Фунт на Неделю с 3 апреля по 7Всем привет!
Профита!
1 уровень пробоя 1.2388
2 уровень 1.2420
3 уровень 1,2450
Направление к 1.2550, 1.2600,1.2750
Фундаментальный анализ
АБРЕВИАТУРЫАБРЕВИАТУРЫ , Для Концепции Умных Денег
HH (Higher High) – высокий максимум
HL (Higher Low) – высокий минимум
LH (Lower High) – низкий максимум
LL (Lower Low) – низкий минимум
Fib (Fibonacci) – фибоначчи
TF (TF) – тайм фрейм
MN (Monthly) – ежемесячный
W (Weekly) – еженедельный
D (Daily) – ежедневный
H4 (4 hour) – 4 часа
H1 (1 hour) – 1 час
M15 (15 minute) – 15 минут
M1 (1 minute) – 1 минута
MS (Market Structure) – структура рынка
BOS (Break of Structure) – разрыв структуры
MOM (Momentum) – импульс
HTF (Higher Time Frame) – восходящая временная рамка
LTF (Lower Time Frame) – нисходящая временная рамка
RSP (Real Structure Point) – реальная точка структуры
PRZ (Price Reversal Zone) – зона разворота цен
CPB (Complex Pullback) – сложный откат
RR (Risk: Reward) – риск: вознаграждение
TGT (Target) – цель
SL (Stop loss) – остановка потери
BE (Breakeven) – безубыточность
PA (Price Action) – ценовое движение
Liq (Liquidity) – ликвидность
EQH (Equal Highs) – Равные восходящие
EQL (Equal Lows) – Равные нисходящие
SMC (Smart Money Concepts) – концепции умных денег
DD (Drawdown) – просадка
Be (Bearish) – медвежий, понижающийся
Bu (Bullish) – бычий, повышающийся
HNS (Head and Shoulders) – голова и плечи
IT (Institutional Traders) – институциональные трейдеры
CO (Composite Operators) – композиционные операторы
WHB (Weak Handed Buyers) – Слабые покупатели
WHS (Weak Handed Sellers) – Слабые продавцы
DP or POI (Decision Point) or (Point of Interest) –
пункт принятия решения или интересующая точка
IMB (Imbalance) – дисбаланс
SHC (Stop Hunt Candle) – остановка свечи охоты
OB (Order Block) – блок заказов
OBIM (Order Block with Imbalance) – блок заказов с
дисбалансом
OBOB (Lower timeframe Order Block within
a higher timeframe Order Block) – минимальный блок
заказов с более низкими таймфреймами в течение
максимальных временных рамок
WKF (Wyckoff) – Вайкофф
PS (Preliminary Support) – предварительная поддержка
PSY (Preliminary Supply) – предварительное предложение
SC (Selling Climax) – продажа Climax (кульминации)
AR (Automatic Rally) – автоматическое ралли
ST (Secondary Test) – вторичный тест
SPR (Spring) –
Test (Test) – тест
SOS (Sign of Strength) – знак силы
SOW (Sign of Weakness) – знак слабости
LPS (Last Point of Support/Supply) – последний пункт
поддержки
LPSY (Last Point of Supply) – последний пункт поставки
BU (Back-up) –
JAC (Jump across the creek) –
UT (Upthrust) – повышение тяги
UTAD (Upthrust After Distribution) – повышение тяги
после распределения
TR (Trading Range) – торговый ряд
WAS (Wyckoff Accumulation Schematic) – схема
накопления Вайкоффа
WDS (Wyckoff Distribution Schematic) – схема
распределения Вайкоффа
Новый абсолютный максимум#AAPL
📈 Акции компании Apple Inc. на прошлой неделе достигли к рекордным максимумам в недельном выражении. Еще чуть больше 1% роста и максимум будет абсолютным. Сейчас в премаркете за одну акцию на рынке готовы заплатить уже $182,5.
Соит обратить внимание, что в прошлый раз, еще в январе этого года от этих же уровней ($182,95) рынок решил зафиксировать прибыль и акции упали больше чем на 30%. И перед нами стоит главный вопрос этой недели. Повторится ли эта история сейчас?
❓А главный, потому что Applе не просто очередная компания фондового рынка. Это самая большая компания в индекса S&P 500, и занимает 7,5% индекса. Ее капитализация составляет около $2,8 трлн. Это больше, чем весь индекс Russell 2000.
🌐 В социологии существует такое понятие - “Ранее большинство” и в социуме они составляют около 13,5%. Именно они создают тренды и делают любую идею массовым.
Рынок полностю подчиняется законам социологии и поведения людей на рынке ничем не отличается от их поведения в обычной жизни. А значит, только одна компания Applе при падении может вызвать массовые продажи у половины представителей “раннего большинства”. А может и у всех. И это падение может тянуть за собой весь технологический сектор, а то и весь рынок.
Успешной всем торговли!
Не повторяйте эти ошибки. Всем привет. Благодарю за внимание, подписку и ракету. Я заметил очень интересный парадокс: на рынке столько статей об ошибках, которые необходимо избежать, но по какой-то причине люди продолжают наступать на те же грабли. Возможно, это связано с тем, что человеку нужно совершать ошибки, чтобы вырасти внутри себя. Я выделил три основные ошибки, которые могут показаться банальными, но повторение - мать учения.
1. Не соблюдение риска
Манименеджмент - это основа успеха на рынке. Основная проблема заключается в желании быстро разбогатеть и не придерживаться расчета риска. Однако каждый должен пройти через это, чтобы понять ценность манименеджмента.
2. Брать все движения рынка
Многие желают быть постоянно на рынке. Это происходит от жадности или желания вернуть потери. Однако, когда вы научитесь управлять своими эмоциями, вы начнете ждать хорошую сделку и вести себя на рынке холоднокровно. Для этого необходимо следовать своей торговой стратегии.
3. Постоянный поиск торговой стратегии
Индикаторы, советники, паттерны, технический анализ, фундаментальный анализ, астрологический анализ и т.д. Из опыта могу сказать, что нужно выбрать ту систему, которая вам ближе и имеет разумное объяснение. Как только вы сможете объяснить самому себе, почему рынок движется в определенном направлении, значит вы на верном пути. Далее только практика.
