Лучшая инвестиционная стратегияВ этой статье расскажем о лучшей инвестиционной стратегии, благодаря которой можно заработать состояние и досрочно выйти на пенсию.
Эмоции и желания
-Как стать успешным инвестором?
Разница между инвестициями и спекуляциями
Лучшая инвестиционная стратегия
-Кто такой "мертвый инвестор"?
-С чем связан успех "мертвых" инвесторов?
-Сравнение доходности на S&P500 (2010 - 2020)
-Выводы
-Как выбирать активы для инвестиций?
-Инвестиционная диверсификация
-Так ли важна диверсификация?
-Распределение прибыли
-Регулярные инвестиции
-Отношение к инвестиционному портфелю
-Формирование целей
Долгосрочные инвестиции на примере Amazon
Несколько цитат Баффета
Основные тезисы
Заключение
Эмоции и желания
Если Вы попробуете понаблюдать за собой при длительном просмотре графика, то большинство из Вас обнаружат, что у Вас возникает целый ряд определенных эмоций: страх упустить прибыль, страх потерять деньги, эйфория, слепая вера, неуверенность или излишняя самоуверенность.
Люди привыкли считать, что управляют своей жизнью. Но как мы можем управлять своей жизнью, если не можем контролировать свои желания? К любым действиям, например, к покупке автомобиля или мобильного телефона, нас подталкивают желания, которые возникают на основе эмоций, следовательно, именно эмоции контролируют нас.
Как стать успешным инвестором?
На наш финансовый результат влияют абсолютно все эмоции: как позитивные, так и негативные. Чтобы стать успешным инвестором необходимо научиться контролировать свои эмоции во всех своих действиях, касающихся финансов. Только безэмоциональные действия согласно своей заранее определенной стратегии помогут Вам получить ощутимую прибыль как благодаря трейдингу, так и благодаря инвестициям.
Есть множество довольно простых техник, которые при регулярной практике могут сильно повлиять как на Ваш финансовый результат, так и на Вашу жизнь в целом.
Разница между инвестициями и спекуляциями
Цель инвестиций заключается в размещении капитала на основе фундаментальных данных с целью извлечения прибыли, в то время, как цель спекуляций заключается в молниеносном извлечении прибыли на основе рыночного контекста. Важно понимать и разграничивать эти определения.
Говорят, что инвестор - это не состоявшийся трейдер. Возможно, в некоторых конкретных случаях это действительно так, однако, следует понимать следующее: вовсе не обязательно быть только трейдером, либо только инвестором, ровно как не нужно быть только быком или только медведем. Не важно на какой ты стороне, важно лишь то, сколько ты заработал.
Инвестиции вместе с трейдингом можно прекрасно совмещать, например, покупая на 20% прибыли от спекуляций избранные активы в долгосрочный портфель.
Лучшая инвестиционная стратегия
Лучшая инвестиционная стратегия - регулярная покупка фундаментально сильных активов, вне зависимости от текущей цены, царящего sentiment'а и формаций на графике цены. Регулярные покупки на продолжительном отрезке времени покажут отличный результат.
Кто такой "мертвый инвестор"?
В 2014 году финансовая компания Fidelity решила проверить утверждение с Уолл-Стрит, которое гласило, что "самый лучший инвестор - это мертвый инвестор".
Для этого Fidelity провели внутренний анализ эффективности счетов разных категорий инвесторов, после чего выяснилось, что счета с самой высокой доходностью принадлежали умершим и неактивным клиентам.
Иными словами, мертвые преуспевают на фондовом рынке лучше живых.
С чем связан успех "мертвых" инвесторов?
Их успех связан с отсутствием какой-либо торговой активности на протяжении длительного периода времени: отсутствие ребалансировок портфеля, отсутствие покупок под воздействием синдрома упущенной выгоды и отсутствие панических продаж на спадах рынка. Только долгосрочное удержание.
Сравнение доходности на S&P500 (2010 - 2020)
По статистике, активные инвесторы зарабатывают за год меньше, чем растет S&P 500, а средний период владения активами для типичного "инвестора" составляет всего 6 месяцев. В итоге получается, что результат "активных инвестиций" хуже, чем полное бездействие (купил и забыл).
Если Вы владеете активами менее года - Вы используете рынок не для инвестиций, а для спекуляций.
Стремление избежать периоды спада рынка также плохая затея при долгосрочных инвестициях: если вы пропустили 10 лучших дней на фондовом рынке в период с 1998 по 2017 год - Вы упустили 67% потенциальной прибыли, так как бОльшая часть самых активных дней роста происходила в периоды коррекций фондового рынка в 2002, 2008 и 2009 годах.
Выводы
- Мертвые инвесторы — самые эффективные инвесторы, ведь когда ты мертв, ты не можешь продавать дешево и покупать дорого, верно?
- Нужно начать инвестировать как можно раньше и сосредоточиться на долгосрочной перспективе.
- Если не стараешься предугадать будущее, создавая ложные ожидания на основе собственных эмоций - рынок не сможет тебя обмануть.
Как выбирать активы для инвестиций?
К подбору активов для долгосрочного аккумулирования следует относиться крайне внимательно: нельзя выбирать активы на основе одного только названия и цвета иконки.
Необходимо проводить фундаментальный анализ активов, учитывая тенденции развития целой отрасли. Вы можете использовать любые фундаментальные данные для анализа, но не стоит выдавать желаемое за действительное: инвестируйте только во флагманы - нужно ставить на лидеров, а не на аутсайдеров.
Хотим мы того или нет - криптовалютный рынок обгонит по капитализации фондовый рынок США и это всего лишь вопрос времени, но это вовсе не означает, что классическая модель инвестирования перестанет существовать. Наверняка крупные компании со временем сделают свой выбор в пользу токенов, вместо привычных акций, которые будут обеспечиваться реальными активами, а не только обещаниями будущего mainnet'а, как это происходит сейчас.
При этом следует иметь ввиду, что через 5 лет перестанут существовать больше 90% известных сейчас криптовалют, но этот факт ничего не меняет - исход один, но к выбору криптоактивов для долгосрочного удержания нужно относиться крайне внимательно.
Инвестиционная диверсификация
Нам говорят, что диверсификация важна, и это действительно так при активном управлении капиталом. Но если Вы выделяете малую часть от своих доходов, с которой Вы готовы распрощаться навсегда, для по-настоящему долгосрочных инвестиций в лидеров рынка, нужна ли Вам эта диверсификация?
При долгосрочных инвестициях своих средств Вы нивелируете прибыль, если будете приобретать слишком много акций разных компаний, криптовалют или облигаций.
Так ли важна диверсификация?
Диверсификация важна для тех, кто хочет сохранить капитал, а не для тех, кто собирается создать его:
"Диверсификация сохраняет богатство, а концентрация это богатство создает".
Вам не нужно инвестировать в слишком большое количество активов, вместо этого найдите несколько лидеров и планомерно увеличивайте их количество в своем портфеле, но ни в коем случае не покупайте на всю сумму сразу.
Распределение прибыли
Ключевым моментом стратегии долгосрочного инвестирования является разумное распределение прибыли. Стратегия идеально подойдет для тех людей, у которых есть регулярный источник дохода, так как они смогут грамотно распределять свои ресурсы.
Предположим, что у Вас есть три источника дохода: заработная плата, доход от трейдинга и дополнительный источник дохода:
В таком случае, было бы крайне логично распределять свои финансы следующим образом:
- 40% средств на расходы.
- 30% средств на создание новых источников заработка.
- 20% средств на инвестиции.
- 10% средств на накопления.
Например, Ваш ежемесячный доход составляет в среднем 300 000 рублей: Вы откладываете 30 000 рублей на накопления, 60 000 рублей на инвестиции, 90 000 рублей на создание новых источников заработка и оставляете 120 000 рублей на ежемесячные расходы.
Регулярные инвестиции
Выделите один день в месяц для подсчета и распределения своего ежемесячного дохода. Выберите себе 3-4 актива, в которых Вы будете максимально уверены и не будете переживать о просадках, и просто покупайте эти активы на выделенную сумму один раз в месяц, вне зависимости от цены.
Вы будете в выигрыше только при условии регулярного повторения монотонной покупки, при которой не будете пытаться предугадать что будет дальше и не будете желать купить "пониже" / "побольше".
Инвестиции - это скучный и рутинный процесс, который у Вас не должен вызывать абсолютно никаких эмоций. Все что вызывает эмоции - рано или поздно обманет Вас.
Отношение к инвестиционному портфелю
Данная стратегия подходит далеко не для всех, так как необходимо обладать определенным набором качеств: терпением, верой, самоконтролем и самодисциплиной.
Если Вы будете на регулярной основе покупать активы и каждый день наблюдать за графиком - Вы не сможете выдержать и рано или поздно сорветесь, слишком рано продав то, что так долго копили.
Хотите стать успешным инвестором? Тогда Вам следует тренировать свои эмоции и создавать определенное отношение к деньгам, фактически превосходя человеческую природу. Откажитесь от постоянных проверок цены активов из своего портфеля, просто представьте, что этих денег больше нет.
Формирование целей
Формирование целей является немаловажной составляющей успеха. Как мы уже писали ранее, без конкретной цели Вы не станете выводить прибыль и останетесь вечным инвестором, словно персонаж Плюшкин из романа Гоголя.
Определитесь с целью - целью может являться недвижимость, только не абстрактная, а вполне реальная: с известным адресом и установленной ценой. По достижению цели - фиксируйте прибыль и выводите деньги, не медлите с покупкой - действуйте.
Долгосрочные инвестиции на примере Amazon
Приведем наглядную демонстрацию стратегии на примере акций Amazon:
Если бы Вы покупали по одной акции Amazon раз в месяц с момента старта торгов, то Ваша средняя составляла бы $30,87.
Вы бы успели купить 305 акций, с учетом текущей цены за одну акцию в $95,7 Ваша прибыль составила бы 210%:
$29 188 (конечная сумма) - $9 415 (вложенная сумма) = $19 773 прибыли.
Но вам бы пришлось пережить 8 просадок, при которых акции падали на 85%.
"Победители появляются только в экстремальных условиях".
Несколько цитат Баффета
Приведем несколько цитат самого популярного инвестора на нашей планете - Уоррена Баффета. Проникнитесь этими фразами, прочувствовав их на себе:
___________________________________________________
"В деловом мире зеркало заднего вида всегда четче, чем лобовое стекло".
Если бы Вы инвестировали $1 000 в Amazon 22 года назад, сейчас Ваше состояние оценивалось в $1,3 миллиона. Но знаете ли Вы, сколько Amazon будет стоить в 2033 году? Нет, Вы не можете предсказать будущее. Никто не может. За последние 22 года Amazon испытал многочисленные просадки более чем на 50%, и большинство инвесторов в какой-то момент продавали свои активы в панике.
___________________________________________________
"Я всегда знал, что стану богатым. Я не думаю, что когда-либо сомневался в этом хоть на минуту".
Это та вера и уверенность в себе, которые Вам нужны для успеха в жизни и бизнесе. Всем нам нужна непоколебимая вера, чтобы двигаться вперед и достигать наших целей.
___________________________________________________
"Если вы покупаете вещи, которые вам не нужны, вы скоро будете продавать вещи, которые вам нужны".
Учитесь распределению капитала и откладывайте на черные дни. Люди, как правило, разоряются, когда начинают получать большие зарплаты, так как совершают импульсивные покупки. Они покупают вещи, которые им не нужны. Не тратьте свои с трудом заработанные деньги на ненужные вещи.
___________________________________________________
"Вам нужно сделать несколько правильных вещей в жизни, если вы не делаете слишком много неправильных".
Всего несколько побед могут сделать Вас невероятно успешным, если Вы не совершаете слишком много ошибок.
___________________________________________________
"Если вы не думаете о владении акцией в течение 10 лет, даже не думайте о том, чтобы владеть ей в течение 10 минут".
Баффетт говорит, что его любимый период удержания - «навсегда». Эта цитата идет в соответствии с его другой цитатой:
"Покупайте только то, что вы были бы совершенно счастливы оставить себе, если рынок закроется на 10 лет".
Он считает, что покупает самые перспективные акции, и держать их в течение длительных периодов - лучшая инвестиционная стратегия.
___________________________________________________
"Лучше общаться с людьми, чем с собой. Выберите партнеров, чье поведение лучше, чем у вас, и вы будете двигаться в этом направлении".
Люди, которыми Вы окружаете себя, оказывают огромное влияние на Ваше мышление и Ваши действия. Баффетт предлагает Вам всегда окружать себя людьми, которые умнее и лучше вас, и со временем Вы увидите, как растете, учитесь и двигаетесь вперед. Противоположное случается, когда Вы окружаете себя пессимистичными и ленивыми людьми.
___________________________________________________
"Только когда начинается отлив, вы узнаете кто плавает голым".
Когда рынки растут - абсолютно все участники рынка чувствуют себя самыми умными, но, когда времена меняются, а рынки рушатся - Вы видите реальную картину: чья стратегия долгосрочного инвестирования работает, а чья нет.
Во время финансового кризиса 2008 года Баффетт заработал миллиарды долларов, купив акции качественных банков с огромными скидками, в то время, как десятки людей покончили с собой, а тысячи обанкротились.
___________________________________________________
"Независимо от того, насколько велик талант или усилие, некоторые вещи просто требуют времени. Вы не сможете родить ребенка за один месяц, если девять женщин забеременеют от вас".
Накопление богатства - это длительный процесс, требующий большого терпения, времени и дисциплины. Большинство из нас хотят быстро разбогатеть и ищут горячие активы, которые могли бы увеличить наш капитал в 100 раз за три месяца, но это так не работает.
___________________________________________________
"Кто-то сегодня сидит в тени, потому что он давно посадил дерево".
Планируйте будущее и начинайте закладывать фундамент. Для создания богатства требуется достаточно долгий период времени дисциплинированного инвестирования. Начните инвестировать рано и продолжайте инвестировать на протяжении всей жизни, чтобы Ваше будущее было финансово независимым.
Основные тезисы
- Откладывайте деньги и не живите одним днем.
- Контролируйте свои эмоции и желания.
- Грамотно распределяйте прибыль, обязательно записывая все свои действия на бумаге.
- Внимательно относитесь к выбору активов для долгосрочного накопления.
- Не покупайте активы, которые не готовы держать больше одного года.
- Создайте собственную стратегию и никогда не отклоняйтесь от нее.
- Начните инвестировать как можно раньше.
- Формируйте правильные цели и действуйте.
- Создавайте дополнительные источники дохода.
