Идеи нашего сообщества
Акции Visa были несправедливо обвалены. Пришло время покупать.Акции Visa $V сильно пострадали от падения рынка, но доходы компании говорят о том, что они оказались чересчур пострадавшими. Для инвесторов, которые ищут качество по разумной цене, Visa подходит как нельзя лучше.
Откат на фондовом рынке в 2022 году был почти неизбирательным, пострадали акции как хороших, так и плохих компаний. Visa, похоже, относится к первым. Акции компании упали на 20% с рекордного максимума в июле 2021 года, в то время как индекс S&P500 снизился на 13% за тот же период. При недавней цене в $203 акции вернулись к уровням, достигнутым в январе 2020 года.
Тем не менее, для гиганта, занимающегося обработкой платежей, мало что изменилось. Visa может похвастаться достаточным свободным денежным потоком, не имеет чистого долга и в обозримом будущем будет увеличивать продажи и прибыль двузначными темпами. Доходы компании и прогноз на 2023 финансовый год, опубликованные после закрытия торгов во вторник, подтверждают, что эти факторы остаются на высоте, и при этом Visa выглядит дешевле, чем в последние годы. Такая возможность выпадает нечасто.
"Просто не так много компаний, которые могут расти с таким постоянством, как Visa", - говорит Тед Бриджес, генеральный директор компании Bridges Trust, которая включает Visa в десятку своих крупнейших активов. "Они так прочно вошли в рынок, и теперь риск оценки существенно снижен".
Основанная в 1958 году Bank of America и выделенная из него к 1970 году, Visa превратилась в ведущего мирового оператора кредитных, дебетовых и других электронных платежей. Ее сеть объединяет людей, предприятия и финансовые учреждения, способствуя авторизации, клирингу и проведению расчетов на сумму более 10 триллионов долларов США по сотням миллиардов транзакций в год.
Это завидный бизнес с эффектом масштаба, глубоким рвом и широкой нормой прибыли. В 2022 финансовом году, который закончился в сентябре, компания Visa получила доход в размере 29,3 млрд долларов США и заработала 16 млрд долларов США чистой прибыли - 55% рентабельности. Свободный денежный поток составил $17,9 млрд, что соответствует марже в 61%.
Компания также быстро и последовательно растет: за последнее десятилетие продажи увеличивались на 11% ежегодно, а прибыль на акцию увеличивалась на 17%.
"Это очень предсказуемо", - говорит аналитик MoffettNathanson Лиза Эллис, которая отмечает, что в условиях высокой неопределенности макроэкономической и геополитической среды немного предсказуемости должно утешить инвесторов. Ее ценовой ориентир по акциям Visa составляет $260, что на 28% выше уровня закрытия среды.
В 2022 году на акции компании обрушились многочисленные факторы беспокойства, хотя некоторые из них кажутся чрезмерно раздутыми. Опасения по поводу возможной рецессии подкосили акции, но история показывает, что Visa продолжала расти даже во время финансового кризиса 2008-2009 годов. Предлагаемое Сенатом законодательство введет так называемые требования двойной маршрутизации для кредитных карт, чтобы стимулировать конкуренцию между карточными сетями, но шансы на его принятие представляются небольшими, а потенциальное воздействие должно быть управляемым, порядка 2% от выручки, по оценкам Эллиса.
Более проблематичным является влияние сильного доллара, поскольку Visa получает около 55% своих доходов за пределами США. В ее прогнозе на 2023 финансовый год предполагается снижение доходов на четыре пункта из-за конвертации валюты и еще на два пункта в связи с выходом из России. Несмотря на эти проблемы, рост выручки должен быть в пределах однозначных цифр, а финансовый директор Васант Прабху подчеркнул, что Visa может быстро сократить расходы, если в следующем году спад потребительских расходов окажется более глубоким, чем ожидается.
Уолл-стрит по-прежнему считает, что прибыль на акцию вырастет на 11% в 2023 финансовом году и еще на 17% в 2024 финансовом году. Выкуп акций, который в среднем составляет около 3% акций в обращении в год, должен помочь, как и более быстрое восстановление международных путешествий, что может поднять трансграничные транзакции с десятка до допандемийных 23% продаж. Во вторник Visa объявила о новом разрешении на выкуп акций на сумму 12 миллиардов долларов и повысила дивиденды на 20%. Ожидается, что свободный денежный поток на акцию увеличится на 14% в 2023 финансовом году и еще на 20% в 2024 финансовом году.
"Если все, что вы получили, - это темпы роста свободного денежного потока, то это все еще низко- или среднедвузначная доходность в течение следующего десятилетия", - говорит Бриджес. "Это не устраняет краткосрочный ценовой риск акций, но если взять образ мышления владельца бизнеса вокруг этой компании, то это очень хорошо".
Долгосрочный рост должен оставаться сильным, поскольку использование наличных денег сокращается в пользу карт. В 2021 году во всем мире около 45% потребительских покупок совершаются через карточные сети, по сравнению с 41% в 2020 году и 27% в 2011 году. Этот процент может получить дополнительный импульс, поскольку проникновение в Латинской Америке, на Ближнем Востоке и в Африке, где этот показатель все еще ниже 35%, продолжает расти. В целом, Эллис из MoffettNathanson прогнозирует около пяти пунктов роста за счет расширения мировой экономики и пяти пунктов за счет конвертации наличных в карты. Это мощный отраслевой фактор для Visa и ее конкурентов.
Visa, однако, торгуется с дисконтом. После падения за последний год акции компании продаются примерно с 24-кратным прогнозом прибыли на предстоящий год, по сравнению с 26-кратным коэффициентом Mastercard $MA и 30-кратным средним коэффициентом Visa за последние пять лет.
"У Visa очень устойчивая бизнес-модель, она обладает ценовой мощью, ее доходы растут быстрее, чем увеличивается ВВП, и при этом свободный денежный поток конвертируется с высокой эффективностью", - говорит Барт Рекуки из Gabelli Funds. "Это должно быть отражено в мультипликаторе". Со временем это почти наверняка произойдет.
Запомните 10 идей о медвежьем рынке, волатильности и паникеТорговать и инвестировать непросто. Если бы это было так, все люди были бы богаты.
Один из самых трудных моментов для всех трейдеров, и особенно для инвесторов — когда рынки становятся аномально медвежьими, имеют тенденцию к снижению или двигаются в направлении, которое идет вразрез с позициями. Дополнительную сложность представляет рост волатильности и высокая неопределенность на рынках. Эти события происходили на протяжении всей истории рынка и их невозможно избежать, но можно подготовится. Каждый трейдер или инвестор должен помнить простую истину: в какой-то момент рынки пойдут против вас. Приготовьтесь к этому заранее.
Обучение торговле или инвестированию на медвежьих и нестабильных рынках требует большого мастерства, опыта и самообладания. Последние 12 месяцев доказали это. Акции, облигации, форекс, криптовалюты и фьючерсы за последний год продемонстрировали повышенную волатильность. Что теперь?
Давайте вернемся к основам — навыкам, чертам характера и мышлению, которые необходимы, чтобы пережить эти моменты.
1. Планируйте заранее 🗺
Планируйте свою торговлю, торгуйте по своему плану. Каждая сделка, каждая инвестиция должны иметь базовый план. Запишите основные вопросы, прежде чем покупать или продавать. Например, какова желаемая цена входа? Какова желаемая цена выхода? Какой у вас стоп-лосс? Какой суммой денег вы готовы рисковать? Почему вы хотите совершить эту сделку или инвестировать в актив в первую очередь? Во времена волатильности эти вопросы важны как никогда. Вернитесь к основам.
2. Не торопитесь 🧘♂️
Волатильность и особенно рыночная паника заставляют людей быстро реагировать. Давление и быстрое изменение цены часто вынуждают людей действовать, не успев проверить свой первоначальный план. Не делайте этого! Не торопитесь. Сохраняйте спокойствие.
