете улучшить свои показатели. Если вы видите конкретные ошибки, вы можете исправить их. Помните, что можно измерить, то можно улучшить. Торговля на финансовых рынках требует хорошей торговой стратегии, которую вы должны эффективно выполнять. Кроме того, вы должны быть в состоянии следовать дисциплинированному торговому плану и не допускать, чтобы ваши эмоции брали над вами вверх. Страх — это очень сильная эмоция. Большинство трейдеров испытывают боль, когда теряют деньги. Это психологический костыль, с которым должен разобраться каждый трейдер. Когда вы осознаете, что ваша награда напрямую связана с риском на рынке, вы поймете, что потеря денег является частью торгового процесса.
Обучение
от DanilBlinkov
18
МЕДВЕЖИЙ ВЫМПЕЛ НА БИТКОИНЕ? 💢Привет коллега 👋 Поставь лайк авансом, если не понравится обзор - всегда сможешь убрать. Итак, введу в курс дела: последние две недели мы корректировались и формировали красивый бычий клин. Писал об этом тут Предполагал, что на отработку клина мы пойдем с отметок пониже, но начиная с 29 августа мы начали активно поджиматься к динамической. И после 3-х попыток - таки пробили её. Но роста не последовало, на уровне 20500 сидит активный продавец, который давит, поэтому рынок снова перешел на стадию консолидации. А вот что это за консолидация, мы попытаемся разобраться: Да, действительно ситуация очень похожа на медвежий вымпел. Есть флагштог (импульс кореекции), после чего консолидация, затем должен быть еще один импульс вниз. НО. Вымпел - фигура продолжения тренда и характеризуется отсутствием объемов во время консолидации. Оно и логично, трейдеры выдыхаются, у быков все меньше сил и тенденция должна идти на затухание.. Посмотрите на график еще раз. У нас наоборот, объемы только растут. Поэтому, сказать уверенно, что это медвежий вымпел - мы не можем ⛔️ Я бы трактовал эту ситуацию просто как симметричный треугольник, выход из которого может быть в обе стороны равнозначно. При пробое верхней границы - пойдем тестировать пробитый аптренд, уровень 21500-22000. При пробое нижней - сходим в район 18000. Сейчас мы торгуемся ровно на ATX 2017 года, возможно постараются защитить этот уровень ⬆️ В любом случае, открывать позиции до пробоя - не советую, дожидаемся внятной реакции рынка, после чего торгуем 😉
Обучение
от Ego_Trade
4