- Создание крупного капитала требует достаточно продолжительного периода времени.
Заключение
Начните создавать фундамент для своего будущего уже сейчас, не нужно откладывать на потом и ждать лучших времен, они не настанут. Не имеет значения размер Вашего капитала: будь он $10 или $1 000 000. Не важно насколько Вы успешный аналитик - без дисциплины и самоконтроля результата не будет.
С уважением,
команда @gap_capital
Фундаментальный анализ
Существуют ли объективные пределы падения цены биткоина?Наш мир создан из ограничений. Ограничения позволяют существовать бесконечному числу разнообразных вещей. Чтобы понять или объяснить кому-то, что из себя представляет тот или иной объект, нам необходимо определение, то есть описание пределов, в рамках которых что-то можно считать данным объектом.
Что же такое биткоин? Платежное средство, цифровое золото, числовые записи, отображаемые на экранах ваших устройств, сеть множества вычислительных мощностей, работающих в рамках определенного алгоритма, или продукт "жизнедеятельности" этой сети? Все зависит от контекста в котором мы говорим о биткоине. Но по сути, объективно, - это электронная система, своего рода цифровой организм, в пределах которого рождаются записи в базе данных (владение биткоином это просто запись. сюрприз, сюрприз. Правда круто?), у которых есть ценность, выражаемая в определенном ценностном эквиваленте (фиатная валюта, материальные объекты). При этом, мы не можем рассматривать данные записи, отображаемые в наших кошельках (в виде числа и аббревиатуры BTC ), в отрыве от сети электронных устройств и алгоритма, которые указанные записи производят. Без этих вещей записи будут просто символами, отображаемыми на экранах ваших портативных компьютеров и мобильных устройств. Биткоин заканчивается там, где заканчивается преобразование электроэнергии в строго определенные последовательности нулей и единиц на микросхемах процессоров и видеокарт. Преобразования, в свою очередь, не происходят сами по себе, а запускаются людьми (майнерами), которые, как правило, делают это с целью обретения биткоина.
При этом обретение биткоина в рамках работы сети без значительных затрат невозможно. Для работы необходимы устройства и электроэнергия, которые также имеют свою ценность, большую или меньшую в разные временные отрезки. И если ценность работы превышает ценность биткоинов, обретаемых в её процессе, то данная работа становится убыточной, обременяющей и бессмысленной. Если только человек (или группа людей) не способен какое-то время нести это бремя для того чтобы в будущем, при вероятном повышении ценности биткоина, получить значительную прибыль как заслуженное вознаграждение за проделанную работу.
Однако, как подсказывает первый абзац, у всего есть пределы, в том числе и у времени в рамках которого каждый конкретный майнер (или пул майнеров) способен терпеть убытки. Когда данный предел достигну:
1) Майнер начинает активно продавать накопленные резервы биткоинов;
2) Или, в крайнем случае, прекращает работу своих вычислительных устройств, что в свою очередь отображается на суммарной вычислительной мощности сети - хешрейте.
Если предел достигается одним или несколькими майнерами, то последствия этого события ничтожны и находятся в рамках случайной погрешности ценности биткоина и хешрейта сети. Однако когда пределов достигает подавляющая часть майнеров (в периоды неблагоприятного макроэкономического климата, при импульсном безоткатном падении ценности биткоина):
1) На рынок выбрасывается огромное количество ликвидности (запомним это слово), что в крайнем случае может вызвать так называемую "мертвую спираль", когда практически все добытые биткоины продаются для покрытия затрат на майнинг и таким образом оказывают дополнительное усиленное давление на падение ценности биткоина, загоняя её в крутое пике;
2) Хешрейт значительно уменьшается, что при некоторых условиях может повлиять на стабильность, скорость и безопасность работы сети.
Поэтому у практически безоткатного резкого падения ценности биткоина тоже существуют свои пределы, если мы хотим сохранить ту утилитарность, которую предоставляет биткоин мировому сообщество в текущий исторический период. Исчезнет ли биткоин при падении цены в бездну и выхода большинства майнеров из сети? Конечно нет, т.к. в алгоритм сети заложена адаптация сложности вычислений (количества вычислений необходимой для создания блока транзакций) под хешрейт сети. Обо всем этом далее.
В предыдущих абзацах проскользнул термин, который мы все так хорошо знаем и регулярно употребляем, когда с умным видом пытаемся спрогнозировать дальнейшее движение цены финансовых активов, - "ликвидность". Стоп-лоссы и ликвидации маржинальных и фьючерсных лонг позиций - это основная движущая сила цены в рамках медвежьего рынка (согласно одной из концепции, если верить в наличие "кукловодов" манипулирующих движением цены в каждый конкретный момент времени), однако и у неё есть предел. В какой-то момент цена биткоина опускается настолько низко, что люди владеющие биткоином не видят смысла и мотивации выставлять стоп-лоссы и осуществлять продажи, потому что никто не желает фиксировать значительные убытки сейчас, т.к. всегда присутствует непоколебимая вера в то, что существует огромный потенциал для роста в будущем. При этом, маржинальные и фьючерсные лонг позиции открываются с опаской и с небольшим риском, т.к. людей в течение длительного времени приучили к беспощадным и методичным ликвидациям лонгов. И в такие моменты, когда ликвидность трейдеров и инвесторов подходит к своему пределу, появляется финальный аккорд высвобождения ликвидности в виде значительных продаж резервов (по каким причинам было описано выше), накопленных майнерами для продаж в период бычьего рынка. Данные вынужденные продажи называются "капитуляцией майнеров" и, как правило, предвещают окончание падения ценности биткоина, обозначая максимально выгодные точки для входа в инвестиционные позиции. Т.к. дальнейшее безоткатное падение цены объективно нецелесообразно (дефицит ликвидности на продажу) и возможно небезопасно (резкие значительные нарушения стабильности работы сети в теории могут приводить к созданию альтернативных цепочек и "осиротевших" блоков).
Два индикатора снизу на графике, отображают те два основных процесса, которые сигнализируют о том, что майнеры испытывают проблемы в виду невыгодного соотношения ценности выполняемой работы и биткоина, обретаемого в её процессе.
Первый индикатор отображает отношение оттока биткоинов с кошельков майнеров к их резервам (синяя линия), которые выражаются как простые 30-дневные скользящие средние. Таким образом чем больше отношение, тем больше накопленных резервов в среднем тратят майнеры. Это может происходить в двух случаях, первый - когда майнеры терпят значительные убытки, второй - в периоды бычьего рынка, когда ценность биткоина способна принести значительную прибыль. Когда значение отношения отток/резерв пересекает снизу вверх линию 200 дневной скользящей средней этого отношения (зеленая пунктирная линия) + 1 стандартное отклонение (белая линия), это означает, что майнеры начинают тратить больше, чем они тратили примерно в 66 % времени за последние 200 дней. Когда же отношение пересекает линию 200 MA + 3 стандартных отклонения (фиолетовая линия) это значит, что майнеры начинают экстремальную распродажу своих резервов (отношение трат к резервам больше чем в 99,9 % случаев за последние 200 дней). Данное событие, практически всегда за всю историю биткоина обозначало глобальное или локальное дно в рамках текущего медвежьего рынка. Обратите внимание, что такого соотношения как сейчас не было в течение последних 5 лет (think about it!).
Второй индикатор - всеми известный, заезженный до невозможности, Hash Ribbons, на котором представлены 30 дневная и 60 дневная скользящая средняя хешрейта сети биткоин. Если 30 дневная MA пересекает 60 дневную MA сверху вниз, это означает что хешрейт сети поймал значительное нисходящее движение и у майнеров проблемы (по причинам, описанным выше в идее, либо в следствии отключения большого кол-ва майнинговых ферм в связи с регуляторными проблемами). Вчера на индикаторе снова появился сигнал о "капитуляции". Данный сигнал, также в большинстве случаев обозначал глобальное или локальное дно.
Как видно, сигналы, свидетельствующие о капитуляции майнеров появлялись на обоих индикаторах в периоды падения цены практически синхронно, что неудивительно, т.к. хешрейт и продажи майнеров связаны между собой объективным образом. Обратите внимание, что совместное появление обоих сигналов (красная заливка на продажах майнеров и кружок "Capitulation" на Hash Ribbons) всегда (!!) означали глобальное или локальное дно рынка, даже в текущем цикле, за сигналами появившимися при падении цены до 17,6 к последовал локальных откат цены до 25 к (think about it!).
На графике осталось еще кое что, не менее важное. Это канал, созданный на основании линейной регрессионной зависимости цены биткоина (в логарифмическом виде) от времени его существования в 2019 Harold Christopher Burger, с официальным название - long-term power law ( aka долгосрочный степенной закон). Центральная линия - это та самая линия регрессии (отображающая среднюю зависимость цены биткоина от времени), зеленая линия снизу - это та же линия, смещенная ниже таким образом, чтобы выступать в качестве поддержки для всех минимумов цены на протяжении всей истории биткоина. После создания канала, цена приходила к границе данной поддержки во время коронадампа и выходила за границу тенью дневной свечи в моменте максимум на 6 % (то есть канал уже показал не только описательную но и прогностическую состоятельность). Часть канала, выделенная зеленым цветом показывает область, наиболее подходящую под построенную зависимость (оценка "подходящести" выполнялась методом RANSAC - random sample consensus, если кому интересно), которая, таким образом, характеризует нормальное состояние рынка. Все что выше, бычий рынок - и переоценка стоимости записей в базе данных сети биткоин. Если какой-то процесс адекватно описывается и прогнозируется (пока что) определенной моделью, значит существуют объективные закономерности, которые приводят к этому. Как видно на графике, касание цены биткоина нижней границы канала либо нахождение в нижней половине зеленой зоны канала сопровождалось капитуляцией майнеров, обозначаемой сигналами на описанных выше индикаторах. Что как бы подталкивает нас к мысли о том, что помимо дефляционной структуры биткоина, причиной адекватности модели могут выступать объективные причины напрямую связанные с поведением майнеров и состоянием сети. Таким образом прошлое говорит нам о том, что вероятно существует фактические пределы для снижения цены биткоина (по крайней мере в моменте), которые не могут быть значительно и продолжительно нарушены, если сеть продолжает функционировать в том формате, к которому привык мир с начала массового принятия биткоина как цифровой платежной системы и если потенциально влияющие на ценность биткоина факторы остаются неизменными (чего мы к сожалению никогда не узнаем, пока эти факторы не изменят свое значение или состояние). Сейчас, кстати, нижняя граница канала находится на отметках около 15,4 к (think about it!).
В итоге, что мы имеем на текущий момент:
Рекордное отношение среднего оттока средств к резервам майнеров за последние 5 лет.
Падение краткосрочной вычислительной мощности сети.
Касание нижней границы логарифмического канала long-term power law
Помимо этого значительное число метрик показывает то, что у холдеров и инвесторов практически отсутствует мотивация продавать биткоин, а "умные" деньги ( кошельки с более 10 btc ) на текущем падении агрессивно накапливают записи в базах данных, определяющих их как владельцев btc (каждый раз когда я проговариваю или пишу о том, что люди готовы платить за строчки информации десятки тысяч долларов у меня идет легкий холодок по коже. Сила идеи!)
Если мы имеем прецеденты, которые в совокупности на протяжении всей истории существования сети биткоин сигнализировали о локальном или глобальном минимуме цены биткоина в рамках медвежьего рынка, то почему бы не рассмотреть гипотезу о том, что все таки существуют объективные пределы падения цены, которые заложены в самой сути топ-1 криптовалюты в мире. Мой совет (не финансовый естественно), properly think about it!
На этом все! Всех благ и успехов в нашем нелегком деле!
Акционерное общество. Продаем то, что никто не купит по частямИтак, продолжаем. Начало истории здесь .
Что дальше? Как ему продать то, что по кускам никто не купит?
Он делает из своей компании акционерное общество - это такая форма организации компании, которая позволяет дробить ее на акции. Наш владелец выпускает 1 млн. акций, то есть как бы делит компанию на 1 млн. кусочков. Далее он подсчитывает, сколько стоит его бизнес целиком - предположим, 1 млрд. долларов. И если 1 млрд. долл. разделить на 1 млн. акций, получится 1 тыс. долларов. Так он посчитал стоимость 1 акции. Напоминаю, что наш владелец решил выставить на продажу только 25% своего бизнеса, т.е. 250 тыс. акций. И если мы умножим 250 тыс. акций на цену в 1 тыс. долларов, то получим 250 млн. долл. в сумме - это стоимость той доли компании, которую он планирует продавать.
Теперь ему надо решить: будет он продавать 25% акций одному или нескольким покупателям, или даже неограниченному кругу лиц. Сначала к нему обратился один крупный инвестор, у которого есть 250 млн. долл., чтобы купить все 25% акций. Но инвестор поделился с владельцем планом на развитие компании и попросил устроить своих менеджеров на высокие должности. Владельцу компании это не понравилось, так как он не хотел терять контроль над компанией, поэтому сделка не состоялась. Затем к нему обратились несколько инвесторов, которые пообещали, что не будут лезть в дела компании, но 25% акций готовы купить не за 250 млн. долл., а всего за 200 млн. долл. Такой вариант владельцу тоже не подошел. Тогда он решил так: вместо того, чтобы договариваться с крупными покупателями, предложу-ка я свои акции всем желающим, кто готов заплатить за 1 акцию 1 тыс. долларов. Такое предложение называется IPO (initial public offering) или, иначе говоря, первичное публичное размещение акций. Запомните этот термин, так как он будет встречаться вам достаточно часто.
Наш владелец договорился с банками, у которых он берет кредиты, что они за небольшую комиссию будут продавать его акции по 1 тыс. долларов за штуку абсолютно любому покупателю. Но первый же покупатель задал банку вопрос: “Что мне даст владение одной акцией?” И вот благодаря этому вопросу мы подходим к тому, чтобы узнать, что же дает нам владение акциями.
Банк отвечает потенциальному покупателю, что:
- Вы сможете управлять акционерным обществом путем голосования по вопросам общего собрания акционеров. Вес вашего голоса будет равен одному из миллиона голосов.
- Вы сможете получать дивиденды, если большинство на общем собрании акционеров проголосует "за" выплату дивидендов.
- Если компания обанкротится, вы получите одну миллионную часть от имущества мастерской, оставшегося после погашения всех задолженностей компании перед банками.
Покупатель решил, что над ним глумятся, и отклонил это предложение. Ведь зачем ему право голосовать, если 1 его голос мало что значит на общем фоне. Зачем ему дивиденды, если их могут не назначить. Зачем ему имущество, которое после банкротства будет невозможно продать.