3. Следуйте целям 🎯
Многие трейдеры и инвесторы говорят о покупках на падении активов, но это не панацея. Вы же не покупаете продукты без плана, только потому, что на них сейчас большая скидка. Вы планируете свою стратегию, ждете идеального входа и позволяете рынку достичь желаемой вами точки. Когда рынок находится в нисходящем тренде, а волатильность высока, крайне важно, чтобы вы оставались терпеливыми, ожидая идеального входа. Используйте лимитные ордера с умом.
4. Знайте длительность своей стратегии ⏰
Вы торгуете на один день? Один месяц? Или 5 лет? Эти основные вопросы напомнят вам о том, чего вы пытаетесь достичь, и насколько торопливыми или терпеливыми вы должны быть. Они также подскажут вам наиболее подходящий таймфрейм графика — следует ли увеличить масштаб до 30-минутного графика или уменьшить масштаб до недельного графика, показывающего историю цен за годы.
5. Имейте стратегию выхода 🚨
Стратегия выхода означает, что независимо от того, что происходит на рынках, вы знаете, где находится ваш стоп-лосс, и вы знаете, где находится ваша цель по прибыли . Что бы ни случилось, куда бы не пошел рынок: вверх, вниз или вбок — у вас есть план выхода. Не оставляйте вход или выход на волю случая. Создайте свою стратегию выхода, прежде чем размещать сделку, и следуйте ей.
6. Уменьшите размер позиции 💪
Дополнительная волатильность и неопределенность должны быть учтены в вашем торговом плане прежде, чем она начнется. Однако многие новые инвесторы и трейдеры забывают это сделать. Если вы узнали себя — пришло время скорректировать вашу стратегию, подстроив ваш план для более широких торговых диапазонов и учитывая возможную волатильность. Годовые тенденции, которые определяли предыдущий рынок, теперь менее актуальны.
7. Уменьшите масштаб для исторического контекста 🔎
Уменьшите масштаб ваших графиков. Затем продолжайте уменьшать масштаб. А теперь уменьшите масштаб еще немного. Обведите последнюю свечу, линию или движение цены, чтобы они служили напоминанием о том, где цена сегодня и откуда она пришла. Есть поговорка на английском языке, которая в оригинале звучит так: when in doubt, zoom out (если сомневаетесь, уменьшите масштаб). Не теряйтесь в моменте, глядя только на день или неделю, а вместо этого исследуйте всю историю цены. Узнайте о том, что произошло в прошлом.
8. Наличные — это позиция 💸
Хотите, чтобы долларовая стоимость была средней в сделке? Хотите купить больше? Хотите торговать больше? Для этого вам нужны денежные средства для инвестиций. Удобство в том, что вы можете участвовать в волатильности, когда захотите. Денежные средства — это позиция и гарантии этого.
9. Избегайте паники, FUD и FOMO 😳
Когда эмоции зашкаливают, могут произойти одни из самых распространенных психологических ошибок. FUD (Fear, uncertainty and doubt) означает страх, неуверенность и гибель. FOMO (Fear of missing out) означает страх пропустить что-то важное. Это две самых распространенных эмоции на падающих рынках. С одной стороны, все думают, что конец близок, а с другой стороны, каждое маленькое движение вверх — это очередной бычий забег. Не позволяйте этим эмоциям завладеть вами.
10. Сделайте перерыв 😀
Иногда небольшое отступление является залогом победы. Закройте приложения, выйдите на улицу и займитесь спортом. Возвращайтесь на рынки, когда будете готовы. Теперь ваш ум также будет хорошо отдохнувшим.
Мы надеемся, что вам понравился пост, а эта информация поможет вам ориентироваться на рынках. Пожалуйста, не стесняйтесь писать любые дополнительные советы в разделе комментариев ниже!
Look first / Then leap.
Команда TradingView
Обзор BTC: Технический и фундаментальный анализ БиткоинаЦена Биткоина продолжает движение по сценарию нашего прошлого обзора: она вышла из нисходящего клина, и закрепившись над ним, пришла в отмеченную на графике, зону Дисбаланса 1Ч, пробив уровень сопротивления 20000. На данный момент ее рост был остановлен верхней границы ценового канала, и сейчас мы ожидаем небольшой откат и проторговку над уровнем 20000 для его ретеста, как это обычно бывает после резких импульсных движений.
Для дальнейшего роста цене необходимо закрепления над ним и преодолеть верхнюю границу ценового канала, выступающую в роли трендовой линии сопротивления. Это откроет путь к следующей зоне Дисбаланса 4Ч. Там же возможно формирование бычьей ловушки, которая по времени может совпасть с объявлением нового решения по поднятию процентной ставки ФРС США.
На дневном логарифмическом графике мы видим, что цена Биткоина преодолела трендовую линию и постепенно формирует фигуру двойное дно, выход из которой обычно отрабатывается движением вверх.
При этом, показатели индикатора RSI совершили выход вверх из симметричного треугольника и приближаются к зоне крайней перепроданности.
Если цена не сможет удержаться над трендовой линией, ее ожидает ретест предыдущего минимума 17500. А в случае закрепления под ним и продолжение отработки фигуры Медвежий флаг, на высоту ее флагштока, в диапазон 12500-16000, что соответствует 0.78-0.85 уровням коррекции Фибоначчи, где обычно формировалось ценовое дно предыдущих циклов.
Индекс страха и жадности находится в зоне страха - 33. Общая капитализация криптовалютного рынка выросла до 957 млрд долларов, а индекс доминирования Биткоина укрепился до 41.82.
По анализу скопления крупных блоков ордеров в биржевых стаканах, зоны спроса и предложения расположились на следующих уровнях:
Зона спроса: 16000 - 18000
Зона предложения: 21500 - 22000
📊 Фундаментальный анализ
ФРС внесла некоторую ясность на счет размеров планируемого повышения ставок до конца года, и их постепенного снижения в следующем году. Фондовый и криптовалютный рынки отреагировали на это ростом, а индекс доллара снижением.
Также, текущему росту способствуют новости о том, что законодатели Великобритании вчера проголосовали за признание криптовалют регулируемыми финансовыми инструментами. Это привело к ликвидации коротких позиций на сумму около $800 млн. Рост цены затронул свыше 100 тыс. трейдеров за 24 часа.
Учитывая высокую корреляцию цены Биткоина с американскими фондовыми индексами и обратную корреляцию с индексом доллара, рассмотрим их графики:
Индекс крупнейших в США компаний S&P500 и индекс доллара DXY пошли точно по сценарию нашего прошлого обзора. S&P500 сформировал двойное дно и совершил выход вверх, а DXY, соответственно двойную вершину с выходно вниз. Оба индекса направляются к ретесту верхней и нижней границы ценового канала, соответственно.
🌐 Ближайшие события в мировой экономике:
Следующие даты могут стать пивотными (разворотными) точками для фондового, и, как следствие, для криптовалютного рынка.
➤ 2 ноября 21:00 - Новое решение по процентной ставке ФРС и заявление FOMC.
⚡️ Чего ожидать от дальнейшего движения цены?
1. Если цене удастся закрепиться над психологическим уровнем сопротивления 20000 и преодолеть верхнюю границу ценового канала, ожидаем движение к следующему уровню дисбаланса 23000. Ближе к дате заседания ФРС по учетной ставке стоит искать разворотные паттерны для набора шортовых позиций.
2. В случае, если цене не удасться удержаться над трендовой линией, и она обновит минимум 17500, ожидаем отработку фигуры медвежий Флаг, и движение вниз, вплоть до 0.78-0.85 уровней коррекции Фибоначчи всего этого цикла роста, то есть до 16000-12500, где стоит набирать основные лонговые позиции на длительный срок.
📈 Такие внезапные резкие движения, как во время текущей волны роста, очень трудно спрогнозировать самому, поэтому хочу обратить внимание на отработку сигналов нашего торгового индикатора. Он как всегда, заранее предупредил о смене локального тренда на крипторынке и дал самые выгодные точки входа в Лонг с минимальным риском. По всем сигналам уже взяты максимальные уровни тейк-профитов, а суммарное ценовое движение на споте составило: +112%!
