Идеи нашего сообщества
Почему тебе не стоит торговать новости ? | Психология трейдераКогда вы впервые решили прикупить какой-нибудь актив с целью продать его подороже, будь то акции Tesla или Биткоин - вы стали на путь трейдинга.
Кто-то из вас даже решил углубиться в торговлю, с целью решить свои финансовые задачи и принял решение стать активным участником биржевых торгов. Точно знаю, что никто никогда не думал “Эх, вот бы сейчас вложить свои деньги и промотать их за пару глупых сделок”. Далее вы, вдохновлённые успехами Уоррена Баффета или Волка с Уолл-стрит (Белфорта) где-то услышали фразу «Покупай на слухах, продавай на фактах». Казалось бы, вот оно, читаем новости, делаем выводы, заходим в сделку, ...., профит. И вот вы уже подписались, на РБК, The Economist, CryptoHotSpot от Дяди Васи и штудируете новости с целью понять как засушливая погода в Перу отразится на акциях Nike или даже ставите на такой “верняк”, как новость о том, что Венесуэла признаёт Биткоин официальным платёжным средством. Но вот незадача - цена как будто не в курсе новостей, пора бы уже звонить дилерам Rolls Royce чтоб привезли свежий каталог, а позиция на бирже неумолимо движется в противоположную сторону. Дальше обычно начинаются нервы, гнев, отрицание и все пункты вплоть до принятия того факта, что торговать по новостям у вас не получается.
Почему так происходит?
Дело в том, что ваша покупка актива на $100 незаметна для рынка, даже на $1000, даже на $1100. Цену на рынке создают игроки с огромными капиталами, будь то фонды, инвестиционные банки или даже государственные центробанки. У них на зарплате сидят целые подразделения аналитиков, которые исследуют как новостной фон, так и техническую составляющую движения цены того или иного актива. И когда я говорю про новостной фон, вы наверняка понимаете, что ребята там не читают РБК и The Economist (Дядю Васю читаю, тут без вариантов), аналитики, принимающие решения для крупных игроков, получают информацию прямо из источника, ДО того, как кто-нибудь даже подумает её опубликовать. И если вы где-то прочитали какую-либо новость, по которой хотите совершить сделку, знайте: “ВСЕ НОВОСТИ УЖЕ ЗАЛОЖЕНЫ В ЦЕНЕ”.
Никому нельзя доверять?
Да. Что касается трейдинга - тем более. Часто новости “подвозят” под ситуацию на рынке, а не наоборот. Я в своей аналитике исследую чистый график и не использую ни новости ни индикаторы. Всё что нужно для успешной торговли я могу найти просто рассматривая поведение цены. Так уже было не раз. Я предлагал покупать EthereumClassic (ETC) по $8, в пике цена доходила до $180.
Падение Биткоин в мае 2021 для меня тоже не было неожиданностью. Но эта статья не обо мне, она о том, что новости для рядового трейдера не могут быть основой торговой стратегии.
Боты правят карнавалом.
Ещё один довод в пользу того, что на новостях далеко не уедешь, состоит в том, что больше 80% всех сделок на бирже производится с помощью торговых роботов. У них нет выходных, они не подвержены эмоциям, но самое главное - они не читают новостей. Часть из них бесконечно покупает, усредняется и продаёт, часть следит за важными уровнями, часть за индикаторами.
Правило не без исключений.
Не поймите меня неправильно - события двигают рынок, это безусловно. Новости же, которые вы можете получить в открытых источниках на рынок не влияют. Плюс есть такие примеры, как взлёт Doge Coin, который стал возможен благодаря Илону Маску. И да, есть боты, которые оценивают публикации в автоматическом режиме, чтоб успеть первыми нажать нужную кнопку. Именно поэтому Маск опубликовал свой твит о прекращении оплаты в Биткоинах картинкой, а не текстом.
Я лишь хочу сказать, что если вы и встали на нелёгкий путь трейдинга, то не стоит усложнять себе жизнь вычитывая целые полотна из новостей и пытаясь построить на этом торговый план. В большинстве случаев вы потеряете свои деньги, как это делает 95% трейдеров. Желаю вам попасть в оставшиеся 5%.
Подписывайтесь на канал, все детали по моим сделкам в информации профиля !
Ставьте лайки, помогите мне продвинуться в топ !
Усердие - мать удачи
С уважением,
Klinkov A
Как инвестировать на рынке криптовалют."Хотелось бы материалов по основе инвестирования в крипту, DeFi и в целом blockchain."
"Поддерживаю идею, что хочется больше информации про то, как начать инвестировать в крипту"
Вот такие вопросы получил в комментариях на канале.
Как вы могли заметить, на канале нет рекомендаций, обзоров и сигналов, ибо это неэффективно. Их и не будет. Этот канал больше — про распределение активов и аллокацию. Про то, как устроен мир инвестиций и работает тот или иной инструмент. Если говорить о рынке криптовалют, DeFi, NFT и т.д., у нас получился прекрасный эфир с Дмитрием, который вы можете посмотреть на моем youtube.
Куда и как инвестировать здесь — это уже абсолютное творчество. Я бы даже сказал — венчур. За годы своей практики и опыта я пришел к выводу, что в мире есть два невероятно сильных инструмента — это сила усреднения и сила сложного процента! Сила усреднения построена на использовании индекса, а сила сложного процента основана на времени. Поэтому разобьем эту статью на две части.
Если вы хотите инвестировать в крипту как класс актива, то лучшим решением будет реплицировать индекс: купить топ 5-7 криптовалют по капитализации и проводить ребалансировки. Как их купить? Хотите, можно равновзвешенным или сделать традиционный индекс, когда вы выделите доли каждой крипты в зависимости от ее капитализации. Грубо говоря, берем биткойн, эфир, binance и ripple. Общая их капитализация, предположим, составляет 1 триллион. Доля биткойна в этом пироге — 50%, эфира — 25, binance — 15 и ripple — 10.
Если вы хотите инвестировать $10 000, тогда на 5к покупаете биткойн, на 2,5к — эфир и т.д. Раз в квартал ребалансируете, в зависимости от изменений на рынке. Если какой-то игрок выпадает, то его место однозначно займет новый. Просто, понятно, надежно и эффективно. Причем в ходе диалога Дмитрий подтвердил мои ожидания по этому поводу. К тому же все эти активы можно разместить и на депозите, который будет приносить доход, а некоторые из них направить в стейкинг. Таким образом получатся своего рода дивиденды:)
Это была первая часть. Если же вы хотите узнать, в какие именно монеты инвестировать, какие проекты или токены выбирать, то это уже не ко мне. Не знаю, к кому. Здесь, как и с обычными акциями или венчурными инвестициями, работайте со статистикой и управляйте рисками. К аллокации активов подобное никакого отношения не имеет.
Подводя итог, если вы хотите использовать криптовалюту как еще один класс актива в своем инвестиционном портфеле, то сделайте себе свой индекс, разместите купленные валюты на депозитах или стейкинге и ждите.
После эфира я все же решил не заниматься угадайкой и включил биткойн обратно в свой индекс. Он пока не взвешен по капитализации, пропорции несколько сбиты, но это не мешает ему работать. Если же у вас есть конкретные вопросы по устройству рынка, работе и т.п., что не связано с угадайкой (во что инвестировать), — пишите, и я постараюсь ответить на них сам или найти специалиста, который поможет мне с этим.
P.s. на днях, кстати, нашел еще один интересный ETF на сектор блокчейн, который с радостью возьму себе в соответствующий портфель. Тикер BLOK. (не является рекомендацией).
А какая у вас лучшая инвестиционная идея?Шаг 1 — поделитесь вашей лучшей инвестиционной идеей в комментариях ниже.
Шаг 2 — подробно объясните идею, подкрепите её статистикой, фактами или графиками.
Шаг 3 — мы подарим 100 монет TradingView за лучшие идеи (на наш взгляд) и 200 монет за идеи, которые соберут больше всего лайков.