В заключение, я хочу посоветовать вам больше практиковаться и постоянно проводить тестирование. Прежде чем начинать работу на рынке, прогоните тестор, это помогает размять мозги и включиться в работу.
Всем успешных профитов !
печальные событии в Магните всем уроквидео содержит характер обучаюший по риск менеджменту своего капитала.
Шорт 1INCH +60%. Полный разбор сделки с логикой и инструментами Доброго времени суток, дорогие читатели, сегодня хотим поделиться с Вами результатами нашего недавнего трейда, который мы открывали по торговой паре 1INCH.USDT.P с чистым движением цены в 3%. RR - 1к3
Мы открывали позицию с 20х кредитным плечом, исключительно изолированная маржа, и суммарный профит который мы сделали к открытому обьему сделки, составил 62% . Позиция набиралась внутри HTF торгового диапазона в начале зарождения нисходящего движения. Позиция набиралась после 1H FVG FF у верхней границы торгового диапазона (отмечено на графике)
Позиция набиралась внутри цены на 15М, после подтверждения в виде слома структуры (BOS) который мы получили от 1H FVG. Целью фиксации была ближайшая SSL ликвидность (длинные позиции розничных трейдеров) внутри торгового диапазона, второй целью рассматривалась ликвидность у нижней границы торгового диапазона. Позиция набиралась в синхронности с BTC, который в целом двигает цену остальных альт пар.
💣 Дефолт США. Никогда такого не было и вот опять 🤣В последние недели в СМИ активно пиарится тема дефолта США.
Появляется много фейков и ерундовой информации.
Давайте разберемся возможно ли это?
Что такое дефолт страны? ☠️
Невыполнение долговых обязательств считается основным поводом для объявления дефолта, но это не совсем точное представление.
Дефолт может быть вызван большим количеством причин. В этой связи особый интерес представляет постоянный рост дефицита бюджета США, закрытие которого происходит за счет эмиссии государственного долга.
💸 Американский госдолг номинирован в $ США, и при необходимости ФРС имеет возможность напечатать новую денежную массу, чтобы выкупить долговые обязательства.
Ни у одной другой страны мира нет такой возможности.
Еще раз, дефолта в США быть не может, так как он номинирован в $, которые может напечатать ФРС (выполняет функцию центрального банка в США).
Вообще, чтобы страна допустила дефолт по долгу, номинированному в собственной валюте – ей надо проявить прямо редкостную рукожопость.
Но у некоторых всё же получается…
У Ельцина в 1998-м, кстати, получилось это сделать, твердо и четко развалив пирамиду из ГКО (государственных краткосрочных облигаций).
При этом, начиная с первого президентского срока Рональда Рейгана, госдолг США продолжает неуклонно увеличиваться, сохраняя угрозу дефолта.
В ответ на постоянное увеличение долга Конгресс в 1985 году принял Закон о сбалансированном бюджете и контроле дефицита в чрезвычайных условиях.
📉 Закон предусматривал ежегодные меры по уменьшению дефицита и достижению сбалансированного бюджета к 1991 году (в дальнейшем этот срок несколько раз продлевался).
Таким образом, на сегодняшний день в США дефолт может произойти только при условии, если Конгресс запретит федеральному правительству повышать лимит госдолга.
Каждый год в США проходит грандиозное шоу по повышению потолка госдолга.
В котором главные участники: республиканца, демократы, администрация команды президента хотят найти компромисс в вопросе: на какую величину стоит поднять воображаемый «потолок госдолга» 🤡
Эту тему можно продолжить и дальше, так как в повышении воображаемого потолка есть свои «подводные камни».
А также можем обсудить активы, которые вырастут в случае если будут задержки в повышении лимита госдолга.
Фунт пошел Своим Путем))ПРИВЕТСТВУЮ ВАС ГОСПОДА ТРЕЙДЕРЫ!
кто работал вкороткую поймали лосей(
Я топлю за рост и потихоньку с откатами мы туда идем
Когда трейдер теряет деньгиКогда трейдер теряет деньги, есть несколько мыслей, которые ему стоит избегать, чтобы не усугублять ситуацию:
"Я неудачник" - это отрицательная самооценка, которая может усилить чувство поражения и ухудшить настроение трейдера, что может привести к принятию ошибочных решений.
"Я должен сделать все, чтобы восстановить убытки" - это может привести к тому, что трейдер будет совершать более рискованные сделки, чтобы компенсировать убытки, что в свою очередь может привести к еще большим потерям.
"Это несправедливо" - жалобы на несправедливость рынка или судьбы не помогут трейдеру восстановить свои потери. Вместо этого ему нужно сосредоточиться на поиске новых возможностей и изучении своих ошибок.
"Я должен рисковать больше, чтобы заработать больше" - это мышление может привести к тому, что трейдер будет совершать более рискованные сделки, чем он может позволить себе, что в свою очередь может привести к еще большим потерям.
Вместо этого трейдер должен сказать себе вот что;
"Я могу научиться на своих ошибках" - это поможет трейдеру подходить к своим неудачам как к возможности для улучшения своих навыков и стратегии.
"Я могу контролировать свой риск" - это напомнит трейдеру, что управление риском является важным элементом успешной торговли, и что он может контролировать свои потери.
"Я могу найти новые возможности" - это поможет трейдеру сохранять оптимизм и искать новые возможности для прибыльной торговли.
"Я могу признать свои ошибки и улучшить свою стратегию" - это поможет трейдеру смотреть на свои ошибки как на возможность для улучшения своей стратегии, а не на неудачу.
"Я могу сохранять спокойствие и принимать решения основанные на анализе" - это напомнит трейдеру о необходимости сохранять спокойствие и принимать решения основанные на анализе рынка, а не на эмоциях.
Позитивные мысли могут помочь трейдеру сохранять оптимизм и продолжать работать над своими навыками и стратегией, даже в трудные моменты.