BTC + 7.97 %
ETH + 21.78 %
LTC + 8.01 %
DOT + 11.85 %
ADA + 19.96 %
BNB + 6.49 %
DOGE + 15.53 %
EOS + 7.00 %
SOL + 12.94 %
Ближайшие уровни сопротивления:
20000 - 21000
21500 - 22000
24000 - 25000
Ближайшие уровни поддержки:
18500 - 19000
16000 - 17500
12000 - 14000
Зоны дисбаланса:
Дисбаланс 1Ч - 20600
Дисбаланс 4Ч - 23000
POC (Точка контроля зоны стоимости) - 19000
Индекс страха и жадности - 33
Всем хорошего вечера и профитной торговли!
🌧🌧 Акции Alphabet: на Брайтон-Бич опять идут дождиAlphabet шокировала Уолл-стрит "неожиданным замедлением" своего основного бизнеса в области поисковой рекламы в прошлом квартале, что привело к значительному снижению прибыли и падению ее акций почти на 10% в среду 26-10-2022, отчитавшись о доходах и убытках за III квартал 2022 года.
И эта слабость не предвещает ничего хорошего как сектору цифровой рекламы, так и всей экономике США в целом.
Доходы Google Search выросли примерно на 4%, или примерно вдвое меньше ожидаемого аналитиками темпа роста в 8%. Между тем, доходы от рекламы на YouTube упали на 2% до 7,1 млрд долларов, а доходы от сети Google упали на 2% до 7,9 млрд долларов.
Руководители Alphabet обвинили в этом сложный экономический фон, необычно сильный рост в третьем квартале 2021 года и рекламодателей в таких секторах, как страхование, кредиты, ипотека и криптовалюты, которые тратят меньше.
«В такие трудные времена рекламодатели тщательно оценивают эффективность своих бюджетов», — сказал главный бизнес-директор Google Филип Шиндлер во время телефонного разговора о прибылях и убытках.
Давление на расходы на цифровую рекламу в Alphabet не слишком удивительно, учитывая мрачные экономические перспективы.
Инфляция достигла 40-летнего максимума в 9,1% в июне и оставалась выше 8% в сентябре.
Стремясь сдержать дальнейший рост цен, ФРС повысила процентные ставки практически в начале года до диапазона от 3% до 3,25% сегодня и дала понять, что в следующем году они могут приблизиться к 5%.
Более высокие ставки делают сбережения более привлекательными, чем траты или инвестиции, и делают займы денег более дорогими для компаний и потребителей.
Хотя эти эффекты могут сдерживать инфляцию, они также могут сказываться на экономическом росте, существенно увеличивая риск рецессии.
В техническом плане, акции Alphabet продолжают терять высоту, закрепляясь ниже 100 долл. за акцию, финализируя схлопывание многолетнего технологического пузыря.
BTCUSDT - ViewВсех категорически приветствую! :)
Кажется дождались того самого момента, когда нужно быть готовым к возобновлению аптренда по биткоину? Очень хотелось бы в это верить) Вместе с тем, вера эта не без почвенная, и вот почему:
Начнём непосредственно с обзора BTCUSDT - затяжная консолидация, в рамках которой сужается амплитуда движений, накопление объёма, что характерно отражается через индикатор "фиксированный профиль объёма". По классике, выход из такого рэнджа, как правило, подразумевает быстрое и импульсивное развитие направленного движения. Внимательно смотрим за ближайшими уровнями сопротивлений - 22 800$ и 25 250$, в случае слома которых можно будет окончательно говорить о завершении нисходящего тренда, который длится уже почти год!
Как известно, биткоин, как и в целом криптовалютный рынок, коррелирует с другими рисковыми активами, в особенности с фондовыми индексами США:
Фьючерс на индекс Nasdaq 100 развернулся после дивергенции на дневном таймфрейме, необходимо закрепляться выше 12000 пунктов для более уверенного движения наверх.
Индекс доллара США заметно слабеет в октябре, локальный максимум ниже предыдущего, пробой вниз 110 пунктов может оказать поддержку "медведям" по $, что скажется положительно на группе рисковых активов.
А самое интересное представлено на следующем скрине:
Чёрная линия - график отношения ETF "мусорных" облигаций (с низким кредитным рейтингом, но с более высокой купонной доходностью) - JNK
к ETF, в основе которого 20-ти летние государственные облигации США - TLT
То есть, повышательная тенденция по этому отношению, означает, что участники рынка гораздо активнее распродавали гос долг США, в отличии от мусорных бондов, что априори не логично.
Оранжевая линия - график индекса S&P500
Внимание стоит обратить на расхождения, которые были ранее и которое есть сейчас. Вывод из этого напрашивается такой, что вполне вероятно увидим в ближайшей перспективе рост фондового рынка США и спрос на 20 Year Treasury.
Логика в том, что цикл ужесточения монетарной политики близится к своему завершению, а рынки живут ожиданиями. Много негатива в этом году произошло, уже отыграно и заложено участниками рынка, по мере стабилизации ситуации позитив будет гораздо сильнее восприниматься, чем негативная новость. Будем посмотреть)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Если вам нравится наши идеи и обзоры, просьба ставить 👍 и оставлять комментарий, а также не забываем подписываться! 😉
Дальнейшие планы по BTC #BTCUSDT #обзор
Неужели за длительное время мы увидели волатильность по крипте, BTC торгуется выше 20.000, многие альты стрельнули на 10-15%.
Капитализация рынка 979 млрд., индекс доминирования 41.40%.
Индекс страха и жадности - 33 (Страх).
Однозначно для роста последовали благоприятные новости, а именно новоиспеченный премьер министр Великобритании заявил что хочет превратить страну в глобальный крипто - хаб. Так же законодатели Великобритании вчера проголосовали за признание криптовалют регулируемыми финансовыми инструментами.
К этому позитиву вчера еще рос и Фондовый Рынок США.
Nasdaq вырос на 2.25%, Dow Jones добавил 1.07%, S&P 500 стал дороже на 1.63%, закрывшись на 3859.
Индекс доллара продолжил снижение и сейчас на 110.9, доходность 10-летних облигаций тоже снижается, но все еще выше 4%.
Индексы показали третий день роста, S&P 500 смог взять 3800. Причины роста прежние - ожидания изменения риторики ФРС в качестве реакции на наступающие долговой и ипотечный кризис.
По BTC мы вышли из ренжа и закрепились выше, на долго ли? Не знаю, но туда возвращаться не хочется, в случае возвращения у нас снова пропадет волатильность и ликвидность на рынке…
Вчерашним движением собрали ликвидность на отметках 19953, да не последовали к откату, который я ожидал в прошлом обзоре, но прокатится в Лонг позиции нам дали, благодаря сигналу от индикатора Trade Soul.
Выше есть еще одна ликвидность на отметке 20480, которую рано или поздно мы соберем, возможно сейчас, а возможно после отката.
Позицию я смотрю в текущей Discount зоне, именно там находится POI 1D ТФ 19688 - 19157, там я ожидаю слом структуры на МТФ, и вход в позицию Лонг, с целью перекрытия долгожданного IMB 1D ТФ.
Всем хорошего дня и мирного неба!
Берегите себя и своих близких!
❤️🇺🇦🙏🏻
BTC/USD - в этот раз по-настоящему?Короче, да - прёт отлично.
Технически уже на всех рынках произошел msb (market structure break).
Особенно красиво выглядит SP500 с быстрым откатом из прошлой макро-проторговки.
На BTC сейчас тоже сняли прошлые хаи и если цена закрепится, то можно считать, что тренд развернулся.
Единственное, что напрягает это уровень range high и хорошо бы преодолеть его.
Но не только преодолеть, а еще и закрепиться. Чтобы это не было обычным снятием ликвидности.