Надеемся, вам понравится этот интерактив, и мы сможем в будущем устраивать подобные розыгрыши. Убедитесь, что не забыли заглянуть в комментарии, чтобы познакомиться, обсудить рынки и найти новые идеи.
P.S.
Важно, чтобы мы все поддержали самые интересные идеи. Не так-то просто открыто делиться инвестиционными идеями, ведь не всегда они работают, как предполагалось. Именно поэтому важно приободрить тех, кто публикует их. Опубликованные идеи помогают другим учиться, находить новые возможности и давать обратную связь. Кроме того, те у кого достает смелости поделиться идеей, обычно рискуют своим капиталом.
С нетерпением ждём ваших идей! 📈
Bitcoin - Будьте аккуратней!Bitcoin (BTC) за пару дней показал рост рост более чем на 30%. Это произошло явно не просто так. В этой статье я попытаюсь объяснить почему Bitcoin развернул движение и почему нужно быть аккуратней к текущей ситуации.
1. Хорошие новости .
В сети появилась инсайдерская информация, что компания Amazon начнёт принимать Bitcoin к оплате. Также на сайте интернет магазина появилась вакансия главы направления криптовалют и блокчейна.
2. Ликвидация шортов и Short squeeze
На этом графике можно увидеть как 25 июля осуществлялась массивная ликвидация шорт позиций. Было выведено с рынка около $1 млрд. Эта ликвидация была самой массивной с начала текущего года!
Технические индикаторы предупреждают нас о наступлении Short squeeze.
Шорт-сквиз происходит, когда наблюдается недостаток предложения и избыток спроса на актив из-за того, что держатели коротких позиций вынуждены открывать лонг для покрытия своих убытков. Нужно быть предельно аккуратным. Ведь после Short squeeze происходит откат цены обратно.
Я повторюсь, нужно быть аккуратней! Сначала побрили держателей коротких позиций (шортистов), а потом возьмутся за тех, кто сейчас вошёл в длинную позицию (лонгистов). Очень хитро, не правда ли?
Это сценарий который ожидаю лично я. На графике видно что цена достигает локального сопротивления и резко опускается до уровня поддержки.
Подводим итоги: Сейчас опасная ситуация для захода в актив. Ведь отрабатывается Шорт-сквиз. Грубо говоря это "Ложный рост" после которого идёт откат. Если вы увидели рост и подумали, что это окончание консолидации и смена тренда, а также решили войти в актив, прошу вас набраться терпения и не продавать свой биткоин. Ведь в краткосрочной и среднесрочной перспективе вы можете увидеть просадку по своему портфелю.
Совет: Чем меньше вы будете играть по правилам навязанным толпе, тем меньше процент что вы потеряете свои деньги.
Как собрать портфель на 3-4 года.«Добрый день! Что лучше положить в портфель, если хочу инвестировать лишь на 3-4 года?»
Такого рода вопрос очень часто прилетает в личку. Поэтому решил порассуждать на эту тему публично, так сказать. Точнее, попробую показать, почему при таком минимуме вводных я не могу ответить исчерпывающе, не получив ответы на целый ряд других вопросов. Безусловно, обратись вы к банку, брокеру или другую лавочку, вам обязательно сделают предложение, но эта история — не моя.
Итак, попробую показать ход формирования плана.
Первый вопрос, который всплывает у меня в голове: «Почему именно на четыре года?» Скорее всего, это связано с тем, что через данный период времени запланирована какая-то крупная покупка, под которую и откладывается указанная сумма. Второй вопрос: есть ли еще деньги, помимо этих? Если это весь капитал, и в будущем он будет потрачен, то такая игра очень опасна. Независимо от планов, целей и задач, у вас всегда должен быть ликвидный фонд «Форс-мажор» в размере, соответствующем текущей жизненной ситуации. Предположим, что он есть, и заявленные деньги, которые планируется инвестировать, — это деньги для покупки квартиры, как часто бывает. Не будем углубляться в дебри денежных потоков, активов и т.д.
Учитывая это, можно сделать вывод, что рисковать данными деньгами никак нельзя! От слова «совсем». Почему так? Да потому, что риск — это всегда потери, а потери — это недостижение цели. Соответственно, здесь можно рассмотреть несколько вариантов, в зависимости от уровня риска и задачи. Для наглядности будем считать, что сумма у нас — 100 тыс. единиц.
1. Для начала решим, что рисковать абсолютно не хочется, и тогда никакого другого варианта нет, кроме как приобрести исключительно облигации надежных эмитентов (ОФЗ, Газпром, Сбербанк, Газпромнефть и т.д.) с нужным сроком погашения. В нашем случае — это 3-4 года. Если хочется несколько сгладить риск ослабления рубля за этот период, то вариативно можно добавить сюда и валютную составляющую в виде FXTB или FXRU. Доля — от 10 до 30%. Можно использовать и депозиты, но у тех же надежных заемщиков по депозитам вы получите меньше, чем купив их облигации, но, так или иначе, разница будет копеечная и сильно заметна только на крупных суммах (от 20-30 млн).
Таким образом, первый вариант — это комбинирование депозитов и облигаций, при желании разбавленное валютным инструментом. При таком сценарии, если мы все 100% разместим в облигации и будем реинвестировать полученные купоны, на выходе получим сумму в 126 тыс., и это то, на что можно будет точно рассчитывать. Если добавить сюда валютную составляющую, то результат может быть как значительно лучше, так и значительно хуже — в случае существенного укрепления рубля. Но с учетом текущего уровня доллара предположу, что результат будет лучше, если на те же 20% добавить FXRU, а при стоимости доллара 80 и выше начать потихоньку выходить из валюты, докупая облигации.
2. Если же вы готовы рискнуть потенциальным доходом от облигаций на этом горизонте, то рассмотрим иной вариант. Возьмем ту же доходность по облигациям в 6%. Тогда мы можем отщипнуть от портфеля 20% и разместить их в акции. При таком раскладе, если вдруг все будет плохо и все наши акции обанкротятся, мы получим назад свои 100%, но если все будет хорошо, то на выходе получим еще и дополнительный доход от владения активами. Какой именно доход, сказать сложно, но он будет. В данном случае мы рискуем потенциальной прибылью, которую могли бы получить. Если вы считаете, что за этот промежуток на вашу цель существенно не повлияет инфляция, то можно его использовать. Или можно снизить долю акций до 10%, и тогда при любом исходе получить как минимум 13 тыс. В случае успеха второй вариант может принести существенно больше наших безрисковых 26 тыс., которые в первом.
3. Третий вариант еще чуть более спекулятивный, но суть его схожа. Если мы не особо рассчитываем на гарантированные 26 тыс., и нам важно, чтоб на выходе мы все равно вернули свои 100 тыс., но в то же время готовы рискнуть, то мы можем построить собственный индексный депозит. В итоге мы формируем план, схожий со вторым примером, но ввиду использования опционов можем рассчитывать на потенциально более высокую доходность. Однако здесь есть и минус, который заключается в том, что дивиденды получать мы не будем. Тогда в случае, если бумага останется на месте или даже незначительно снизится, мы лишимся вложенных в этот инструмент денег, в то время как во втором примере этого не произойдет.
Вроде простая ситуация, а столько вариантов решений! Но на самом деле они тоже далеки от истины, так как нуждаются в ответах на значительно большее количество вопросов, чтоб понимать наверняка, что лучше всего будет подходить конкретно под эту задачу. При формировании финансового плана все эти детали рассматриваются в полном объеме; именно поэтому, чтобы инвестиции были эффективными, нужно понимать основы: для чего, зачем, какие сопутствующие условия, обстоятельства, почему так, а не иначе, и т.д. Ответы на эти вопросы существенным образом влияют на выбор конкретного предложения и включение его в портфель.
Более того, бывает и так, что будущая покупка планируется в валюте, и тогда искать решения на нашем рынке не имеет смысла, и нужно идти на зарубежные, а там может обнаружиться еще несколько десятков разных вариантов, которые будут также зависеть от входящих параметров. Поэтому ответ на вопрос, что лучше, зависит от множества факторов и вашей конкретной ситуации. Если кто-то предложит вам решение, не уточнив все детали, то, наиболее вероятно, это выгодно ему, а не вам.