Почему инвестору стоит обратить своё внимание на J&J🍀 Всем добрый день и успешного окончания рабочей недели!
А пока мы продолжаем знакомить вас с представителями безопасных секторов, сегодня говорим про Johnson & Johnson (JNJ).
Выводы по компании, конечно в конце.
О компании
Сегодня мы поговорим об одном таком безопасном активе – компании Johnson & Johnson (JNJ). Компания, основанная в 1886 году, является крупнейшим производителем лекарственных средств в мире и имеет рыночную капитализацию в размере $427 млрд. Ее портфель насчитывает около 110 лекарственных препаратов, находящихся на различных стадиях клинического исследования.
Этот внушительный список обещает высокий потенциал роста. Аналитики ожидают среднегодовой темп роста прибыли на уровне 4% в течение ближайших пяти лет, хотя это может быть заниженной оценкой.
J&J имеет высший кредитный рейтинг AAA от агентства S&P Global's Standard and Poor's. Этот рейтинг демонстрирует высокую степень надежности эмитента в финансовом отношении и является даже выше, чем рейтинг правительства США, который составляет AA+ у того же агентства. Кроме того, компания имеет впечатляющую историю выплаты дивидендов.
Отличные показатели
Johnson & Johnson представила выдающиеся результаты за 2022 год. Объем продаж компании составил более HKEX:94 ,5 млрд, что на 1,3% превышает прошлогодние результаты. За исключением приобретений и продаж, выручка по всему миру выросла более чем на 6% в годовом исчислении.
В J&J ожидают в 2023 году средний уровень продаж в размере HKEX:97 ,4 млрд и стремится увеличить операционные продажи на 4%. Компания не ожидает значительного влияния валютных курсов на свой бизнес. Прогнозируемые процентные расходы эмитента скромны и составляют $300 млн, а скорректированная прибыль на акцию примерно HKEX:10 ,5. Однако, коэффициент P/E около 16 указывает на относительно низкую прибыль.
Кроме того, ожидается, что компания будет продолжать увеличивать дивиденды и использовать выкуп акций для увеличения доходов акционеров. За последние несколько лет J&J сократила количество находящихся в обращении акций примерно на 10%, что свидетельствует о ее стремлении повысить доходность акционеров.
Отчётность
1 марта компания отчиталась за 1-й квартал 2023 года. Хотя доходы эмитента за отчетный период оказались выше ожиданий, акции J&J остались под давлением. В частности, прибыль не по GAAP превысила консенсус-прогноз Уолл-стрит на 7,2%. Компания достигла таких результатов благодаря высоким продажам своих продуктов, включая биологический препарат Darzalex, противовоспалительный препарат Stelara и вакцину против COVID-19.
Тем не менее инвесторы отказываются от акций из-за признания J&J, что ее судебный процесс по тальку, возможно, еще не завершен.
Выводы
Полагаем, что текущие негативные тенденции быстро сойдут на «нет», так как в целом компании дела идут отлично. Тем более, что скорое отделение подразделения потребительских товаров для здоровья принесет огромную пользу компании благодаря потенциалу роста фармацевтического и медицинского бизнеса. Любое снижение акций в этом случае – это отличная возможность купить их по более привлекательной цене.
Мы публикуемся здесь каждый день, поэтому подписывайтесь!
Цена / Прибыль: удивительная интерпретация №2В предыдущем посте мы начали разбирать самый популярный мультипликатор в мире - Цена / Прибыль или P/E (а именно один из вариантов его интерпретации). Я рассказала, что P/E можно определить как количество денег, которое необходимо заплатить разово, чтобы получать 1 денежную единицу чистой разводненной прибыли в год. Для американских компаний это будет количество в долларах, для индийских - в рупиях и т.д.
В этом посте я хотела бы разобрать еще одну интерпретацию данного мультипликатора, которая позволит вам взглянуть иначе на P/E. Для этого давайте еще раз обратимся к формуле расчета P/E:
P/E = Капитализация / Разводненная прибыль
Теперь добавим некоторые уточнения в формулу:
P/E = Текущая капитализация / Разводненная прибыль за последний год (*)
(*) В моем случае под годом я понимаю последние 12 месяцев.
Далее давайте посмотрим, в чем выражается Текущая капитализация и Разводненная прибыль за последний год на примере американской компании:
- Текущая капитализация выражается в $;
- Разводненная прибыль за последний год выражается в $ / за год.
В итоге можно записать следующую формулу:
P/E = Текущая Капитализация / Разводненная прибыль за последний год = $ / $ / за год = N лет (*)
(*) Согласно базовым правилам математики $ сократится на $, и у нас останется только число, выраженное в годах (то есть количество лет).
Очень необычно выходит, правда? Получается, что P/E - это еще и количество лет!
Да, действительно, можно сказать, что P/E - это количество лет , которое потребуется выждать акционеру (инвестору), чтобы окупить свои вложения по текущей цене за счет потока прибыли. При условии, что уровень прибыли не изменится .
Конечно, условие неизменности уровня прибыли - очень нереалистичное. Редко можно встретить компанию, которая показывает одинаковую прибыль из года в год. Тем не менее ничего другого, более реального, чем текущая капитализация компании и ее последняя годовая прибыль - у нас нет. Все остальное находится в плоскости прогнозов и вероятных оценок.
Также важно понимать, что во время покупки акций инвестор фиксирует одну из составляющих P/E, а именно цену - P. Следовательно, ему остается следить только за Е - прибылью и считать свое собственное P/E без оглядки на текущую капитализацию.
Если уровень прибыли вырастет с момента покупки акций - у инвестора уменьшится его персональное P/E, а следовательно, и количество лет ожидания окупаемости.
Другое дело, когда уровень прибыли, наоборот, будет снижаться, тогда инвестор столкнется с ростом своего P/E, а следовательно, и увеличением срока окупаемости собственных вложений. В этой ситуации, конечно, надо задуматься о перспективах данной инвестиции.