Сравнение Индекса SPX500 06-08 и 21-22 года. Мировой кризис?Добрый день! Хочу вам показать занимательную корреляцию с прошлым экономическим циклом. Которая знаменует НОВЫЙ Мировой кризис 22-23 года! Сейчас я приведу фрактальные аргументы за схожесть двух ценовых формаций. Посмотрите на график. Как же они похожи!
Совпадающие особенности двух отрезков 06-08 и 21-22
1. Образование верхушки в целом схоже, и приближение к ней
2. Нисходящее волновое движение повторяет прошлую структуру
3. В самой длинной волне: 2 поочередных обновления лоя (отмечены глазками)
4. Совпадает заход и движение в Нисходящем канале, где стоимость находится сейчас. Ценовые движение этих каналов принципиально схожи
5. Тогда был Мировой кризис и рынки перегрели дешевыми кредитами с низким рейтингом. Что происходило последние 2 года, все помнят?
Различающиеся особенности
1. Исторический максимум образованный на разных волнах
2. Скорость циклов. Сейчас все происходит быстрее
Отсюда, я делаю вывод, что фрактал Битка валиден!
Пугает меня лишь вопрос - "Черного лебедя"! Что вскоре произойдет в мире такого, что сможет обвалить все рынки с текущих отметок на новое, более глубокое дно?
Большой обзор криптовалютного рынка. (Биткоин, эфир)Большой обзор криптовалютного рынка. (Биткоин, эфир, капитализация, доминация).
Всем доброго времени суток. Настало время обзора, так как рынок "застыл" в низкой волатильности. А затишье зачастую бывает перед бурей. Назревает импульс? В каком направление? В данном обзоре и попытаемся разобраться. Так же построим торговый план для среднесрочной торговли. Присаживаемся поудобнее и погружаемся в атмосферу головоломок, некого лабиринта из волн, чисел фибаначчи, каналов и тд. Так как трейдинг это работа с вероятностью, то в данной статье будет несколько вероятностных сценариев развития события. Что с этим делать и как применить на практике тоже обсудим. Начинаем.
Биткоин. Глобально монета вышла из канала на месячном логарифмическом графике. Данный канал был пробит вниз, а далее осуществлён ретест нижней границы. Это конечно нельзя назвать бычьим сценарием, скорее наоборот. Волну падения с 69к рассматриваем как импульс (волна С волновой плоскости).
Или как двойной (тройной зигзаг).
В разрезе импульса (волна С плоскости) формируется волна 4. Согласно нормам чередования коррекционные волны 2 и 4 должны отличаться по структуре (простая/сложная, плоская/острая коррекция). Следовательно раз волна 2 зигзаг, то в волне 4 предполагается волновая плоскость или треугольник (в редких случаях комбинация). Так же нормы гласят что волна 4 старшего уровня с высокой вероятностью доходит до волны 4 предыдущей степени (в данном случае это диапазон 27к-33к). Поэтому в приоритете рассматриваем волновую плоскость (АВС), так как волна С в виде импульса способна достичь данных целей. В расчет так же берём сценарий и с треугольником.
Волновая плоскость. Структурное наполнение 3-3-5. Следовательно волна А прошла тройкой и завершилась на отметки 25к. Сейчас формируется волна В. Данная волна может быть либо зигзаг, либо его производная. Стандартные коэффициенты Фибоначчи завершение волны В это 0.9, 1.236 (16.5к) и 1.382 (15.5к). Коэффициент 0.9 (18.5к-19к) уже "протоптал" биткоин. На текущий момент этот уровень держит. Но выдержит ли? Вот тут довольно неоднозначная картина. Есть вероятность что прошел зигзаг где волна А приняла форму диагонали (с удлиненной волной 1, а волна С короткий импульс. Технически, вероятно, коррекция завершена. Но к соразмерности волн довольно много вопросов (слишком они не пропорциональные). Следующий коэффициент для волны В это 1.236 (16.5к) и 1.382(15.5к) длины волны А. Волна В (волны АВС внутреннее наполнение) В данном случае сформирована только волна А в виде диагонали, а в волне В сейчас формируется треугольник. После формирования треугольника последует выброс в виде волны С с целям 16.5к-15.5к. На этой и завершится движущая волна падения. Рынок развернется в рамках волны С плоскости с целями 25к (минимум) 38к-32к. Альтернативная разволновка это формирование волны В плоскости с завершением в виде конечной диагонали в волне С. Этот сценарий технически реализует двойное дно и развернет рынок фигурой "клин".
Треугольник в волне 4. Этот треугольник рассматривается как единичная фигура. Сжатие "пружины" и пробой вниз в рамках 5й волны. К вероятным целям вплоть до 12к. (О которой многие трейдеры мечтают).
Данный импульс рассмотрели (Волна С волновой плоскости). С целями определились. Каков план действий? В прошлых обзорах я рекомендовал покупать по 18к-19к на первом сливе (июнь месяц). Половину сбрасывать в диапазоне 24к-25к. Что собственно было и сделано. Задействованная прибыль направилась на откуп пролива от 20к и ниже (в расчете завершения волны В на 0.9 фибо (18.5к)). Сейчас конечно уверенности то что дно пройдено поубавилось. Рынок враждебный, да и несколько медвежьих сценариев добавилось. Блок набранный по 18к-19к ещё на июньском проливе остаётся в рынке. 70% блока проданного по 24к-25к (который был направлен на откуп текущей коррекции (20к-18к) продается в б/у или небольшой плюс и передвигается ниже в виде лимиток на покупку в зону ликвидности (16.5к-15.5к). Добавляю позицию на покупку в данной зоне в виде 3го блока. В моем случае цена блока -10% от депо. Есть немалая вероятность что соберут стопы, которые стоят за экстремумом (17.7к). Продажа позиций трейдеров в виде стопов повысит волатильность рынка и двинет цену в зону ликвидности. Цель набора лонговое позиций прокатится на волне С плоскости. А это импульс (почти всегда) к отметкам 25к (минимум), Что делать в случае реализации треугольника? Цену будут зажимать в треугольник обновляя минимумы. Его сложно будет не заметить. В случае подозрения на его реализацию выходить из рынка и переворачиваться в шорт на пробой волны D. У меня среднесрочный план таков: Блок монет уже в рынке (на случай того что дно реализовано). Следующий финансовый блок готов задействовать на случай обновления дна (16.5к-15.5к). Цель продажи позиции уровень хребта и уровень головы дракона (25к, 28к). Данный стиль торговли это позиционная торговля (среднесрочный инвестор). В спекулятивной торговле совершенные иные принципы торговли, управления рисками и сделками.
Паттерн "дракон" не отменяется (в случае пролива цены) (таже волновая плоскость). Текущее формирование дракона довольно пропорциональное, но пока не хватает фигуры разворотной во 2й лапе. 2я лапа может быть ниже 1й лапы, что является стандартной ситуацией.
По биткоину есть альтернативная разволновка на рынке СМЕ и на некоторых иных биржах. Дно было обновлено. А это весьма пропорциональный клин и вероятное завершение коррекции в виде двойного зигзага. Данный клин хорош для разворотной фигуры 2й лапы дракона. Вот и получается парадок - где-то дно обновлено, где-то нет. И по какой бирже вести разметку? Из за этого и выходит неопределённость в некоторых моментах. На с точки зрения реализация дракона необходимо пробить контртрендовую (голова-хребет) и закрепиться выше.
Эфир. Эфир капитализация, Эфир к биткоину. Немалая вероятность что эфир более интересен к покупки среднесрочно.
График к биткоину завершил коррекцию с высокой вероятностью. Пришел к 3му удару трендовой и 0.5 фибо импульса. Так же формирует некое накопление с закруглением (чаша).
По доминации эфира не хватает ещё движущей волны вверх (как минимум).