Но об этом в следующем посте.
Что такое акция? Расскажу вам одну историюТеперь поговорим о том, что такое акции, зачем компании их выпускают, и чем они привлекают инвесторов.
Для этого вообразите одну историю. Представьте небольшую обувную мастерскую, где работает единственный владелец. Предположим, он изготавливает сапоги из кожи крокодила. Его товар уникален для города и пользуется спросом, ведь такие сапоги очень прочные и удобные. На данный момент он может производить всего по одной паре сапог в день, а количество заказов на сапоги составляет 2 пары в день. Чтобы удовлетворить спрос своих покупателей, он нанимает сотрудника и закупает в два раза больше кожи крокодила и прочих необходимых для работы материалов. На какие деньги? На всю накопленную ранее прибыль. Теперь мастерская удовлетворяет спрос в 2 пары сапог в день.
Позже в мастерскую поступает корпоративный заказ на 90 пар сапог в месяц. Для того, чтобы выполнить новый заказ, необходимо выпускать еще по 3 пары сапог к тем 2. Но на какие деньги купить столько материалов и нанять еще трех сотрудников? Ведь даже всей накопленной ранее прибыли не хватит на такую партию. Чтобы не упустить крупного клиента, владелец мастерской идет в банк за кредитом. Банк с удовольствием выдает ему кредит под залог мастерской (то есть если владелец не выплатит кредит, его мастерскую попросту заберут). Но все идет хорошо, владелец нанимает еще трех сотрудников, закупает материалы и выпускает уже по 5 пар сапог в день. На вырученные средства он выплачивает кредит и проценты.
А теперь давайте вернемся к тому прекрасному дню, когда в мастерскую поступил заказ на 90 пар. Владелец мог бы не брать кредит и подождать накопленной прибыли, но для этого ему пришлось бы договариваться с потенциальным покупателем о более длительных сроках изготовления всей партии, а это могло бы привести к потере заказа.
Что получается: кредит ему был нужен для того, чтобы быстро нарастить объем производства, а значит, и размер бизнеса.
Пользуясь кредитованием и постоянным спросом, наш владелец мастерской выходит на уровень всей страны и становится самым известным производителем сапог из крокодиловой кожи с множеством мастерских по всей стране. И вокруг него появляется множество желающих купить успешный бизнес.
Тут он начинает думать: с одной стороны, у него огромный бизнес, приносящий прибыль, а с другой стороны, у него есть возможность получить деньги в обмен на мастерские, запасы материалов, труд сотрудников, деловые связи и репутацию. В общем, в обмен на все то, что он создал своими руками и головой, и что по отдельности продать очень сложно.
Ему эта идея нравится, но чтобы сохранить часть своего дела, он решает что продаст лишь долю своей компании - 25%. Он посчитал и понял, что этих денег ему хватит до конца жизни (и даже чтобы прожить еще одну жизнь).
Что дальше? Как ему продать то, что по кускам никто не купит? Продолжим в следующий раз.
😱Аккумуляция Вайкоффа BTC😱Фаза накопления по Вайкоффу состоит из шести отдельных частей, каждая из которых выполняет важную функцию.
(PS) - Происходит после продолжительного движения вниз. Мы также видим первые признаки того, что продажи могут подойти к концу.
(SC) - Именно здесь PS терпит неудачу, и цена начинает резко снижаться. Это фаза панических продаж. Свечной график показывает очень большой сквиз.
(AR) - После того, как цена резко упала и давление со стороны продавцов перестало быть преобладающим, покупатели вызывают разворот цены почти с таким же уровнем интенсивности, что и кульминация продаж, но в противоположном направлении.
(ST) - Это когда цена повторно посещает минимумы структуры, но гораздо более контролируемым образом. Объем не должен увеличиваться продавцами
(Spring) - Это точка, в которой внезапно снова происходит жесткий тест минимума, чтобы ввести участников в заблуждение, заставив их поверить в то, что тренд возобновляется вниз.
(LPS, BU, SOS) - Именно здесь цена начинает восстанавливать микроструктурные опорные точки, которые были установлены ранее. Часто признак силы действительно может иметь место сразу после спринга. Часто это будет очень быстрый и односторонний шаг, который означает, что покупатели полностью контролируют ситуацию.
Не стоит забывать, что с каждым циклом биткоин замедляется, а все аккумуляции и дистрибьюции будут увеличиваться!
То, что биткоин сейчас зашел в фазу Весны(Спринга) , не означает что мы завершили 3 волновую коррекционную сигнатуру АВС.
При этом в волне номер С как я показывал пару постов назад, мы разбиваемся в 5ой волне на тройки.
Вайкофф отлично сочитается с волновым анализом,множеством осцилляторов и зональной торговленй, учитывайте все эти методы и комбинируйте их между собой.
С меня интересный пост, а с тебя поставить реакцию и поделиться полезным контентом с друзьями.
Люди в крипте должны быть образованными!
Образ жизни ваших сбережений, и причем тут бигмак?Ранее я уже неоднократно упоминала слово “риски”, и это действительно очень важное слово в процессе инвестирования.
Сегодня я бы хотела остановиться на риске, которому вы должны уделить максимум внимания, как будущий инвестор - это рыночный риск или, другими словами, риск, что вам придется продать купленные акции дешевле той цены, по которой вы их приобретали, и понести в таком случае убыток. С этим риском вы будете сталкиваться постоянно, и это абсолютно нормально, так как в любой момент могут произойти события, которые приведут к падению стоимости акции.
Можно сказать, что инвестирование в акции - это череда прибыльных и убыточных операций. Поэтому не стоит отчаиваться и посыпать голову пеплом, если первые ваши сделки будут неудачными. Это часть процесса. Инвестирование - это не разовые операции, чтобы получить быструю прибыль, это образ жизни ваших сбережений.
Запомните фундаментальное и простое правило инвестиций - ожидаемая прибыль примерно равна риску, который вы на себя берете . Так, разместив деньги на банковском депозите, вы рискуете только тем, что ваши деньги обесценятся на разницу между ростом цен и ставкой по депозиту.
Проще всего объяснить это на бигмаках. Допустим, у вас есть деньги, чтобы купить 100 бигмаков. Но вы их не тратите, а кладете под матрас. Через год из-за роста цены, к примеру, на 7% вы сможете купить уже не 100, а 93 бигмака на деньги из-под матраса. Каждый раз, когда вы складываете деньги “под матрас”, вы снижаете покупательную способность ваших сбережений. Чтобы ее сохранить, вы можете разместить деньги на годовой депозит в банке. Так через год вы снимете с депозита первоначальную сумму плюс прибыль в виде процентов. Даже если цены вырастут, как в прошлом примере, вы сможете купить не 93, а уже 99 бигмаков.
Почему не 100? Потому что процентная ставка по депозиту, как правило, меньше процентного роста цен (т.е. инфляции). В нашем примере она составила 6% против инфляции в 7%.
Если же вы решили не хранить деньги “под матрасом” и не открывать депозит, а инвестировать в акции, то по итогам года вы сможете купить, например, 150 бигмаков или же только 50, потому что имеете дело с потенциально более доходным, а значит, и более рискованным инструментом.
Так работает фундаментальный закон инвестирования, напомню еще раз: сколько риск, столько и возможная прибыль.
Благодаря этому закону мы можем усовершенствовать нашу формулу: инвестирование в акции - это покупка доли компании с целью получить в будущем прибыль от ее продажи и осознание риска возможного убытка. Осознание риска возможного убытка - это обязательная переменная нашей формулы, обязательный ингредиент нашего рецепта инвестирования.
Осознание проблемы - это уже большой шаг на пути к ее решению. Полностью исключить риски невозможно, но при грамотном управлении их влияние можно минимизировать.
Итак, изучив всю серию постов, вы получите необходимые знания и практические навыки, чтобы:
- находить акции компаний, интересные для инвестирования;
- оценивать финансовое состояние компаний;
- определять условия для покупки акций;
- определять условия для продажи акций;
- управлять рисками;
- учитывать результаты ваших операций.
У вас будет готовая к применению стратегия, которая всегда поможет найти ответ, что необходимо делать или не делать с акциями в текущий момент времени. При этом вам не придется приковывать себя к монитору и заниматься этим все свое время. Вы будете тратить на это не больше времени, чем тратите на просмотр новостей или социальных сетей. Вы научитесь мыслить, как разумный инвестор, и вы им обязательно станете, если будете готовы открыться очень интересной и увлекательной сфере знаний - инвестированию в акции. Искренне желаю вам успехов на этом пути!
Собираем стартовый капитал.4 подхода, из которых один - не оченьДавайте разберем подробнее мысль из предыдущего поста. Очевидно, чтобы купить акции, у вас должны быть деньги, и если вы решительно настроены стать инвестором, готовьтесь вскрыть свою копилку. Если же у вас нет сбережений, то не отчаивайтесь, существуют и другие варианты.
Я вам предлагаю обратить внимание на следующие 4 варианта обретения денежных средств под покупку акций:
- Уменьшить ваши текущие затраты
- Продать ненужное имущество
- Увеличить ваш регулярный доход
- И вариант, который я не рекомендую использовать на старте - это взять в долг.
Сразу оговорюсь, что это ваша, и только ваша ответственность , как применить полученные знания - воспользоваться чем-то из предложенного или же пойти другим путем. Я ни на чем не настаиваю. Скорее, делюсь информацией, но решение в любом случае остается за вами.
Мое мнение - начинайте всегда с уменьшения ваших текущих затрат, ведь сохраненные сейчас средства дают шанс увеличить ваше благосостояние в будущем за счет инвестирования. Возьмите на вооружение простое правило - заранее планировать свои покупки и покупать только то, что есть в вашем списке. Не ходите в магазин без списка, иначе вы купите больше, чем вам нужно на самом деле.
Далее. Посмотрите на ваши вещи. Составьте список того, что вы можете продать без ущерба для вашего материального и душевного состояния. Пусть то, что вам сейчас не нужно, послужит вам для увеличения благосостояния в будущем.
Увеличение вашего регулярного дохода, пожалуй, самый трудозатратный, но вполне реализуемый способ накопить средства для инвестирования. Многие часто сталкиваются с проблемой выбора между любимой работой, где они зарабатывают недостаточно, и ненавистной работой с более высоким доходом или, еще хуже, ненавистной работой с мизерным доходом. В последних двух случаях я рекомендую стать активным пользователем сервисов, которые помогут найти желаемую работу (но не стоит рубить с плеча и сию же минуту уходить с нелюбимой работы). Помните нашу цель - мы хотим сохранить и приумножить свой доход, а не лишиться его вовсе. В случае с любимой работой и малым заработком подумайте, как вы можете увеличить ваш доход на текущем месте. Иногда достаточно просто решиться и попросить об этом работодателя. Даже небольшое увеличение поможет вам начать сберегать. А если у вас и любимая работа, и желаемый уровень дохода, я вас поздравляю, вы поистине счастливчик.
Идем дальше. Брать в долг на инвестиции - это самый рискованный вариант. Я его крайне не рекомендую, тем более в начале своего инвесторского пути. Вам точно не стоит брать кредит у банка или иных финансовых организаций. Кредитная ставка только увеличит ваши расходы, а необходимость погашения кредита по частям каждый месяц нарушит всю стратегию инвестирования.
Если же вам готовы дать в долг на долгий срок и без процентов семья, друзья или знакомые, подумайте: насколько ваш кредитор осознает риски, насколько вы осознаете риски, связанные с инвестированием в акции, и не получится ли так, что этот человек потребует деньги обратно раньше оговоренного срока. Даже если вы обо всем договорились, запишите все условия такого частного займа на бумаге - так будет проще решать спорные вопросы.
Я всегда настаиваю на том, чтобы инвестиции были осознанными, чтобы вы понимали и были готовы нести ответственность и риски. Поэтому если у вас есть хоть малейшие сомнения насчет варианта “взять в долг” - не берите! Рассмотрите другой вариант. В идеале - выработать пошаговый план и накопить нужную сумму денег постепенно.
Инвестиции - это умение сказать “нет”, чтобы сказать “да”Прекрасного вам дня, мои уважаемые друзья!
Давайте знакомиться. Меня зовут Капи. Когда-нибудь я расскажу вам свою ошеломляющую историю жизни, и как судьба связала меня с инвестициями. Я сама иногда не могу до конца в нее поверить… Но сегодня не об этом.
Сегодня я начинаю серию постов, чтобы познакомить вас со своим видением и стратегией в очень многогранной и безумно интересной теме инвестирования в акции.
Давайте для начала разберемся, зачем вам быть инвестором?
Многим кажется, что инвесторы - это какие-то волки с Уолл-Стрит, которые торгуют акциями компаний и зарабатывают на этом немыслимые деньги. Уверена, что можно встретить и таких. Но, на самом деле, инвестирование давно перестало быть монополией сотрудников банков, брокерских компаний или крупных бизнесменов.
Инвестирование доступно абсолютно каждому, кто планирует свое благосостояние и имеет базовые знания, полученные в университете. Или же страстно желает познать этого неукротимого зверя. Именно по этой причине я завела данный блог: чтобы помочь желающим разобраться и поделиться готовой стратегией, которую вы можете применять в процессе инвестирования.
Стоит сказать, что каждый из нас хоть раз в жизни уже совершал акт инвестирования, возможно, даже не подозревая об этом. Например, когда размещал деньги на банковском депозите (всем известный банковский вклад), сдавал в аренду недвижимость, открывал бизнес или просто учился. У всех этих действий есть одна общая формула: вы что-то отдаете сейчас, чтобы в будущем получить это обратно и, кроме того, получить прибыль.
Когда вы сдаете квартиру, вы не можете в ней проживать, т.к. передали ее в пользование другим людям. Но когда истечет срок договора, вы получите свою квартиру обратно, плюс прибыль в виде арендных платежей, которые вам платили весь этот срок.
Когда вы открываете бизнес, то вкладываете в него деньги, чтобы потом вернуть их через выручку. И, конечно, ожидаете, что полученный доход превысит вложенные затраты.
Когда вы вкладываетесь в обучение, то планируете применить полученные знания для достижения какой-то цели: будь то устройство на работу или обогащение своего внутреннего мира.
Именно ожидание прибыли является главным мотивирующим фактором для инвестора и основной целью инвестиций.
Если вы дали кому-то яблоко, и через какое-то время вам его вернули - это еще не инвестиция. А если вы дали кому-то яблоко, и через какое-то время вам вернули два - вы уже инвестор, потому что получили прибыль в виде дополнительного яблока.