Еще вы можете сказать, что далеко не все 100% прибыли идут на выплату дивидендов, а следовательно, нельзя использовать уровень прибыли для расчета срока окупаемости инвестиций. Да, действительно: редкая компания будет отдавать всю свою прибыль на дивидены. Однако отсутствие должного уровня дивидендов - совсем не повод менять что-либо в формуле или этой интерпретации, так как нераспределенная на дивиденды прибыль - это основной фундаментальный драйвер роста капитализации компании. И то, что инвестор недополучит в виде дивидендов, он может получить в виде роста стоимости купленных акций.
Теперь давайте обсудим, как относиться к полученному значению P/E. Интуиция подсказывает: чем оно меньше, тем лучше. Например, если инвестор купил акции при P/E = 100, это означает, что ему придется ждать 100 лет, покуда окупятся его инвестиции. Кажется, это рискованная инвестиция, не правда ли? Конечно, можно надеяться на будущий рост прибыли, а следовательно, на снижение своего персонального P/E. Но вдруг этого не произойдет?
Приведу пример из жизни. Например, вы купили загородный дом, и поэтому вам приходится добираться до работы по сельской дороге. Для этого у вас есть недорогой автомобиль-внедорожник. Он прекрасно справляется со своей задачей и довозит вас до работы по дороге, которая состоит из одних ухабов. Таким образом, вы получаете необходимый положительный эффект от недорогой вещи. Однако спустя какое-то время появилась информация, что на месте сельской дороги построят скоростной автобан. И это именно то, о чем вы мечтали! После этой новости вы покупаете Ferrari. Теперь вы будете добираться до работы за 5 минут вместо 30 минут (да еще в какой машине!) Тем не менее пока дорога не построена, вы оставляете новый спорткар ждать своего часа во дворе. Спустя месяц выходит другая информация, что из-за особенностей рельефа дорогу построят совсем в другом месте. А спустя год ломается ваш внедорожник. Что же, вы садитесь в Ferrari и начинаете колесить по ухабам. Нетрудно догодаться, что произойдет с дорогостоящим автомобилем дальше. Таким образом, завышенные ожидания относительно проекта будущей дороги обернулись катастрофой для ваших инвестиций в дорогостоящий автомобиль.
Так и с инвестициями в акции. Если вы будете принимать во внимание только прогноз будущих доходов компании, вы рискуете остаться наедине с прогнозом вместо прибыли. Таким образом, P/E может служить мерилом вашего риска. Чем выше P/E в момент покупки акций, тем больше вы рискуете. Но каков этот приемлемый уровень P/E ?
Как это ни странно, но я считаю, что ответ на этот вопрос зависит от вашего возраста. Когда вы только начинаете свой путь, жизнь дает вам абсолютно бесценный ресурс под названием “время”. Вы можете пробовать, рисковать, ошибаться и потом снова пробовать. Так делают дети, изучая предметы окружающего их мира. Или молодые люди, пробующие себя в разных профессиях, чтобы найти именно то, что им по душе. Таким же образом можно использовать время и на рынке акций - а именно рассматривать компании с P/E, который подходит вашему возрасту.
Чем вы моложе, тем больший предельный уровень P/E вы можете себе позволить при отборе компаний. И наоборот, чем вы старше, тем меньше, по моему мнению, должен быть предельный уровень допустимого P/E. Это можно объяснить тем, что у вас просто уже нет столько времени, чтобы ждать окупаемости ваших инвестиций.
Таким образом, я хочу сказать, что взгляд 20-летнего инвестора на рынок акций и 50-летнего - должны отличаться. Если первый может себе позволить инвестиции с высоким сроком окупаемости, то для второго это может быть слишком рискованно.
Теперь давайте попробуем перевести эти рассуждения в определенный алгоритм.
Для начала посмотрим, сколько компаний мы найдем в разных диапазонах P/E. В качестве примера возьмем компании, которые обращаются на NYSE (апрель 2023).
Как видно из таблицы, чем больше диапазон P/E, тем больше компаний мы можем рассматривать. Задача инвестора сводится к тому, чтобы понять, какой диапазон P/E для него актуален в его текущем возрасте. Для этого нам потребуются данные об ожидаемой продолжительности жизни в разных странах. В качестве примера возьмем данные Группы Всемирного Банка за 2020 год по нескольким странам: Япония, Индия, Китай, Россия, Германия, Испания, США и Бразилия.
Чтобы понять, какой диапазон значений P/E выбрать, вам необходимо вычесть из ожидаемой продолжительности жизни ваш текущий возраст:
Ожидаемая продолжительность жизни - Ваш текущий возраст
Рекомендую ориентироваться на ту страну, где вы ожидаете прожить большую часть своей жизни.
Таким образом, для 25-летнего мужчины из США разница будет составлять:
74,50 - 25 = 49,50
Что соответствует диапазону P/E от 0 до 50.
Для 60-летней женщины из Японии разница будет составлять:
87,74 - 60 = 27,74
Что соответствует диапазону P/E от 0 до 30.
Для 70-летнего мужчины из России разница будет составлять:
66,49 - 70 = -3,51
В случае отрицательной разницы необходимо использовать первый диапазон P/E от 0 до 10.
При этом неважно, в акции какой страны вы инвестируете, ожидая прожить большую часть жизни в Японии, России или США. P/E показывает время, а время течет одинаково для любой компании и для вас.
Итак, данный алгоритм позволит вам легко вычислить свой приемлемый диапазон значений P/E. Однако хочу предостеречь вас от принятия инвестиционных решений на базе только этого мультипликатора. Низкий P/E не гарантирует вам отсутствие рисков . Например, бывает так, что P/E значительно снижается из-за снижения P вследствие экстраординарных событий, влияние которых можно увидеть только в будущем отчете о доходах (где мы узнаем актуальное значение Е).
Тем не менее P/E - это хороший индикатор срока окупаемости ваших инвестиций, который отвечает на вопрос: когда можно рассматривать акции компании к покупке? Когда P/E находится в приемлемом для вас диапазоне значений. Но P/E не подскажет вам, какую именно компанию необходимо рассматривать и по каким ценам. Об этом я расскажу уже в следующих постах. До встречи!
Инвестиции в компании из защитных секторов Кратко.