Эфир к доллару так же вероятно что коррекция завершена. Есть накопление на уровне и выброс с треугольника (ловушка, снятие стопов). В случае заврешения коррекции волны W и Y равны по амплитуде падения. Но на криптовалютном рынке бывает так просто? Возможно да. Не стоит отрицать вероятность усложнения формации (до конечной диагонали, плоскости или комбинации ).
Консервативное более вероятностное подтверждение завершение коррекции служит пробой линии 0-Х (верхней границы канала).
Если будет слив, то блоки на покупку во 2й зоне набора ждут своего часа.
Глобально эфир завершил зигзаг (5к-900) где волны А С равны между собой как по времени, так и по амплитуде падения. Это предвестник довольно сильного тренда .Далее последовал импульс до 2к (в котором мы участвовал) и коррекция текущего импульса. Коррекция вероятно завершена. Макди тоже оживает. Да и канальная фиба 3.618 держит уровень.
Капитализация. А вот здесь дно обновили. Поэтому вполне можно ожидать что коррекция завершена в виде двойного зигзага. Вероятно усложнение и пробой вниз через треугольник или усложнение до диагонали. Оба ликвидных сценария допускают пролив около 10%.
Доминация USDT так же предполагает вероятностное движение вверх в пределах около 10% (тезор укрепляется, монеты падают).
СнП500. 2 сценария развития событий. Формирование тройного зигзага в коррекционной волне, либо формирование двойного зигзага, но связывающая волна довольно крупный треугольник.
Тройной зигзаг завершён полностью (рынок восстанавливается уверенно). Разметка с треугольником "требует" ещё одну движущую волну вниз что бы завершить зигзаг в волне Y. Так же можно утверждать что коррекция завершена или или завершится в ближайшее время. А следом последует среднесрочный рост всего рынка. Что фундаментально даст рост рынкам судите сами.
Итог. Разобрали вероятностные движения цены криптовалютного рынка и СнП 500. Общая рыночная тенденция выявлена. Настроение коллективного бессознательного скорее нейтральное (нет явных перевесом в пользу страха или жадности). Слив вероятен, но его глубина наврятли превысит 10-15%. Поитогу это неплохая возможность добрать позицию. Глубокого слива с текущих не ожидаю (по крайней мере сейчас). Эфир в ближайшем тренде сильнее биткоина (возможно будут качать тема с большим потреблением энергии биткоина). Поэтому в портфеле держу и биткоин и эфир.
Шортить рынок среднесрочно не рекомендую. Да и шортить рынок, который упал на 80+% то ещё удовольствие. Возможно шортисты сейчас ходят по лезвию ножа. Возмездие то должно быть? Шортить только спекулятивные быстрые сделки и с короткими стопами. И помним, кризис наступает тогда когда его никто не ждёт. Все должны проверить что экономика восстанавливается.
Анализ, который публикуется на канале, отображает личное мнение автора и, безусловно, субъективен. Все мнения и прогнозы НЕ являются торговым сигналом, а лишь помогают Вам принять САМОСТОЯТЕЛЬНОЕ взвешенное и обдуманное торгово
💼 Платина (PL XPTUSD): Долгосрочные волны, текущая ситуация.●● Предпочтительный подсчёт
● Platinum Cash (PL.C), 🕐TF: 20D
Рис.1
Добрался до исторического графика с данными от 1917 года. Подсчёт долгосрочных волн лишь подтвердил приоритетность определённого в крайнем обзоре сценария, в контексте которого суперциклическая волна (V) разворачивает конечную диагональ. Гипотеза выступает за подъём волной III , которая примет форму зигзага, превысив вершину I .
_______________________________________
● Platinum Futures (NYMEX) , 🕐TF: 1D
Рис.2
Волна Ⓐ в составе III of (V) , должно быть, также примет форму диагонали. По крайней мере, двойной зигзаг , что прошёл с вершины II , в контексте старшей степени может быть растолкован в качестве первой волны в её составе.
_______________________________________
● Platinum Futures (NYMEX) , 🕐TF: 8h
Рис.3
По структуре вторая волна промежуточной степени может быть идентифицирована в качестве двойного зигзага W-X-Y с комбинацией в X . Более того, волна (2) достигла уровня, создавшего несколько отношений Фибоначчи : волна Y = 61.8% W , в то время как (2) = 61.8% (1) . Довольно мощный аргумент в пользу того, что нисходящая коррекция окончена. Пробой линии 0-X послужит дополнительным сигналом в пользу данного предположения.
_______________________________________
●● Альтернативный подсчёт (Alternative count)
● Platinum Futures (NYMEX) , 🕐TF: 8h
Рис.4
Альтернативная разметка выступает за продолжение коррекции в рамках волны (2) . Череду перекрывающихся зигзагов 02.2021 - 02.2022 можно принять за начальную диагональ A. Если данный вариант интерпретации окажется верным, то после отката в B минимум 797.5 , образованный волной A , будет перебит импульсом С .
📚 Учебно-методическое пособие и большая Библиотека ⬇️⬇️
#ETH Локальный апдейт по Ethereum на 20.10.2022Здравствуйте коллеги!
Публикую очередной свежий обзор по Ethereum. От последней идеи прошло 10 недель, за это время цена от двух тысяч долларов снизилась на -40%:
Хоть локально прогноз отработал и ETH откорректировал предыдущий рост в район 1400, но дальше цена так и не обновила локальный максимум и продолжила усложнять коррекцию с обычного зигзага до двойного. Данное локальное снижение считаю окончательно сформированным, после которого все еще стоит ожидать еще одной волны роста, с целью обновить последний максимум на 2030$.
⬜️ Финальные цели по ожидаемому локальному росту стоит искать в диапазоне 2100-2500 долларов США, там сосредоточены основные трендовые сопротивления от которых предполагается отбой вниз. Весь рост с середины июня от 880 до ~2300$, стоит трактовать как коррекционный отскок после длительного 220-дневного снижения от ATH на -82%. Ожидаемый отскок маркирован как обычный зигзаг внутри волновой связки – Х двойного зигзага, который скорее всего не доукомплектован еще одним витком роста в рамках волны – (С). У волны (С) еще есть в запасе месяц-полтора для того чтобы напечатать рост на +70-100%. Локальный предполагаемый отскок Эфира до +100% роста с текущих отметок, конечно же будет идти синхронно и с ростом Биткоина (см. последний обзор по Битку ), и с фондовым рынком США (см. обзор по SP500 ).
⬜️ Дальше, в диапазоне 2100-2500 ожидается увидеть отбой вниз от:
- уровня сопротивления 2500;
- зоны 50-62% коррекции от АТН;
- нисходящей трендовой линии;
- динамических скользящих средних в виде недельной 50МА/ЕМА.
Отбившись вниз от всех выше перечисленный сопротивлений цена продолжит свое снижение в рамках второго зигзага волны – Y. Про финальные цели по всему снижению от ATH пока что много говорить не буду, сперва нужно дождаться локального роста для укомплектации волны – Х.
⬜️ Но для общего понимания, прикреплю к этой идее недельный график Эфира, где отображены те самые классические скользящий средние (50 и 200 МА/ЕМА) и основной вариант разметки по ETHUSD:
Последних четыре месяца цена Эфира тусуется вокруг недельной 200МА/ЕМА, где перед финальным погружением сперва ожидается увидеть локальный рост с целью протестировать 50МА/ЕМА, которые сейчас проплывают в диапазоне 2100-2500. Там же расположен и минимум первой волны снижения – 2163$, обновление которого привнесет дезориентацию и располох среди тех, кто шортит инструмент после -80% падения. Также стоит отметить и про потенциальный «Death Cross» (крест смерти) на недельном графике, который может быть сформирован в начале 2023 года, что выступит для многих сильнейшим классическим сигналом о смене долгосрочного бычьего тренда на медвежий. Если на текущий момент времени прикинуть так на глаз, то финальные цели по коррекции стоит ожидать в районе 400-500$, примерно под конец первого квартала 2023 года. Но так далеко забегать в перед пока не буду, так как на панике и маржин-коллах цена может просквизить и ниже.