P.s. более того, можно использовать и ИИС, если есть НДФЛ к возврату.
Bitcoin - Медвежий ли рынок?Bitcoin (BTC) - без сомнений главная криптовалюта. За ним следит всё криптосообщество его судьба тревожит всех. Сейчас Биткоин находится в продолжительной стадии накопления и многим это могло уже могло поднадоесть. У людей идут разногласия бычий или же медвежий рынок? Я попробую прояснить картину.
1. Медвежьи рынки в текущем цикле (2018 - 2022).
•Медвежий рынок 2018 года - Начался из-за манипуляций над фьючерсами ( -85%)
•Медвежий рынок 2020 года - Началась пандемия коронавируса (-64%)
•Медвежий рынок 2021 года - Начался из-за угроз Китая, заявлений о не экологичности Биткоина, из-за манипуляций от Маска и институциональных инвесторов... ( на данный момент -55%)
Из этого делаем вывод, такой, биткоин бывал в руках медведей не один раз. Предыдущие падения были больше чем нынешнее.
Если вы хотите понять, почему я решил, что сейчас именно медвежий рынок читайте дальше.
2. Скользящая средняя MA 50.
Скользящая средняя MA 50 - служила поддержкой на всех предыдущих бычьих рынках и на медвежьих рынках сопротивлением. Сейчас она служит сопротивлением. Это может означать что сейчас рынок находится в лапах медведей. Но есть и другие доказательства.
3. Низкая заинтересованность активом.
После достижения исторического максимума в $64 тыс. объёмы начали падать. Также на графике объёмов можно увидеть что 19 мая осуществлялись большие продажи.
Google тренды показывают что динамика популярности Биткоина упала. Это означает что заинтересованность активом снизилась.
4. Индекс страха и жадности.
Индекс страха и жадности находится на отметке 21 это "Чрезвычайный страх" . Чрезвычайный страх может быть признаком того, что инвесторы слишком обеспокоены. Биткоин находится в районе этой отметки уже 3 месяца.
5. Негативные новости вокруг актива.
Негативный новостной фон вокруг актива влияет на снижение его стоимости и появления медвежьего настроения на рынке. Вы только посмотрите на эти новости связанные с Биткоин!
• Китай принимает меры по запрету криптовалют
• Майнинг биткоина стала всё сильнее угрожать экологии
• Торговые объемы биткоина опустились до годовых минимумов
• Аналитики пессимистичны в прогнозах по биткоину
• Интерес пользователей к биткоину рухнул почти на 70%
• Количество BTC на биржах становится меньше
Подводим итоги : Медвежий ли рынок? Правильный ответ: "Да". Ведь все критерии медвежьего рынка совпадают! Вы можете не соглашаться с моей точкой зрения, но рынок сейчас действительно идёт в нисходящем направлении.
Запомните:
Критерии того самого медвежьего рынка:
1) Каждое следующие падение находится ниже предыдущего.
2) Цена актива почти все время находится между среднесрочных средних скользящих.
3) Негативные новости и настроения трейдеров к активу.
4) Количество покупателей намного ниже, чем число продавцов.
урок №3 понятие "флет и распил". как их правильно торговать?я — не читаю новости, не следую чужим идеям без собственного понимания ситуации.
я — анализирую движения цены и ищу понятные мне модели.
цена знает о рынке всё и это наше преимущество.
мы — обычные трейдеры, никогда не будем иметь доступ к инсайдерской информации.
самая честная и доступная нам информация и есть цена.
применяйте принцип зон — и это положительно отразится на вашем финансовом результате.
💚 лайк — если идея полезна и информативна.
💬 пиши своё мнение — в комментарии.
👁🗨 всё вижу — всё читаю (:
успехов в торговле!
Дивидендная стратегия в инвестициях. ГраальПоследнее время очень часто слышу «дивидендная стратегия», «дивидендный портфель», жить на дивиденды… Тема дивидендных стратегий будто бы свела всех с ума! Хотел бы высказать свое мнение по этому поводу.
Я периодически люблю посмотреть и почитать, о чем пишут вокруг. Все это столпотворение над горсткой рос. акций вызывает веселье, будто смотришь, как стадо слонов трется боками на водопое. Порой пролистаешь ленту — здесь тебе советуют купить «Газпром» (потому что дешево), а уже следующий рекомендует продать их. Ладно еще, копаться в бумагах на американском рынке, там хоть есть что анализировать. А в нашем-то селе практически ничего не происходит.
Оно и ежу понятно, что наш рынок недооценен, но недооценен уже лет десять, и может таким оставаться еще с десяток… Коэффициент P/E, видите ли, у нас низкий! Всего-то около 7, а в загнивающей Америке — все 20! Так это потому, что здесь инвесторы хотят побыстрее выйти хоть на какую-то окупаемость, пока или не отжали, или рубль не закопался. Риски, знаете ли... Причем в данном конкретном случае — риски явно нерыночные, отсюда и недооценка. Неужто товарищи эксперты думают, что они умнее коллег заморских, с миллиардами под управлением, и видят то, чего не видят те? Мне кажется, что совсем наоборот.
Но вернемся к теме дивидендов. Всем нам хочется жить — не тужить! Вот купил Иван-царевич заветный актив, а он дивами по 15% в год платит! Чудеса, да и только. А Емеля тут рассказывает о чудном решении, как он, не слезая с печи, на дивиденды живет. А Марья-искусница изволила свой анализ провести и тоже себе не бедствует. Но забавно то, что хороводы они водят вокруг одних и тех же бумаг. Почитали мы, почитали… и твердо для себя решили, что тоже так хотим! Дивидендная стратегия — это точно наше! Но вот здесь-то и кроется самое фатальное заблуждение, ибо нет никакой дивидендной стратегии. Это все сказка. «Да как так?!» — спросите вы. Все просто.
Почему-то многие воспринимают дивиденды как нечто нерушимое и постоянное, фундаментально значимое, и когда говоришь, что их могут и не платить, в ответ получаешь: «Окстись, парень, все будет нормально…» Ну и ладно, деньги-то ваши.
Хотелось бы, чтоб вы понимали, что есть только одна стратегия, а именно — та, которая соответствует вашим целям, задачам и горизонту инвестиций. Любой долгосрочный портфель должен включать в себя несколько классов активов! Обязательно! Теперь представьте, что затарились вы дивидендными бумагами. Год сидите — все прекрасно, два сидите — отлично! А на третий — БАЦ! — и глобальный кризис. Кто-то дивиденды отменил, кто-то — в половину урезал, и лишь некоторые, самые стойкие, оставили все как есть. Плюс ко всему и падение случилось такое, что мама не горюй. И тут бы докупить, а не на что… Выходит, дивидендная стратегия не такой уж и дивидендной оказалась: вместо 7-8% годовых получаешь, дай бог, 3. А ларчик просто открывался: стратегий этих существует бесконечное множество! Дайте мне час, и я штук сто наштампую: и моментум там будет, и дивидендная, и дельта нейтральная, и бета-положительная. Но красиво это только на словах, а по факту большого значения для инвестора не имеет.
«Что же тогда имеет?» — спросите вы. А все то, о чем я уже говорил: аллокация согласно сроку, задачам, рискам и текущей ситуации. Предположим, перед вами стоит задача пассивного дохода, при этом вы готовы идти на определенный риск. Тогда сделайте себе 40% пресловутых дивидендных акций (на российском рынке можно брать отдельные бумаги, на зарубежном — лучше ETF и если хочется, то каких-то отдельных историй, если умеете и можете следить; тот же IDV сейчас платит около 8% в валюте). На остальные наберите облигаций. В глобальном смысле это, возможно, немного снизит «дивдоходность» вашего портфеля, но зато будет на что докупать. Если у вас накопительная стратегия, то здесь встанет вопрос, зачем вам в таком случае див. портфель?