Procter & Gamble (PG) – это компания, которая специализируется на продаже потребительских товаров, предлагая широкий ассортимент товаров в таких категориях, как уход за домом, уход за детьми, уход за волосами, уход за тканями, уход за женщинами, уход за собой, уход за кожей, уход за полостью рта и семья.
Стратегия.
Компания распространяет свою продукцию почти в 180 странах по множеству каналов. Его основным покупателем является Walmart (WMT), на долю которого приходится примерно 15% от общего объема продаж PG.
Стремление Procter & Gamble к инновациям и улучшенной упаковке стало движущей силой успеха компании. Кроме того, компания придает большое значение производительности, используя такие инструменты, как ИИ и виртуальная реальность, для поиска и разработки нового сырья и улучшения своей цепочки поставок.
Финансы.
В отчете за 2-й квартал 2023 финансового года компания сообщила о снижении чистой выручки на 1%, которая составила HKEX:20 ,8 млрд, по сравнению с предыдущим годом. Тем не менее, исключая влияние валютных курсов, приобретений и продаж, органические продажи выросли на 5%.
Разводненная чистая прибыль на акцию за квартал составила HKEX:1 ,59, что свидетельствует о снижении на 4% по сравнению с прибылью на акцию предыдущего года. Несмотря на это, операционный денежный поток за квартал составил HKEX:3 ,6 млрд, а чистая прибыль – HKEX:4 ,0 млрд.
За отчетный период эмитент вернул акционерам HKEX:4 ,2 млрд наличными, распределив около HKEX:2 ,2 млрд в виде дивидендных выплат и HKEX:2 $ млрд виде выкупа обыкновенных акций.
Проблемы.
Procter & Gamble имеет большой опыт распределения капитала и может похвастаться солидным портфелем брендов. Несмотря на это, компания столкнулась с проблемами, связанными с перекладыванием более высоких затрат на сырье на потребителей, что привело к снижению объема продаж. Кроме того, доходность свободного денежного потока P&G в последние годы упала и теперь ниже, чем доходность 10-летних казначейских облигаций.
Все эти проблемы заслуживают дальнейшего внимания со стороны акционеров P&G, однако они не являются поводом для продаж бумаг компании. В конечном счете, несмотря на то, что в этом секторе могут быть более привлекательные компании, приверженность P&G к инновациям и высокая производительность делают ее сильным конкурентом на рынке.
Сила трёх - PO3 (Power of three) A.M.D.Сила трёх (Power Of Three / РОЗ) является методикой манипулирования ценой умным капиталом с целью сбора дополнительной ликвидности путем ликвидации неосведомленных трейдеров. Цикличность рынка проявляется в пребывании цены в одной из следующих фаз: консолидация, манипуляция и дистрибуция. Альтернативное название: AМD (accumulation, manipulation, distribution).
Находясь в диапазоне консолидации, цена движется в узком диапазоне, по обе стороны от которого находятся блоки ордеров на покупку или продажу. При этом, как правило, ликвидность формируется сверху и снизу в виде ордеров от трейдеров, ожидающих пробоя. Во время консолидации умный капитал устанавливает позицию.
В фазе манипуляции умные деньги доставляют цену в противоположном тренду направлении, побуждая ритейл трейдеров к действию. Тогда как на самом деле это вызывает вливание ликвидности в рынок, которую используют крупные участники. Они нейтрализуют трейдеров, которые в последствии могли бы создать сопротивление при истинном движении по тренду за счет фиксации прибыли в фазе дистрибуции.
На этапе дистрибуции (не путать с дистрибуцией по Вайкоффу) умный капитал распределяет набранные во время консолидации и манипуляции позиции фиксируя прибыль.
На что нужно обратить внимание, чтобы предвидеть возможное формирование AMD- это то, что манипуляция не является случайной, она всегда будет доставлена в POI. В примере на этапе манипуляции был перекрыт уровень 50% ценового дисбаланса. Довольно часто при манипуляции цены в POI сначала будет снята ликвидность противоположной стороны консолидации. По Вайкоффу манипуляцию можно расценивать как фазу spring или shakeout.
Работа с накоплением - распределениемНа данном примере, я показываю, как понять логику движения за счет накопления. Стоит понимать, что рынок в 80% стоит в боковиках, набирая тем самым силу. Можно сказать, что внутри накопления идут споры между продавцом и покупателем для определения кто поведет цену.
Стоит понимать, что, когда перебивается крайний максимум или минимум, это не всегда слом структуры. Это может быть манипуляцией, грубо говоря, продавцы с покупателями договорились обмануть толпу... Это не я придумал сказку, а так говорит мне рынок;) Соответственно, имеем два пути развития после перебития крайнего максимума или минимума: 1. Это слом структуры; 2. Это снятие ликвидности. Чтобы это понять, ищите подтверждение в зоне накопления, которое привело к этому движению.
Взаимосвязь % ставка ФРС + Индекс SP 500 (круп. 500 комп. США)Логарифм. Тайм фрейм на обеих графиках 1 месяц. Стоит рассматривать как индикатор крупных циклов рынков в общем.
Описывать не буду, как об этом мною уже много сказано ранее. Прослеживается взаимосвязь, что и логично, но не всегда. На это тоже есть причины, которые я озвучивал ранее.
Дорогие и дешевые деньги — регуляция роста и падения экономики США (всего мира).
Ставка ФРС , — это целевая процентная ставка, установленная Федеральным комитетом по открытым рынкам (FOMC), на основе которой коммерческие банки занимают и дают в долг свои избыточные резервы друг другу на короткие сроки (как правило, overnight).
Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC), орган, определяющий денежно-кредитную политику Федеральной резервной системы, собирается восемь раз в год для определения ставки по федеральным фондам.
Ставка по федеральным фондам может влиять на краткосрочные ставки по потребительским кредитам и кредитным картам, а также на фондовый рынок.
По закону банки должны поддерживать резерв, равный определенному проценту их депозитов на счете в Федеральном резервном банке. Сумма денег, которую банк должен держать на своем счете в ФРС, известна как резервное требование и основывается на процентной доле от общих депозитов банка.