Предстоящая серия постов будет посвящена одному из вариантов инвестирования - а именно, инвестициям в акции компаний. Я планирую научить вас разумно и взвешенно подходить к каждой сделке, чтобы уберечь от занятий краткосрочными спекуляциями, похожими на игру в казино.
Если возвращаться к нашей формуле, то инвестиции в акции - это передача ваших денег определенной компании в обмен на долю в ее бизнесе. Цель этих действий - в будущем получить прибыль от продажи акций (в случае, когда купили подешевле, а продали подороже), или второй вариант - получать дивиденды. Дивиденды - это когда компания делится с вами частью прибыли пропорционально вашей доле в этом бизнесе. Но мы с вами будем делать упор на первом варианте получения прибыли, т.е “купить подешевле - продать подороже”. А дивиденды рассматривать, как приятный бонус к этой стратегии.
Скоро я опубликую новый пост. Поговорим о подходах, которые позволят вам обрести средства под инвестиции.
Почему кукловод сливает ваш депозит?Всем привет!
В этот статье хочу написать о кукловодах и маркетмейкерах, крупных игроках на рынке. Кто это вообще и почему вера в них сливает ваши депозиты?
На самом деле, мнения расходятся. Но точно можно сказать одно. Те, кого называют крупным игроком, кукловодом и маркетмейкером - на сто процентов являются крупные банки и хедж фонды, которые точно также меняют валюту на бирже. Отсюда есть ликвидность и волатильность. Но, в чем главный вопрос? Почему вера в этих самых крупных игроков сливает депозиты?
Все из-за незнания и непонимания движения рынка. Вы не знаете как движется цена, вы не знаете банальные самые простые технические формации. Это факт! Поэтому сетуете на крупных игроков, которые забирают ваши деньги. Давайте разберемся.
С обычной точки зрения крупный игрок - тот, у кого большой капитал, чтобы спровоцировать сильное движение актива. Поэтому когда цена импульсно пробивает уровень или куда-то улетает, мы говорим о крупных игроках, маркетмейкерах. Или когда сносит ваш стоп и потом уходит куда нужно, тоже говорит о слежке китов за вашими позициями))
На рынке форекс в принципе не существует крупных игроков и различных маркетмейкеров, кукловодов. При триллионных оборотах на форекс, даже такие крупные финансовые компании как Goldman Sachs или Deutsche Bank не обладают достаточными капиталами, чтобы значительно двинуть цену в кукую-то сторону. Для этого рынка они остаются обычными участниками торгов, возможно, поставщиками ликвидности для той или иной площадки, но никак не крупными игроками.
Цену двигает спрос и предложение.
На примере выше многие новички сразу говорят о крупных игроках. Мол как так, я поставил стоп за уровень, но "киты" его съели и цена ушла вниз.
Так а вы знаете технические формации для торговли? Здесь банальный ложный пробой, после которого и нужно было заходить в рынок.
А здесь?
Зелеными стрелками я отметил точки входа в бай. Представьте, что вы зашли в рынок без стопа и тянете космическую просадку, еще и доливаетесь постоянно. Потому что у вас на Д1, условно, восходящий тренд, а по н1 вы уже пару дней идете вниз. Как так? зашли в рынок и кукловод гонится за вами? Да это же просто банальный откат, локальный нисходящий тренд! Вы знаете понятие тренда и как движется цена?
Или вот здесь:
Цена обвалилась больше, чем на 100 пунктов. Кто так может двинуть цену? Только "крупный игрок". А вам какая разница? У вас есть ложный пробой, возврат под уровень. Точка входа идеальная. Зашли в рынок, поставили стоп и забрали профит. В момент выхода новостей все либо продают либо покупают. Конечно, те, у кого денег больше, двигают в конкретную сторону, и их "сообщество" может давать конкретный перевес, отсюда и движ в одном направлении.
У крупных банков и хедж фондов есть большие капиталы, но зачастую торгуют там роботы и риски у них маленькие. Так что никто не закинет в рынок сразу 100 млдр$, что бы куда-то двинуть цену. А по евробаксу, условно, это даже меньше 10% ликвидности. С такими объемами ничего не сделаешь.
Самое главное иметь четкую систему со своими правилами входа и выхода. Об этом я кстати тоже писал, что нужно всегда иметь 4 главных правила торговой системы.
А все остальное это неактуально. Крупных игроков на форекс нет. И китов тоже. Есть только ваша торговая система с точкой входа, стоп лоссом и вашими рисками. Если получаете стопы, сливаете депозиты и сетуете на крупных игроков, значит вы не умеете торговать. Приходите на обучение ко мне)
Всем профита:)
FTT/BTC. Не спешите торговать манипуляции!Решил посветить этой монете отдельную идею. Сейчас многие слышат тревожные новости на счет биржи FTX. В частности доходят жалобы о блокировке выводов, идут разговоры об острой конкуренции с Бинанс и прочее. В соц. сетях и вовсе стали заявлять о каких-то долгах, вероятности дампа и даже проводят аналогии с легендарной Luna. С одной стороны, это доказывает, что инвестировать и холдить токены бирж даже очень перспективных бирж занятие рисковое. Выделять более 3% от портфеля на такое не стоит. Многие хотели, чтобы токен FTX повторил легендарное ралли BNB. Я помню, как еще в прошлом году ему прочили обойти монету Бинанс по капитализации. А сейчас вдруг все стало меняться. Жадные медведи так и лезут в шорты, глядя на непроторгованные области. Картина для них будто медом мазана.
В такие моменты следует две вещи: важно всего лишь обратить внимание на новостной фон, а не руководствоватсья им и что самое главное взглянуть на график . Посмотрим на ситуацию к Биткоину.
Глобально видим тренд и совпадающую с ним 100МА на недельном таймфрейме. Закрепления под трендом пока нет. Теперь локально.
Поддержкой выступила точка (линия) контроля на дневном ТФ. От нее произошел сильный отскок. Теперь взглянем на график к тезер.
Несмотря на большие объемы продаж, цена держится над уровнем 21.37, который выступил поддержкой летом.
Итак, не смотря на то, что доминация биткоина может начать расти (вызовет ослабление альтов), график монеты FTT к Биткоину пока не позволяет говорить о том, что пора открывать шорт. К доллару ситуация пока тоже неопределенная. Наблюдать за этой монетой стоит непременно. Если на графике к BTC она закрепится под линией тренда или начнет явный провал, можно открывать шорт с учетом целей (уровней) и не забывать при этом двигать стоп!
Таких манипуляций будет в рынке еще много. Я бы не удивлялся, если что-то подобное случится с TWT (токен кошелька от Бинанс). Кроме того, даже в случае обвала покупать FTT с целью холда следует с осторожностью. Максимум 3% от портфеля. А то и вдвое меньше!
Кроме того, биржа FTX собиралась выпустить свой стейблкоин. Будут ли им пользоваться? Допустим будут, и с ним быть может произойдет «внезапная» отвязка от доллара. То есть, опять манипуляция. В таком случае вновь можно будет поспикулировать, но только с учетом риска. Не более 1% от депозита или уж если очень хочется 2%. Пускай даже этот стейблкоин просуществует долго, каждому, кто его приобретет, следует помнить о нынешних «играх» руководства FTX и Бинанс. Мир финансов полон манипуляций, а его растущая галактика под названием «рынок криптовалют» тем более! И помните, любой стейблкоин (да-да, и тезер тоже) несет различные риски. В том числе «внезапной отвязки с возвратом или без». Не забывайте о других инструментах, в том числе фиате!
Впереди еще много идей и аналитики по рынку! Так что подпишитесь ;)
Возможно ли спрогнозировать будущее движение цены?Возможно ли спрогнозировать будущее движение цены или все умны только в ретроспективе?
Многие утверждают, что узнать направление цены невозможно и вся торговля сводится к обычному казино. Давайте разберемся на примере вчерашнего падения и ответим на вопросы: "Где были точки входа?", "Предоставлялось ли возможным забрать все движение цены?", "Что предвещало падение?" и "Что делали мы?".
Где были точки входа?
Рассмотрим BTCUSDT 12H:
На двенадцати часовом таймфрейме был "медвежий клин" — классическая точка входа с понятными стоп-лоссом и риск-ревардом. Про графический паттерн "медвежий клин" подробно писали в нашем блоге на TradingView.
Давайте дальше, BTCUSDT 1D:
На дневном таймфрейме была свечная формация "вечерняя звезда" с отличным риск-ревардом и понятным входом. Именно благодаря этой свечной мы открыли шорт-позицию по BTC.
ETHUSDT 1D:
Аналогичная ситуация с эфиром, такая же "вечерняя звезда", только днем ранее. В шорт по эфиру также заходили. Про свечные формации "утренние и вечерние звезды" также писали в блоге на TradingView.
Предоставлялось ли возможным забрать все движение цены?
Целых три точки входа в шорт-позиции предоставлял рынок, с этим разобрались. Цена не доходила до точки входа ни по одной сделке, а это значит, что если бы Вы открыли эти сделки и переставили бы стоп-лосс в безубыток после трех процентов движения цены по направлению к Вашим целям — Ваши позиции до сих пор были бы открыты и Вы забрали бы все движение цены вниз по обоим активам.
Что предвещало падение?
Падение предвещал рыночный контекст: мы писали о ретесте клина и двух возможных сценариях развития событий по BTC:
Также писали о том, что находимся у верхней границы равностороннего треугольника по ETH, который сейчас пробили вниз. Сценарий по BTC отработал, а сценарий по ETH находится в отработке.
Также CZ намекнул на падение BTC, написав "Crypto is high risk", и вот что стало с BTC через 3 дня после твита:
О важности наблюдения за подобными личностями писали в публикации о компании Майкла Сейлора и его заявлениях:
CZ, также как и Сейлор, обладает уникальной способностью писать подобные твиты на локальных максимумах и минимумах рынка.
Что делали мы?
Мы закрыли две отличных шорт-позиции, которые с соблюдением риск-менеджмента принесли приблизительно 4% - 5% к депозиту за три дня. Мы собираем подробнейшую статистику по сделкам, которая будет опубликована в середине декабря. Все максимально открыто и прозрачно.
Блогеры — популисты
Не слушайте блогеров, которые на каждой зеленой палке кричат "ниже 20 не дадут", "мы же говорили", "если не купите, потом пожалеете", "скидки, самое время покупать". Торговать возможно только текущую рыночную ситуацию и не более.
"Всегда нужно принимать не сторону «быков» и не сторону «медведей» — всегда нужно принимать правильную сторону".
Вы когда-нибудь задумывались о том, почему 99% криптоблогеров не ведут открытую статистику по сделкам? Заполнить таблицу со статистикой по сделкам за месяц занимает не более одного часа времени, в крайнем случае, можно использовать сервисы по типу Trader Make Money, которые в автоматическом режиме подбивают статистику по сделкам за указанный период.
Если они этого не делают, стоит задуматься, так ли все прекрасно как они рассказывают? Смотрите на реальные результаты, а не на "красивую картинку" и громкие слова.
@gap_capital
Поставка ценыМеханика поставки цены на экран любого участника рынка основывается на логике входа и выхода (реализации) внутрибанковского ордера в общей системе ордеров
В данном обучении будет рассмотрен теоретический (=концептуальный) пример механизма поставки цены на экран трейдера
Процесс можно разбить на несколько составляющих:
1) Сужение волатильности
Сопряжено с уменьшением количества ликвидности, относительно текущей и близлежащей цены
2) Поступление крупного ордера в межбанковскую систему
Ордер делится на части (например, ордер на 10000 лотов может быть запущен в рынок по 1000), каждая из которых запускается в рынок в разные промежутки времени
3) Включение защитных механизмов внутри каждого банка
- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
Немножко поподробнее про "Защитные механизмы"
В финансовом мире есть такое понятие, как "Прайм брокер" – это обычно крупный банк или инвестиционная компания, которая предоставляет хедж-фондам широкий набор услуг, связанных с клирингом, операционной поддержкой, расчетами по сделкам и управлением рисками.
У Прайм Брокера есть возможность оперировать на основе разных data feed банков.
Крупный ордер, приходящий в банковскую систему, создаёт возможность арбитража
- Почему?
Ответ: когда крупный ордер заходит в рынок, он должен распределиться -> будет скупать все существующие ордера, дабы осуществить "сопряжение" (простыми словами - найти противоположную сторону сделки). Данный выход ордера будет двигать цену в конкретном направлении
Если банки оставят предыдущие цены (будут предлагать своим клиентам, например, реальному бизнесу, цены, которые не соответствуют текущим (рыночным ценам), значит Прайм Брокер сможет купить у одного банка (по меньшей цене) и продать затем другому банку - по цене выше; иными словами, на рынке появится арбитраж
Чтоб этого не случилось, включаются защитные механизмы.
Появление крупного ордера автоматически запускает защитные алгоритмы банков, подключенных к общей (межбанковской) системе. Банковские механизмы начинают устанавливать завышенные котировки, относительно существующих (текущих)
Общее действие алгоритмов приводит к появлению гэпов - ценовых промежутков, в которых отсутствовала конкретная сторона сделки (в некоторых случаях - обе стороны)
- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
4) Истощение ценового движения
Полноценное осуществление ордера
5) Стабилизация волатильности
6) Возвращение в базу ликвидности
Цена возвращается в начальный пакет ликвидности - ценовой диапазон, откуда был произведен выход ордера. При этом, двигают цену обратно к базе не новые заказы, а отсутствие ликвидности с одной из сторон.
Если бы все это время, это были новые заказы, объем был бы бесконечным.
Задача банковских алгоритмов: сделать арбитраж невозможным; стабилизировать рынок; сделать рынок эффективным (=дать возможность участникам рынка купить и продать на каждом ценовом промежутке)
*В данном контексте ликвидность - исполненные ордера на покупку/продажу в конкретный промежуток времени
References:
www.ifcmarkets.com
protradersclub.com
youtu.be
На что стоит обратить внимание при инвестировании и трейдинге?День добрый инвесторы и трейдеры!
Итак, инвестиции и трейдинг на примере компании Группа Позитив. На что стоит обратить внимание при инвестировании и трейдинге?
При любой инвестиции необходимо провести фундаментальный анализ для выбора актива и технический анализ для выбора момента входа и выхода из позиции.