К чему я это? Любой инструмент добавляйте с учетом задачи, которую необходимо решить. Если вы копите и вам нужен рост, это один набор и соответствующая структура, если у вас крупная сумма, но вы тоже копите, это другой набор. Если вам нужен кэш-флоу, то это уже третий… Не забывайте, что дивиденды — не есть панацея, их могут и отменить, и существенно порезать. Экономический кризис еще только впереди, поэтому ничего нельзя исключать. Если вы думаете, что в РФ высокие дивиденды, то вот вам несколько фондов в Америке:
PSK — привилегированные акции. ДД — 5,5% в долларах.
IDV — фонд на див. бумаги со всего мира. ДД на текущий момент — 8% в долларах.
PFFR — тоже ETF на префы REIT, 7,6% в долларах.
Есть еще ряд, но и этих будет достаточно.
Естественно, привожу сугубо для сравнения, а не в качестве инвестиционной рекомендации или сигнала к действию. Помните: портфель — под задачу, срок, риск и текущую ситуацию. Любой долгосрочный портфель — пять и более лет обязательно, как минимум два класса активов. И не забывайте об управлении капиталом;)
Распределение по методу Вайкоффа. Distribution WyckoffПриветствую Вас дорогие друзья! В этом видео я показываю два вида классического распределения, с разными видами манипуляций. Объясняю поведение крупного игрока на практике, с описанием фаз консолидации. Если Вам понравится, пишите в комментариях и ставьте лайки. Спасибо за просмотр! С уважением Артем Калашников.
Диверсифицированная диверсификация. Диверсификация — один из самых популярных терминов современного рынка и финансов, смысл которого сводится к следующему: не держите все яйца в одной корзине. Но что это за корзина и о каких яйцах речь, никто не рассказывает. Давайте попробуем с этим разобраться. Яйца — это наши деньги или наши активы. Если активы — еще полбеды, то с деньгами все куда сложнее. Зачастую их и вовсе не хранят в корзине. Да, они просто лежат и тухнут в наличке, без какого-либо применения.
Самая распространенная проблема диверсификации, которую приходится решать, — это огромное количество открытых банковских и брокерских счетов. Причем таковые имеются как у людей с уровнем капитала в $100 000, так и у тех, у кого несколько миллионов долларов. Логика проста: чем больше, тем безопаснее — все ж вместе не обанкротятся! Но зачем? Если с банком я еще могу согласиться, в том аспекте, что даже сильные мира сего падают, но и то двух вполне достаточно (я говорю о нормальных банках). А вот зачем держать пять разных счетов (к тому же не обычных, а обязательно премиальных) — вопрос открытый. Инвестировать через банки — это крайне неудобная и невыгодная затея: высокие комиссионные за совершение операций, нескончаемая бюрократия и навязчивые менеджеры, каждый раз атакующие ценными советами и рекомендациями. В итоге портфели состоят исключительно из фондов этого банка и разных его продуктов. В общем, это я к тому, что делать так не стоит. Во-первых, все это сложно администрировать. Во-вторых, эта диверсификация обходится несоизмеримо дорого. В-третьих, всегда есть риск того, что вам втюхают что-то ненужное. Поэтому, если ваш капитал — не сотни миллионов долларов, которые вы уже не знаете, куда впихнуть, то ваши задачи вполне решаемы двумя банковскими счетами (местным и зарубежным) и двумя брокерскими (местным и зарубежным). Однако если вы используете банки для хранения денег, то счетов может понадобиться и больше, ведь риски банка куда выше рисков брокера. Но зачем вам это? Держите свободные деньги у брокера в бумагах, это — эффективнее, надежнее и спокойнее.
Еще одно популярное заблуждение — считать диверсификацией покупку одного и того же инструмента с разным наполнением. К примеру, вы купили десяток разных ПИФов/взаимных фондов и отдали в ДУ паре управляющих. Вроде бы все верно, деньги — в разных корзинах, но нет. Все они в активном доверительном управлении, а значит — в одной корзине. Или другая популярная в настоящее время ситуация: обращается клиент, разжившийся десятком-другим разных структурных продуктов. И это тоже, с моей точки зрения, не диверсификация.
Почему?! Потому что все эти продукты, так или иначе, относятся к одному классу и имеют общие характеристики. Это все равно что, покупая разных лошадей, вы считаете, что диверсифицируйте свое фермерское хозяйство, между тем лошади остаются лошадьми, пусть и разных пород, видов и т.д.
То же касается и активов, относящихся к разным классам, но находящихся в одной валютной зоне. Например, у вас есть бизнес в России, который стабильно приносит вам Х рублей в год; также есть объекты недвижимости, которые приносят вам еще У рублей в год, и пусть эти У рублей в год будут какими-то баснословными — 20% годовых. Допустим, вы владеете этими объектами с 2012 года, и тогда вы покупали недвижимость за 9 млн рублей, или $300 000. Ваш бизнес стоил 100 млн рублей, или $3,3 млн. Время шло, и вы, конечно же, получали свои дивиденды. Ваша недвижимость стала стоить 11 млн рублей, но в долларах это — $169 000. А бизнес, по-хорошему, вы сможете продать за 130 млн рублей, или $2 млн. И если раньше на дивиденды от бизнеса и квартир вы могли себе позволить ездить на Бали, то сейчас — только в Сочи. Для того, чтоб это нивелировать, нужно, чтоб объем рублевых активов, которые у вас есть, рос примерно на 7-8% в год, тогда все будет славно, в противном случае, держа все в одной валютной зоне, вы берете на себя все риски, связанные с этой валютой. Оговорюсь: если вы не путешествуете, не покупаете импортное, то и переживать не о чем. Но это невозможно, ведь практически все продукты и товары у нас импортные.
Безусловно, о диверсификации можно говорить еще много, но для начала, я думаю, что и эта статья поможет увидеть правильный вектор.
Поэтому диверсифицируйтесь правильно и не диверсифицируйте то, что не нужно.
Рассчитываем точки входа и выхода из позицииДисклеймер : данный пост написан в обучающих целях для людей, которые только начинают заниматься трейдингом и хотят в этом разобраться. Я понимаю, что на Трейдинг Вью есть куча профессиональных трейдеров, но так же понимаю, что есть люди, которые тут пытаются безуспешно найти торговые сигналы, или смотрят на график не понимая, что с ним делать. Для последних я и решил написать курс, состоящих из нескольких постов, посвященным самым базовым вещам.
Я собрал полезную информацию, из личного опыта, которая работает для меня. Информация базовая - усовершенствовать можно до бесконечности. Но для начала ее хватит.
Глава 2. Рассчитываем точки входа и выхода из позиции
Допустим, что вы уже разобрались в типах ордеров на бирже : знаете, что такое лимит ордер, что такое стоп-лимит ордер (или просто стоп). Купить/продать актив по нужной цене можете. Хорошо. А где собственно эти ордера выставлять?
В этой главе кратко разберемся. Сразу замечу, что все сделки показаны здесь будут по принципу "спот торговли". Так как если вы начинаете только, то торговать вы должны только там. Да и вообще, на споте спокойнее.
Рассмотрим все примеры на смоделированном графике в реальном-прошлом TradingView.
1. Открываем позицию и рассчитываем цель.
Как видно на графике цена сумела сломать глобальный нисходящий тренд и, что главное, удержать его!. Это хороший сигнал на вход в позицию, принимаем все риски и входим в позицию. Сразу, на всякий случай, ставим стоп.
Рассчитываем цену выхода из позиции. Помним прошлый пост о числах Фибоначчи. Натягиваем линии от последнего нисходящего тренда (от тела свечи, чтобы наверняка) и берем цену чуть ниже числа 1.618.
И что получится? Смотрим.
Получится, что за 78 дней цена придет ровно в нашу цель. Как вы видите ровно-ровно и то на какой-то миг. Так что когда цена приближается, надо выставлять лимит ордер и немного ниже.
2. Хорошо, все получилось. Теперь посмотрим, где опять можно войти в позицию.
Натягиваем Фибоначчи от последней восходящей, чтобы узнать зоны коррекции. Как видим зона 0.618 была протестирована дважды. Так же по объему и цене видно, что был слив, что дает предположить, что все кто хотел продать - уже продали.