Целевое значение ставки, установленное Федеральной резервной системой, достигается с помощью операций на открытом рынке. Так как ФРС не может установить точное значение ставки с помощью таких операций, реальное значение может колебаться вблизи целевого.
Ставка по федеральным фондам является одной из наиболее важных процентных ставок в экономике США, поскольку она влияет на денежно-кредитные и финансовые условия, которые, в свою очередь, оказывают воздействие на критические аспекты экономики в целом, включая занятость населения, рост экономики и инфляцию.
Индекс SP 500
S&P 500 (SPX) — фондовый индекс, в корзину которого включено 503 акции 500 избранных торгуемых на фондовых биржах США публичных компаний, имеющих наибольшую капитализацию. Список принадлежит компании Standard & Poor's и ею же составляется. Индекс публикуется с 4 марта 1957 года.
Основной тренд (долгосрочный)
SP500 индекс. Весь тренд. Юбилей 100 лет
Участок индекса во время "Великой депрессии".
SP500 индекс. Накачка перед "Великой депрессией" Код 372-69
ZKP / ZCash будущее?ZKP (Zero-Knowledge Proof, протокол доказательства с нулевым разглашением) - это метод защиты конфиденциальности, позволяющий убедить других людей в правильности каких-либо данных, не раскрывая саму информацию. Он нашел широкое применение в различных областях, таких как криптография, банковское дело, военное искусство и многих других. Одним из наиболее известных примеров реализации ZKP-протоколов является криптовалюта ZCash.
ZCash - это криптовалюта, основанная на блокчейн-технологии, которая использует протокол ZKP для обеспечения конфиденциальности транзакций. В отличие от биткоина, где все транзакции и адреса открыты для просмотра в блокчейне, ZCash позволяет пользователям скрыть данные о транзакции, адресе отправителя и получателя, а также сумме транзакции.
Протокол ZKP позволяет доказать, что некоторые данные верны, не раскрывая сами данные. Это происходит путем создания математического доказательства, которое может быть проверено другими участниками сети. Например, чтобы доказать, что сумма денег на вашем банковском счете больше определенной суммы, вы можете предоставить доказательство, не раскрывая точную сумму на вашем счете.
В контексте криптовалют, ZKP-протоколы позволяют пользователям отправлять транзакции, которые никто, кроме отправителя и получателя, не может просмотреть. Это делает транзакции конфиденциальными и обеспечивает дополнительный уровень безопасности и приватности.
Забота о конфиденциальности является одним из ключевых факторов, приводящих к увеличению числа пользователей криптовалюты ZCash. Это особенно важно для институциональных и корпоративных инвесторов, которые часто требуют дополнительного уровня безопасности и конфиденциальности в своих финансовых операциях. Благодаря протоколу ZKP, ZCash предоставляет такую возможность.
Недостатки ZKP протоколов:
Во-первых, ZKP-протоколы могут быть довольно сложными для понимания и реализации. Это может стать препятствием для внедрения этих протоколов в широком масштабе.
Во-вторых, несмотря на конфиденциальность, криптовалюта ZCash все еще не является полностью анонимной. Существуют определенные уязвимости, которые могут быть использованы для идентификации пользователей.
Например, если отправитель и получатель используют одинаковые суммы при каждой транзакции, то можно установить связь между ними. Но это легко обходится, при помощи соблюдения определенных правил - получил одну сумму, а вывел её по частям к примеру на разные кошельки.
Наконец, некоторые эксперты считают, что использование ZKP-протоколов может привести к созданию "темных сетей" и повышению риска финансирования преступной деятельности.
Несмотря на эти недостатки, криптовалюта ZCash продолжает привлекать внимание инвесторов и пользователей, которые ценят конфиденциальность и безопасность в своих финансовых операциях. Рост биткоина и других криптовалют в 2020 году также способствовал увеличению интереса к ZCash и другим альтернативным криптовалютам.
В итоге, ZKP-протоколы и криптовалюта ZCash имеют свои преимущества и недостатки, и их использование требует тщательного рассмотрения. Однако, с учетом растущего интереса к конфиденциальности и безопасности в области финансовых операций, эти технологии продолжат привлекать внимание и развиваться в будущем.
Так что пока ZCash на лоях рекомендую его покупать.
Всем профита и пока!
Кастодиальные острова сокровищВ то время как альтернативные блокчейны пестрят заголовками о менторской безопасности ваших активов под крылом их сомнительных некастодиальных инициатив, не имеющих даже доступных публике дистрибутивов узлов подтверждающих автоматизацию их компетентности, некоторые криптовалюты кастодиальны на корню, и методы их управления для обеспечения некой эфемерной "ясности" просто чудовищны. Так например, ни о чём не подозревающие владельцы таких кошельков могут не выходить из комы ещё четыре года, если только на фоне пустых пулов протрезвевшие вундеркинды не инициируют голосование по внедрению кнопки Undo.
Не благодарите.
📊 Данные по инфляции. Повлияют ли на рынок? 🔮
Сегодня в 15:30 по МСК выйдут данные по потребительской инфляции США. Если данные окажутся ниже ожиданий, то мы увидим продолжения ралли по Биткоину.
Если инфляция покажет рост, то на рынок может прийти отрезвление и мы увидим начало долгожданной коррекции.
🙄 Только вот данные по инфляции уже не особо беспокоят трейдеров, так как ФРС уже активно заливает рынок деньгами для спасения банков. Но не стоит забывать, что помимо скрытой печати денег, процесс ужесточения монетарной политики продолжается.
Поэтому, сейчас важнее всего смотреть на состояние баланса ФРС.
На графике Биткоина, оранжевой линией отображается баланс ФРС. Как можете заметить, при сокращении баланса цена Биткоина падает, а при росте баланса Биткоин идет в рост.
На последнем заседании ФРС, они заявили, что продолжат сокращать баланс в том же темпе как и ранее. Однако, при этом недавно был скачек показателя.
🤷♂️ По сути, мы не должны видеть растущий баланс на фоне исторически высокой инфляции. Но ФРС знает, что не может полностью остановить сокращение баланса не подорвав всю экономику.