Предлагаю рассмотреть следующий алгоритм действий при инвестировании и трейдинге:
1. Провести фундаментальный анализ компании. В частности фундаментальный анализ на примере POSI показывает недооцененность компании и рост денежных потоков в будущем (по данным из отчетности), в частности:
📌Positive Technologies в третьем квартале 2022 года увеличила выручку на 171% и достигла максимальных исторических показателей рентабельности бизнеса
✅ Объем продаж компании в третьем квартале удвоился относительно аналогичного периода прошлого года и достиг 3,5 млрд рублей, по итогам 9 месяцев совокупный рост объема продаж составил 88%.
✅ Выручка Positive Technologies в третьем квартале выросла в 2,7 раза до 3,5 млрд рублей, а по итогам девяти месяцев увеличилась на 115% и достигла 7 млрд рублей.
✅ Валовая прибыль компании показала уверенный рост на 185% в третьем квартале и на 121% по итогам первых девяти месяцев.
✅ Показатель EBITDA по итогам III квартала и девяти месяцев увеличился до 1,9 млрд рублей и 2,6 млрд рублей соответственно, продемонстрировав рост более чем в 4 раза к показателям прошлого года. В третьем квартале показатели валовой рентабельности и рентабельности по EBITDA достигли максимального исторического уровня — 91% и 55% соответственно.
🔥 По итогам 9 месяцев 2022 года чистая прибыль Positive Technologies увеличилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 2,1 млрд рублей.
2. Провести новостной анализ на наличие позитивной и негативной информации. На примере компании POSI видим позитивной фон новостей (Positive Technologies (эмитент ПАО «Группа Позитив», MOEX: POSI), один из лидеров российского рынка кибербезопасности).
3. Провести технический анализ по компании и определить зоны покупок и выхода из позиции, в частности на примере POSI видим, что:
✔️ По акциям компании торговый день вчера открылся гэпом вверх и совершил прорыв значимого уровня (по Фибоначчи), достигнув первую прогнозную цель (1242 руб. за акцию).
✔️ Торговый день вечером закрылся по цене выше значимого уровня (1242 руб.), что информирует о вероятном росте в ближайшей перспективе к следующей цели (значимому уровню в зоне 1350 руб. за акцию).
🔥 С 10 октября 2022 акции компании выросли более 29 процентов.
👉 В текущий момент актив находится в растущем коридоре канала Дончиана (видим на графике), значимые уровни и цели определены уровнями Фибоначчи. Дополнительно: индикаторы MACD и RSI информируют о продолжении роста. Также важно сопровождать сделки заявками стоп-лосс, чтобы сохранить капитал и своевременно зафиксировать прибыль.
Принципы работы публичных и приватных ключейВ новой статье для начинающих трейдеров рассказали о принципах работы публичных и приватных ключей.
Содержание
- Ключевые моменты
- Криптосистема с открытым ключом (Public Key Cryptography, PKC)
- Концепция открытых и закрытых ключей
- Как происходит транзакция
- Атака 51%
Ключевые моменты
- Цель публичных и приватных ключей — доказать, что проведенная транзакция действительно была подписана владельцем средств, а не была подделана.
Чтобы считаться полноценным владельцем криптовалюты, у Вас должен быть «приватный ключ» от адреса в блокчейне.
- «Приватный ключ» открывает доступ к криптовалютному адресу и позволяет распоряжаться его содержимым. Поскольку он предоставляет доступ к вашим криптовалютам, соответственно его следует держать в секрете.
- С каждым приватным ключом может быть связан один или несколько публичных ключей.
- Публичный ключ можно восстановить, если вы владеете приватным ключом. Однако наоборот эта схема не работает: восстановить приватный ключ с помощью одного лишь публичного ключа не удастся.
Публичные и приватные ключи (они же открытые и закрытые ключи) — это неотъемлемый компонент криптовалют, построенных на блокчейн-сетях. Они относятся к более широкой области криптографии, известной как "криптосистема с открытым ключом" (Public Key Cryptography, PKC) или асимметричное шифрование.
Цель PKC — обеспечить простой переход из одного состояния в другое, сделав обратный процесс практически невозможным. При этом можно продемонстрировать наличие секрета, не раскрывая его. Впоследствии продукт становится односторонней математической функцией. Это делает его идеальным вариантом для проверки подлинности чего-либо (например, транзакции), поскольку подделать его невозможно. PKC опирается на модель с двумя ключами: открытым и закрытым. Часто открытый ключ изображается в виде замка, а закрытый — в виде ключа для доступа к нему.
Криптосистема с открытым ключом (Public Key Cryptography, PKC)
Система PKC построена на математическом примитиве функции с потайным входом «Trapdoor Function». Это математическая задача, которую легко вычислить в одном направлении и почти невозможно в обратном.
Решение этой задачи потребует от компьютеров огромного количества времени (тысячи лет), чтобы получить правильный ответ. В контексте PKC такие математические трюки как факторизация целых чисел являются односторонними функциями с потайным входом (trapdoor functions). Они делают невозможным обратное проектирование (т. е. подделку) криптографических подписей, поскольку это потребует от компьютера решения практически неразрешимых математических задач.
Концепция открытых и закрытых ключей
Общая цель PKC — обеспечить защищенную конфиденциальную связь с использованием цифровых подписей в открытом канале, где могут присутствовать потенциально злонамеренные лица, осуществляющие слежение. В контексте криптовалют целью является доказательство того, что проведенная транзакция действительно была подписана владельцем средств и не была подделана. Все это осуществляется через публичную блокчейн-сеть между равными участниками.
Чтобы вы могли считаться полноценным владельцем криптовалют, у Вас должны быть приватные ключи от адреса в блокчейне. «Приватный ключ» открывает доступ к криптовалютному адресу и позволяет распоряжаться его содержимым. Поскольку приватный ключ предоставляет доступ к Вашим криптовалютам, он должен оставаться приватным — прямо как указано в его названии.
Помимо приватного ключа также существует публичный ключ. Они соединены между собой с помощью криптографической связи. Если у вас есть приватный ключ, то можно будет восстановить публичный ключ. Однако наоборот эта схема не работает: восстановить приватный ключ с помощью одного лишь публичного ключа не удастся.
Публичный и приватный ключи можно сравнить с адресом электронной почты и паролем от него.
Теоретически Алиса может создать миллиарды публичных ключей (адресов) на основе своего приватного ключа. Этот ключ у нее только один и выполняет функцию ее пароля, который знает только она — ее секрет. Как только Алиса создает адрес с публичным ключом, этот адрес становится общедоступным для всех пользователей сети. По этому адресу они могут отправлять криптовалюту. Только Алиса может получить доступ к отправленным на этот адрес криптовалютам, поскольку у нее есть соответствующий ключ к общедоступному адресу.
Как происходит транзакция
Приватный ключ Алисы — это ее цифровая подпись. С ее помощью она может доказать, что именно она провела транзакцию или отправила сообщение.
Например, если Алиса захочет отправить Никите сообщение по публичному каналу, за которым тайно следит Виктор, она может зашифровать сообщение своим приватным ключом и затем отправить его. С отправляемым Никите по его публичному ключу сообщением Алиса также создает специальное значение. Оно называется хеш-выходом. Никита может расшифровать и прочитать сообщение, используя хеш, сообщение и свой приватный ключ.
Виктор не сможет прочитать сообщение, поскольку у него есть только публичный ключ Алисы и его собственная пара из приватного и публичного ключей. В этом и заключается гениальность применения функций Trapdoor (односторонних функций с потайным входом) в действии. Виктор не сможет расшифровать сообщение или приватный ключ Алисы, поскольку они созданы с использованием функции Trapdoor.
В сети Bitcoin транзакции представляют собой серию операций пользователей по отправке и получению btc по публичным адресам. Операции проходят в виде входов и выходов в рамках модели транзакций UTXO сети Bitcoin. Алиса может опубликовать свой публичный ключ в интернете. Тогда люди смогут отправлять btc на этот адрес, зная, что Алиса является владельцем приватного ключа к этим средствам.
В более широком смысле, ноды (те, кто запустил и поддерживает узлы в сети Bitcoin) автоматически проверяют и подтверждают транзакции в сети. Таким образом они убеждаются в отсутствии попыток фальсификации, используя основные правила консенсуса и криптографические доказательства того, что пары публичных/приватных ключей действительны (технология "доказательства выполнения работы"). В результате подделать транзакции в использующих PKC криптовалютах, таких как Bitcoin, практически невозможно, за исключением "атаки 51%". Они защищены предположениями математических доказательств.
Атака 51%
Атака 51% — это атака на блокчейн, где один субъект или организация захватывает наибольшую часть хешрейта, что может привести к нарушениям работы сети. В такой ситуации у злоумышленника будет достаточно мощности майнинга, чтобы намеренно исключать транзакции или изменять их порядок, а также отменять собственные транзакции, провоцируя проблему двойного расходования.
Успешная атака большинства позволяет злоумышленникам предотвращать подтверждение транзакций (отказывать в обслуживании транзакции) или процесс майнинга для конкретных лиц, что приводит к явлению под названием монополия майнинга.
С другой стороны, атака большинства не позволяет злоумышленнику отменять транзакции других пользователей или предотвращать создание и трансляцию транзакций. Также считается невозможным изменять размер награды за блок, создавать монеты из ничего или красть монеты других пользователей.
Чтобы атака прошла успешно атакующий должен убедить сеть в том, что его цепочка блоков является истинной. Иными словами, это позволит изменить историю транзакций и вернуть ранее отправленные биткоины с адресов получателей на адрес отправителя (атакующего).
Для того, чтобы провести подобную атаку необходимо завладеть пятьдесят одним процентом от общего количества мощностей работающих майнеров.
Ранее уже успешно проводились подобные атаки на такие криптовалюты, как: BTG, ETC, GRIN и другие.
С уважением,
команда @gap_capital
Опасность использования токенов с кредитным плечом 🚨В статье поговорим об опасности использования популярного среди начинающих трейдеров торгового инструмента - токенах с кредитным плечом.
Популярность токенов с кредитным плечом
Токены с кредитным плечом
Что из себя представляет инструмент?
Преимущества
- 1. Отсутствие ликвидации
- 2. Сложные проценты заемных средств и прозрачная прибыль
- 3. Простота использования
Подводные камни
- Механизм "ребалансировки"
Недостатки токенов с кредитным плечом
- Рынок растет
- Рынок падает
Дополнительные риски
Заключение
Популярность токенов с кредитным плечом
Многие криптобиржи, такие как Binance, Coinbase, FTX и другие, ведут активные рекламные компании с призывами инвестировать в токены с кредитным плечом, из-за чего начинающие и малоопытные участники рынка покупают их и остаются без денег.
Перед покупкой подобных финансовых инструментов необходимо подробно изучить руководство по использованию, преимущества и недостатки, а также подводные камни, чем мы и предлагаем Вам сейчас заняться.
Токены с кредитным плечом
Токен с кредитным плечом — это деривативный продукт без маржи и риска ликвидации. Он предоставляет Вам доступ к базовому активу с использованием кредитного плеча, однако, многие не догадывается что все не так просто, как может показаться на первый взгляд.
Что из себя представляет инструмент?
Каждый токен с кредитным плечом представляет собой корзину позиций по бессрочным фьючерсам. Это означает, что, когда Вы торгуете токеном с кредитным плечом - Вы инвестируете в корзину фьючерсных контрактов на базовый актив.
Преимущества
1. Отсутствие ликвидации
Токен с кредитным плечом — это актив, который торгуется с использованием заемных средств на спотовом рынке. Это значит, что при торговле отсутствует риск ликвидации вне зависимости от изменений цены торговой пары на спотовом рынке, однако, риск потери всех вложенных денежных средств остается, но об этом позже.
2. Сложные проценты заемных средств и прозрачная прибыль
К токенам с кредитным плечом применяется динамический механизм ребалансировки. Он позволяет контролировать риски и увеличивать прибыль.
Разберем на примере: если трейдер открывает лонг-позицию по BTC с кредитным плечом 3X и цена BTC падает на 33%, то запускается процесс ликвидации, а трейдер теряет все средства.
Механизм ребалансировки помогает избежать этого: он увеличивает цену трехплечевого токена при повышении цены BTC, превращая убытки в прибыль.
Благодаря механизму ребалансировки, система автоматически возвращает значение прибыли в изначальную сумму инвестиций и поддерживает целевое кредитное плечо, чтобы обеспечить прибыль по сложным процентам.
3. Простота использования
Процесс покупки токенов с кредитным плечом ничем не отличается от торговли на спотовом рынке — Вы просто покупаете или продаете токены на вторичном рынке по указанной цене. Кроме того, эти токены можно покупать или выкупать на первичном рынке.
Подводные камни
Подводным камнем абсолютно всех токенов с кредитным плечом, о котором не принято говорить, является так называемый "механизм ребалансировки", из-за которого Вы можете потерять абсолютно все свои средства, инвестированные в токены с кредитным плечом.
Механизм "ребалансировки"
Ребалансировка — это процесс, обеспечивающий динамическую корректировку (увеличение или уменьшение) позиций по бессрочным контрактам базового актива в целях достижения целевого кредитного плеча. Механизм ребалансировки будет автоматически запущен, когда фактическое кредитное плечо выйдет за пределы целевого диапазона кредитного плеча.
Токены с кредитным плечом имеют целевой диапазон кредитного плеча. Механизм ребалансировки активируется только тогда, когда фактическое кредитное плечо превышает целевой диапазон.
Например, у токена с кредитным плечом целевое кредитное плечо составляет 2X - 4 X. Механизм ребалансировки будет запущен автоматически, когда фактическое кредитное плечо составит ≥ 4x или ≤ 2x, в целях достижения целевого кредитного плеча 3x. Таким образом, для токенов с кредитным плечом нет риска ликвидации, однако, из-за этого механизма падает стоимость активов токена, следовательно, при консолидации на рынке или при движении рынка против фьючерсной позиции, обеспечивающего токена с кредитным плечом - Вы потеряете ощутимую часть своих средств, вложенных в токены с кредитным плечом.
Кроме того, чистая стоимость активов токена с кредитным плечом может упасть до нуля: механизм ребалансировки может не успевать за волатильными движениями цен, в результате чего система не сможет соответственно скорректировать позиции бессрочных контрактов по базовому активу, ведь фактическое кредитное плечо колеблется за пределами целевого диапазона при экстремальных движениях рынка.
Недостатки токенов с кредитным плечом
Токены с кредитным плечом падают в цене точно также, как и растут - в 3 раза быстрее базового актива, но из-за механизма ребалансировки трейдер может потерять всю вложенную сумму. Разберем подробнее на примере двух рыночных ситуаций:
Рынок растет
- Трейдер видит, что рынок начинает расти и покупает трехплечевой токен на рост BTC.