Рискуем и входим. Стоп под ней.
Тем же способом, что и в предыдущий раз рассчитываем цель.
Не забываем, что Фибоначчи есть 1.618, 2.618....
Ну че там, получилось?
Тут было бы несколько вариантов :
Вас могло выбить сквизом вниз, если стоп был поставлен не достаточно низко
Вы могли бы продать и на 1.618 и потом открыть позицию снова
Либо ждать уже, и продавать на 2.618
Так же можете заметить, что цена сформировала бычьей флаг.
3. Торговля в боковике и отложенные ордера.
Видим, что цена начала какое-то боковое движение.
Как это можно понять?
Цена была в длительном росте, после чего объемы резко упали, т.е. покупать уже никто не хочет, но и продавать тоже.
Цена уже три раза доходила до одной и той же зоны поддержки/сопротивления.
Это значит, что можно поставить стоп-лимит ордер на покупку. Т.е. когда цена дойдет до заданной стоп цены, сработает лимитный ордер на покупку.
Цену выбираем выше боковика, логично.
Цену продажи рассчитываем по Фибоначчи.
Поздравляю, вы биржевый гений.
4. Ладно, а есть варианты где бы такое не получилось? Конечно есть.
Допустим, вы рассчитали точку входа, поставили стоп.
В данном случае - это будет 0.618 + слом локальной нисходящей.
Рассчитываем цель. Берем старый способ с 1.618, 2.618.... Фибоначчи.
И что видим?
А видим, что цена на какой-то момент действительно попала в 1.618, но потом очень быстро пошла вверх.
Ну и что делать в таких случаях?
Ну, во-первых, не покупать на таком росте. Это как минимум.
Но, вообще можно посмотреть на более глобальную картину и увидеть, что до этого момента цена была в клине с основанием в 1091%. Т.е. после прорыва цена может пойти на эти 1091%. Поэтому если есть такие картины и актив какой-то перспективный, можно например 50% торговать, а 50% держать на такие пампы.
5. Еще несколько вариантов отработок фигур.
****
Ну как бы, вот и все.
Несколько догм напоследок :
.Входить в позицию всегда лучше на ретесте
.Всегда ставьте стопы сразу после покупки.
.Ставьте стопы низко, не жадничайте. Иначе вынесут.
.Если цена дошла до заданного значения всегда продавайте.
.Цена долго идет к цели. Но очень быстро падает.
.Не спешите. Заходите в позицию только тогда, когда вы четко представляете цену покупки и цену продажи. Иногда в позицию лучше вообще не входить.
.Если все идет согласно вашей стратегии - не суетитесь. Перезаходить внутри тренда без четкого понимания и опыта - только в убыток.
.Продавайте ниже цели продажи и покупайте выше цены покупки.
Психология. Welcome to the MachineЗдравствуйте товарищи коллеги.
Вы наверняка читаете различные обзоры, где авторы (а возможно и я в их числе) оперируют в своих статьях и комментариях терминами - "Психология", "Главное в трейдинге это психология" и тд . И скорее всего, Вы, задаетесь вопросами - "Да как пощупать эту Вашу психологию?", "Что это все значит?", "Как это можно использовать?" и тд.
Сегодня хочу максимально полно дать ответ на все эти и другие не заданные вопросы, с примерами и комментариями. Тем более пришло непростое, хоть и ожидаемое время на Крипто рынки, многие участники погружены в прострацию и нуждаются в подобном материале.
Так же отмечу, уже были подобные материалы психологической направленности (ссылки оставил), многие ответы можете найти и там. Сегодня статья , которая является логическим итогом всех сказанных публикаций.
I Камни I
Хоть вся торговля действительно строится вокруг психологии, есть всего два камня, которые преграждают Путь от новичка до Элиты Трейдинга.
Первым в списке идет "Идеализация" . Это психологический процесс в котором мы сознательно и бессознательно ищем лучший исход для нас самих. Это не удивительно, ведь мы живем в Мире, где человек давно мыслит "Моделями". Если я перечислю следующее - "Российский Футбол", "Российский Автопром" , то Вы скорее всего в подавляющем большинстве закончите мысль в негативном формате, по отношению к приведенным примерам. На все это есть свои причины, так и на мышление по "Моделям", таким образом экономится время на принятие решений и растет эффективность.
Ничего плохого в этом нет до тех пор, пока мы не начинаем строить так называемую - "Идеальную модель".
Когда мы инвестируем, то сразу хотим видеть только положительный результат и в большом процентном приросте. Ведь именно за этим заходим в приложение биржи и смотрим на финрезультат. Нам не интересно, сколько мы потеряли, ведь такого просто не может быть. Всегда будет только рост, биткоин всегда дешевый (пока растет) и тд.
Вот сегодня был момент в жизни, товарищ рассказывал что снимать квартиру и откладывать деньги гораздо выгоднее чем купить квартиру и владеть ей. Вся представленная математика сводилась к идеальному исходу - ничего лишнего не тратится, не возникает соблазнов потратить нарастающую сумму на что то, недоступное до этого момента. Все деньги инвестируются и инвестиции только приносят прибыль, убытков никаких никогда не предполагается. И в итоге, управление деньгами за 20 лет должно принести в разы больший финрезультат, чем рост цен на недвижимость. Проблема в том, что сравнивается Идеал и суровая реальность, победа всегда будет на стороне второй.
Такая "Идеальная модель" приводит к тому, что напрочь отметаются риски и любая, даже невозможная идея становится крайне выгодной. Этим и пользуются те, кому нужны наши деньги - "просто одна таблетка и все пройдет", "просто купи и стань богат" и тд.
Итог только один - потеря вложений. Причем со 100% вероятностью на дистанции. Так же отметаются выгодные предложения, так как они попросту не вписываются в Идеал.
Вторым выделяю - "Отсутствие опыта" . Всему нужно учиться. Во многом, мы даже не представляем с чем предстоит столкнуться. А столкнувшись несем часто очень серьезные потери психологического плана. Волнение, стресс - это лишь начало. Гештальт и желание "во что бы то ни стало выйграть у этого рынка" - логическое продолжение процесса. В конце нервные расстройства и отторжение самого себя внутри, которое может нанести тяжелый вред психике в виде неуверенности в других направлениях жизни, депрессия и различные зависимости от внешних источников мимолетного счастья.
А как все прекрасно начиналось.
I Психика трейдера в пунктах I
Перечисленные " Камни ", это лишь вводное, что объединяет все остальные пункты той самой психологии в рынке. Пункты расставлены не по приоритету, по этому не будет какой то значимости от перестановки мест.
1. Стиль торговли.
Я выбрал долгосрок, так как просто не сопротивляюсь сам себе. Хотя очень долго торговал только внутри дня. А это было еще тем испытанием изза большого количества вводных (расчет времени позиции, наличие жесткого СЛ и тд), которые делали действия Торговой Стратегией. Соответственно, психика была нагружена 100% времени на гораздо больший процент.
Если ваша ТС грузит только одним своим присутствием, то на дистанции это приведет к срыву и значимой потере средств.
2. Генетика.
Знаете ли Вы, что у новичков, которые берут в руки оружие, есть обязательный тест у инструктора? Выглядит он так - Скрещиваются ладони, оставляя свободное место. Затем смотрят в него на объект и приближают к тому глазу, который видит в этот момент. По результатам такого теста более 30% людей узнают, что они не правши, а левши. Собственно, тест так и называется - "Тест на скрытого левшу".
В армрестлинге есть тест для тех, кто борется впервые за столом. Нужно прижать к подушке руку уже опытного борца, который смотрит чем и как работает новобранец. Варианта три - верх, бок, крюк. За каждое направление отвечает не только наличие развитых связок и сухожилий, которые были наработаны за всю жизнь, но и тип мышления человека.
Это все к тому, что мы даже не знаем свою психику настолько, что бы полагаться на неё. Настолько, что бы досконально точно с первого раза выбрать указанный стиль торговли.