Для сравнения: в феврале 2020 года баланс составлял 4,16 триллиона долларов, когда начала разворачиваться пандемия коронавируса. А в сентябре 2019 года примерно столько же - 3,76 триллиона долларов.
Вот вам и реальность, в то время как ФРС говорит о борьбе с инфляцией, она все еще подливает масла в огонь. Расширяющийся баланс означает, что ФРС проиграл войну с инфляцией. А текущие значения инфляции равны значениям при которых ФРС начала борьбу с ней.
Ушел от ручной торговлиКак Вы знаете, ручная торговля занимает много времени. Вроде бы проанализировал рынок, нашел точку входа, выставил stop loss, take profit и можешь отдыхать. Но не тут-то было, постоянное наблюдение за тем, чтобы рынок точно дошел до take profit, чтоб очередная новость не развернула рынок или появление сомнений в своих действиях, не дает возможности расслабится.
Я ушел от всего этого, перейдя на полуавтоматическую торговлю. Это позволило не только освободить время и нервы, но также начать брать средства в управление. Единственное от чего у меня не получилось уйти, это от ручного анализа. Утром я анализирую рынок, определяю направление, в котором рынок будет двигаться в течение дня или недели. После включаю автоматическую систему, настраиваю в нем направление, по которому нужно искать сделки, и робот по моей системе сам открывает и закрывает позиции. Очень удобно и быстро можно протестировать робота на разных инструментах.
Для чего я пишу эту статью, для того чтоб поделится каким образом можно освободить время, и кто сможет помочь в написании автоматической системы.
Я перебрал многих программистов, но самых подходящих я нашел на www.mql5.com , это официальный сайт платформы MetaTrader 4 и MetaTrader5. Но прежде чем начать искать человека, который Вам напишет робота под Вашу систему, советую написать техническое задание. Что должен делать робот? Как он должен работать? Какие он функции выполняет? и т.д.
Самое главное не теряйте бдительность, постоянно корректируйте робота, рынок меняется, и Вы должны меняться под рынок.
Благодарю за внимание, лайки и подписку.
Всем хороших профитов!
Как выбрать брокера ? В нынешней ситуации приходится задуматься о надежности своего брокера. Последний месяц то и дело слышим, криптобиржа закрылась, банк обанкротился, банк попал под санкции и т.д., все это также затрудняет вывод средств.
Я поделюсь своим опытом по выбору брокера, но также рад буду услышать и ваши советы.
Я на рынке уже более 10 лет, есть опыт работы в брокерской компании, и есть понимание как действуют кухни в сложных ситуациях.
Чтоб понимать, о каких брокерах мы будем говорить, я расскажу, что я торгую. Большую часть у меня уходит на форекс 70% , все остальное это металлы и крипта.
Если говорить о торговле на форексе и металлах, на протяжении 7 лет счета открыты у таких брокеров как roboforex и fxclub. Почему я им доверяю :
Нет проблем с выводом средств.
Обе компании международные.
Средства клиентов держат в разных банках.
Входят финансовую комиссию financialcommission.org где средства Ваших счетов как по их словам застрахованы до 50000$.
В одной из компании работал лично, по сей день работают друзья и знакомые.
Криптовалюту активно торгую на протяжении 2-х лет, открыл счета у брокера Binance и OKX .
На что я обращаю внимание при выборе брокера :
1. На вывод средств ( завожу не большую сумму в районе 50-100$ )
2. Как долго компания на рынке ( чем больше тем лучше, смотрю от 5 лет )
3. Обязательно, чтоб компания была международной ( минимум 3 страны )
4. Где держат средства клиентов ( яйца в разных корзинах )
5. Регулируется независимой организацией ( возможность обратится за помощью , конечно это не дает ни какого гаранта, но шансы спасение части депозита есть)
Понятно, что все эти факторы, не дадут Вам 100% гарантий, но это поможет минимизоровать риски.
По криптобиржам для себя отметил в случае если не получится вывести через p2p, буду отправлять на счета брокеров roboforex и fxclub и выводит через них.
Благодарю за внимание, лайк и подписку!
Цена / Прибыль: интерпретация №1Помните, в одном из первых своих постов я рассказывала об основной идее моей стратегии инвестирования: покупать отличные “вещи” в сезон распродаж . Это правило можно применить к любому объекту материального мира: недвижимости, автомобилям, одежде, еде и, конечно же, акциям публичных компаний.
Однако с виду простая идея требует умения разбираться как в качестве “вещей”, так и в их стоимости. Допустим, мы решили вопрос с качеством (*).
(*) Очень смелое допущение, понимаю. Однако следующие посты более подробно раскроют эту тему. Немного подождите.
То есть мы знаем признаки качественной вещи и определяем ее достаточно умело. Но как быть с ее стоимостью?
“Проще простого!” - скажете вы и продолжите - “Например, я знаю, что завод Mercedes-Benz выпускает качественные автомобили, поэтому мне стоит просто узнать цены на определенную модель в разных салонах и выбрать наименьшую”.
“Отличный план!” - скажу я. А как быть с акциями публичных компаний? Даже если вы найдете фундаментально сильную компанию, то как понять, стоит она дорого или дешево ?
Давайте представим, что компания - это тоже машина. Машина по производству прибыли. Ее надо питать ресурсами, в ней что-то происходит, работают какие-то механизмы, а на выходе мы получаем прибыль. В этом ее основная цель и предназначение.
У каждой машины есть свое название, например, Apple или McDonald’s. Есть свои ресурсы и механизмы, но товар она выпускает один - прибыль.
Теперь предположим, что капитализация компании - это и есть стоимость такой машины. Давайте посмотрим, сколько стоит Apple и McDonald’s на текущую дату:
Apple - 2,538 трлн. $
McDonald’s - 202,552 млрд. $
Мы видим, что Apple дороже McDonald’s более чем в 10 раз. Но так ли это на самом деле с точки зрения инвестора?