- BTC вырастает в цене с $20 000 до $30 000 (+50%)
- Трехплечевой токен на BTC вырастает с $2 до $5 (+150%)
Трейдер угадал движение и смог заработать больше. Но что будет, если рынок пойдет против позиции трейдера?
Рынок падает
- Трейдер видит, что рынок начинает расти и покупает трехплечевой токен на рост BTC.
- BTC падает в цене с $10 000 до $6 700 (-33%)
- Трехплечевой токен на BTC падает с $2 до $0,02 (-99%).
- Включается механизм ребалансировки.
- Объем позиции, обеспечивающий токен с кредитным плечом изменяется.
- BTC восстанавливается до $10 000, а трехплечевой вырастает не до $2, а до $0,5 (+150% от минимального значения в $0,02).
- Трейдер остается в минусе на 98% от вложенной в токен с кредитным плечом суммы.
Более подробно про риски использование токенов с кредитным плечом Вы можете почитать в руководстве и в статье про механизм работы ребалансировки.
Дополнительные риски
Дополнительные риски токенов с кредитным плечом заключаются в паре, обеспечивающей токены. Например, обеспечивающие токены с кредитным плечом активы на Binance торгуются к стейблкоину BUSD, а на FTX к USD (стейблкоины биржи). Следовательно, в случае депега (потери привязки стейблкоина биржи к доллару США), чистая стоимость активов, обеспечивающих токены с кредитным плечом, упадет до нуля, что означает обесценивание токенов с кредитным плечом.
Заключение
Перед покупкой подобных финансовых инструментов подробно изучайте руководство по использованию, преимущества и недостатки, а также подводные камни, и ни в коем случае не превышайте риск, инвестируя через плечевые токены, так как рискуете потерять все вложенные средства.
С уважением,
команда @gap_capital
Критерии определения лучших точек входа и выхода в индекс S&P500Настроения потребителей. University of Michigan: Consumer Sentiment (UMCSENT)
Медвежьи ожидания толпы - это покупки рынка.
В недавнем видео, Ларри Вильямс, продемонстрировал данный показатель. Провел линию в районе значения 53 и объяснил, что ждет лонги на рынке. Что в принципе логично, т.к. подобный низкий сентимент в последний раз был замечен в 1980 году.
Я доработал данный показатель, добавив к нему BB(26), с стандартными настройками. Сигнал формируется при выходе значения настроения потребителей за 2 кратное стандартное отклонение. Подобные сигналы показали отличную возможность для покупок. Данные моменты отмечены черными вертикальными линиями. Но во время кризиса данные сигналы были убыточными. Кризисы отмечены серыми зонами. Вне кризиса, на протяжение последних 50 лет сигналы были крайне доходными. Единственное исключение за последние 50 лет произошло в августе 2022 года, когда после данного сигнала цена опустилась ниже предыдущего swing low, обычно подобное поведение цены свойственно в кризисы, но в данный момент кризис в США отсутствует(смотрите предыдущую идею) и данный спад выступает в качестве коррекции к основному движению, который я связываю с кризисом в России. Огромный минус данного показателя - редкие публикации, 1 раз в месяц.
Эти данные следует цитировать следующим образом: «Опросы потребителей, Мичиганский университет: настроения потребителей UMCSENT, получено из FRED, Федеральный резервный банк Сент-Луиса. По просьбе источника данные задержаны на 1 месяц.
Units: Index 1966:Q1=100, Not Seasonally Adjusted, Frequency: Monthly
Unemployment Rate (UNRATE) | FRED | St. Louis Fed
Прекрасный показатель для точного определения вершины рынка, отлично отработавший за последние 3 кризиса в течении 20 лет. Тот же дефолтный Болинджер подсвечивает вершины рынка на пересечении линий(красные вертикальные линии). Так же работает и в обратную сторону, показывая момент окончания кризиса(зеленые вертикальные линии). Ларри Вильямс, для определения стадии кризиса часто обращается к безработице и производным ее показателям, таким как Initial Claims, Sahm Rule Recession Indicator и считает их надежными указателями. Но Unemployment Rate(уровень безработицы) выше их на голову. Текущее состояние индикатора символизирует об отсутвии высокого уровня безработицы и кризиса в США. Минус данного индикатора, аналогичен предыдущему - публикация результатов 1 раз в месяц.
Уровень безработицы представляет собой количество безработных в процентах от рабочей силы. Данные о рабочей силе ограничены людьми в возрасте 16 лет и старше, которые в настоящее время проживают в 1 из 50 штатов или округе Колумбия, которые не проживают в учреждениях (например, пенитенциарных и психиатрических больницах, домах престарелых) и которые не находятся на действительной военной службе в Вооруженных Силах. Frequency: Monthly
Этот показатель также определяется как показатель U-3 недоиспользования рабочей силы. Серия взята из «Текущего обследования населения (обследование домохозяйств)». Исходный код: LNS14000000
S&P 500 Stocks above 50-day average(S5FI)
Нанесены уровни 10 и 90. Сигналы в шорт поступают не качественные, т.к. индекс большую часть времени растет. Рассмотрим сигналы в лонг при показаниях индикатора ниже уровня 10%, помеченные кружочками, на индикаторе и на графике индекса.
Индикатор прекрасно показывает локальные зоны перепроданности, которые выступают локальными впадинами и прекрасными местами для поиска покупок индекса на среднесрочную перспективу. Генерирует убыточные сделки во время кризиса. Не является генератором сигналов, но подсвечивает потенциально привлекательные места для совершения покупок. За последние 2 кризиса точно указал на глобальное дно, глубже отсутствует история индикатора.
Итог
Собирая все вместе, показания индикаторов из связанной идеи, и из текущей, можно смело сделать вывод что кризис в США отсутствует и текущее падение является локальной коррекцией. Сентимент и показатель S5FI указывает на потенциальную возможность локального разворота по индексу. Не законченный кризис в России, не предоставляет возможность инвесторам торговать по стратегии buy and hold, т.к. ожидается подобие бокового движения, максимальный рост которого ограничен историческим максимумом или немного выше. По логике вещей необходимо ожидать возращения индекса к историческому максимуму, откуда возможно последует начало очередного мирового кризиса, предпосылки к которому еще не оформились окончательно.
Новостной дайджест 📰Подготовили для Вас еженедельный дайджест криптоновостей.
• Сэм Фрид объявил о FTX 2.0.
• Биржа Crypto․com начала блокировать профили россиян.
Компания Tether начала активно замораживать USDT адреса.
• Президент Сальвадора: «биткоин даст свободу от мировой элиты».
• Еврокомиссия создаст систему мониторинга за DeFi в сети Ethereum.
• Google позволит оплачивать облачные услуги криптовалютой через Coinbase.
• Ledger добавили Россию в список стран, куда они больше не будут отправлять свою продукцию.
• JP Morgan и Visa объединяют свои частные блокчейны для оптимизации трансграничных платежей.
• Старейший банк США, BNY Mellon, получил разрешение регулятора предлагать криптовалюты избранным клиентам, интересующимся BTC и ETH.
С уважением,
команда @gap_capital
Китайские аватары- КТО ОНИ?Сегодня нам предлагают все больше и больше акций Китайских компании. К следующему году их обещают увеличить до 2 тысяч. Подбираем слюну и начинаем разбираться
А вы знали что все компании КНР, которые торгуются на бирже для иностранных инвесторов - это не те компании, которые мы видим в своих листингах? Например, вы купили акции XIAOMI corp или Алибабы. Но акции ли это тех промышленных гигантов о которых вы подумали? Скорее нет, чем да...
давайте разберемся.
Дело в том, что Законодательство Китая запрещает напрямую инвестировать иностранным капиталам в экономику страны. Это сделано для того, чтобы не раскрывать как персональные данные, так и экономическую составляющую.
VIE - Структура с переменным интересом - так, например это компания А-баба, например, создает другую компанию А-бабаCorp на Каймановых островах. Это другое юридическое лицо. Зеркало. Все виды деятельности в деятельности в Китае разделяются на :
поощряемые, разрешенные, ограниченные, запрещенные. Большинство торгуемых инструментов относятся как бы последней категории.
Для того чтобы обойти китайское законодательство на бирже тируются акции клонов Китайских компаний. Де-факто других юр лиц, зарегистрированных в офшорах . Эти компании связаны цепочками договоров с "материнскими" компаниями, но сути это для инвестора не меняет. Если Правительство Китая. вдруг, перестанет закрывать глаза на такую серую схему, то акции всей этой Ба-бы, да и не только ее в один момент превратятся в пыль. На местных биржах в Гонконге тоже 60% компаний VIE. И в отчетах компаний это указывается, кстати.
Посмотрим еще раз на юридическую сторону дела: Законно ли это? Ведь попахивает это введением в заблуждение добросовестного покупателя. Акционер думает, что покупает акции крупной промышленной компании, а на самом деле?..
Вспомните историю с нашумевшим де-листингом той же Алибабы в США, когда от них потребовали раскрытие информации. Вот - вот ...
Китайцам не привыкать делать подделки, клоны, реплики. То же и в мире инвестиций. Все пользуются дешёвыми Китайскими подделками, пока они не сломаются. Все знают, но почему-то начинают их хаить, когда те ломаются.
Так что если, кода - либо эта схема сломается - не надо плакать. инвестор должен осознавать тот риск, закладывать или по крайней мере учитывать его если вы торгуете эти акции.
Риски - если власти Китая закроют лазейку - все инвесторы потеряют все! Это капитализация по некоторым оценкам около 4триллиона $. Прикиньте сколько Китайцы собрали денег. Но пока этого не было. ETF может? но нет - туда тоже входят клоны
Вот теперь вы знаете кто такие китайские бумаги. Теперь живите с этим :)
Ликбез: Cardano. Фундаментальный обзор блокчейнаВсем привет. Сегодня будет материал по одному из самых моих любимых проектов - Cardano.
Давайте сразу перейдем к сути
Cardano — это открытый и децентрализованный блокчейн-проект, созданный для облегчения одноранговых транзакций между пользователями. Он построен на многоуровневой архитектуре, которая упрощает использование смарт-контрактов, благодаря чему платформа стала одновременно адаптивной и масштабируемой без ущерба для безопасности.
Платформа названа в честь Джероламо Кардано, выдающегося итальянского математика, физика, биолога, химика, астролога, философа, писателя и любителя азартных игр.
Нативный криптовалютный токен Cardano – ADA – назван в честь Августы Ады Кинг, графини Лавлейс. Ада Лавлейс была математиком и автором описания первой вычислительной машины, для которой составила первую в мире программу. Ее считают первым программистом в истории.
Субъединица криптовалюты ADA (0,000001 ADA) носит название Lovelace.
Основатели
Cardano был основан в 2015 году Чарльзом Хоскинсоном.
Чарльз Хоскинсон – математик и предприниматель, стоявший у истоков Bitshares и Ethereum.
Он вошел в мир криптовалют ещё в 2012 году, купив свои первые биткоины менее чем за $1. Чарльз также майнил биткоины и был одним из первых, кто создал курс по ним (его до сих пор можно найти на Udemy). Он абсолютный знаток экосистемы.
Ещё Чарльз ярый популяризатор криптовалюты. Он поддерживает идеи Сатоши Накамото и видит в криптовалютах способ избавиться от неэффективных и дорогих посредников, и обеспечить децентрализацию тем, кто больше всего в ней нуждается. Такой подход сегодня встречается редко, ведь многие инфлюенсеры слишком зациклены на графиках и спекуляциях. Cardano можно считать проектом, основанном на исходных идеалах Биткоина.
Чарльз Хоскинсон всегда на связи с сообществом и проводит онлайн-встречи, на которых любой может задать ему интересующий вопрос. Благодаря такому подходу, а также регулярной серии видеороликов Cardano 360 - платформа является одним из самых прозрачных проектов в криптовалютной сфере.
Джереми Вуд – сооснователь Cardano, директор по вопросам стратегического развития проекта. В конце 2013 года он занимал должность исполнительного директора Ethereum Foundation, после чего выступал в качестве консультанта в ряде других криптовалютных проектов.
В июне 2014 года Хоскинсон покинул Ethereum из-за разногласий касательно дальнейшего развития проекта, после чего совместно c Вудом основал компанию Input Output Hong Kong (IOHK), которая в 2015 году начала заниматься разработкой и развитием Cardano. 7 февраля 2017 года разработчики IOHK представили whitepaper блокчейн-протокола Ouroboros.
Официальный запуск платформы Cardano состоялся 29 сентября 2017 года. Торговля токенами началась 1 октября 2017 года.
Организации
Cardano Foundation – зарегистрированная в Цуге (Швейцария), некоммерческая организация, главная функция которой – стандартизировать, защищать и развивать технологию Cardano. Она отвечает за связи с финансовыми регуляторами, государственными структурами, общественностью, а также развивает стратегическое партнерство с другими проектами. Cardano Foundation поддерживает сообщество Cardano, координирует своих амбассадоров и участвует в проектной документации.
Input Output Global (ранее Input Output Hong Kong)– основанная Вудом и Хоскинсоном инженерная и технологическая компания, которая занимается разработкой криптовалюты и исследовательской деятельностью. IOG — это глобальная компания, в которой работает более 600 сотрудников в 60 странах. По состоянию на июнь 2022 года на сайте компании опубликована 141 аналитическая статья, посвящённая технологии блокчейн. С момента основания, предназначение Cardano — стать системой критической важности, сопоставимой с программным обеспечением для больниц, НАСА или атомных электростанций. И этому есть веская причина: если вы доверяете деньги децентрализованной сети, вы должны быть уверены, что не потеряете свои активы.
Главный научный сотрудник Input Output Global - Аггелос Киайас , является криптографом и профессором Эдинбургского университета. Разрабатывал Cardano и Ouroboros
Emurgo – инвестиционный фонд с офисами в Сингапуре, Японии, США, Индонезии и Индии. Его миссия состоит в том, чтобы развивать и поддерживать коммерческие предприятия, а также помогать интегрировать бизнесы в экосистему Cardano.
Философия
И рассмотрение технологии хотелось бы начать именно с философии проекта. Дело в том, что главная ценность Cardano - это именно ее философия . Cardano использует научный подход в разработке технологий, а конечная цель - с помощью инновационных решений на основе блокчейна, сделать более доступными услуги, которые когда-то предлагались исключительно в традиционном финансовом пространстве.