Но вот тут я могу помочь - в долгосрок не получится торговать людям с "быстрой" психикой. Это те, чьи темпераменты называются Холерик и Сангвиник. И в этом нет ничего плохого, это лишь неподходящий стиль торговли. Опять же, если пробовать переделать себя - психика получит огромную нагрузку и где то в будущем ответит срывом.
И да, такой ранимый и грустный человек, похожий на "Пьеро" из "Буратино" - может реально раздавать в долгосроке на рынке и получать огромный финрезультат. Просто вопрос подходящей генетики для этого!
3. Наличие благоприятного опыта принятия решений.
Здесь уже сложнее. Человеку свойственно сомневаться, особенно под мнением кого то другого и/или большинства. И это снова нормально. Нужен благоприятный опыт собственных действий на рынке, исходя из своих соображений и принятия решений.
Укажу пример, который был переломным для меня.
Это были покупки АФК Системы в 2017 году, при пробое 11.1Р. Это цель распределения ЗО от 35.7Р.
Цена падала все ниже и ниже. Год за годом происходило следующее - формирование структуры ИТ и пробой его минимума. Это изматывало очень сильно до момента, пока цена не ушла до 7.5Р, там стало уже не по себе от перспектив уйти до следующей цели - пробой 4Р
В то время очень многие продали имеющиеся акции и ждали этого пробоя, что бы купить дешево. Я покупал, так как цена находилась в области достигнутой цели и возможные действия были только такие.
Далее произошло вот такое движение:
Были достигнуты те цели, на которые ориентировался - пробой сопротивления 24Р и тест ЗО 35.7Р в области которого и была сокращена позиция с фин результатом в несколько сотен процентов. Смотря на график и читая пару строк все выглядит легко. Но, с начала формирования позиции до прибыли прошло больше 3 лет, два из которых цена просто падала.
Заимев опыт Вы просто обрастаете броней, которую не сможет пробить даже самый злостный хейтер или вечно доказывающий что все вокруг не правы человек. Как следствие, снижается нагрузка на психику.
4. Наличие понятной Вам и четкой ТС.
Моя строится на сменяемости Глобальных циклов в долгосроке, конечно с анализом объемов. К ней я готов по всем остальным параметрам из этой статьи и сам принцип точно так же понятен. Это дает некую неуязвимость. Так как основным ресурсом становится лишь время. Психика не грузится, реального убытка нет т.к позиция не фиксируется, снижение используется для покупок и увеличения матожидания.
Все вроде легко, не правда ли?
А вот сейчас я представлю свои действия на примере нескольких криптовалют, узнай я раньше про Альты и все такое:
XVG
Покупки я бы начал в августе 2018 года с отметки в 0.016$, так как около данного диапазона идет разворотная зона для ЗО от 0.038$. Целью данных покупок был бы пробой 0.077$. Это просто прекрасная сделка, купил по 16, продал по 77 и заработал Х4.8 по вложениям, а если упадет то докупим. Вроде все легко, но цена уходила до отметки 0.0011$ отличие больше чем в 10 раз и не в мою пользу. И все это время нужно не просто держать, но и покупать.
В один момент я бы увидел вместо свей гипотетической 1000$ всего 100$. Причем через почти 2 года монотонного снижения. Если бы я относился к тем участникам торговли, которые верят в фундаментал (ошибочно беря за него интерпретацию слухов и построение домыслов из интернетов), то 100% не додержал бы позицию и зафиксировал грандиозный убыток.
И только еще через практически 1 год последовал бы рост. А в апреле 2021 года была бы закрыта позиция, формирование которой началось в августе 2018 года.
Вот такой вот долгосрок. Это психологически сложно, а для большинства и вовсе становится невозможным по большому ряду причин. Но это работает, вопрос лишь времени. Огромное количество риска уже отсекается при таких действиях, оставив лишь ожидание, а это очень тяжело.
И по тому же XVG я держу позицию, с расчетом достижения цены 0.21$, когда то она будет достигнута и позиция закрыта с прибылью.
Итог : под терминами "психика","психология" скрыта большая взаимосвязь факторов. Это и наша собственная личность с её гранями и "скелетами в шкафу" и четкие действия, которые направлены на достижение цели. И самое главное - время, выдержать которое это большая задача, ведь всего хочется здесь и сейчас, да побольше) Психика закаливается в боях на поле рынка и со временем, когда отсеется лишнее, она наберет силу. По сути нужно проработать указанные пункты и ждать.
ДИСКЛЕЙМЕР :
Этот пост не является призывом к необдуманному действию. Помните обо всех рисках связанных с инвестированием и торговлей. Фиксация прибыли - лучше любого СЛ.
Всем успеха и прибыли
Классическое накопление по методу Вайкоффа. Accumulation WyckoffПриветствую Вас дорогие друзья! В этом видео я показываю два вида классического накопления, с разными видами манипуляций. Объясняю поведение крупного игрока на практике с описанием фаз консолидации. Если Вам понравится, пишите в комментариях и ставьте лайки. Я сделаю видео по классическому распределению;) Спасибо за просмотр! С уважением Артем Калашников.
урок №2 сила уровней. как понять уровень крупного игрока?я — не читаю новости, не следую чужим идеям без собственного понимания ситуации.
я — анализирую движения цены и ищу понятные мне модели.
цена знает о рынке всё и это наше преимущество.
мы — обычные трейдеры, никогда не будем иметь доступ к инсайдерской информации.
самая честная и доступная нам информация и есть цена.
применяйте принцип зон — и это положительно отразится на вашем финансовом результате.
💚 лайк — если идея полезна и информативна.
💬 пиши своё мнение — в комментарии.
👁🗨 всё вижу — всё читаю (:
успехов в торговле!
BTC/USD - как можно было предугадать крах? Мануал на будущее."Учись или умри" - так гласит древний кодекс самураев.
Уверен, большинство из вас, и я в том числе, не был готов к краху рынка в мае.
Но не будем плакать о прошлом. Сейчас самое время починить свои доспехи и быть готовым к следующей битве.
Данное небольшое эссе написано с целью напомнить себе и вам, как можно было предугадать падения рынка, чтобы в будущем распознать его и обезопаситься.
На первый взгляд, в данной информации ничего сложного нет. Это вообще базовые вещи. Но что-то я не припоминаю, чтобы на просторах интернета все друг друга предупреждали о возможном падении.
Да и сейчас, как это уже произошло, что-то тоже никто не говорит.
Ну ладно.
Так как можно было предугадать крах :
1) Ну самое банальное - тренд уже не может осилить новые максимумы. Как видно, в апреле локальный тренд был сломлен. Вместе с тем цена начинает формировать боковик.
Это самый простой и первый звоночек.
2) EMA21 пересекает MA20.
Быстрая линия EMA21 пересекает медленную MA20. Это значит, что скоро будет тестироваться MA20. Смотрим аналогии из истории.
3) Жесточайшие дивергенции.
На всех, на всех!, индикаторах были диверы. Начиная с объема (когда еще цена сделала последний хай), а так же RSI, MFI, DI+.
Это все простые вещи, на самом то деле. Но маркет-мейкер пошел с козырей.
Все ждали роста альтов. И он его дал, пустив пыль в глаза начинающим инвесторам.
С апреля, уже когда, надо было задуматься, - альты выросли на 82%.
Тех. анализ тех. анализом, а деньги по голове сильно бьют. Тут то жадность и погубила.
Не плохо сделать ошибку, плохо не сделать выводов из нее.
Риск-профилирование, как особый вид искусства. Риск-профилирование, как особый вид искусства.
Вспомнил тут недавно высказывание Рене Декарта: «Определяйте значения слов — и вы избавите свет от половины его заблуждений».
Приведу первый — усредненный — диалог с клиентом по заявке.
К: Добрый день, Никита. Мне нужна помощь в распределении капитала и формировании портфелей под цель. Я довольно агрессивный инвестор, поэтому использую более рисковые инструменты.
Я: И как они себя показывают?
К: Что-то выстрелило, что-то нет.
Я: Это понятно, а в среднем как?
К: В среднем около нуля (60% ответов), в минусе (35% ответов), в плюсе (5% ответов).