⬜️ Также к данному обзору дополнительно добавлю и график ETHBTC:
Тут сразу стоит отметить, что хоть цена ETH в долларах США потеряла в стоимости -80% от ATH, но Эфир к Биткоину на протяжении последних полтора года держится примерно в одном диапазоне, что говорит о том, что даже на медвежьем тренде долгосрочные крупные инвесторы продолжают его держать и уже не бегут из него в «менее рисковый» биток (как в 2018-2019 годах). Если смотреть по волновому анализу Эллиотта, то тут присутствует много различных вариантов разметки, на графике представлена та, которая дополнит и впишется в основной сценарий по ETHUSD.
Основной сценарий в двух словах такой: При росте цены Эфира от текущих в диапазон 2100-2500$, на графике ETHBTC будет обновлен максимум декабря 2021 года – 0.088. Предполагаемый рост будет трактоваться как волна – b волновой плоскости. Дальше ожидается снижение в рамках волны – С, с целями в районе 0.03-0.04. При финальном снижении Биткоина в район $10-12к., и Эфира в район 300-500$, математика по паре ETHBTC плюс-минус сойдется.
⬜️ Конечно же в запасе еще есть альтернативные варианты волновых маркировок, что по ETHUSD, что по ETHBTC, но чтобы не запутать простой народ, публикую простую и наиболее вероятную волновую разметку, которая вписывается и в сценарий по Биткоину, и в сценарий с фондовым рынком США (ссылки на последние обзоры ищите под идеей).
⬜️ Выводы:
Эфир почти год находится в даун-тренде, который с большой долей вероятности еще не отрисовал истинное дно. Локально все еще стоит ожидать роста в диапазон две-две с половиной тысяч долларов, примерно до середины ноября в рамках коррекционного отскока. В среднесрочной перспективе, предполагается дальнейшее снижение цены с целью обновить минимум волны – W (880$).
На этом сегодня у меня все. Примерно под конец ноября постараюсь опубликовать свежий обзор по ETH.
👀 Следите за обновлениями.
🙏 Спасибо за внимание и 🚀 под идеей.
☘️ Удачи, берегите себя!
📟 До связи.
#USOIL #BRENT Картина в среднесрочном плане пока выглядит не оптимистичной. Если так и останемся под уровнем сопротивления - увидим новые минимумы.
Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении ее содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.
Какие либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю.
Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который Вы возможно рассчитываете при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.
Байтурин И.Т. не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.
Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.
Денежная масса М2 vs. эффективный рынок, или почему лыжи не едутГлубинная депрессия все больше овладевает умами как инвесторов, так и управляющих по всему миру на фоне повсеместного линчевания рынка акций и облигационных рынков.
По данным BofA на 17-10-2022, классический инвестиционный портфель 60/40 демонстрирует просадку в 34% с начала года, то есть величину, невиданную за последнюю сотню лет!
В числе прочих генеральный директор Ark Invest Кэти Вуд, после многих месяцев безуспешных заклинаний рынка в хоранава на многолетний экспоненциальный рост, похоже перешла к ударным - и теперь бьет в барабан из-за того, что, по ее мнению, Федеральный резерв совершает "большую политическую ошибку".
Вопросы к Федеральному резерву действительно есть, ведь наиболее "липкие цены" - на розничные товары и услуги - в США по-прежнему растут и все глубже укореняются в сознании потребителей и потребительских ожиданиях, а реальная ставка по 30-дневным Казначейским векселям (Real Prime Rate) - при этом все еще находится на глубоко отрицательной территории, даже несмотря на многократные действия ФРС по повышению учетной ставки в 2022 г.
Впрочем, эта публикация не совсем о действиях чиновников Федерального резерва.
В поисках Большого Дна и Вундервафли - "чудо-оружия", способного развернуть российский рынок вспять, на российских инвест-просторах все чаще муссируется тема (или даже гипотеза) эффективного рынка.
В качестве ее ключевого аргумента приводятся макроэкономические статистические данные по темпу роста денежной массы (агрегата М2), прибавившего 22,6%, или более 13.5 триллионов рублей за минувшие 12 месяцев (по состоянию на сентябрь 2022 г.), как следует из обновленных данных Банка России.
Для понимания, что такое прибавление величины в 13,518 трлн. рублей - достаточно привести цифры капитализации самого российского рынка. Так, капитализация абсолютно всех компонентов Индекса Мосбиржи IMOEX , учитываемых в составе индекса, по данным биржи на 18-10-2022 составляет значительно меньшую величину - всего 10.020 трлн рублей.
В этой связи публикация представляет собой попытку разобраться - как это возможно, что при таком монетарном зашкваре, Индекс Мосбиржи и его компоненты продолжают оставаться на многолетних минимумах.
Для понимания трагизма ситуации отмечу, что из всех 40 холдингов индекса Мосбиржи - на положительной территории с начала 2022 года находится всего лишь один - это акции Фосагро , прибавляющие немногим более 4 процентов.
Все остальные 39 компонента индекса, как и сам индекс Мосбиржи - находятся на глубоко отрицательной территории, теряя в основном десятки процентов с начала 2022 г.
Техническая картина соотношения агрегата М2 и Индекса Мосбиржи указывает на формирование в I квартале 2022 года важного пика, сопоставимого по значимости с экстремумами 1998 года, 2008 и 2014 года.
Плохо это или хорошо, автор имел счастье во взрослом возрасте быть свидетелем всех четырех ключевых потрясений российского рынка - 1998, 2008, 2014 и 2022 года.
Что их объединяет:
✅ Резкая девальвация рубля.
✅ Важное кредитное событие.
✅ Резкий разворот в ДКП Банка России.
Важной характерной особенностью 2022 года является то, что чуда на этот раз не произошло!
И в отличие от предыдущих трех историй, когда рынок за последующие полгода прибавлял десятки и даже сотни процентов, - в 2022 году он остается на своих минимальных многолетних отметках.
Причина заключается лишь в одном - в том, что российский рынок и российская экономика входят в период галопирующей инфляции, который не охватывается данными сравнительного молодого индекса Московской биржи, рассчитываемого лишь с середины 1990-х годов.
⚡Гонконг: Доллар, Рубль, Акции — объёмный обзор.На момент публикации обзора СПБ Биржа добавила ещё 42 акции из Гонконга . Общее количество доступных российским инвесторам бумаг в гонконгской секции достигло 58 . Если вам интересно продолжение обзора — дайте обратную связь в виде лайка и комментария, а также поделитесь этим материалом со своими друзьями.
●● Hang Seng Index (HSI)
● 🕐TF: 1M
Hang Seng Index — ведущий фондовый индекс в Гонконге , отражающий общую динамику гонконгской биржи, находится в позитивном бычьем тренде. С октября 2007 по настоящее время, вероятно, разворачивается сужающийся треугольник IV , после которого последует подъём в рамках финальной V .
● 🕐TF: 1W
В составе треугольника сформированы субволны Ⓐ , Ⓑ и, вероятно, Ⓒ . Ожидается восходящий зигзаг субволной Ⓓ .
● 🕐TF: 1D
При наличии волн (A)-(B) of Ⓓ , первая из которых нарушит линию 0-(X) , можно будет с большей уверенность сказать, что волна Ⓒ доукомплектована.
_______________________________________
●● USD/HKD & HKD/RUB
● USDHKD (IDC) , 🕐TF: 1M
Акции, о которых мы сегодня будем говорить, торгуются в гонконгском долларе.
С 1983 года гонконгский доллар привязан к американскому доллару: курс USD/HKD регулируется в диапазоне 7,75 – 7,85 . Но мы, волновики-эллиоттчики, должны понимать, что колебания даже фиксированного курса могут быть описаны волной Эллиотта. В конечном счёте, гонконгская денежно-кредитная администрация лишь следует с неким отставанием за социальным настроением.