Cardano был спроектирован для раскрытия всего потенциала технологии смарт-контрактов. Поддержка смарт-контрактов позволит платформе заключать самоисполняющиеся соглашения, не требующие внешнего надзора. С помощью смарт-контрактов любой пользователь платформы может легко назначить любое конкретное условие, которое должно быть выполнено. И оно будет выполняться автоматически, без необходимости участия пользователя. Это позволит поддерживать децентрализованные приложения
Описание блокчейна
Черльз Хоскинсон классифицирует Cardano как блокчейн третьего поколения, тогда как Bitcoin и Ethereum принадлежат, соответственно, первому и второму поколениям.
Что особенного в Cardano?
1. Протокол Ouroboros. Минимальные затраты электроэнергии на обработку транзакций в Cardano достигаются за счёт протокола Ouroboros. Над созданием механизма консенсуса Ouroboros работала целая группа учёных: он был построен на рецензированных исследованиях, проведённых криптографами нескольких университетов с мировым именем. Среди них Эдинбургский и Токийский.
2. Многослойность блокчейна. Еще одна особенность Cardano — это разделение блокчейна на несколько слоев.
Первый слой, который называется CSL (Cardano Settlement Layer), отвечает за балансы пользователей блокчейна и за его экономику в целом.
Второй слой — CCL (Cardano Control Level), в нём содержатся все регуляторные инструменты и весь функционал смарт-контрактов.
Что дает разделение блокчейна на слои?
— Отдельное обновление каждого из слоев, что позволяет сохранять высокую пропускную способность всей сети;
— Повышение конфиденциальности транзакций.
3. Haskell. Платформа написана на одном из самых стабильных языков программирования.
Ouroboros
Ouroboros – это протокол на базе PoS, который обеспечивает достижение консенсуса между валидаторами транзакций цифровой валюты Cardano. Ouroboros решает одну из самых серьезных проблем блокчейна: необходимость в больших вычислительных мощностях для добычи блоков и обеспечения безопасности сети.
Cardano утверждает, что Ouroboros — первый в своем роде протокол, разработанный на основе исследований, прошедших экспертную проверку.
Протокол Ouroboros обеспечивает стойкость при условии большинства честных валидаторов в системе. Если честные участники, которые работают над выпуском блоков, контролируют больше 50% монет в системе, протокол можно считать защищенным.
Разработан механизм стимулов (мотивации) к честному поведению. С помощью теории игр доказано, что максимальную выгоду валидатор получает, когда следует правилам протокола. Любое участие в совершении атак не только не увеличивает прибыль участника, но в ряде случаев может и уменьшить ее. Поэтому наиболее выгодная стратегия для валидатора – это честно следовать правилам протокола.
Пропускная способность учетной системы будет ограничена только задержками при синхронизации сети. Данный протокол обеспечивает высокую энергоэффективность по сравнению с proof-of-work, поскольку здесь не нужны майнинговые фермы. Сейчас для сбора транзакций и выпуска блоков достаточно обычного персонального компьютера. В перспективе эти вычисления можно будет осуществлять даже на обычном смартфоне.
Имплементации протокола Ouroboros
Ouroboros Classic
Ouroboros Classic – первая имплементация протокола Ouroboros, опубликованная в 2017 года. Она заложила фундамент для будущей роли протокола в качестве энергоэффективного соперника Proof-of-Work, стала математической базой для анализа Proof-of-Stake и представила новаторский механизм стимулирования участников в рамках протокола анализа Proof-of-Stake.
Самое главное, что отличало Ouroboros от других блокчейнов и, в частности, от протоколов Proof-of-Stake – это способность генерировать объективную произвольность в алгоритме выбора лидера протокола и гарантии безопасности, которые он предоставляет.
Минусы Ouroboros Classic – он уязвим к адаптированным атакам (эту проблему решил Ouroboros Praos) и не дает новому участнику безопасной возможности выйти из блокчейна (эту проблему решил Ouroboros Genesis).
Ouroboros BFT (Byzantine Fault Tolerance)
Ouroboros BFT – простой протокол, который Cardano использовал на протяжении фазы Byron, когда осуществлялся переход от старой базы исходного кода к новой. BFT был призван подготовить сеть к релизу Shelley и децентрализации.
Ouroboros Praos
Ouroboros Praos обрабатывает транзакционные блоки, разделяя чейны на слоты, агрегируемые в эпохи. Однако Ouroboros Praos анализируется в полусинхронной среде и устойчив к адаптированным атакам. Ouroboros Praos допускает две возможности: атакующие могут задерживать сообщения честного участника дольше, чем в течении одного слота, и злоумышленники могут в любое время посылать произвольные сообщения любым участникам.
Благодаря опции выбора приватного лидера и подписям с прямой секретностью и использованием ключей Praos гарантирует, что злоумышленник с мощными ресурсами не может предсказать следующего слот-лидера, запустить DDoS-атаку и откатить протокол. Также Praos устойчив к задержке доставки сообщений и постепенному увеличению числа коррумпированных участников в растущей популяции стейкхолдеров, что критически важно для сохранения безопасности сети в глобальной среде при условии, что сохраняется большинство честных стейкеров.
Ouroboros Genesis
Ouroboros Genesis содержит опцию выбора цепи, позволяющую сторонам оторваться от генезис-блока – важно, что при этом нет необходимости в доверенных чекпоинтах или допущениях прошлой доступности.
Genesis также обеспечивает подтверждение универсальной сочетаемости протокола с другими протоколами в произвольных конфигурациях в ситуации реального мира. При этом параметры безопасности сохраняются. Таким образом надежность и жизнеспособность протокола и сети, которая его используют, повышаются.
Ouroboros Hydra
Ouroboros Hydra – это офчейн-протокол второго уровня, направленный на дальнейшее масштабирование сети.
Whitepaper Hydra содержит описание многопользовательских каналов состояний, позволяющих параллельно обрабатывать транзакции: это дает возможность значительно увеличить TPS-выход и достичь мгновенного подтверждения транзакций.
В ее основе лежит технология шардинга Hydra, позволяющая значительно увеличить масштабирование второго уровня с помощью так называемых «голов гидры».
Ранее проведенные тесты показали, что каждая «голова гидры» может обрабатывать 1000 транзакций в секунду. При наличии 1000 пулов, использующих технологию, пропускная способность достигнет 1 млн транзакций.
Хотя Hydra спроектирован в связке с Ouroboros и Cardano, он может быть имплементирован и в другие сети при условии, что они имеют ряд таких же технических характеристик, что и Cardano.
Многоуровневая архитектура: CSL и CCL
Многоуровневая архитектура блокчейна Cardano состоит из двух основных элементов: Cardano Settlement Layer (CSL) и Cardano Computational Layer (CCL), что делает Cardano поистине уникальным. Большинство существующих блокчейн-платформ работают только с одним уровнем, что часто приводит к перегрузкам сети, замедлению транзакции и увеличению комиссий.
CSL поддерживает расчетную единицу Cardano. Проще говоря, здесь проводятся одноранговые транзакции, такие как передача токенов между пользователями.
CCL поддерживает безопасность цепочки, служит базой для развертывания смарт-контрактов, а также основой для обеспечения соответствия нормативным требованиям различных юрисдикций. Это кровеносная система сети Cardano
Кроме того, CCL обеспечит гибкую модель хранения данных и доступа, которая подчиняется любым территориальным законам по регулированию криптовалют.
Haskell
С точки зрения технологии, блокчейн Cardano разработан с использованием чисто функционального языка программирования Haskell.
Haskell представляет собой стандартизированный чистый функциональный язык программирования общего назначения, который легко интегрируется с другими языками. На нем написан лежащий в основе сети Cardano протокол Ouroboros. Разработчики Haskell создали и язык смарт-контрактов Plutus, также используемый в этом блокчейне.
Эры развития Cardano
Процесс разработки включает пять эр. Каждая эра представляет очередную веху на пути развития сети. Работа над различными компонентами каждой эры ведется параллельно
Byron (Эра Основания)
Эра Byron названная в честь лорда Байрона, отца Ады Лавлейс. Началась в сентябре 2017 года с запуском первой версии Cardano.
Фокусом эры Байрон были создание прочного фундамента для Cardano и построение лояльного сообщества сторонников блокчейна. На нем были запущены два кошелька: многофункциональный десктоп-кошелек Daedalus от IOG и его легкая альтернатива Yoroi от Emurgo для более быстрых транзакций и повседневного использования. Также был произведен листинг ADA на всех основных криптобиржах. Эра закончилась в 2020 году с переходом к эре Шелли.
Shelley (Эра Децентрализации)
Эру Shelley назвали в честь поэта и политического радикала Перси Биш Шелли.
Основная сеть Shelley была официально запущена 29 июля 2020 года, знаменуя для Cardano наступление эры proof-of-stake и вводя вознаграждения за стейкинг. Так же вводится система, при которой держатели ADA могут создавать стейкинг-пулы, которые дают им право на получение доли вознаграждений за участие в обеспечении безопасности сети.
Эра Шелли способствует переходу к управлению сетью сообществом, что может быть достигнуто путем передачи большего количества узлов под их контроль.
Goguen (Эра Смарт-контрактов)
Третья фаза Goguen названа в честь американского математика Джозефа Гогена
Эра Goguen открывает перед разработчиками более широкие технические возможности для создания DApps, которые смогут расширить функциональность блокчейна
Еще одна функция, которая будет доступна в Goguen, — это более широкая совместимость с другими существующими смарт-контрактами, вне зависимости от того, на каком языке они были написаны.
Далее на этой стадии предполагается внедрение вычислительного уровня, предназначенного для выполнения смарт-контрактов и включающего следующие элементы:
Plutus – специализированный язык разработки смарт-контрактов и платформа выполнения кода, основанная на функциональном языке программирования Haskell.
Marlowe – высокоуровневый доменно-специфичный язык, основанный на Plutus. Marlowe упрощает процесс создания смарт-контрактов для финансовых приложений, позволяя профильным экспертам, не имеющим глубоких познаний в программировании, напрямую вносить вклад в Cardano.
Basho (Эра Масштабирования)
Четвертая фаза Basho названа в честь японского поэта Мацуо Басе, мастера поэтического жанра хайку.
Это эра оптимизации, а также повышения масштабируемости и интероперабельности сети.
Одним из ключевых нововведений Basho являются сайдчейны: новые блокчейны, операционно совместимые с главным блокчейном Cardano. Сайдчейны можно использовать в качестве механизма шардинга, перенося нагрузку с основного блокчейна в сайдчейн и увеличивая таким образом эффективность сети. Так же их можно использовать для тестирования экспериментальных особенностей, не затрагивая безопасность основного блокчейна.
Voltaire (Эра Правления)
Пятая фаза Voltaire названа в честь французского философа-просветителя XVIII века - Вольтера (Франсуа-Мари Аруэ).
Этап Voltaire включает имплементацию децентрализованного ончейн-управления, то есть прямой демократии, с которой ассоциируют эпоху Просвещения и Вольтера.
Voltaire введет системы голосования и казначейства. Пользователи смогут использовать свои монеты для голосования по вопросам будущего Cardano. С появлением элементов самоуправления путь Cardano к полной децентрализации будет завершен, управление сетью будет целиком передано от IOG к сообществу.
В итоге: на этапе Вольтера сеть будет полностью децентрализованной, независимой и управляться будет только сообществом.
Монета ADA
ADA — нативная монета Cardano.
Ее можно использовать для участия в управлении проектом (дает право голоса), в стейкинге, совершать покупку/продажу, использовать в развитии DeFi-проектов.
Кошельки
Хранить ADA можно во многих существующих кошельках, но нативные кошельки Daedalus и Yoroi дают дополнительные преимущества для владельцев.
Daedalus Wallet
Daedalus Wallet — это один из собственных кошельков Cardano, специально разработанный для хранения ADA. Это иерархический детерминированный кошелек (HD) для настольных компьютеров.
Но это не просто хранилище токенов, этот кошелек функционирует как полноценный узел сети Cardano. Он позволяет пользователям просматривать каждую совершенную ими транзакцию, в том числе запрашивать информацию о состоянии цепочки Cardano.
Это также помогает защитить сеть, сохраняя копию всего состояния блокчейна, а также валидируя блоки и транзакции до того, как они будут финализированы и добавлены в цепочку.
Yoroi Wallet
Yoroi Wallet — облегченный HD кошелек предназначенный для хранения ADA, работающий из браузера. В отличие от кошелька Daedalus, он только подключен к полному узлу Cardano, связанному с экосистемой Emurgo. Поскольку ему не нужно хранить копию полного состояния блокчейна и он работает как расширение в Firefox или Chrome, его можно легко установить и настроить, и для него не потребуется много системных ресурсов.
Стейкинг ADA
Cеть Cardano функционирует через валидаторов, которые обеспечивают ее целостность. Это узлы, которым поручено хранить обновленную копию состояния блокчейна, которая затем будет использоваться для проверки транзакций
Стейкинг-пулы, составляющие сеть валидаторов Cardano, открыты для любого пользователя. Держатели ADA могут присоединиться к существующим пулам, делегируя свои токены через кошелек Daedalus или Yoroi. В таких случаях у стейкера нет необходимости поддерживать постоянное подключение к Интернету. Единственный вопрос, который должен учитывать стейкер ADA, — это комиссии, взимаемые пулами.
При желании можно даже запустить собственный стейкинг-пул для ADA.
Распространение монет
Общее количество монет ADA фиксировано — 45 миллиардов. При первоначальном распределении было продано около 26 миллиардов монет. Кроме того, блок Genesis раздал монеты 3 организациям: IOG получил примерно 2,463 миллиарда монет, Emurgo — 2,074 миллиарда, а Cardano Foundation — 648,176 миллионов монет ADA.
В обращении находятся около 34 миллиарда монет ADA, что составляет более 75,5% от их максимального числа. Остальные, около 11 миллиардов, будут постепенно выпущены в сеть за счёт денежной экспансии.
Cardano может похвастаться одним из самых справедливых начальных распределений монет. Редко какой проект выпускает бóльшую часть активов в обращение, а не продает венчурным фирмам. Из-за этого можно сделать вывод, что инвесторы не сильно продвигали Cardano в своих соцсетях. Так как они в основном продвигают проекты, в которые сами инвестировали. А Cardano с самого начала находился в руках сообщества и у венчурных фирм не было шанса купить монеты первыми.
Заключение
Тезиз, которым я хочу закончить этот материал:
Ценность проекта в его философии. Cardano — больше, чем технология.
Это мировоззрение, которое базируется на научном подходе и практических исследованиях, а также идеях децентрализации, самодостаточности и доверия, объединяющих сообщество.