Я: А как распределен капитал? Сформированы ли все необходимые фонды?
К: Нет.
Вот вам очередная ловушка, которая была специально создана финансовой индустрией. Ловушка эта — риск-профилирование, которое по сути очень схоже с категоризацией инвесторов. Если у тебя есть сотка зеленых, то ты квал. Так и риск-профилирование — не более чем бюрократия, абсолютно никак не решающая вопрос риск-профиля.
Во-первых, независимо от того, какой вы инвестор, консервативный или агрессивный, каждая цель накладывает свои риск-ограничения. Каким бы рисковым инвестором вы ни были, если это портфель под образование, то там просто не может быть инвестиций в стартапы или IPO, или прочего мусора. Точно так же обстоят дела с любым целевым капиталом.
Возможно, появится вопрос: почему? Я вам объясню. У каждого из нас есть базовые потребности и финансовые цели, которые должны быть закрыты, накладывающие свои ограничения по уровню риска и инструментарию. Самые популярные здесь — это фонд «Пенсионный», детские и другие целевые фонды, покрывающие нужды на ремонт, покупку недвижимости, автомобиль и т.д.
Так вот, эти фонды должны строиться на понятных, прогнозируемых и дешевых инструментах, вне зависимости от того, какой у вас риск-профиль. Это индексные фонды и, возможно, отдельные облигации надежных эмитентов. Ваш риск-профиль в данном случае может стать лишь фундаментом для того, чтоб сделать долю акций в портфеле более высокой. Если вы прямо супер-агрессивный инвестор, ну так и возьмите распределение в пользу акций, то же 80/20 (риск/безриск), и тогда уж не индекс SP500, а индекс акций малой капитализации, к примеру. И то, если горизонт будет позволять. Ибо если горизонт цели 3 года, то акций там в принципе не может быть.
Но до тех пор, пока вы не сформировали у себя все необходимые фонды, каким бы агрессивным инвестором вы ни были, условия вам будут диктовать правила формирования целевых фондов. Если вы, конечно, хотите остаться с деньгами.
Прошу вас, никогда не говорите никому в финансовой индустрии, что вы агрессивный инвестор. Вы даже не представляете, как это развязывает руки отдельным советникам, а если у вас еще есть и сто тысяч долларов, так это вообще джек-пот! Готовьтесь: вам будут впаривать любое маржинальное г-но, которое слабо решает частные задачи, но дарит прекрасные бонусы.
Бывало ли, что хоть один из этих советников интересовался вашими истинными целями? О том, сформирован ли пенсионный фонд? Закрыты ли все ваши финансовые цели? Кто-то говорил об этом? В лучшем случае спросят о том, есть ли кубышка, чтоб не последнее забирать, и поинтересуются, свободные ли это деньги. Естественно, многие люди, в силу того, что не знают, ответят, что свободные, даже если эти средства предназначены для пенсии в будущем. Но то ведь будущее...
А это и есть самое большое заблуждение, ибо они не свободные, они заняты, потому что целевые… Но индустрии на это плевать, главное, чтоб вы купили ИСЖ или ноту.
Только после того, как вы закроете ВСЕ свои базовые потребности и цели, и у вас еще останется желание и свободные деньги, пуляйте их куда душе угодно! Как видите, практика клиентов, которые обращаются за поддержкой, прекрасно подтверждает тезис, что более высокие риски не равны более высокой доходности. Какая выборка? Пятьдесят пять человек. Думаю, что достаточно большая. Только трое ответили, что в плюсе, причем двое из них — в небольшом плюсе и лишь один — в хорошем (утроился за три года). И то, по его словам, это чистая удача.
Риск-профилирование - это несколько сложнее и глубже, чем просто тест.
Инвестируйте правильно, будьте терпеливы и дисциплинированны и будете вознаграждены. Помните, что грамотное распределение капитала по целевому назначению - это один из столпов успешных инвестиций. А все это риск-профилирование просто бумажка, которой потом можно будет объяснить, почему ваш ребенок остался без образования. Вы ж агрессивный инвестор, Иван Иванович! Чего вы ждали?
Консервативный, сбалансированный и агрессивный. Ох, как давно хотел я написать статью на эту тему, вот наконец-то дошли руки. Возможно, получится немного грубой, но надеюсь, вы простите меня, дорогие подписчики.
Почему-то в инвестиционном мире принято делить инвестиции на агрессивные, консервативные и сбалансированные. Вот приходите вы к супер-управляющему, а он, весь такой из себя, сидит в дорогом костюме с золотыми часами, хитро бегает по вам глазками и предлагает на выбор три стратегии:
– консервативную — для тех, кто не готов рисковать;
– сбалансированную — с невысоким уровнем риска. Отлично подойдет для тех, кто готов немного рискнуть ради более высокой доходности;
– агрессивную — с повышенным уровнем риска и желанием заработать больше.
Признаться, раньше я тоже поддерживал это деление, пока не поумнел. Да, именно так! Не может быть в инвестициях агрессивных, сбалансированных или консервативных портфелей! Это снова-таки сделано для того, чтобы запудрить мозг и без того неопытному инвестору и втюхать ему свой продукт.
Когда в очередной раз вам встретится подобное предложение, просто помните, что оно означает в реальности.
Консервативный портфель означает, что я точно стрясу с тебя комиссию.
Сбалансированный — здесь мы попытаемся поколдовать с акциями, посыпав магическими словами и обзорами, и, если все удачно сложится, возьмем с тебя побольше комиссии.
Агрессивный — наш любимый портфель, ведь мы можем играться за твой счет и, если наша ставка выгорит, сорвем хороший куш, а если нет, то все риски — твои. Это вполне сравнимо с казино, где крупье, жонглируя фишками, математической статистикой и исполняя танец с бубном, делает ставки. Угадал — здорово, получит бОльшую комиссию. Не угадал — всегда можно списать на то, что рынок пошел против нас, и взять меньшую комиссию.
На своем веку я повидал много управляющих, фондов, инвестиционных компаний, но: никто из них не знает, где и когда будет акция в следующий момент времени. Эти «знатоки» могут писать бесконечно много аналитических обзоров, заклинать вас мудреными словами, но никто, абсолютно никто при этом не знает, что будет в будущем. И, выбирая степень агрессивности своего портфеля, вы просто выбираете, сколько готовы потерять. Ведь шанс заработать у вас — 1 из 10, и это еще очень оптимистично!
Любой портфель, абсолютно любой, строится под вашу ситуацию и ситуацию на рынке. Толлько инструменты могут делиться на агресивные и консервативные. IPO - агресивный инструмент, гособлигации США - консервативный и т.д.
Давайте теперь заглянем в каждый из них.
Консервативный, как правило, полностью состоит из облигаций. Этим управляющие объясняют его надежность и постоянный доход. Комиссия по этим портфелям обычно находится в рамках 1% в год от активов + 10% от прибыли. Часто можно встретить предложения по консервативному портфелю в 6% годовых в валюте. Грубо говоря, вы вложили 100 000, через год они сделали из них 106 000, а вы на руки получите: 106 000 – 1 060 (1%) – 600 (10% от прибыли) = $104 340, или 4,3%. Стоит сразу сказать, что это консервативным управлением точно не назовешь. На данный момент указанную доходность дают облигации Турции, Аргентины и т.д. С таким успехом проще купить ETF на высокодоходные облигации, куда входят 1 700 облигаций, и получать чистую доходность на уровне 6% годовых. Зато вы точно знаете, что и почему купили. А здесь — кот в мешке, которого вы еще и кормите, а котишка, вполне возможно, сам и покупает тот же ETF😉
В сбалансированный портфель уже добавляются акции, которые отбираются по уникальной стратегии, на основе многолетнего опыта, при использовании сложных алгоритмов отбора бумаг, на основе оценки 100500 показателей! А в итоге — все то же казино. Куда пойдет и пойдет ли вообще бумага, никто не знает, но комиссия составляет уже обычно 2/20: 2% в год от суммы активов, независимо от результата, и 20% от прибыли.