"На достаточно долгом промежутке времени, конечно, рынок всегда побеждает указы, и понуждение возможно, лишь когда настроение рынка его допускает" (Роберт Пректер).
Согласно подсчёту, разворачивается треугольник, предположительно, в рамках циклической волны IV . На горизонте незначительное укрепление HK$ в рамках финальной субволны Ⓔ of IV , после которой вероятен подъём курса с обновлением вершины III .
● HKDRUB, 🕐TF: 1M
Колебания пары USD/HKD в узком валютном коридоре дают нам практически идентичную волновую картину при сравнении HKDRUB с USDRUB .
● HKDRUB_TOM , 🕐TF: 45min.
Следовательно, можно предположить, что RUBHKD находится в позитивной волне ② , которая близка к завершению (в альтернативе вершина ② поставлена на уровне 6.8977 ).
В общем, даже не смотря на вероятность скорой девальвации HK$ к US$ , гонконгский доллар — одна из альтернатив недружественным валютам.
_______________________________________
_______________________________________
●● Потребительский сектор
● JD.com 9618 , 🕐TF: 2D/12h
Розничная торговля и интернет-торговля
JD.com — китайская компания, которая занимается интернет-торговлей и электронной коммерцией, а также логистикой и розничной торговлей.
Предполагается, что развитие нисходящей коррекции ④ не завершено. Ожидаемая модель — двойной зигзаг с комбинацией в (X) . Потенциально разворотная цель — 144 , на отбой от которой возможно присмотреться к покупкам.
_______________________________________
● Sands China 1928 , 🕐TF: 2D
Гостиницы, рестораны и организация досуга
Sands China — инвестиционная холдинговая компания, разрабатывает, владеет и управляет интегрированными курортами и казино в Макао.
Нисходящая коррекция, маркируемая IV , раскладывается на завершённый одинарный зигзаг с диагоналями в Ⓐ и Ⓑ , чередующимися по форме. Альтернативная разметка допускает продолжение снижения в IV через усложнение X of (5) of Ⓒ до боковой фигуры ( чёрная маркировка).
_______________________________________
●● Информационные технологии
● Xiaomi 1810 , 🕐TF: 6h
Компьютерные технологии, запоминающие и периферийные устройства
Xiaomi — китайская корпорация, мировой лидер по объемам производства (продаж) смартфонов (около 60% выручки компании). Компания также производит бытовую технику, планшеты, смарт-часы, электросамокаты и многое другое. В 2021 г. компания создала подразделение для развития электромобилей Xiaomi EV и планирует начать массовое производство собственных электромобилей в первой половине 2024 г.
История котировок довольно скудна, тем не менее два разнонаправленных зигзага, обозначенных (A) и (B) , и последующая нисходящая волна, которая может быть растолкована в качестве импульса на финальной стадии развёртки, позволяют предположить развитие плоскости ④ .
Потенциально разворотная цель — 7.20 , при достижении которой волны 1 и 5 в (C) of ④ отработают норму о равенстве, а волна (C) of ④ станет равна 161.8% (A) .
_______________________________________
● Lenovo Group Limited 992 , 🕐TF: 1W
Компьютерные технологии, запоминающие и периферийные устройства
Lenovo Group Ltd — инвестиционная холдинговая компания, цель которой предлагать потребителям по всему миру качественные персональные компьютеры и устройства мобильного интернета. Компания занимается разработкой, производством и продажей премиальных надежных и безопасных технологичных продуктов и услуг.
В рамках основного варианта разметки треугольник IV находится на завершающей стадии формирования — в заключительной волне Ⓔ . Потенциально разворотная цель — 4.93 , где волна Ⓔ = 61.8% Ⓒ .
В контексте альтернативной маркировки снижение может быть продолжено вплоть до вершины Ⓐ , отмеченной чёрным "invalid." .
_______________________________________
●● Энергетика
● PetroChina 857 , 🕐TF: 1W
Нефтяная, газовая и топливная промышленность
Petrochina занимается разведкой и разработкой газовых и нефтегазовых месторождений, добычей нефти и природного газа, производством нефтепродуктов, а также их реализацией. Petrochina — крупнейший производитель и поставщик нефти и газа в КНР и одна из ведущих мировых компаний.
С большой уверенностью можно говорить о том, что нисходящая коррекция IV представляет из себя завершённый двойной зигзаг Ⓦ-Ⓧ-Ⓨ . Более того, в первой волне в восходящем направлении можно разглядеть заходную в виде начальной диагонали.
Потенциально разворотная цель — 2.85 , где волна ② окатит волну ① на 61.8% .
_______________________________________
●● Здравоохранение
● Sino Biopharmaceutical 1177 , 🕐TF: 3D
Фармацевтические компании
Sino Biopharmaceutical — одна из крупнейших китайских фармацевтических компаний, входящая в число 200 крупнейших публичных компаний страны. Специализируется на производстве дженериков и биоаналогов для лечения гепатита, опухолей, офтальмологических и сердечно-сосудистых заболеваний, а также на выпуске анальгетиков.
Можно предположить, что текущая нисходящая волна является финальным подразделением плоскости в волне ④ .
Потенциально разворотная цель — 3.24 , где волна ④ окатит 23.6% волны ③ , зайдя в область предыдущей четвёртой волны .
Потенциальные точки в лонг на часовом и минутных ТФ будут доступны в участникам премиум сервиса.
_______________________________________
●● Недвижимость
● Country Garden Holdings 2007 , 🕐TF: 1W
Строительство и управление недвижимостью
Country Garden Holdings — один из крупнейших операторов недвижимости в Китае . Входит в «большую четверку» китайских девелоперов, а также в число тридцати крупнейших компаний страны и в 500 крупнейших компаний мира. Компания специализируется на инвестициях в строительство недвижимости, развитии и управлении проектами, строительных и отделочных работах, гостиничном бизнесе, а также инвестирует в робототехнику и цифровые технологии.
Основная гипотеза — развитие треугольника IV , в составе которого завершается волна Ⓒ . Критическим уровнем выступает вершина волны Ⓐ , помеченная "invalid." .
_______________________________________
●● Финансы
● China Life Insurance Company Lim 2628, 🕐TF: 1W
Страхование
China Life Insurance — одна из крупнейших коммерческих страховых групп материкового Китая . Занимается страхованием жизни, несчастных случаев, здоровья, а также перестрахованием. У компании есть инвестиционный, агентский и консалтинговый бизнес, связанный со страхованием жизни.
Стоит быть готовым, что волна IV зайдёт в предполагаемую область предыдущей ④ , тем более что в данной области находится уровень, при достижении которого субволны Ⓦ-Ⓨ отработают норму о равенстве .
_______________________________________
● Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd 388 , 🕐TF: 1W
Рынки капитала
Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd — Оператор рынка ценных бумаг и деривативов в Гонконге , основной регулятор компаний, торгуемых в Гонконге . Отвечает за регулирование зарегистрированных на бирже эмитентов, соблюдение правил листинга, торгов и расчетов, а также предлагает услуги клиентам местной клиринговой палаты.
Первая волна в составе V приняла форму зигзага, на основании чего V прогнозируется в виде конечной диагонали ①-②-③-④-⑤ . Ожидается подъём в рамках волны ③ .
_______________________________________
●● Производители товаров массового потребления
● WH Group 288 , 🕐TF: 4h
Продукты питания
WH Group — крупнейшая компания Китая по переработке мяса и продуктов питания. Бизнес включает выращивание свиней, потребительские мясные продукты и логистику. Большая часть продукции реализуется в США (52% выручки), на долю Китая приходится 38,5% , на Европу — 9,5% . При росте цен на свинину у компании есть возможность реализовать запасы замороженной свинины либо заменить свинину на курятину, что позволит не закупать свинину по высоким ценам у поставщиков и сдержать рост расходов.
Коррекция в рамках ④ выглядит завершённой. Предполагаемая форму модели — двойной зигзаг (W)-(X)-(Y) .