У Cardano есть огромный потенциал стать глобальной экосистемой, доступной людям всего мира. Независимо от политического устройства общества или материального положения. IOG уже давно сотрудничает с несколькими африканскими странами, чтобы с помощью блокчейна расширить возможности местных жителей и помочь им реализовать проекты в сфере торговли, сельского хозяйства и образования.
Сейчас криптовалюты и проекты, основанные на блокчейне, используются в основном для какой-то инвестиционной деятельность. В которой основной целью является купить дешевле - продать дороже, или просто вложить деньги и позже забрать больше денег. Миссия Cardano состоит в том, чтобы позволить людям использовать технологии блокчейна для реальной экономической деятельности. Это большой вызов с технологической точки зрения и с точки зрения массового принятия и внедрения в реальную жизнь. Блокчейн имеет большой потенциал и в будущем мы рано или поздно прийдем к этому внедрению.
Уже сейчас есть такие проекты, основанные на блокчейне Cardano, как Atala PRISM, Atala SCAN и Atala TRACE .
Atala PRISM предоставляет услугу цифровой идентификации. Может быть использована в государственном секторе для учетных данных и систем проверки. Используя технологию блокчейна, Atala PRISM позволяет пользователям полностью контролировать свои учетные данные, которыми они могут делиться и мгновенно проверять их в любое время и в любом месте, и при этом не зависеть от органов власти.
В сфере финансов так же предлагает ключевые решения. Например, простое открытие нового банковского счета в некоторых странах занимает недели. Другие административные процессы, как например заявления на получение паспорта - еще дольше. Процесс регистрации медленный и ресурсоемкий и часто с участием нескольких третьих сторон с их собственными сборами и т. д.
Atala PRISM может упростить и ускорить адаптацию за счет использования повторно используемых проверенных учетных данных. Atala PRISM использует технологию блокчейна для обеспечения взаимодействия с пользователем одним щелчком мыши.
Сектор образования так же может улучшиться с помощью Atala PRISM, благодаря системе идентификации, которая защищает дипломы от несанкционированного использования.
Atala SCAN - защищенная от несанкционированного доступа система, устанавливает происхождение продукта и предоставляет проверяемую систему защиты брендов и клиентов от контрафактных товаров в розничном секторе. В секторе здравоохранения Atala SCAN может использоваться для подтверждения и проверки происхождения и отслеживания цепочки поставок фармацевтической продукции, гарантируя безопасность пациентов во всем мире.
А в сельскохозяйственном секторе Atala TRACE используется для сертификации продукции и для обеспечения прозрачности в цепочке поставок.
Обеспечение экономической идентификации является очень важной миссией в странах, где люди не имеют удостоверения личности и не имеют доступа к цифровым данным. Cardano предоставляет важные цифровые услуги людям из развивающихся стран Африки и Азии. Децентрализованная идентификация может дать людям возможность получить доступ к образованию, рынку занятости и банковским услугам. Улучшить сферу сельского хозяйства, здравоохранение, транспорта, производство, туризма и тд.
Cardano - это глобальная операционная система для людей, которые хотят использовать ее для повышения своего уровня жизни, свободы и предоставления им доступа к цифровому миру.
И в конце, хочу показать тезис еще раз:
Всем спасибо за внимание. Всем мир!
О чем говорят графические паттерны? Ренж, ГИП, Треугольник - ETHПриветствую! Понравилось видео? Ставь ракету!
В данном видео, вместе, логически проанализировали три ценовых формации на Эфириуме, и сделали выводы, касаемо дальнейшего движения курса. Что же такое ренж, треугольник и разворотный паттерн ГИП, и о чем они говорят. Как интерпретировать и использовать данные сигналы в торговле. Все к просмотру!
Корреляция и закономерности: американские индексы и BitcoinВ статье поговорим о корреляции криптовалютного рынка с американскими индексами, и научимся применять эти данные в торговле.
Содержание:
- Индекс доллара США
- Корреляция индекса доллара с Bitcoin'ом
- Сравнение DXY и BTC
- Почему так происходит?
- Применение индекса в торговой системе
- Американский фондовый рынок
- Применение корреляции в торговой системе
- Заключение
Индекс доллара США
Индекс Доллара ($DXY) — это индекс стоимости доллара США в сравнении с другими валютами, который был создан компанией JP Morgan в 1973 году.
Индекс рассчитывается как отношение доллара США (USD) к корзине из шести иностранных валют и представляет собой взвешенное среднее отношение доллара в сравнении с евро (EUR), японской иеной (JPY), фунтом стерлингов (GBP), канадским долларом (CAD), шведской кроной (SEK) и швейцарским франком (CHF).
Таким образом, учитывая наличие в своем составе евро, индекс доллара содержит в себе валюты, представленные 24 государствами.
Корреляция индекса доллара с Bitcoin'ом
$DXY имеет отрицательную корреляцию с Bitcoin'ом:
Существует три сценария поведения индекса и реакции BTC:
1. Сценарий №1 - $DXY падает, $BTC растет.
2. Сценарий №2 - $DXY растет, $BTC падает.
3. Сценарий №3 - $DXY консолидируется, $BTC растет.
Сравнение DXY и BTC
Рассмотрим графики детальнее. На протяжении всего 2017 года DXY планомерно снижался, потеряв в цене 11,6%, а Bitcoin стремительно рос. Сценарий №1.
С января 2018 по май 2020 индекс доллара рос, а Bitcoin падал. Сценарий №2.
С мая 2020 по май 2021 Bitcoin рос, а DXY падал. Сценарий №1.
С мая по ноябрь 2021 года индекс доллара США сначала рос, вызвав падение BTC, а затем консолидировался, позволив BTC вырасти. Сценарий №3.
С ноября 2021 по октябрь 2022 DXY рос, а Bitcoin падал. Сценарий №1.
Почему так происходит?
Рост индекса доллара США вызывает удешевление активов в долларовых парах в то время, как падение и консолидация индекса вызывает укрепление активов в долларовых парах, следовательно, BTC начинает расти.
Применение индекса в торговой системе
Вы можете анализировать индекс доллара США для прогнозирования поведения цен разных активов, в том числе и BTC.
Американский фондовый рынок
Криптовалютный рынок коррелирует с американским фондовым рынком:
Статистическая взаимосвязь наиболее сильна в периоды турбулентности на мировых финансовых рынках и почти отсутствует в периоды ценовой стабильности.
На фоне неопределенности динамика цены BTC ведет себя намного хуже фондового рынка.
S&P500 и BTC имеют положительную корреляцию:
1. S&P500 растет, BTC растет.
2. S&P500 падает, BTC падает.
Применение корреляции в торговой системе
Зная о корреляции американского фондового рынка и BTC, Вы можете применять эту информацию в своей торговой системе.
Например, согласно календарю экономических событий, который мы публикуем каждое воскресенье в нашем telegram-канале, на следующей неделе будет опубликована статистика по безработице в США, а прогнозируемый показатель неутешителен. Следовательно, Вам следует искать шорт-сетапы для входа в сделку на следующей неделе.
Заключение
Современный криптотрейдер, как бы этого не хотели различные шифропанки и bitcoin-максималисты, просто не может игнорировать подобные закономерности, поэтому Вам следует опираться на экономические данные и события США при принятии торговых решений.
С уважением,
команда GAP capital
События предстоящей недели 📅События предстоящей недели 📅
Подготовили для Вас календарь экономических событий на предстоящую неделю, которые станут ориентиром дальнейшего движения рынка.
Среда, 12 октября
• 15:30 - Индекс цен производителей (PPI) в США (м/м).
Индекс измеряет среднее изменение цен на товары и услуги. Является инфляционным инструментом, включающим в себя три области: промышленность, товарно-сырьевая и переработка. Показатель выше ожидаемых прогнозов расценивают как позитив для доллара, показатель ниже ожидаемых прогнозов негативно отразится на долларе.
Фактический: -0,1%
Прогнозируемый: -0,1%
Предыдущий: -0,4%
• 19:00 - Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA.
Управление энергетической информации — независимое агентство в составе федеральной статистической системы США. EIA следит за развитием на рынках энергоносителей, нефтепродуктов, природного газа и сырой нефти.
• 21:00 - Публикация протоколов FOMC.
Публикация подробного отчета по итогам предыдущей процентной ставки, озвученной комитетом две недели назад. Трейдеры крайне внимательно наблюдают за денежно-кредитной политикой и прогнозируют дальнейшее изменение процентной ставки.
Четверг, 13 октября
• 15:30 - Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) в США (м/м) (сентябрь).
Базовый индекс включает в себя изменения в цене товаров и услуг, за исключением продуктов питания и энергии. Показатель выше ожидаемых прогнозов расценивают как позитив для доллара, показатель ниже ожидаемых прогнозов негативно отразится на долларе.
Фактический: 0,6%
Прогнозируемый: 0,5%
Предыдущий: 0,6%
• 15:30 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (сентябрь).
Является одним из видов индексов цен, созданный для измерения среднего уровня изменения цен на товары и услуги за определенный период в экономике. Показатель выше ожидаемых прогнозов расценивают как позитив для доллара, показатель ниже ожидаемых прогнозов негативно отразится на долларе.
Фактический: 8,3%
Прогнозируемый: 8,1%
Предыдущий: 8,5%
• 15:30 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (сентябрь).
Является одним из видов индексов цен, созданный для измерения среднего уровня изменения цен на товары и услуги за определенный период в экономике. Показатель выше ожидаемых прогнозов расценивают как позитив для доллара, показатель ниже ожидаемых прогнозов негативно отразится на долларе.
Фактический: 0,1%
Прогнозируемый: -0,1%
Предыдущий: 0,0%
• 15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США.
Показатель отражает количество людей подавших заявки на пособие по безработице в США за прошедшую неделю. Рост числа заявок на пособие по безработице в течении нескольких недель может говорить о негативном сценарии для доллара.
Фактический: 219 тыс.
Прогнозируемый: 203 тыс.
Предыдущий: 190 тыс.
• 18:00 - Запасы сырой нефти.
Увеличение запасов нефти прогнозирует положительную динамику для доллара, снижение негативно влияет на американскую валюту. Опубликованные данные могут создать волатильность на рынке. Чем сильнее фактический показатель отличается от прогнозируемого, тем сильнее ожидается импульс.
Фактический: -1,356 млн.
Прогнозируемый: 2,052 млн.
Предыдущий: -0,215 млн.
Пятница, 14 октября
• 15:30 - Базовый индекс розничных продаж (м/м) (сентябрь).
Базовый индекс розничных продаж отражает изменения в ежемесячном объеме розничных продаж в США, без учета автомобилей. Указывает на динамику развития экономики США. Показатель выше ожидаемых прогнозов расценивают как позитив для доллара, показатель ниже ожидаемых прогнозов негативно отразится на долларе.
Фактический: 0,3%.
Прогнозируемый: -0,1%.
Предыдущий: -0,4%.
• 15:30 - Объем розничных продаж (м/м) (сентябрь).
Важный экономический показатель США, отражающий изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Розничные продажи оказывают существенное влияние на рынок акций и доллар. Показатель выше ожидаемых прогнозов расценивают как позитив для доллара, показатель ниже ожидаемых прогнозов негативно отразится на долларе.
Фактический: 0,3%
Прогнозируемый: 0,2%
Предыдущий: -0,4%
С уважением,
команда @gap_capital
Рефинансирование - это так важно? | Экономика долга#BONDS #US10Y
Почему вопрос рефинансирования долга сейчас так активно обсуждается?
Коллеги, добрый день! Вновь вернемся к графику 10-летних казначейских облигаций США. Неоднократно писали, что слом 40-летнего нисходящего тренда является, в своем роде, сменой действующей экономической парадигмы. Но сейчас хотел бы остановиться на одном факторе, и с его помощью интерпретировать происходящее - это долг.
На представленном графике есть три составляющих:
⬛ Черный - линия доходности 10-летних казначейских облигаций США;
🟦 Синий - значение ключевой ставки ФРС;
🟥 Красный - государственный долг США.
Из простых закономерностей, которые сразу можно выделить:
📍Начало 40-летнего нисходящего тренда в доходности 10-летних трежерей в 80-х годах прошлого века;
📍Начало 40-летнего цикла снижения ставки ФРС;
📍Первые значимые увеличения государственного долга США в аналогичный период (в период 80-90-х годов госдолг США вырос с 908 млрд$ до 3200 млрд$. Рост более, чем в 350%).
Так, можно отметить, что в 1971 г. был отказ от золотого стандарта Р. Никоном (т.е прекращение гарантийной конвертируемости доллара в золото).
Собственно, с этого момента начался «последний» и крайне успешный забег существующей экономической системы.
Почему я связываю эти три составляющие? Здесь как раз скрывается ответ на тот самый фактор, который я обозначил в начале заметки - долг. Переход к системе , в которой нет привязки к реальному активу, и идет постоянное снижение ключевой процентной ставки, которое дает доступ к постоянному наращиванию долга за счет рефинансирования .
Основная идея рефинансирования проста: механизм работает за счет постоянного снижения стоимости кредита (снижения ключевой ставки) с последующим рефинансированием своих долгов (т.е брать новый кредит, который дешевле существующего, «гасить» старый и продолжать жить). Если грубо, то за счет постоянного удешевления кредита может расти его объем, но, при этом, стоимость его обслуживания будет сокращаться/оставаться такой же.
Вновь обращаясь к графику, мы видим, что такая система и такая парадигма экономической системы существовала последние 40 лет. Но возникает вопрос, если такая система конечна (т.е наступает момент, когда нет возможности перефинансировать под более низкую ставку), то что происходит дальше? Ответ на данный вопрос, наверное, не нашего поля ягода😁 Но начало этого процесса мы можем наблюдать с 2008 года.
В 2008 г.:
📍Ключевая процентная ставка ФРС максимально приблизилась к значению 0%;
📍Мировой финансовый кризис 2008 года;
📍Новый экспоненциальный виток роста государственного долга США;
📍Получила широкое распространение программа QE ( Quantitative Easing ).
Повторюсь, что даже не буду сейчас затрагивать вопрос о дальнейшем развитии экономической системы. Но данной заметкой хотел показать логику развития экономики США в этот 40-летний цикл, и понять, почему появилась такая паника в этом году при пробое доходности 10-летних трежерис своего 40-летнего нисходящего тренда. Также, возможно, что текущие состояния экономической системы берут свои начала не в 2008 годах, а в далеких 80-х.
Нужно что-то делать и решение может быть совсем нетривиальным! Как, к примеру, кризис банковской системы 1907-1908 гг., когда в США проблему решил проведением взаимозачёта между всеми крупными банками, а недостающую сумму денег добавил из своих собственных средств J.P. Morgan.