Агрессивный портфель обычно полностью состоит из акций. При этом руки управляющего развязаны, и он может добавлять туда весь шлак, который потенциально покажет кратный рост! Это все равно что идти ва-банк. Если выгорит, то он возьмет с вас 30% с прибыли + 3% за управление, а если нет, то довольствуется 3% за управление. «Почему так дорого?» — спросите вы, а управляющий ответит: «Это сложная стратегия, требующая огромного внимания к портфелю, когда мы используем совершенно секретные методы отбора и поиска бумаг. Вот взять, к примеру, компанию из Момбаса — очень сложно найти по ней информацию. За это и берем деньги». В общем, развлекаемся за ваш счет, как можем.
Лучше те деньги, которые вы хотите отдать под агрессивное ДУ, вложить в стартап. Шансы одинаковые, а вот потенциальная прибыль во втором случае выше в разы! На эту тему со мной часто спорят управляющие, но дальше эмоциональных «ты не прав!» полемика не заходит. Поэтому, если когда-нибудь где-нибудь кто-нибудь предложит вам выбор между такими портфелями/стратегиями и т.д., вспомните эту статью. С большой долей вероятности это спасет вас от дорогостоящей ошибки.
А закончить хочу строками А.С. Пушкина:
Ах, обмануть меня не трудно!..
Я сам обманываться рад!
Не пытаясь угадать трендыСуществуют методы торговли на бирже, при которых никаких попыток что-либо предсказать не делается в принципе. Так же их часто называют "рыночно-нейтральными стратегиями", что не всегда будет верно. В таких стратегиях одновременно открывается лонг и шорт на одинаковую сумму, но на разные активы. Таким образом, прибыль можно получить и при движении всего рынка (точнее этих двух активов) хоть вверх, хоть вниз. По сути рыночно-нейтральной стратегии и не важно куда пойдет рынок, вверх или вниз. Ведь прибыль берется от другого.
Эти стратегии можно разделить на 2 класса, и они прямо противоположны друг другу:
1) Торговать схождения цен
2) Торговать расхождения цен
В первом варианте делается предположение а-ля "цены этих двух активов сойдутся и станут равны в будущем". На то должна быть (желательно) некая фундаментальная причина. Например, это может быть серебро и золото. Если спрос на драгметаллы увеличится, то это привело к росту цен обоих этих металлов вероятнее всего. То есть нужна какая-то корреляция по фундаментальным причинам. Между ценой золота и серебра огромная разница, но эта проблема легко решается за счет добавление "поправочного коэффициента". В начале периода рассчитывается разница между ценами золота и серебра, допустим фьючерсный контракт на серебро в сто раз дешевле чем на золото, тогда поправочный коэффициент будет тоже 100. Проще говоря, серебра надо купить в 100 раз больше чем золота. Так на 1000 долларов открывается лонг на золота и на 1000 долларов шорт на серебро. После чего трейдер рассчитывает что разница цен уменьшится и он сможет закрыть обе сделки. Обязательно одновременно. Скорее всего одна из двух сделок его будет убыточной, но вторая прибыльная должна перекрыть весь убыток и что-то ему достанется. Если трейдер был не прав и цены разошлись еще больше чем было, то он зафиксирует убыток в конце периода закрыв эти сделки. Обратите внимание, трейдер не пытается угадать куда пойдет рынок, вверх или вниз, он пытается угадать будут ли сходиться цены двух разных активов. Если цены будут сходиться, то он получит прибыль и в случае роста рынка и в случае падении рынка. Потому она и называется "рыночно-нейтральная".
Второй подход мне всегда был куда более интересен. В нём наоборот делается ставка на то что цены разойдутся и в конце периода будут не так же близко как в начале периода. Так же используется поправочный коэффициент. Допустим 1 биткойн в начале месяца стоит 100 эфиров ровно, так трейдер открывая лонг и шорт одновременно на равные суммы делает ставку на то что в конце месяца биткойн будет стоить не 100 эфиров, а образуется разница. Если биткойн будет стоить 110 эфиров то трейдер получит прибыль 10%. Если биткойн будет стоить 90 эфиров, то трейдер ТОЖЕ получит прибыль 10%. Казалось бы волшебная халява? Но нет, тут еще одна DOGE зарыта.
Во втором подходе трейдеру надо открыть лонг не на биткойн или эфир, а на ту монету, которая к концу месяца вырастет больше. Но при этом ничего не угадывая. Делается это просто - если биткойн вдруг начал расти больше эфира, то шорт по биткойну закрывается и открывается лонг (переворачивается). А по эфиру так же переворачивается в обратную сторону в ту же секунду (желательно). Таким образом, у трейдера всегда открыт лонг на ту монету, которая растет больше, и всегда открыт шорт на монету, которая растет меньше, а значит в конце периода закрыв обе сделки он гарантированно получит прибыль. И вот опять похоже на волшебную халяву.
А халявы нет, потому что каждый такой переворот будет стоить денег. И это не только комиссии и проскальзывание, но еще и разница цен. При этом часто делать такие перевороты тоже нельзя. Если период обновления будет каждую секунду, то цены довольно скоро сойдутся и перевороты эти будут делаться очень часто, по несколько раз в минуту например, каждый раз съедая комиссии и проскальзывание. Через несколько часов он будет полностью слит. Решение проблемы напрашивается само собой - переворачиваться не часто. Но на обратной стороне этой медали тоже проблема - если переворачиваться слишком редко, то убыток от разницы цен при перевороте может быть очень большим.
Теперь объясняю что за жесть на графике выше. Чёрная линия - это цена биткойна. Цены закрытия свечей. Таймфрейм дневной. Вертикальная линии - это день "сброса" позиций. То есть позиции закрываются и открываются заново. Этот период составляет 100 дней. То есть каждая вертикальная линия появляется через 100 дней. В этот день у нас закрываются все сделки, и открываются заново.
Для второго актива я выбрал BNB. Просто потому что с эфиром у биткойна крайне сильная корреляция. А если цель торговать расхождения, то желательно наоборот чтобы корреляции между активов было как можно меньше.
Цена биткойна (черная) и цена BNB (красная) всегда стартуют из одной точки в начале каждого стодневного периода. Потому что используется поправочный коэффициент. Как видим в конце периода наблюдается явное расхождение цен. BNB в конце стодневного периода то дороже битка, то дешевле. А в данном примере прибыль берется из разницы цен. Причем не важно какой из двух активов оказался дороже. При этом на каждом перевороте генерируется убыток.
Обновление цен происходит 1 раз в день (таймфрейм то дневной). Соответственно, если сегодня трейдер перевернул позиции, то в следующий раз их перевернуть он сможет только завтра. Если нужно будет перевернуть еще. При перевороте вся разница цен становится убытком трейдера. Потому трейдер очень хочет чтобы графики цен этих двух активов как можно скорее "отцепились" друг от друга, а не "тёрлись" на одном уровне. Если они переплетаются, то трейдер фиксит убытки на переворотах каждый день. Если они перестали пересекаться, то убыток больше не фиксится.
В нижней половине графика накоденный мною индикатор для демонстрации данной идеи. Синяя область - это прибыль. В конце периода она всегда сбрасывается до нуля (ибо начинаем заново отсчет). Красная область это убыток в сумме, который получился из-за переворотов позиции. И он накапливается весь период. Сбрасывается в конце периода.
Чтобы понять прибыльно оно или нет, нужно смотреть последний день каждого периода и сравнить прибыль и убыток, посмотреть что больше.
В первом периоде прибыль от разницы цен составила 14%, а убыток от постоянных переворотов составил 21%. Итог периода минус 7% на балансе. Во втором периоде разница цен составила уже 177%, а это прибыль трейдера. Убыток от переворотов 7%. Итого 170% примерно он получил. В третьем периоде прибыль 69% и убыток 7%, а значит +62% достается трейдеру.
При этом трейдеру до лампочки куда пойдут цены, вверх или вниз, и ему пофиг какой из двух активов будет дорожать больше. Намного шикарнее данный подход работает если умышленно подбирать активы с низкой корреляцией, а так же при условии диверсификации на несколько таких пар.