Ожидается возобновление роста в (3) of ⑤ .
Благодарю за внимание.
📚 Учебно-методическое пособие и большая Библиотека ⬇️⬇️
Мировая ликвидность и индекс доллара Доброго дня всем! Сегодня хотел бы помимо технического анализа по индексу доллару, рассмотреть ситуацию с мировой ликвидностью (то есть потребности в этом DXY).
Чтобы потом не отвлекаться, давайте сразу посмотрим что происходит по нашей технической системе. Здесь всё также остается основной магнит в чёрной зоне на скоплении углов Ганна 117.5-118.2.
Какой структурой туда пойдет цена — просчитать очень непросто, но пробивать жёлтую трендовую экспоненту для роста крайне нежелательно.
Первая медвежья зона — это 105.5 — 106.2.
Теперь поговорим о текущей ликвидности.
1) Как сообщил Bank of America в августе более 15 000 американских компаний объявили об убытках, что является максимумом с кризиса 2008 года.
То есть в цикле сжатия ликвидности (сокращение баланса и удорожание денег за счёт повышение interest rate) не хватает наличности, в то же время распродавать активы — это значит фиксировать убытки, что может негативно сказаться на балансах финансовый компаний и их кредиторах. Первый из крупных, кто испытал на себе эту проблему стал Credit Suisse.
2) На графике в правом верхнем углу вы можете увидеть инфографику с «зомби-компаниями». Для справки: это такая фирма, которая живет за счет дешевого кредита и имеет низкую рентабельность. Повышения ставок она выдержать не может и становится банкротом, т. е. перестает платить по своим финансовым обязательствам, тем самым ещё больше сжигает ликвидность в финансовой системе, образуя тем самым дыры в балансах. На графике мы видим, что доля таких компаний неуклонно растёт с 2002 года параболическими темпами.
3) На графике в левом верхнем углу изображена инфографика с сравнением #SP500 и ликвидностью в абсолютных значениях. После того, как в середине 2021 года ликвидность на фин. рынках начала сокращаться, SP500 пошёл в резкое снижение, что является логичным и очевидным. Есть бабки — есть рост.
Теперь хочу резюмировать. Квинтэссенция ликвидности в существующей банковской системе евро-доллара (не путать с парой EURUSD) — это доллар (DXY). Весь мир испытывает острый дефицит в нём.
Поэтому поменять устойчивый восходящий тренд индекса может только мягкая риторика от ФРС и/или запуск программы выкупа активов на балансах системообразующих банков и институтов, таких как пенсионные фонды.
Техника уже почти готова к развороту DXY вниз, но вот осталось дождаться новостей от ФРС.
Индекс HSTech: дефолт VIE, или почему Чайнатаник идет ко днуТехнологический индекс Гонконга - Hang Seng TECH Index представляет собой один из индексов семейства Hang Seng и объединяет в качестве своих холдингов 30 крупнейших технологических компаний, торгуемых на бирже Гонконга, которые активно участвуют в технологических темах и соответствуют критериям отбора индекса.
Индекс Hang Seng TECH - сравнительно молодой индекс. Презентация индекса состоялась 27 июля 2020 года, а стандартизованные биржевые фьючерсы, рассматриваемые в публикации, - были введены в обращение 23 ноября 2020.
По состоянию на 13-10-2022 Топ-10 компонентов Технологического индекса Hang Seng TECH:
Холдинг Вес (%)
MEITUAN 8.44
ALIBABA GROUP HOLDING LTD 8.17
TENCENT HOLDINGS LTD 8.14
XIAOMI CORP 8.04
JD.COM CLASS A INC 7.65
KUAISHOU TECHNOLOGY 7.49
NETEASE INC 6.63
SEMICONDUCTOR MANUFACTURING INTL 5.71
BAIDU CLASS A INC 5.03
HAIER SMART HOME CLASS H LTD H 4.82
В чем заключается особенность Hang Seng TECH Index - так это в обычно не заявляемой биржевыми площадками, а также фондами коллективных инвестиций структуре капитала входящих в индекс компонентов, в отсутствие какого-либо патернализма со стороны регуляторов.
Между тем, 80 процентов компонентов индекса Hang Seng TECH, то есть 24 холдинга из 30, - представляют собой не китайские лицензированные компании, а компании с переменной долей участия (Variable-Interest Entity, или "VIE"). В приведенном выше списке Топ - 10 компонентов индекса, 90 процентов, а именно первые девять из десяти холдингов - это VIE-компании.
Варианты использования VIE в Китае начали рассматриваться еще на рубеже XX и XXI веков, на пике надувания пузыря доткомов.
Первоначальная мысль заключалась в том, что VIE будут лишь краткосрочным решением для иностранных инвесторов, чтобы получить доступ к сегментам рынка, в которые они иначе не смогли бы инвестировать (в лицензированные китайские компании прямые иностранные инвестиции не допускаются).
В Китае ожидалось, что VIE будут использоваться для инвестирования в первую очередь в электронную коммерцию и интернет-сектора, пока Китай не откроется для иностранных инвесторов на 100 процентов.
Идея заключалась в том, что иностранцы будут инвестировать не в саму китайскую компанию, а в другую, обычно на Каймановых островах, полностью принадлежащую иностранцам (Wholly Foreign-Owned Enterprise, или "WFOE"), связанную с оригинальной китайской компанией исключительно договорными обязательствами, но не структурой собственности.
Таким образом настоящая компания и WFOE будут заключать между собой только контракты. С одной стороны эти контракты предусматривают, что настоящая компания будет выплачивать WFOE прибыль, в качестве "платы за консультации" или что-то в этом роде.
И другой набор контрактов, т.н. "контракты на контроль", даст WFOE определенный договорной контроль над настоящей компанией.
VIE-структура - это исключительно юридические договорные обязательства между фирмой-бенефициаром (в нашем случае - китайской лицензированной компанией) и какой-либо третьей стороной.
Поскольку природа ассоциации между двумя субъектами является договорной, - владение акциями торгуемой на бирже компании, ассоциированной (схожей) по названию с оригинальной лицензированной китайской компанией,- не является формой собственности.
Такие VIE-структуры стали возникать вскоре после "дела Энрон" - американской энергетической компании Enron, в 1990х годах признаваемой журналом Fortune в течение 6 лет подряд "самой инновационной компанией Америки", но обанкротившейся в 2001 году на фоне того, что информация о финансовом состоянии компании в значительной степени была сфальсифицирована с помощью бухгалтерского, корпоративного мошенничества и коррупции.
VIE - структура в свою очередь требует от оригинальных китайских лицензированных компаний консолидировать финансовые показатели компаний, над которыми они имеют какой-либо контроль, включая VIE компании, ради прозрачности. Однако в силу особенностей структуры собственности, владение акциями VIE - компании не предполагает обязательного раскрытия бухгалтерской и финансовой информации о деятельности лицензированной китайской компании, а также возможности предъявления к какому-либо из субъектов такой ассоциации коллективного иска, учитывая и то, что законодательство Гонконга (по месту биржевого обращения акций VIE-компаний) вообще не предусматривает возможность предъявления коллективных исков как таковых, в качестве способа защиты гражданских прав.
Те, кто все еще покупают акции Alibaba и других китайских технологических компаний, как правило, упускают из виду определенные риски, связанные с этими компаниями, включая структуру их собственности.
Это все равно, что сидеть в эконом-классе в полете над Тихим океаном. Полет не в ваших руках. Полет в руках пилота.
И все будет хорошо. Пока все хорошо.
С другой стороны, не всегда бывает гладко, когда Восток встречается с Западом на рынках.
В техническом плане картина в индекса Hang Seng Tech указывает на устойчивый медвежий рынок, на фоне проблем и в 3333 Evergrange, роста кредитных спредов и ухудшения кредитоспособности в целом по корпоративным долгам.
Перспективной целью рассматривается дальнейшее снижение индекса, к нижней границе расширяющегося клина.