Парадокс заключается в том, что мы не можем с уверенностью сказать, что Apple дороже McDonald’s в 10 раз, пока не разделим их стоимость на прибыль. Почему именно так? Давайте посчитаем, и вы все поймете:
Разводненная чистая прибыль Apple - 99,803 млрд. $
Разводненная чистая прибыль McDonald’s - 6,177 млрд. $
Теперь медленно прочитайте эту фразу и если это необходимо, то несколько раз: “Стоимость - это то, что мы платим. Прибыль - это то, что мы получаем” .
Чтобы понять, сколько долларов нам надо заплатить за 1 доллар прибыли, нам необходимо стоимость (капитализацию) поделить на прибыль. Получаем:
Apple - 25,43 $
McDonald’s - 32,79 $
Выходит, чтобы получить 1 доллар прибыли в случае с машиной под названием Apple, нам необходимо заплатить 25,43 $, а в случае с McDonald’s - 32,79 $. Ого!
На текущий момент я считаю, что машина под названием Apple дешевле, чем McDonald’s.
Для закрепления материала представьте две машины, из которых с одинаковой скоростью выходят однодолларовые купюры. В случае с машиной Apple за выход этой купюры вы платите 25,43 $, а в случае с машиной McDonald’s - 32,70 $. Что вы выберете?
Так вот, если убрать символ $ у этих чисел, мы получим самый известный в мире мультипликатор Цена / Прибыль или P/E . Он показывает, сколько нам, как инвесторам, необходимо заплатить за 1 единицу прибыли.
Существует две формулы расчета этого мультипликатора:
1. P / E = Цена 1 акции / Разводненная прибыль на акцию
2. P / E = Капитализация / Разводненная прибыль
Какую бы формулу вы ни использовали, результат будет один и тот же. Кстати, я использую разводненную чистую прибыль в расчетах вместо обычной. Это тоже нормально.
Итак, в текущей публикации я разобрала одну из интерпретаций этого мультипликатора. Но, на самом деле, есть еще одна интерпретация, которая мне очень нравится. Она позволит осознать, какой уровень P / E выбрать именно для себя. Вы будете удивлены, но это не самое низкое значение на текущий момент. Но об этом в следующем посте. До встречи!
🔮 Горизонт прогнозирования. Какой подход лучше всего работает?
В прошлых постах мы с вами выяснили, что впереди вероятен альтсезон и продолжение бычьего ралли. Но при этом фондовый рынок США ходит по тонкому льду и может обвалится в любой момент потянув за собой остальные активы. Поэтому, сейчас важно определиться с горизонтом прогнозирования.
Мы выделили 5 разных горизонтов прогнозирования, и 3 разных подхода к прогнозированию вообще. И для разных горизонтов оптимальны разные подходы. Логически понятно что для прогноза на час вперед фундаментальный анализ не подходит.
👨💻 Подходы к прогнозированию цен
1. Фундаментальный анализ - всё что никак не связано с движениями цены в прошлом. Актив может быть вообще ничем не обеспечен, но иметь свой полезный фундаментальный анализ. К примеру, криптовалюта Биткойн формально ничем не обеспечена(по факту обеспечена просто доверием пользователей), но разбираясь с событиями вокруг всяких бирж и монет можно получить преимущество.
2. Чарт-искусство - рисование на графике различных линий и фигур в попытке предугадать решения других чартистов. Это часть технического анализа.
3. Индикаторы - использовать компьютерные программные индикаторы в попытке предугадать решения других «индикаторщиков». Тоже часть технического анализа.
«Какой лучше?» - это не правильный вопрос, так как какой подход лучше сильно зависит от горизонта прогноза. Кроме того, использование одного подхода вовсе не обязывает отказываться от другого. Проще говоря, рабочий индикатор результаты чартиста более вероятно улучшит, чем ухудшит.
🎯 Горизонты прогнозирования цены
Общепринятых определений тут нет.
1. Долгосрочный прогноз - обычно 1 год и более.
2. Среднесрочный прогноз - обычно месяц-полгода.
3. Краткосрочный прогноз - обычно неделя-месяц.
4. Внутридневной прогноз - ближайшие часы.
5. Высокочастотный - для роботов, ближайшие минуты, а то и секунды.
💁♂️ Полезность подхода
Так вот полезность подхода зависит от горизонта. Фундаментальный для внутридневного не подойдет. Чарт-искусство тоже. Чарт-искусство хорошо для среднесрочного прогноза, а индикаторный подход для краткосрока и внутридневной торговли, но оба подхода будут плохи для долгосрочного прогноза, где они уступят фундаментальному. То есть каждому горизонту свой подход.
❗️ Мы в своей работе в основном используем фундаментальный и технический анализ, а главный наш горизонт прогнозирования это среднесрок. Но при этом мы собираем разные портфели в зависимости от временного горизонта.
Средняя линия - это проводник в темноте.Всем привет ребята.
Обратите внимание на средние линии и на движение цены по средним линиям, в связи с чем это происходит?
Крупные игроки не будут заходить в рынок по 5 минутному или часовому таймфрейму, чем крупнее игрок, тем более большой интервал он рассматривает для входа в позицию или выхода. Логично, что когда крупный "трейдер" хочет закупиться, он будет покупать на 100-200-300 средней дневной или недельной, предполагаю, что именно по этой причине средние линии служат как линии сопротивления или линии поддержки. Возьмите 500 минимум средняя суточная, более 2 недель цена пыталась пробить ей, и каждый раз объемы задыхались, с чем это может быть связано, только с тем что на данной отметке стояли объемы крупный игроков в шорт, и нам хомякам, не хватала сил его откупить сразу, не было такого объема желающих, да и сейчас еще не факт, что закрепимся, до 600 минимум сутки дойдём нет, не известно еще.
Данный чертеж схематично показывает мое виденье, как аккумулируются объемы ЛОНГ или ШОРТ. В основную очередь, данная идея предназначена для новичков, надеюсь, она Вам поможет визуально представить что происходит с ценой во время движения, почему она может упираться в средние линии, разворачиваться и идти обратно.
Ну и для себя конечно, как-то нужно сохранять эту работу для будущего анализа, всем спасибо, всего доброго, удачной торговли.
